工商業(yè)貸款證券化(編輯修改稿)
2025-06-23 22:40 本頁面
【文章內容簡介】 服務；證券投資者向證券承銷團支付證券投資價款；證券承銷團向SPT支付證券發(fā)行收入；SPT向發(fā)起人支付支持資產(chǎn)信托對價；貸款服務機構向借款人收集貸款本息（支持資產(chǎn)收益）；貸款服務機構向資金保管人解繳支持資產(chǎn)收益；資金保管人通過證券登記服務機構向投資者支付支持資產(chǎn)收益。 四. 資產(chǎn)支持證券持有人大會各類別資產(chǎn)支持證券的持有人分別組成該類別證券持有人大會。各類別證券持有人大會均有權對涉及本類別證券持有利益的所有重大事項進行表決，包括但不限于下列事項：監(jiān)督并審議SPT和各中介機構對信托財產(chǎn)的管理和收支情況，并有權要求SPT和各中介機構對相關情況做出說明；決定交易期間SPT、貸款服務機構、資金保管機構的更換事宜；決定信托清算時非貨幣信托財產(chǎn)的處置方式；決定是否進行費用超過300萬元的與信貸資產(chǎn)相關的訴訟或者仲裁及確定訴訟或者仲裁相關費用的支付方式；決定是否批準單個信托利益核算期內，除與信貸資產(chǎn)相關的訴訟或者仲裁費用外，超過300萬元(不含300萬元)的管理處置費的支出申請與資金用途；通過資產(chǎn)支持證券持有人大會審議SPT報告的影響信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流發(fā)生或可能發(fā)生的事件及相關處理措施，并指令SPT按照大會的決定執(zhí)行。影響信貸資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流發(fā)生或可能發(fā)生的事件，包括借款人提出調整分期還款計劃申請、借款人提出貸款展期申請、超過訴訟備付金賬限額的訴訟事宜、《借款合同》和/或擔保合同(如有)的協(xié)議變更； 通過資產(chǎn)支持證券持有人大會審議SPT就信貸資產(chǎn)日常性管理事務提出的處理方案，并指令SPT按照其決定執(zhí)行；決定發(fā)生證券化違約情況下的處理方法；《信托合同》和《發(fā)行說明書》約定的其他權利。就每一類別證券持有人大會而言，需由至少兩個合計持有50%或以上份額本類別證券的證券持有人出席，其所做決議方為有效，并對同一類別證券的所有持有人具有約束力。如果經(jīng)合理召集的任何類別證券持有人大會的與會人數(shù)未達到法定人數(shù)，則合計持有10%或以上份額本類別證券的證券持有人或SPT有權在30天內再次召開持有人大會。在再次召集的大會上，就需要特別決議的事項，需由至少兩個合計持有40%或以上份額本類別證券的證券持有人出席；普通決議事項無法定人數(shù)要求。下列特別事項需要至少持有出席會議的相關類別證券75%份額的證券持有人一致同意形成決議方可通過： 決定提前終止本次交易的事由；變更SPT、貸款服務機構、資金保管機構。如果委托人與資產(chǎn)支持證券持有人大會關于解任SPT的意見不一致，則應以資產(chǎn)支持證券持有人大會的決議為準。除特別決議事項以外的其他事項屬于普通決議事項，需要合計至少持有出席會議的相關類別證券50%份額的證券持有人一致同意形成決議方可通過。普通決議事項僅包括：信托財產(chǎn)中非現(xiàn)金財產(chǎn)的處置；發(fā)生證券化違約事由時的處理方式；決定對在一個信托利益核算期內貸款服務機構發(fā)生的300萬元以上的管理處置費用是否進行實報實銷；審議SPT報告的重大事件及相關處理措施并指令SPT按照大會決定執(zhí)行；審議SPT提出的因信貸資產(chǎn)的管理而向借款人、擔保人提起費用超過訴訟備付金賬戶限額的訴訟、仲裁或啟動相關司法程序的動議及確定訴訟或者仲裁相關費用的支付方式；審議SPT就信貸資產(chǎn)日常性管理事務提出的處理方案，并指令SPT按照其決定執(zhí)行；如果高級檔證券尚未清償完畢，則未經(jīng)高級檔證券持有人大會決議同意，低級檔證券持有人大會就相關事項所做決議不予生效。如果不同檔級證券持有人大會就同一事項所做的決議不同，或存在沖突，則應以高檔級證券持有人大會所做決議為準。如果相關類別資產(chǎn)支持證券持有人大會沒有就某事項形成決議，則視為該類別資產(chǎn)支持證券持有人大會不同意該事項。SPT在交易中設立信托賬以記錄信托財產(chǎn)收益收支情況，并在信托賬下設立四個子賬，即本金賬、收益賬、準備金賬和訴訟備付金賬。準備金賬下再設流動性準備金分賬，抵銷與混同準備金分賬，機構更換準備金分賬和服務費用準備金分賬。資產(chǎn)池現(xiàn)金流支付順序依次為：稅收和規(guī)費支付，中介機構報酬和費用支付，依次支付優(yōu)先A、B兩檔證券利息，依次支付優(yōu)先A、B兩檔證券本金。剩余現(xiàn)金流歸次級檔證券投資者。資產(chǎn)池現(xiàn)金流的支付具體說明如下：收益賬項下資金由下列各部分的資金組成：借款人按《借款合同》的規(guī)定到期償付的利息；資金保管機構對其保管的信托財產(chǎn)資金在閑置期進行投資所產(chǎn)生的收益；在借款人違反《借款合同》時，SPT通過處理借款人違約而收回的罰息、復利、違約金等；按照《信托合同》處置違約貸款回收的利息；由抵銷、混同準備金分帳項下資金賠付的因委托人與借款人債權債務抵銷或財產(chǎn)混同造成的信貸資產(chǎn)損失中的利息部分金額；各準備金分賬中超過最低準備金限額的資金；依約由本金賬轉入的資金。在信托利益支付日，收益賬項下資金按以下順序進行支付：清償應由信托財產(chǎn)承擔的稅收及規(guī)費；支付登記托管機構的報酬；同順序支付資金保管機構的報酬、信用評級機構的報酬、審計費用、貸款服務機構墊付的100萬元限度內的管理處置費和SPT因管理信托事務代墊的20萬元限度內的費用，若不足支付的則按所差金額的同等比例支付；支付超過訴訟備付金賬戶資金限額的與信貸資產(chǎn)相關的訴訟或者仲裁費用；支付訴訟備付金直至達到賬戶限額(最后一個信托利益支付日停止支付)；同順序支付貸款服務機構100萬元限度內的報酬和SPT10萬元限度內的報酬，若不足支付的則按所差金額的同等比例支付；支付優(yōu)先A檔資產(chǎn)支持證券利息（包括累計未付利息）；加速清償事由發(fā)生時，提前清償優(yōu)先A檔資產(chǎn)支持證券未償本金，直至優(yōu)先A檔
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