【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 原因銀行貸款作為中小企業(yè)資金的主要來(lái)源渠道，許多中小企業(yè)翹首以待。而在過(guò)去，商業(yè)銀行出于自身生存與發(fā)展的需要，提高了貸款的條件，規(guī)范了貸款的程序，商業(yè)銀行不會(huì)為滿(mǎn)足中小企業(yè)的貸款需求而減低貸款標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)際上，中小企業(yè)能否取得貸款的關(guān)鍵，不是在于銀行，在于企業(yè)本身。由于中小企業(yè)融資成本高，抵押資產(chǎn)少，企業(yè)信譽(yù)偏低等先天的缺陷，又因其自身的經(jīng)營(yíng)管理水平低，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，產(chǎn)品科技含量低等原因，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資的效果。 缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，在為企業(yè)提供貸款時(shí)，一般會(huì)要求企業(yè)以?xún)?yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。我國(guó)中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級(jí)A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國(guó)符合條件的企業(yè)少，中小企業(yè)無(wú)法互相擔(dān)保。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意，往往也會(huì)收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，加大了融資的成本。據(jù)調(diào)查，%，%，%。 中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督。因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)歷由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，很多中小企業(yè)都是家族化管理模式或是靠“豪情壯志敢想敢干”起家，大部分采用個(gè)人主業(yè)制和合伙制，缺乏完善的法人治理結(jié)構(gòu)。可以采用制衡的手段，將民營(yíng)家族企業(yè)第一大股東的持股比例降到20％—25％，并建立終極所有人制度，解決一股獨(dú)大的問(wèn)題。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計(jì)劃，降低了資金利用率，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)人員，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息，會(huì)計(jì)信息失真，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性，銀行無(wú)法有效的通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。又因?yàn)橹行∑髽I(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式，無(wú)法取得相關(guān)憑證，加大了銀行對(duì)企業(yè)資金監(jiān)管的難度。 信用觀念淡薄，信用等級(jí)偏低目前，我國(guó)的中小企業(yè)信用等級(jí)普遍偏低。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業(yè)多開(kāi)戶(hù)頭，多頭貸款，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，銀行無(wú)法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。一些中小企業(yè)通過(guò)制造虛假的交易合同，資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評(píng)估，資本運(yùn)作，破產(chǎn)，改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成巨大損失。北京某國(guó)有銀行，在與其有貸款關(guān)系的94戶(hù)中小企業(yè)中，近半的企業(yè)借機(jī)逃廢銀行債務(wù)，總額高達(dá)94671萬(wàn)元。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴(yán)重，惡化了社會(huì)信用環(huán)境，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難。 抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高中小企業(yè)自身的特點(diǎn)決定了其經(jīng)營(yíng)上有較大的不確定性，具有較高的失敗率，有70%—80%的 中小企業(yè)的生存期不過(guò)3—5年，10%—20%的中小企業(yè)在5—10年內(nèi)就要關(guān)門(mén)大吉。能堅(jiān)持15年以上的中小企業(yè)僅占5%左右（國(guó)家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司2006年8月25日）。大多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平低，生產(chǎn)技術(shù)落后，人員素質(zhì)差，加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了較高的破產(chǎn)率。致使中小企業(yè)信用等級(jí)下降。因此，對(duì)中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，同時(shí)增加了融資的成本。 粗放式經(jīng)營(yíng)，加劇了融資矛盾大多數(shù)中小企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，重投入，輕產(chǎn)出，重速度，輕效益。導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資過(guò)大。另外，藐視“基本建設(shè)程序”決策中忽視“定期規(guī)劃”，不符合市場(chǎng)需求，導(dǎo)致先期投入沒(méi)有效益，造成大量資金沉淀，不能充分合理利用資源。 信息不對(duì)稱(chēng)，加大融資難度中小企業(yè)融資過(guò)程中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題比較嚴(yán)重。沒(méi)有經(jīng)過(guò)外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，盈利能力難以預(yù)測(cè)，產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化，檔次低等問(wèn)題嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況外界不易了解，加劇了中小企業(yè)融資信息不對(duì)稱(chēng)的程度，銀行承擔(dān)了過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力，加大了融資難度。 中小企業(yè)融資難的外部原因 銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸現(xiàn)象％，％，出口創(chuàng)匯的60％，％，隨著近年來(lái)隨著金融改革的進(jìn)一步深化，商業(yè)銀行都加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，由于原來(lái)的對(duì)中小企業(yè)的融資政策的歧視并沒(méi)有改變，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)往往出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，如圖所示：表：銀行對(duì)企業(yè)貸款申請(qǐng)拒絕情況和銀行貸款在企業(yè)來(lái)源中的比例企業(yè)規(guī)模（人）小于5151—100 101—500大于500拒絕次數(shù)比例（%）銀行貸款比例（%）企業(yè)壽命（年）小于22—44—55—8大于8拒絕次數(shù)比例（%）4 銀行貸款比例（%）資料來(lái)源：張旭輝，《中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究》，北京，北京交通大學(xué)碩士學(xué)位論文 2008（1）商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的成本和風(fēng)險(xiǎn)偏高商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則與高風(fēng)險(xiǎn)，高成本的貸出款是相矛盾的。一是銀行對(duì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是基于對(duì)客戶(hù)各方面的信息的了解，如企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在行業(yè)中的地位，以及是否有足夠的資金來(lái)償還貸款本息，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力等等，由于中小企業(yè)規(guī)模小，數(shù)量多，在行業(yè)內(nèi)并不占有重要位置，所以 銀行掌握中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況就 比較困難，又因?yàn)橹行∑髽I(yè)因其規(guī)模的限制，缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員和財(cái)會(huì)人員，使銀行難以通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)掌握企業(yè)的資金使用效率，難以掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。另外，中小企業(yè)之間的 交易往往采用現(xiàn)金直接交易，缺乏有效的交易憑證，銀行在發(fā)放貸款之后，不能 有效的進(jìn)行監(jiān)督，因此，在對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)，商業(yè)銀行往往采取謹(jǐn)慎的態(tài)度。二是中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，貸款次數(shù)頻繁，而商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的每一筆貸款的審核程序與大企業(yè)相同，發(fā)放程序，審批環(huán)節(jié)缺一不可。據(jù)測(cè)算，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本，平均要高于大企業(yè)的5倍左右。從而造成銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的不經(jīng)濟(jì)性，這使以追求利潤(rùn)最大化為前提的商業(yè)銀行不樂(lè)意為中小企業(yè)提供貸款。另外，在信貸市場(chǎng)上，利率的提高造成逆向選擇的進(jìn)一步擴(kuò)大。由于銀行與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，銀行只能根據(jù)自己所了解到的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)確定對(duì)中小企業(yè)的貸款利率水平。這樣又會(huì)導(dǎo)致許多中小企業(yè)因?yàn)橘J款利率過(guò)高而退出信貸市場(chǎng)，甚至逃廢銀行債務(wù)，而此時(shí)，銀行發(fā)覺(jué)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)后，又會(huì)進(jìn)一步提高貸款利率，從而形成一種惡性循環(huán)。（2）強(qiáng)化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理抑制了對(duì)中小企業(yè)的貸款金融危機(jī)之后，我國(guó)政府認(rèn)識(shí)到了國(guó)內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不良影響，因此，中國(guó)人民銀行加大了對(duì)各個(gè)商業(yè)銀行的監(jiān)督與考核。加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，同時(shí)加快了改革步伐。商業(yè)銀行為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，普遍的采用了授權(quán)授信制度，一定程度上加大了商業(yè)銀行對(duì)基層銀行貸款的控制，實(shí)際上是將貸款權(quán)上收，基層銀行的貸款權(quán)利極為有限。這無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)靈活經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，使中小企業(yè)喪失商機(jī)，失去發(fā)展的機(jī)會(huì)。另一方面，商業(yè)銀行實(shí)行貸款責(zé)任人制度，這使信貸員不愿向中小企業(yè)提供貸款。目前。我國(guó)大部分商業(yè)銀行均實(shí)行貸款第一責(zé)任人制度，把貸款風(fēng)險(xiǎn)與信貸員的工資，獎(jiǎng)金，級(jí)別掛鉤，如果信貸員發(fā)放一筆貸款，就必須為這筆貸款負(fù)責(zé)，如果銀行無(wú)法收回這筆貸款，就會(huì)直接影響信貸員的薪金，福利。所以大部份信貸員為了減少個(gè)人承擔(dān)的責(zé)任，極少對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款。（3）商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)特別是私營(yíng)中小企業(yè)的歧視銀行針對(duì)中小企業(yè)采用信用評(píng)級(jí)制度，銀行以企業(yè)的 經(jīng)營(yíng)能力和企業(yè)規(guī)模為基礎(chǔ)，與大企業(yè)使用的是同一種信用等級(jí)評(píng)定辦法。而不是根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)建立一套科學(xué)的評(píng)定辦法，從而造成中小企業(yè)的信用等級(jí)偏低。根據(jù)2005年濟(jì)南市人民銀行對(duì)該城市3682戶(hù)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的調(diào)查來(lái)看，AAA級(jí)的只有62戶(hù)，％，AA級(jí)的294戶(hù)，占8％，A級(jí)的552戶(hù)，占15％。在工商銀行評(píng)定的35萬(wàn)戶(hù)中小企業(yè)中，％。（資料來(lái)源：繆曼聰，《對(duì)中小企業(yè)金融信貸服務(wù)問(wèn)題的調(diào)查與思考》 《金融參考》 2005年第8期）本來(lái)就規(guī)模小，信用差的中小企業(yè)，又加上商業(yè)銀行的信用等級(jí)評(píng)定低估了中小企業(yè)的資信，導(dǎo)致中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款的難度進(jìn)一步加大。中小企業(yè)融資困難除了銀行方面的原因以外，還有一部分是因?yàn)檎畬?duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，以及現(xiàn)行的體制不夠完善，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜。自從建國(guó)以來(lái)，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要性認(rèn)識(shí)不足，采取過(guò)一些限制措施。改革開(kāi)放以后，特別是在經(jīng)歷了東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)以后，我國(guó)政府開(kāi)始認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)在對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)中的重要作用，逐步將中小企業(yè)的發(fā)展視為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要前提條件，十一屆三中全會(huì)后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制逐步由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，在此期間，中小企業(yè)獲得前所未有的發(fā)展。在1978年到1997年之間，我國(guó)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總數(shù)增長(zhǎng)了14倍。在1999年修改憲法時(shí)，將私有經(jīng)濟(jì)視為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，但是，在政治，經(jīng)濟(jì)方面對(duì)中小企業(yè)的 偏見(jiàn)仍然存在，對(duì)發(fā)展中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)仍舊不足。雖然對(duì)中小企業(yè)采取了差別利率，兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，本應(yīng)該享受的優(yōu)惠并未實(shí)現(xiàn)。政策偏向與國(guó)有大型企業(yè)，甚至部分地方政府把中央提出的“抓大放小”的方針錯(cuò)誤的理解為不管中小企業(yè)，讓其自生自滅，政府只管經(jīng)營(yíng)國(guó)有大型企業(yè)。中小企業(yè)得不到政策的支持，其發(fā)展理所當(dāng)然受到限制。目前，中小企業(yè)主要有3種外部融資渠道即發(fā)行債券，股票，向銀行貸款。我國(guó)的證券市場(chǎng)優(yōu)先為國(guó)有大型企業(yè)上市服務(wù)，國(guó)有企業(yè)優(yōu)于集體企業(yè)，集體企業(yè)優(yōu)于私營(yíng)企業(yè)，中小企業(yè)發(fā)行股票，債券受到嚴(yán)格的條件限制，特別是私營(yíng)中小企業(yè)，還面臨著明顯的所有制障礙。另一方面，中小企業(yè)發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)高，手續(xù)繁瑣，發(fā)行額度又小，消耗時(shí)間長(zhǎng)，因此中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券取得資金。這些政策堵死了中小企業(yè)的前兩種融資渠道，迫使中小企業(yè)只能向銀行申請(qǐng)貸款。，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。因?yàn)槲覈?guó)的大型國(guó)有商業(yè)銀行主要是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)設(shè)計(jì)的，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)的貸款要求。而為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，理論上應(yīng)該可以為中小企業(yè)提供所需貸款。它們規(guī)模小，資金少，無(wú)力為大型企業(yè)提供長(zhǎng)期大額貸款，但在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面有信息上的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍通常局限于當(dāng)?shù)?，同客?hù)接觸頻繁，全面，對(duì)當(dāng)?shù)?