【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 。? 　　 　　1 債務(wù)資本籌集過(guò)程中的稅收籌劃研究? 　　 　　(1)銀行借款的稅收籌劃。向銀行借款的成本主要是利息。銀行借款利息可以稅前扣除?具有抵稅作用?如果企業(yè)能夠與銀行達(dá)成某種協(xié)議，由銀行提高借款利率?使企業(yè)計(jì)入成本的利息費(fèi)用提高?可以降低企業(yè)的稅負(fù)。銀行也可以某種形式將獲得的高額利潤(rùn)返還給企業(yè)或?yàn)槠髽I(yè)提供更便利的貸款?達(dá)到節(jié)稅的目的。在銀行和企業(yè)之間有一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系的前提下，雙方是可以通過(guò)利潤(rùn)的平均分?jǐn)倻p輕稅收負(fù)擔(dān)的。由于大多數(shù)銀行和企業(yè)之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系?因此向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款的稅收籌劃操作空間并不大。但是?考慮到稅收因素?企業(yè)可以選擇不同的還本付息方式來(lái)減輕稅負(fù)負(fù)擔(dān)。方法是可以借助計(jì)算不同還本付息方案的應(yīng)納所得稅總額作為主要選擇標(biāo)準(zhǔn)?應(yīng)納所得稅總額最小的方案應(yīng)該優(yōu)先考慮?同時(shí)要將不同還本付息方案下現(xiàn)金流出量的流出時(shí)間和數(shù)額作為輔助判斷標(biāo)準(zhǔn)。如果現(xiàn)金流出量集中在還款期限后期，則可以因?yàn)楝F(xiàn)金流出時(shí)間滯后而享受到相當(dāng)于一筆無(wú)息貸款的好處。如果現(xiàn)金流出量較低?則可以使企業(yè)有更多的資金自己支配。? 　　(2)企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券籌資?可以為公司籌集大筆資金?而債券持有人只能得到固定的利息?而債券的利息根據(jù)稅法的規(guī)定?可以在稅前列支?公司可以獲得所得稅收益。公司債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式?當(dāng)公司選擇定期付息時(shí)?公司則在債券有效期內(nèi)享受債券所得稅收益?還不必付息。因此，在還本付息的方式上公司可以考慮選擇定期付息。至于債券發(fā)行的折溢價(jià)的攤銷方法，目前新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定一律采取實(shí)際利率法，因此稅收籌劃的空間不大。? 　　(3)企業(yè)間拆借資金?在利息計(jì)算及資金回收方面與銀行貸款相比?有較大彈性和回旋余地?從而便于企業(yè)間實(shí)現(xiàn)某種默契和稅收上的互利。因此這種籌資方式為眾多企業(yè)所青睞。此種方式?對(duì)于設(shè)有財(cái)務(wù)中心的集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)?稅收利益尤為明顯?因?yàn)榧瘓F(tuán)的財(cái)務(wù)中心能起到銀行的作用，可以利用集團(tuán)資源和信譽(yù)的優(yōu)勢(shì)以整體對(duì)外籌資?再利用集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)在稅種、稅率及稅收優(yōu)惠政策等方面的差異?實(shí)行逐層分貸?調(diào)節(jié)集團(tuán)資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例?既能解決財(cái)務(wù)難題?又為集團(tuán)整體爭(zhēng)取到了稅收利益?如果有條件?應(yīng)盡量將財(cái)務(wù)中心設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的地區(qū)?這樣可享受借貸款免征或少征預(yù)提稅和營(yíng)業(yè)稅的好處。? 　　(4)借款費(fèi)用的稅收籌劃。借款費(fèi)用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息、折價(jià)或溢價(jià)的攤銷和輔助費(fèi)用以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間?凡是與固定資產(chǎn)購(gòu)建有關(guān)的借款費(fèi)用?在固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)予以資本化?計(jì)入固定資產(chǎn)成本?而之后予以費(fèi)用化?計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用。計(jì)入固定資產(chǎn)成本的借款費(fèi)用?須通過(guò)計(jì)提折舊的方式分期沖減以后各期應(yīng)稅收益?而費(fèi)用化的借款費(fèi)用一次性抵減當(dāng)期應(yīng)稅收益?從財(cái)務(wù)管理的角度看?由此可以獲得資金的時(shí)間價(jià)值。因此?企業(yè)應(yīng)在借款費(fèi)用一定的情況下?盡可能加大計(jì)入費(fèi)用化的份額?獲得相對(duì)的節(jié)稅收益?即企業(yè)應(yīng)盡可能縮短固定資產(chǎn)的購(gòu)建期間。? 　　(5)租賃活動(dòng)中的稅收籌劃。租賃大致可以分為兩大類:融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。從企業(yè)納稅籌劃的角度看?租賃也是企業(yè)用以減輕稅負(fù)的重要方法。對(duì)承租人來(lái)說(shuō)?經(jīng)營(yíng)租賃可獲取雙重好處:一是可以避免因長(zhǎng)期擁有設(shè)備而承擔(dān)負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)。二是可以在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中以支付租金的方式?jīng)_減企業(yè)的利潤(rùn)?減少稅基?從而減少應(yīng)納稅額。企業(yè)也可以通過(guò)融資租賃迅速獲得所需資產(chǎn)，這樣做相當(dāng)于獲得了一筆分期付款的貸款。而且從稅收的角度看，第一，租入的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊?折舊計(jì)入成本費(fèi)用? 從而減少利潤(rùn)，降低稅負(fù)，資產(chǎn)也將比用加速成本法在更短的壽命期內(nèi)折舊完。第二，支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除?減少了納稅基數(shù)，降低稅負(fù)。相比之下，融資租賃的稅收抵免作用更為明顯。如承租方和出租方同屬于一個(gè)利益集團(tuán)，通過(guò)融資租賃方式還可以直接把資產(chǎn)在不同利潤(rùn)水平和稅收待遇的企業(yè)間轉(zhuǎn)移，并在規(guī)定范圍內(nèi)收取盡可能低或者高的租金，目的在于使整個(gè)集團(tuán)享受最低的稅收待遇，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體稅負(fù)最輕。雖然融資租賃的避稅效果更好，但是至于具體的租賃方式是采用融資租賃還是經(jīng)營(yíng)租賃?企業(yè)還是要根據(jù)投資期限、利率水平等因素再結(jié)合稅收利益及自身特點(diǎn)?從現(xiàn)金流量、貸幣時(shí)間價(jià)值、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等方面著手?進(jìn)行定性、定量的分析?做出最有利于企業(yè)的選擇。　2 權(quán)益資本籌資過(guò)程中的稅收籌劃研究? 　　 　　企業(yè)自我積累是指企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自己稅后利潤(rùn)的前提下，將獲得的利潤(rùn)逐年進(jìn)行投資，在企業(yè)自我積累籌資方式中，資金的使用者和所有者合二為一，因此稅收難以分?jǐn)偤偷窒y以進(jìn)行納稅籌劃。而且，將企業(yè)自我積累資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之后，稅負(fù)全部需要由企業(yè)自負(fù)。這種籌資方式積累速度比較慢，不適應(yīng)企業(yè)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，經(jīng)過(guò)征稅的利潤(rùn)再投資獲利仍要征稅，即存在著雙重征稅問(wèn)題。因此，無(wú)論從避稅效果還是企業(yè)承擔(dān)的稅負(fù)來(lái)看，此種籌資方式都不是最佳選擇。? 　　當(dāng)公司決定采用發(fā)行普通股籌集資金時(shí)?從節(jié)稅的角度考慮首先要確定公司注冊(cè)資本的最低限額?因?yàn)樽?cè)資本的大小與稅負(fù)有很大關(guān)系?如果確定的注冊(cè)資本較小?而所需資金較多時(shí)?公司可通過(guò)籌集部分債務(wù)資本來(lái)解決所需資金。雖然注冊(cè)資本的大小對(duì)債務(wù)資本的籌集會(huì)有一定的影響?但公司可以通過(guò)改進(jìn)管理方法提高公司投資收益率來(lái)增加投資者信心?以便籌集到足夠的債務(wù)資本?這樣負(fù)債的利息作為稅前扣除的項(xiàng)目?就可享受所得稅收益。? 　　 　　3 混合籌資的稅收籌劃? 　　 　　企業(yè)通過(guò)負(fù)債籌資，借款利息和債券利息是在稅前發(fā)生的，可以作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在稅前沖抵利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納稅所得額，降低稅負(fù)。若通過(guò)發(fā)行普通股方式籌資，股利要從稅后利潤(rùn)中支付，不象債務(wù)資金利息那樣作為費(fèi)用從稅前支付，因此不具有抵稅作用，這相對(duì)增加了稅收負(fù)擔(dān)。但是負(fù)債過(guò)高會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?因此企業(yè)不可避免要籌集一部分權(quán)益性資本?這時(shí)可以考慮選擇可轉(zhuǎn)換債券的籌資方式?可轉(zhuǎn)換債券因使投資者有雙向選擇權(quán)而易于籌集到所需資金?又有利于穩(wěn)定股票價(jià)格?減少對(duì)每股收益的稀釋?與普通債券相比除了同樣具有利息抵稅作用外?其較低的利率降低了籌資成本?在轉(zhuǎn)換為普通股時(shí)?無(wú)需另外支付籌資費(fèi)用。利用可轉(zhuǎn)換債券籌資?既可享受稅收利益又能使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到理想水平?這種間接的股權(quán)籌資方式?不失為一些企業(yè)的一種理想選擇。? 　　 　　4 小結(jié)? 　　 　　在對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)進(jìn)行稅收籌劃的過(guò)程中，必須綜合考慮采取該方案是否能給企業(yè)帶來(lái)正收益。只有當(dāng)籌劃方案帶來(lái)的當(dāng)期收益大于當(dāng)期費(fèi)用支出時(shí)，或是雖然該籌劃方案帶來(lái)的當(dāng)期收益小于當(dāng)期支出，但是該方案符合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益時(shí)，該項(xiàng)稅收籌劃方案才是可行的。 ?從減肥原理到個(gè)人稅收籌劃 近年來(lái)，稅收籌劃在我國(guó)逐漸被人們所關(guān)注，尤其是企業(yè)界，稅收籌劃已成一個(gè)熱門話題。但當(dāng)記者向一位企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理問(wèn)起什么是稅收籌劃、如何尋找籌劃空間、稅收籌劃的發(fā)展前景如何時(shí)，他說(shuō)：“我們公司請(qǐng)稅務(wù)師幫著作過(guò)籌劃，公司因此節(jié)省了不少稅收支出。我認(rèn)真研究過(guò)這些籌劃方案，但還是搞不清楚稅收籌劃是怎么一回事?！逼鋵?shí)，不少企業(yè)財(cái)務(wù)人員和稅務(wù)師都有這樣的感受。 　　北京致通振業(yè)稅收籌劃事務(wù)所董事長(zhǎng)李記有多年從事稅收籌劃理論研究，他對(duì)稅收籌劃有著自己的見(jiàn)解。日前，李記有在接受記者采訪時(shí)說(shuō)：“稅收籌劃是指在符合立法精神的前提下，納稅人利用稅法的特定條款和規(guī)定，并借助一定的方法和技術(shù)，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)活動(dòng)的精心安排而實(shí)現(xiàn)的降低納稅成本和納稅風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。稅收籌劃具有較強(qiáng)的專業(yè)性，有著較為復(fù)雜的操作程序，盡管許多企業(yè)財(cái)務(wù)人員研讀了大量稅收籌劃案例，但仍感到無(wú)從下手，不知如何為自己的企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃。其實(shí)，稅收籌劃本身也是有章可循的。它產(chǎn)生的法律背景就是稅收政策具有可選擇性，納稅人可以選擇不同的納稅處理方法，因此，納稅人要向稅法要籌劃空間。推進(jìn)對(duì)稅收籌劃有關(guān)理論的研究，找到藏在復(fù)雜操作過(guò)程下的內(nèi)在規(guī)律，變個(gè)案化為系統(tǒng)化、規(guī)律化，將對(duì)稅收籌劃的發(fā)展起到一定的推動(dòng)作用?！苯Y(jié)合幾年來(lái)成功的籌劃案例，李記有總結(jié)出兩個(gè)方法———變量引進(jìn)和因素分析。 　　能夠找出多少個(gè)變量，就會(huì)發(fā)現(xiàn)多少個(gè)籌劃方案 　　所謂變量，就是影響稅收政策有差異化選擇、能夠引起稅額變化的要素。變量是多樣化的，包括注冊(cè)地點(diǎn)（高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)或其他地區(qū)）、納稅人性質(zhì)（內(nèi)資或外資）、行業(yè)、用于技術(shù)改造所購(gòu)買的設(shè)備（是否為符合規(guī)定的國(guó)產(chǎn)設(shè)備）、企業(yè)人員情況（是否安置了下崗失業(yè)人員或殘疾人員）等。對(duì)這些變量進(jìn)行分類、分析，當(dāng)一種變量不起作用時(shí)，可通過(guò)另一種變量尋找籌劃突破口?？梢哉f(shuō)，稅收籌劃的過(guò)程就是不斷發(fā)現(xiàn)并引進(jìn)變量的過(guò)程。 　 　　李記有向記者舉了他們事務(wù)所遇到的兩個(gè)案例。某企業(yè)打算利用前期積累的資金成立一家圖書(shū)銷售公司，因圖書(shū)行業(yè)利潤(rùn)率較高，企業(yè)預(yù)期利潤(rùn)較大，需繳納的企業(yè)所得稅將相當(dāng)可觀，企業(yè)希望通過(guò)所得稅籌劃合理節(jié)稅。 　　圖書(shū)銷售公司屬于商業(yè)企業(yè)，在相關(guān)稅法框架下，企業(yè)似乎沒(méi)有所得稅籌劃空間。但通過(guò)變量分析，事務(wù)所提出了一個(gè)方案：組建公司時(shí)，重新組合資源，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，既自主開(kāi)發(fā)教育軟件，又銷售圖書(shū)，并使得自產(chǎn)軟件年銷售收入占企業(yè)年總收入的35%以上。這一籌劃方案引進(jìn)了經(jīng)營(yíng)架構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)這一變量，使該企業(yè)符合了軟件企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，可以享受“免二減三”的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，并且能夠享受到軟件企業(yè)相關(guān)的其他稅收優(yōu)惠，一年節(jié)稅幾百萬(wàn)元。當(dāng)然，企業(yè)具備了實(shí)施這一方案所需的條件：教育軟件的研發(fā)背景和能力、廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)。 　　該方案既符合產(chǎn)業(yè)政策，又在納稅方面作了很好的安排，使企業(yè)享受到稅收優(yōu)惠。而自主開(kāi)發(fā)軟件增加了公司的科技實(shí)力，同時(shí)促進(jìn)了圖書(shū)的銷售，符合公司的發(fā)展策略，可謂一舉多得。 　　還有一家內(nèi)資醫(yī)藥企業(yè)，打算成立一家獨(dú)立的生物制藥有限公司，以進(jìn)一步拓展產(chǎn)業(yè)鏈，委托事務(wù)所作籌劃方案。事務(wù)所考慮到企業(yè)利潤(rùn)非常大，若成立一家內(nèi)資企業(yè)，所得稅負(fù)擔(dān)將很重，因此在最終的籌劃方案中，引進(jìn)了三個(gè)變量———企業(yè)性質(zhì)：海外融資，成立中外合資生產(chǎn)性企業(yè)，享受“免二減三”所得稅優(yōu)惠，從開(kāi)始獲利年度起，第一年至第二年免繳所得稅，第三年至第五年減半繳納所得稅；行業(yè)：定位生物制藥，按現(xiàn)行規(guī)定，可被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，若將企業(yè)設(shè)立在國(guó)務(wù)院確定的國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，可減按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅；進(jìn)行技術(shù)改造、購(gòu)買符合國(guó)家規(guī)定的國(guó)產(chǎn)設(shè)備：可根據(jù)規(guī)定抵免企業(yè)所得稅。 　　“我們要做的就是尋找、歸納出影響應(yīng)納稅額的變量，可以說(shuō)，找到多少個(gè)變量，就可能找到多少個(gè)籌劃方案，籌劃方式更為靈活，籌劃空間被拓寬了。”李記有說(shuō)。 　　一些對(duì)變量分析方法有所了解并加以運(yùn)用的企業(yè)財(cái)務(wù)人員認(rèn)為，原先提起稅收籌劃總感覺(jué)抓不到頭緒，現(xiàn)在就從變量入手，“我們也可以試著自己搞籌劃了”。 　　從減肥原理到稅收籌劃的因素分析 　　稅收籌劃究其實(shí)質(zhì)，就是一項(xiàng)在涉稅零風(fēng)險(xiǎn)的前提下對(duì)納稅成本的控制技術(shù)。因此，稅收籌劃的過(guò)程就是尋找那些影響企業(yè)應(yīng)納稅額的因素，如果我們能夠找到這些因素并進(jìn)行有效控制的話，就等于找到了稅收籌劃的切入點(diǎn)。李記有向記者這樣解釋因素分析方法。“生活中有找出誘發(fā)肥胖的因素并加以合理控制、制訂減肥方案這一原型，稅收籌劃也可以這樣做”。 　　根據(jù)因素分析這一思路，稅收籌劃可以被概括成五個(gè)基本方法： 　　特定條款籌劃法。稅收籌劃實(shí)質(zhì)上是納稅人主動(dòng)利用稅收政策的特定條款來(lái)實(shí)現(xiàn)減輕納稅成本的目的，納稅人可以尋找在稅制設(shè)計(jì)或稅收政策中的特定稅收條款，并加以充分利用。這些特定條款主要包括三類： 　　差異性條款。如新辦的服務(wù)型企業(yè)，按規(guī)定需繳納5%的營(yíng)業(yè)稅，若企業(yè)安置下崗失業(yè)人員達(dá)到職工總數(shù)30%（含30%）以上的，可在3年內(nèi)免繳營(yíng)業(yè)稅；同樣從事手機(jī)銷售業(yè)務(wù)，聯(lián)通公司在銷售手機(jī)的同時(shí)提供電信服務(wù)，要繳3%的營(yíng)業(yè)稅，而手機(jī)專賣店（增值稅一般納稅人）則要繳17%的增值稅，兩者稅負(fù)孰重孰輕，需要仔細(xì)計(jì)算，其中就存在籌劃空間。 　　選擇性條款。稅制設(shè)計(jì)和稅收政策中規(guī)定了不同的納稅處理模式，對(duì)一種納稅主體規(guī)定了二選一的納稅方法，納稅人就可以通過(guò)測(cè)算，選擇一種納稅成本較低的納稅處理模式。如，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于舊貨和舊機(jī)動(dòng)車增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2002]29號(hào)）規(guī)定，納稅人銷售自己使用過(guò)的屬于應(yīng)征消費(fèi)稅的機(jī)動(dòng)車、摩托車、游艇，售價(jià)超過(guò)原值的，按照4%的征收率減半征收增值稅；售價(jià)未超過(guò)原值的，免征增值稅。這一政策就規(guī)定了兩種處理模式，即超過(guò)原值納稅，不超過(guò)就不納稅。根據(jù)這個(gè)條款，納稅人就可以結(jié)合擬訂售價(jià)，測(cè)算不同的售價(jià)與企業(yè)的實(shí)際利益之間的關(guān)系，尋求最優(yōu)的納稅方案。 　　 　　鼓勵(lì)性條款。國(guó)家為了鼓勵(lì)或支持某個(gè)行業(yè)的發(fā)展，經(jīng)常制定鼓勵(lì)性條款，作出免稅或減稅決定，也就是通常所說(shuō)的稅收優(yōu)惠。納稅人在開(kāi)展稅收籌劃時(shí)，就必須充分利用這些鼓勵(lì)性條款，降低稅收負(fù)擔(dān)。如，國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于外國(guó)投資者再投資退還企業(yè)所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2002]90號(hào)）規(guī)定，外商投資企業(yè)按照董事會(huì)的決議，將其依照有關(guān)規(guī)定從企業(yè)所得稅稅后利潤(rùn)提取的公積金（或者發(fā)展基金、儲(chǔ)備基金）轉(zhuǎn)作再投資，相應(yīng)增加本企業(yè)注冊(cè)資本。上述增加本企業(yè)注冊(cè)資本的再投資中屬于外國(guó)投資者的部分，可以依照稅法第十條和其他有關(guān)規(guī)定，給予外國(guó)投資者再投資退稅。據(jù)此，外商投資企業(yè)中的外國(guó)投資者就可以利用公積金再投資的方式，享受再投資退稅，從而獲得相應(yīng)的稅收利益。 　　稅制要素分析法。國(guó)家在開(kāi)征某一稅種時(shí)，會(huì)對(duì)征稅范圍、征稅比例或標(biāo)準(zhǔn)、納稅環(huán)節(jié)、納稅時(shí)間、納稅地點(diǎn)等稅制要素作出法律上的規(guī)定，而每個(gè)要素都會(huì)對(duì)企業(yè)應(yīng)納稅額產(chǎn)生影響?！昂芏嗥髽I(yè)在納稅過(guò)程中，沒(méi)有充分研究甚至忽略了這些稅制要素，而通過(guò)研究每個(gè)稅種的這些最基本的要素和規(guī)定，往往就能達(dá)到稅收籌劃的目的?！崩钣浻邢蛴浾吲e了納稅時(shí)間這一稅制要素影響稅負(fù)的例子。某企業(yè)實(shí)施定單式生產(chǎn)，在簽合同、接定單時(shí)預(yù)收貨款，半年左右時(shí)間交貨。那么，企業(yè)收到預(yù)收貨款時(shí)，是否要繳納增值稅呢？不少企業(yè)財(cái)務(wù)人員認(rèn)為，既然收到了貨款，不就理應(yīng)納稅嗎？其實(shí)不然。根據(jù)《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定，采取預(yù)收貨款方式銷售貨物，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為貨物發(fā)出的當(dāng)天，因此，企業(yè)的納稅時(shí)間應(yīng)向后推遲到交貨時(shí)。納稅期的推后可以使納稅人暫時(shí)使用應(yīng)繳稅款，直到滯延期滿，對(duì)納稅人來(lái)說(shuō)等于取得了一筆無(wú)息貸