某石油發(fā)展集團財務分析制度(編輯修改稿)
2025-05-06 01:21 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ＋維持現(xiàn)有現(xiàn)金流量能力必要追加投資＋需要依賴營業(yè)現(xiàn)金凈流量償付的到期本息）II. 營運能力分析指標總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均經(jīng)營性資產(chǎn)總資產(chǎn)相對節(jié)約或浪費額＝實際銷售收入（1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率－1/目標或行業(yè)平均或行業(yè)最高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)固定資產(chǎn)營運效率＝流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或銷售率/（平均流動資產(chǎn)/平均固定資產(chǎn)）勞動效率＝銷售收入凈額/平均員工人數(shù)人力資源有效規(guī)模（人數(shù)）＝保持競爭優(yōu)勢必要的銷售額/行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)勞動效率III. 償付能力分析指標（1）企業(yè)集團最壞情況下（債務到期時，因缺乏現(xiàn)金流入只能以資產(chǎn)變賣償付到期債務）的償債能力分析指標流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額以上是企業(yè)集團在最壞的情況下償債能力分析指標。利用上述指標進行分析時，必需注意資產(chǎn)的質(zhì)量、債務期限以及資產(chǎn)變現(xiàn)與債務償付在數(shù)額與期限上的結(jié)構(gòu)關(guān)系。（2）企業(yè)集團正常情況下的償付能力分析指標現(xiàn)金流量比率＝現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量營運現(xiàn)金比率＝營業(yè)現(xiàn)金流入量/營業(yè)現(xiàn)金流出量納稅現(xiàn)金保障率＝含稅營業(yè)現(xiàn)金凈流量/(增值稅＋所得稅)維持當前現(xiàn)金流量能力保障＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量/必需的維持性支出額營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率＝扣除維持性支出后的營業(yè)現(xiàn)金凈流量/到期債務本息自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝自由營業(yè)現(xiàn)金流量/營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入短缺率＝現(xiàn)金短缺額/現(xiàn)金流出總額現(xiàn)金流入余裕率＝現(xiàn)金余裕額/現(xiàn)金流入總額在國際上“現(xiàn)金至上”的情況，用現(xiàn)金流量指標分析對企業(yè)的價值更大?，F(xiàn)金流量分析時還應考慮企業(yè)現(xiàn)金流量的期限結(jié)構(gòu)。（3）風險異變性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)＝（息稅前盈余變動額/變動前息前稅前盈余）/（銷售變動量/變動前銷售量）財務杠桿系數(shù)＝變動前的息前稅前盈余/（變動前的息前稅前盈余－債務利息）總杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù)財務杠桿系數(shù)（4）與償付能力相關(guān)支持性分析已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/債務利息非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝非付現(xiàn)成本/營業(yè)現(xiàn)金流量IV. 成長性分析指標銷售增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入100％凈利潤增長率＝（本期凈利潤額－上期凈利潤額）/上期凈利潤額100％固定資產(chǎn)增長率＝（期末固定資產(chǎn)－期初固定資產(chǎn)）/期初固定資產(chǎn)100％資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額100％總資產(chǎn)增加率＝（期末總資產(chǎn)－期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)100％V. 財務危機預警指標體系（單變量模式）現(xiàn)金流量適合率銷售現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金流量/銷售收入凈額銷售變動系數(shù)＝應收賬款變動率/銷售變動率核心業(yè)務資產(chǎn)收益率資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負債率安全邊際率＝（實際銷售額－保本銷售額）/實際銷售額說明：資產(chǎn)變現(xiàn)率＝
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