商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-02 18:19 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 風(fēng)險(xiǎn) 如何控制風(fēng)險(xiǎn)？ 對(duì)申請(qǐng)備用信用證的客戶嚴(yán)格的信用分析 開具備用信用證的額度限制。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 二、承諾類中間業(yè)務(wù) 承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。 前者是附有客戶在取得借款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如果沒有履行條款，則銀行可撤消該項(xiàng)承諾。 后者是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的借款承諾，具有法律約束力，包括 票據(jù)發(fā)行便利 、回購(gòu)協(xié)議等。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 票據(jù)發(fā)行便利 （ Note Issuance Facilities,縮寫為 NIFS） 又稱票據(jù)發(fā)行工具或票據(jù)發(fā)行融資，是銀行對(duì)票據(jù)發(fā)行者的一種承諾，如票據(jù)發(fā)行者未能按計(jì)劃賣出應(yīng)發(fā)行的票據(jù)，銀行有義務(wù)將其全部買下。這就相當(dāng)于票據(jù)發(fā)行者不能通過市場(chǎng)籌集到資金時(shí)，由銀行向其提供貸款來解決。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 基本原理： 借款人（即短期票據(jù)發(fā)行人）同銀行簽訂一個(gè)具有法律約束力的協(xié)議，銀行允諾提供票據(jù)發(fā)行便利后，借款人可以在一個(gè)通常為 5至 7年的中期時(shí)間內(nèi)，用自己名義發(fā)行一系列的短期票據(jù)，并以此進(jìn)行周轉(zhuǎn)性融資；而作出包銷承諾的銀行（也可以 是銀行集團(tuán)）須按約定承購(gòu)借款人未銷完的全部票據(jù)余額或者提供備用信貸，如提供備用信用證。 票據(jù)：銀行 —— CD 非銀行發(fā)行人 —— 歐 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 票據(jù)發(fā)行便利對(duì)發(fā)行人、銀行、持有人的好處： 對(duì)于發(fā)行人： 利用票據(jù)發(fā)行便利籌資的成本低于辛迪 加貸款，而且融資的靈活性也大大提高。 對(duì)于作出包銷承諾的銀行： 它由承擔(dān)辛迪加貸款下的全額信貸風(fēng)險(xiǎn)改為只承擔(dān)差額信用風(fēng)險(xiǎn)，而且僅當(dāng)發(fā)行人因失去投資者信任而未能全數(shù)售出短期票據(jù)時(shí)才承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于持有人： 它僅承擔(dān)短期信用風(fēng)險(xiǎn)，即承擔(dān)短期票據(jù)到期前發(fā)行人因遭受損失或經(jīng)營(yíng)不利而無法按期還款的風(fēng)險(xiǎn)，而且，由于存在著歐洲票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)，票據(jù)持有人可以隨時(shí)出售這種具有較高流動(dòng)性的本票。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 票據(jù)發(fā)行便利的計(jì)價(jià) 借款人通過票據(jù)發(fā)行便利籌資要負(fù)擔(dān)兩類成本，一是支 付給持票人的利率，二是支付給銀行的發(fā)行安排和經(jīng)營(yíng)等有 關(guān)費(fèi)用。 （一）利率的確定 票據(jù)發(fā)行的利率多 以倫敦銀行同業(yè)拆放利率 為基礎(chǔ)，也有以 新加坡銀行同業(yè)拆放利率 為依據(jù)的。具體利率的確定主要視借款人資信而定，資信一般的借款需支付比倫敦銀行同業(yè)拆放利率更高的利率，而資信卓著的借款人可獲低于倫敦銀行同業(yè)拆放利率的利率。此外，市場(chǎng)條件也會(huì)影響票據(jù)發(fā)行的具體利率 。 （二）支付給銀行的費(fèi)用構(gòu)成 前端費(fèi)用或管理費(fèi) 包銷費(fèi) 承諾費(fèi)或便利費(fèi) 使用費(fèi) 三、金融衍生產(chǎn)品 金融衍生產(chǎn)品，通常是指從原生資產(chǎn)（ Underlying Assets）派生出來的金融工具，它是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。 合約的基本種類包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具。 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng) 互換業(yè)務(wù) （一）貨幣互換業(yè)務(wù) 貨幣互換（ currency swap)是指不同幣別的貨幣在一定條件下的互換?；Q方式主要有四種： 不同貨幣現(xiàn)貨與期貨的互換； 不同貨幣固定利率下的互換； 不同貨幣浮動(dòng)利率下的互換； 不同貨幣浮動(dòng)利率與固定利率下的互換 意義： 獲取利潤(rùn)、降低籌資成本 避免匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn) 間接進(jìn)入某些優(yōu)惠市場(chǎng) 逃避金融管制。 ? 例： A銀行想在日本籌措日元，因限制而得不到，只能在歐洲貨幣市場(chǎng)籌措美元 1億，利率固定為 %，期限 5年。與此同時(shí)，日本一家銀行想得到美元，但在歐洲市場(chǎng)信用不被了解，籌資成本太高或籌不到，只能在國(guó)內(nèi)發(fā)行日元債券 140億日元，利率 5%。當(dāng)時(shí)匯率為 1美元兌換取 140日元，這樣，互換便產(chǎn)生了。 ? 日元固定利率支付 ? A銀行 B銀行 美 美元固定利率支付 日 ? 元 元 ? 債 債 ? 券 券 ? 本 本 ? 息 息 ? 支 支 ? 付 付 ? 美元債券 持有者 日元債券持有者 （二）利率互換業(yè)務(wù) 利率互換（ interest rate swap)是指雙方根據(jù)預(yù)先規(guī)定，在象征性 本金的基礎(chǔ)上交換不同特征的利息款項(xiàng)支付。利率互換多采取凈 額利息支付的方法來結(jié)算，沒有實(shí)際的本金交換。本金只是象征 性
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