xx集團(tuán)財務(wù)分析制度(編輯修改稿)
2024-09-12 18:49 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 稅前營業(yè)現(xiàn)金流量/（應(yīng)納稅款＋維持現(xiàn)有現(xiàn)金流量能力必要追加投資＋需要依賴營業(yè)現(xiàn)金凈流量償付的到期本息）II. 營運(yùn)能力分析指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均經(jīng)營性資產(chǎn)總資產(chǎn)相對節(jié)約或浪費(fèi)額＝實際銷售收入（1/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率－1/目標(biāo)或行業(yè)平均或行業(yè)最高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均總資產(chǎn)固定資產(chǎn)營運(yùn)效率＝流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率或銷售率/（平均流動資產(chǎn)/平均固定資產(chǎn)）勞動效率＝銷售收入凈額/平均員工人數(shù)人力資源有效規(guī)模（人數(shù)）＝保持競爭優(yōu)勢必要的銷售額/行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)勞動效率III. 償付能力分析指標(biāo)（1）企業(yè)集團(tuán)最壞情況下（債務(wù)到期時，因缺乏現(xiàn)金流入只能以資產(chǎn)變賣償付到期債務(wù)）的償債能力分析指標(biāo)流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額以上是企業(yè)集團(tuán)在最壞的情況下償債能力分析指標(biāo)。利用上述指標(biāo)進(jìn)行分析時，必需注意資產(chǎn)的質(zhì)量、債務(wù)期限以及資產(chǎn)變現(xiàn)與債務(wù)償付在數(shù)額與期限上的結(jié)構(gòu)關(guān)系。（2）企業(yè)集團(tuán)正常情況下的償付能力分析指標(biāo)現(xiàn)金流量比率＝現(xiàn)金流入量/現(xiàn)金流出量營運(yùn)現(xiàn)金比率＝營業(yè)現(xiàn)金流入量/營業(yè)現(xiàn)金流出量納稅現(xiàn)金保障率＝含稅營業(yè)現(xiàn)金凈流量/(增值稅＋所得稅)維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力保障＝營業(yè)現(xiàn)金凈流量/必需的維持性支出額營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率＝扣除維持性支出后的營業(yè)現(xiàn)金凈流量/到期債務(wù)本息自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝自由營業(yè)現(xiàn)金流量/營業(yè)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入短缺率＝現(xiàn)金短缺額/現(xiàn)金流出總額現(xiàn)金流入余裕率＝現(xiàn)金余裕額/現(xiàn)金流入總額在國際上“現(xiàn)金至上”的情況，用現(xiàn)金流量指標(biāo)分析對企業(yè)的價值更大?，F(xiàn)金流量分析時還應(yīng)考慮企業(yè)現(xiàn)金流量的期限結(jié)構(gòu)。（3）風(fēng)險異變性分析經(jīng)營杠桿系數(shù)＝（息稅前盈余變動額/變動前息前稅前盈余）/（銷售變動量/變動前銷售量）財務(wù)杠桿系數(shù)＝變動前的息前稅前盈余/（變動前的息前稅前盈余－債務(wù)利息）總杠桿系數(shù)＝經(jīng)營杠桿系數(shù)財務(wù)杠桿系數(shù)（4）與償付能力相關(guān)支持性分析已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/債務(wù)利息非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金流量比率＝非付現(xiàn)成本/營業(yè)現(xiàn)金流量IV. 成長性分析指標(biāo)銷售增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）/上期銷售收入100％凈利潤增長率＝（本期凈利潤額－上期凈利潤額）/上期凈利潤額100％固定資產(chǎn)增長率＝（期末固定資產(chǎn)－期初固定資產(chǎn)）/期初固定資產(chǎn)100％資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額100％總資產(chǎn)增加率＝（期末總資產(chǎn)－期初總資產(chǎn)）/期初總資產(chǎn)100％V. 財務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系（單變量模式）現(xiàn)金流量適合率銷售現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)現(xiàn)金流量/銷售收入凈額銷售變動系數(shù)＝應(yīng)收賬款變動率/銷售變動率核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)收益率資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率安全邊際率＝（實際銷售額－保本銷售額）/實際銷售額說明：
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