財務管理之項目投資(編輯修改稿)
2025-05-04 22:13 本頁面
【文章內容簡介】 假設} (3) 全投資假設} (4) 建設期投入全部資金假設} (5) 經營期與折舊年限一致假設} (6) 時點指標假設 } (7) 確定性假設 (8) 產銷平衡假設 (1)單純固定資產投資項目的現(xiàn)金流量} 1） 現(xiàn)金流入量。單純固定資產投資項目的現(xiàn)金流入量包括：增加的營業(yè)收入和回收的固定資產余值等內容。} 2）現(xiàn)金流出量。單純固定資產投資項目的現(xiàn)金流出量包括：固定資產投資、新增營業(yè)成本和增加的各項稅款等內容。} 3）凈現(xiàn)金流量的簡算公式。} ① 建設期凈現(xiàn)金流量的簡算公式。若原始投資均在建設期內投入，則建設期的凈現(xiàn)金流量可按下式計算。} 建設期某年凈現(xiàn)金流量=－投資額} 或 (t=0, 1, 2,…,s。 s≥0)} ② 經營期(包括終結點)凈現(xiàn)金流量的簡化公式。確定經營期凈現(xiàn)金流量一般應考慮所得稅的影響，若項目經營期內不再追加投資，則投資項目的經營期凈現(xiàn)金流量可按以下簡化公式計算} 經營期某年凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入付現(xiàn)成本－所得稅+回收額} =營業(yè)收入(總成本年折舊)所得稅+固定資產殘值} =營業(yè)利潤+年折舊所得稅+固定資產殘值} =凈利潤+年折舊+固定資產殘值} 2. 完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流量} (1) 現(xiàn)金流入量。完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流入量包括如下內容。} ① 營業(yè)收入。它是經營期最主要的現(xiàn)金流入量，應按照項目在經營期內有關產品的預計單價和預計銷量進行估算。} ② 補貼收入。它是指與經營期收益有關的政府補貼，可根據(jù)按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分別計算的定額補貼和財政補貼等內容進行估算。} ③ 回收的固定資產余值和和回收的流動資金等內容。在終結點上一次回收的流動資金等于各年墊支的流動資金的合計數(shù)。回收的固定資產余值和和回收的流動資金統(tǒng)稱回收額，假定新建項目的回收額都發(fā)生在終結點。} (2) 現(xiàn)金流出量。完整工業(yè)投資項目的現(xiàn)金流出量包括如下內容。} ① 建設投資} ② 流動資金投資} 某年流動資金投資額=本年流動資金需要數(shù)截至上年流動資金投資額} 其中：本年流動資金需要數(shù)=該年流動資產需用數(shù)該年流動負債可用數(shù)} 3. 更新改造投資項目的現(xiàn)金流量} 更新改造投資項目是用新的固定資產更換技術上或經濟上不宜繼續(xù)使用的舊固定資產，或用先進的技術對原有設備進行局部技術改造。 } (1) 現(xiàn)金流入量 } (2) 現(xiàn)金流出量。 } (3) 現(xiàn)金凈流量。} 建設期凈現(xiàn)金流量的計算公式：} 建設期某年凈現(xiàn)金流量=－(該年發(fā)生的新固定資產投資－舊固定資產的變價凈收入)
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1