【文章內(nèi)容簡介】 原因銀行貸款作為中小企業(yè)資金的主要來源渠道，許多中小企業(yè)翹首以待。而在過去，商業(yè)銀行出于自身生存與發(fā)展的需要，提高了貸款的條件，規(guī)范了貸款的程序，商業(yè)銀行不會為滿足中小企業(yè)的貸款需求而減低貸款標(biāo)準(zhǔn)，實際上，中小企業(yè)能否取得貸款的關(guān)鍵，不是在于銀行，在于企業(yè)本身。由于中小企業(yè)融資成本高，抵押資產(chǎn)少，企業(yè)信譽偏低等先天的缺陷，又因其自身的經(jīng)營管理水平低，財務(wù)管理不規(guī)范，經(jīng)營風(fēng)險大，產(chǎn)品科技含量低等原因，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資的效果。 缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營的風(fēng)險，在為企業(yè)提供貸款時，一般會要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。我國中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國符合條件的企業(yè)少，中小企業(yè)無法互相擔(dān)保。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意，往往也會收取較高的擔(dān)保費用，加大了融資的成本。據(jù)調(diào)查，%，%，%。 中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，財務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對企業(yè)資金的監(jiān)督。因為我國經(jīng)歷由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，很多中小企業(yè)都是家族化管理模式或是靠“豪情壯志敢想敢干”起家，大部分采用個人主業(yè)制和合伙制，缺乏完善的法人治理結(jié)構(gòu)?？梢圆捎弥坪獾氖侄危瑢⒚駹I家族企業(yè)第一大股東的持股比例降到20％—25％，并建立終極所有人制度，解決一股獨大的問題。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計劃，降低了資金利用率，企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，沒有專業(yè)的財務(wù)人員，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財務(wù)信息，會計信息失真，財務(wù)報表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財務(wù)報表分析掌握企業(yè)的資金運用狀況。又因為中小企業(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式，無法取得相關(guān)憑證，加大了銀行對企業(yè)資金監(jiān)管的難度。 信用觀念淡薄，信用等級偏低目前，我國的中小企業(yè)信用等級普遍偏低。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業(yè)多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，銀行無法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。一些中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同，資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估，資本運作，破產(chǎn)，改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成巨大損失。北京某國有銀行，在與其有貸款關(guān)系的94戶中小企業(yè)中，近半的企業(yè)借機逃廢銀行債務(wù)，總額高達(dá)94671萬元。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴(yán)重，惡化了社會信用環(huán)境，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難。 抗風(fēng)險能力低，經(jīng)營風(fēng)險高中小企業(yè)自身的特點決定了其經(jīng)營上有較大的不確定性，具有較高的失敗率，有70%—80%的 中小企業(yè)的生存期不過3—5年，10%—20%的中小企業(yè)在5—10年內(nèi)就要關(guān)門大吉。能堅持15年以上的中小企業(yè)僅占5%左右（國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司2006年8月25日）。大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低，生產(chǎn)技術(shù)落后，人員素質(zhì)差，加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，導(dǎo)致了較高的破產(chǎn)率。致使中小企業(yè)信用等級下降。因此，對中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。同時，中小企業(yè)對資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，同時增加了融資的成本。 粗放式經(jīng)營，加劇了融資矛盾大多數(shù)中小企業(yè)缺乏專業(yè)的經(jīng)營管理人員，在經(jīng)營過程中，重投入，輕產(chǎn)出，重速度，輕效益。導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資過大。另外，藐視“基本建設(shè)程序”決策中忽視“定期規(guī)劃”，不符合市場需求，導(dǎo)致先期投入沒有效益，造成大量資金沉淀，不能充分合理利用資源。 信息不對稱，加大融資難度中小企業(yè)融資過程中信息不對稱問題比較嚴(yán)重。沒有經(jīng)過外部審計的財務(wù)報告，盈利能力難以預(yù)測，產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化，檔次低等問題嚴(yán)重，經(jīng)營規(guī)模小，其經(jīng)營活動狀況外界不易了解，加劇了中小企業(yè)融資信息不對稱的程度，銀行承擔(dān)了過多的風(fēng)險，缺乏為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力，加大了融資難度。 中小企業(yè)融資難的外部原因 銀行對中小企業(yè)的惜貸現(xiàn)象％，％，出口創(chuàng)匯的60％，％，隨著近年來隨著金融改革的進(jìn)一步深化，商業(yè)銀行都加強了對風(fēng)險的管理，由于原來的對中小企業(yè)的融資政策的歧視并沒有改變，商業(yè)銀行對中小企業(yè)進(jìn)行貸款時往往出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，如圖所示：表：銀行對企業(yè)貸款申請拒絕情況和銀行貸款在企業(yè)來源中的比例企業(yè)規(guī)模（人）小于5151—100 101—500大于500拒絕次數(shù)比例（%）銀行貸款比例（%）企業(yè)壽命（年）小于22—44—55—8大于8拒絕次數(shù)比例（%）4 銀行貸款比例（%）資料來源：張旭輝，《中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究》，北京，北京交通大學(xué)碩士學(xué)位論文 2008（1）商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的成本和風(fēng)險偏高商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營的原則與高風(fēng)險，高成本的貸出款是相矛盾的。一是銀行對客戶的風(fēng)險評估是基于對客戶各方面的信息的了解，如企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，在行業(yè)中的地位，以及是否有足夠的資金來償還貸款本息，企業(yè)的經(jīng)營管理能力等等，由于中小企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，在行業(yè)內(nèi)并不占有重要位置，所以 銀行掌握中小企業(yè)的經(jīng)營管理狀況就 比較困難，又因為中小企業(yè)因其規(guī)模的限制，缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員和財會人員，使銀行難以通過企業(yè)的財務(wù)報表來掌握企業(yè)的資金使用效率，難以掌握企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)。另外，中小企業(yè)之間的 交易往往采用現(xiàn)金直接交易，缺乏有效的交易憑證，銀行在發(fā)放貸款之后，不能 有效的進(jìn)行監(jiān)督，因此，在對中小企業(yè)提供貸款時，商業(yè)銀行往往采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。二是中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，貸款次數(shù)頻繁，而商業(yè)銀行對中小企業(yè)的每一筆貸款的審核程序與大企業(yè)相同，發(fā)放程序，審批環(huán)節(jié)缺一不可。據(jù)測算，對中小企業(yè)貸款的管理成本，平均要高于大企業(yè)的5倍左右。從而造成銀行對中小企業(yè)貸款的不經(jīng)濟性，這使以追求利潤最大化為前提的商業(yè)銀行不樂意為中小企業(yè)提供貸款。另外，在信貸市場上，利率的提高造成逆向選擇的進(jìn)一步擴大。由于銀行與中小企業(yè)之間的信息不對稱，銀行只能根據(jù)自己所了解到的中小企業(yè)的經(jīng)營情況來確定對中小企業(yè)的貸款利率水平。這樣又會導(dǎo)致許多中小企業(yè)因為貸款利率過高而退出信貸市場，甚至逃廢銀行債務(wù)，而此時，銀行發(fā)覺自身面臨的風(fēng)險后，又會進(jìn)一步提高貸款利率，從而形成一種惡性循環(huán)。（2）強化銀行風(fēng)險管理抑制了對中小企業(yè)的貸款金融危機之后，我國政府認(rèn)識到了國內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范對國民經(jīng)濟的不良影響，因此，中國人民銀行加大了對各個商業(yè)銀行的監(jiān)督與考核。加強了商業(yè)銀行的風(fēng)險控制體系，同時加快了改革步伐。商業(yè)銀行為了降低貸款的風(fēng)險，普遍的采用了授權(quán)授信制度，一定程度上加大了商業(yè)銀行對基層銀行貸款的控制，實際上是將貸款權(quán)上收，基層銀行的貸款權(quán)利極為有限。這無法滿足中小企業(yè)靈活經(jīng)營的特點，使中小企業(yè)喪失商機，失去發(fā)展的機會。另一方面，商業(yè)銀行實行貸款責(zé)任人制度，這使信貸員不愿向中小企業(yè)提供貸款。目前。我國大部分商業(yè)銀行均實行貸款第一責(zé)任人制度，把貸款風(fēng)險與信貸員的工資，獎金，級別掛鉤，如果信貸員發(fā)放一筆貸款，就必須為這筆貸款負(fù)責(zé)，如果銀行無法收回這筆貸款，就會直接影響信貸員的薪金，福利。所以大部份信貸員為了減少個人承擔(dān)的責(zé)任，極少對中小企業(yè)發(fā)放貸款。（3）商業(yè)銀行對中小企業(yè)特別是私營中小企業(yè)的歧視銀行針對中小企業(yè)采用信用評級制度，銀行以企業(yè)的 經(jīng)營能力和企業(yè)規(guī)模為基礎(chǔ)，與大企業(yè)使用的是同一種信用等級評定辦法。而不是根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營特點建立一套科學(xué)的評定辦法，從而造成中小企業(yè)的信用等級偏低。根據(jù)2005年濟南市人民銀行對該城市3682戶中小企業(yè)信用評級的調(diào)查來看，AAA級的只有62戶，％，AA級的294戶，占8％，A級的552戶，占15％。在工商銀行評定的35萬戶中小企業(yè)中，％。（資料來源：繆曼聰，《對中小企業(yè)金融信貸服務(wù)問題的調(diào)查與思考》 《金融參考》 2005年第8期）本來就規(guī)模小，信用差的中小企業(yè)，又加上商業(yè)銀行的信用等級評定低估了中小企業(yè)的資信，導(dǎo)致中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款的難度進(jìn)一步加大。中小企業(yè)融資困難除了銀行方面的原因以外，還有一部分是因為政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠，以及現(xiàn)行的體制不夠完善，國家扶持政策一直實行向大企業(yè)傾斜。自從建國以來，我國對中小企業(yè)發(fā)展的重要性認(rèn)識不足，采取過一些限制措施。改革開放以后，特別是在經(jīng)歷了東南亞經(jīng)濟危機以后，我國政府開始認(rèn)識到中小企業(yè)在對經(jīng)濟穩(wěn)定增長中的重要作用，逐步將中小企業(yè)的發(fā)展視為經(jīng)濟穩(wěn)定增長的重要前提條件，十一屆三中全會后，我國的經(jīng)濟體制逐步由計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變，在此期間，中小企業(yè)獲得前所未有的發(fā)展。在1978年到1997年之間，我國的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總數(shù)增長了14倍。在1999年修改憲法時，將私有經(jīng)濟視為社會主義市場經(jīng)濟的一個重要組成部分，但是，在政治，經(jīng)濟方面對中小企業(yè)的 偏見仍然存在，對發(fā)展中小企業(yè)的認(rèn)識仍舊不足。雖然對中小企業(yè)采取了差別利率，兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，在實際經(jīng)營過程中，本應(yīng)該享受的優(yōu)惠并未實現(xiàn)。政策偏向與國有大型企業(yè)，甚至部分地方政府把中央提出的“抓大放小”的方針錯誤的理解為不管中小企業(yè)，讓其自生自滅，政府只管經(jīng)營國有大型企業(yè)。中小企業(yè)得不到政策的支持，其發(fā)展理所當(dāng)然受到限制。目前，中小企業(yè)主要有3種外部融資渠道即發(fā)行債券，股票，向銀行貸款。我國的證券市場優(yōu)先為國有大型企業(yè)上市服務(wù)，國有企業(yè)優(yōu)于集體企業(yè)，集體企業(yè)優(yōu)于私營企業(yè)，中小企業(yè)發(fā)行股票，債券受到嚴(yán)格的條件限制，特別是私營中小企業(yè)，還面臨著明顯的所有制障礙。另一方面，中小企業(yè)發(fā)行債券的風(fēng)險高，手續(xù)繁瑣，發(fā)行額度又小，消耗時間長，因此中小企業(yè)很難通過發(fā)行債券取得資金。這些政策堵死了中小企業(yè)的前兩種融資渠道，迫使中小企業(yè)只能向銀行申請貸款。，無法滿足中小企業(yè)的融資需求。因為我國的大型國有商業(yè)銀行主要是針對國有大中型企業(yè)設(shè)計的，無法滿足中小企業(yè)的貸款要求。而為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機構(gòu)，理論上應(yīng)該可以為中小企業(yè)提供所需貸款。它們規(guī)模小，資金少，無力為大型企業(yè)提供長期大額貸款，但在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面有信息上的優(yōu)勢。中小金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍通常局限于當(dāng)?shù)?，同客戶接觸頻繁，全面，對當(dāng)?shù)?