【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 體所屬成員提供無(wú)擔(dān)保貸款、貼現(xiàn)票據(jù)。該金庫(kù)的貸款有力地促進(jìn)了中小企業(yè)的改組聯(lián)合。2）鼓勵(lì)民間金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)開(kāi)放融資渠道。日本民間既有主要服務(wù)于大企業(yè)的大銀行，如都市銀行等，又有大量專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，如地方銀行、相互銀行、信用合作社、信用金庫(kù)等。地方銀行是面向中小企業(yè)的商業(yè)銀行，資金主要來(lái)源于居民的儲(chǔ)蓄存款；中小企業(yè)貸款在其貸款中占比很高，一般為70～80%。相互銀行、信用合作社和信用金庫(kù)實(shí)質(zhì)上是一種互助組織，由所在地區(qū)的中小企業(yè)和個(gè)人共同出資成立，存貸款利率比一般商業(yè)銀行高。貸款對(duì)象主要為會(huì)員中小企業(yè)或所在地區(qū)的中小企業(yè)。這些金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)：地方性強(qiáng)；合作、互助性強(qiáng)，信用金庫(kù)、信用合作社均采用會(huì)員制；資金量、貸款量均小于都市銀行，但平均每筆貸款額大于政府系統(tǒng)銀行；盡管從整體看對(duì)中小企業(yè)貸款的比例不大，但熟知地區(qū)情況，能根據(jù)企業(yè)的要求，采用多種服務(wù)形式。3）由政府、地方公共團(tuán)體和民間企業(yè)共同出資成立中小企業(yè)投資育成公司。日本于1963年由政府、地方公共團(tuán)體和民間企業(yè)共同出資，在東京、名古屋和大阪三市成立了中小企業(yè)投資育成公司。對(duì)于有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，或有助于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)，經(jīng)過(guò)認(rèn)定后，該公司實(shí)行股份投資，給以經(jīng)營(yíng)、技術(shù)上的指導(dǎo)，并把企業(yè)一直扶助到能在證券市場(chǎng)上上市籌資。4）鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)基金的發(fā)展。日本政府為了鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)基金的發(fā)展，采取了許多措施予以支持，主要有以下兩方面：一是由政府、日本開(kāi)發(fā)銀行和民間組織共同出資成立產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)健全基金，為創(chuàng)業(yè)基金向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行債券提供擔(dān)保，同時(shí)還向創(chuàng)業(yè)基金投資和貸款；二是大力發(fā)展柜臺(tái)市場(chǎng)（柜臺(tái)市場(chǎng)在日本被稱為店頭市場(chǎng)），解決創(chuàng)業(yè)基金股權(quán)投資流動(dòng)性不足的問(wèn)題。5）建立完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。為提高中小企業(yè)信用擔(dān)保能力，分擔(dān)對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)民間金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款，日本政府實(shí)施了信用保證制度，成立了由中小企業(yè)信用保證協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)構(gòu)成的二級(jí)信用擔(dān)保體系。1953年，政府出資在全國(guó)建立了52所信用保證協(xié)會(huì)，專門(mén)為中小企業(yè)從民間銀行貸款提供擔(dān)保。1958年又成立中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，對(duì)信用保證協(xié)會(huì)進(jìn)行再保險(xiǎn)。 我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)中小企業(yè)的金融支持中小企業(yè)在臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有十分重要的地位，為解決其融資上的困難，臺(tái)灣地方政府于70年代初開(kāi)始建立了中小企業(yè)融資輔導(dǎo)體系。該體系主要由以下幾方面所組成： 1）中小企業(yè)銀行。1976年7月，“臺(tái)灣合會(huì)儲(chǔ)蓄公司”首先改制為臺(tái)灣中小企業(yè)銀行。此后一些合會(huì)儲(chǔ)蓄公司相繼改為中小企業(yè)銀行。該類銀行的主要任務(wù)是供給中小企業(yè)長(zhǎng)期信用，協(xié)助其改善生產(chǎn)設(shè)備、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及健全經(jīng)營(yíng)管理。2）中小企業(yè)信用保證基金。1974年7月，由臺(tái)灣地區(qū)各級(jí)行政及金融機(jī)構(gòu)共同撥款捐助，設(shè)立了中小企業(yè)信用保證基金。保證項(xiàng)目主要有一般貸款、政策性貸款、小規(guī)模貸款、外貿(mào)貸款、進(jìn)口融資商業(yè)本票、票據(jù)承兌等。 3）中小企業(yè)融資輔導(dǎo)中心。1982年7月，臺(tái)灣省屬7家行庫(kù)成立“省屬行庫(kù)中小創(chuàng)業(yè)企業(yè)輔導(dǎo)中心”，籌措1億新臺(tái)幣的輔導(dǎo)基金，選擇融資困難但有策略性及發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)作為特定的輔導(dǎo)對(duì)象，對(duì)他們進(jìn)行綜合輔導(dǎo)及融資協(xié)助。 4）其他融資輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。主要包括基金管理部門(mén)。各信托投資公司及票券金融公司，分別為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期性貸款，辦理融資業(yè)務(wù)及商業(yè)本票的發(fā)行、承銷和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。此外，其他非專業(yè)銀行、各地區(qū)的信用合作社也對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展融資服務(wù)。從1989年6月開(kāi)始，臺(tái)灣有關(guān)部門(mén)的開(kāi)發(fā)基金還配合7家省屬行庫(kù)先后辦理了數(shù)期“輔導(dǎo)中小企業(yè)升級(jí)貸款”，對(duì)協(xié)助中小企業(yè)融資起了積極的作用。 我國(guó)香港地區(qū)中小企業(yè)的金融支持1）制定中小型企業(yè)特別信貸計(jì)劃。該計(jì)劃于1998年8月開(kāi)始實(shí)施，主要是為了解決不少中小型企業(yè)因經(jīng)濟(jì)危機(jī)而導(dǎo)致的信貸緊縮。政府作為貸款擔(dān)保人，幫助企業(yè)向參與該計(jì)劃的銀行及財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)取得貸款。政府對(duì)該計(jì)劃的承擔(dān)額達(dá)50億港幣，并且把貸款機(jī)構(gòu)和政府的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例由原來(lái)的5:5修改為3:7，把擔(dān)保期由原來(lái)的1年延長(zhǎng)至2年，從而使中小企業(yè)比以往更容易申請(qǐng)和獲得貸款。2）推出無(wú)抵押融資安排。香港出口信用保險(xiǎn)局在2000年5月推出無(wú)抵押融資安排，使中小型出口企業(yè)更容易獲得出口信貸資金。香港出口信用保險(xiǎn)局的保戶可以憑該局開(kāi)出的保單，向規(guī)定的銀行取得出口融資。這一安排可以幫助中小型企業(yè)在無(wú)須提供其他貸款抵押物的情況下取得出口信貸，以解決中小型出口商的資金周轉(zhuǎn)困難。3）政府科技資助計(jì)劃。工業(yè)署推行多項(xiàng)資助計(jì)劃，協(xié)助中小型企業(yè)開(kāi)發(fā)新創(chuàng)意和拓展科技業(yè)務(wù)。有關(guān)資助計(jì)劃的內(nèi)容包括：小型企業(yè)研究資助計(jì)劃。這是一項(xiàng)“概念資助”計(jì)劃，用以協(xié)助小型企業(yè)開(kāi)發(fā)創(chuàng)新意念和拓展科技業(yè)務(wù)。申請(qǐng)?jiān)擁?xiàng)資助計(jì)劃的公司可以就每個(gè)獲選項(xiàng)目得到不超過(guò)港幣200萬(wàn)元的資助。若項(xiàng)目完成后能吸引投資或獲取收益，有關(guān)資助款項(xiàng)將會(huì)從該公司收回；應(yīng)用研究基金。這是一項(xiàng)創(chuàng)業(yè)基金，用以資助高科技企業(yè)進(jìn)行有商業(yè)潛力的科技項(xiàng)目開(kāi)發(fā)；專利申請(qǐng)資助計(jì)劃。該計(jì)劃用以協(xié)助本地公司和個(gè)人為其發(fā)明的專利申請(qǐng)注冊(cè)，最高資助額為港幣10萬(wàn)元或?qū)＠暾?qǐng)費(fèi)用總額的90%。 對(duì)有關(guān)國(guó)家和地區(qū)中小企業(yè)金融支持狀況分析的啟示通過(guò)對(duì)有關(guān)國(guó)家和地區(qū)支持中小企業(yè)發(fā)展的金融制度和政策進(jìn)行比較分析，我們可以得到以下幾點(diǎn)啟示：1)各國(guó)政府都很重視支持中小企業(yè)的發(fā)展。在中小企業(yè)融資方面，各國(guó)政府都有其相應(yīng)的金融支持。發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)表明，金融支持是解決中小企業(yè)融資問(wèn)題、促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的有效辦法。由于我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，政府在對(duì)中小企業(yè)的金融支持上受到自身政府預(yù)算，經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)展模式的制約，因此，應(yīng)該從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)來(lái)支持中小企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)政府財(cái)力有限，應(yīng)該更多地提高相關(guān)的優(yōu)惠政策來(lái)支持中小企業(yè)的發(fā)展。例如，可以讓政府采購(gòu)優(yōu)先考慮中小企業(yè)；對(duì)中小企業(yè)提供更多的減免稅服務(wù)等。2)香港銀行的滲透率很高，大多設(shè)有中小企業(yè)貸款部門(mén)，特區(qū)政府也為其他中小企業(yè)提供不同要求的融資方便。我國(guó)內(nèi)地的商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款不太積極，這是不爭(zhēng)的事實(shí)。2006年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出《銀行開(kāi)展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)》，但并無(wú)約束性。有部分商業(yè)銀行設(shè)有中小企業(yè)貸款部門(mén)，如中國(guó)工商銀行、光大銀行，但未必切合中小企業(yè)的靈活需求，包括抵押品的煩瑣評(píng)估手續(xù)及時(shí)間上的耽誤，都令中小企業(yè)卻步。因此，我國(guó)內(nèi)地可借鑒臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)，成立中小企業(yè)銀行來(lái)專門(mén)輔助中小企業(yè)的各種財(cái)政需要。3)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是一個(gè)系統(tǒng)的過(guò)程，需要相關(guān)部門(mén)的協(xié)調(diào)配合。從美國(guó)和日本對(duì)中小企業(yè)的金融支持中可以看出，他們都積極鼓勵(lì)中小企業(yè)上市融資，并為其中小企業(yè)上市提供了專門(mén)的指導(dǎo)。我國(guó)也應(yīng)該加強(qiáng)中小企業(yè)上市方面的工作，推動(dòng)中小企業(yè)上市進(jìn)行直接融資。4)中小企業(yè)的發(fā)展問(wèn)題需要完整、協(xié)調(diào)的法律體系。通過(guò)中央、地方和民間組成的組織機(jī)構(gòu)體系及培育與多元化的融資體系相配套的環(huán)境，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的立法經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)該而且能夠制定和完善有關(guān)中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律、法規(guī)體系。5）我國(guó)應(yīng)破除市場(chǎng)融資的所有制歧視，為中小民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)造多渠道的項(xiàng)目融資、股權(quán)融資與信貸融資渠道。2 重慶中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題分析2006年，重慶市中小企業(yè)和個(gè)體工商戶創(chuàng)造的總收入，占全市GDP的半壁江山。但是資金不足仍然是制約重慶市中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)最主要的因素。作為西部龍頭的重慶市，其中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 重慶中小企業(yè)融資難的自身劣勢(shì) 中小企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高重慶市中小企業(yè)大多成立時(shí)間比較短，企業(yè)規(guī)模較小，沒(méi)有太多的固定資產(chǎn)，并且其財(cái)務(wù)管理和信用管理的觀念還比較落后，內(nèi)部規(guī)章制度不健全，隨意性較大，權(quán)力過(guò)于集中，使中小企業(yè)具有很大的不穩(wěn)定性，高風(fēng)險(xiǎn)性；信息不透明，信用狀況較差，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范使中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不對(duì)稱更為嚴(yán)重。同時(shí)中小企業(yè)普遍貸款數(shù)量少、頻次多，造成銀行放貸成本過(guò)高，更增加了融資的復(fù)雜性和高成本等，這些先天不足的事實(shí)使銀行變得“嫌貧愛(ài)富”。民營(yíng)、私營(yíng)企業(yè)中大多為規(guī)模以下企業(yè)，融資更難。 大多數(shù)中小企業(yè)業(yè)績(jī)不佳 企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)水平是影響銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的重要因素。但就2004年底重慶市企業(yè)調(diào)查隊(duì)對(duì)全市283戶中小企業(yè)的相關(guān)調(diào)查顯示，%，；，比浙江少近1萬(wàn)元，中小企業(yè)總統(tǒng)盈利水平不太高。 直接融資困難 在以公開(kāi)市場(chǎng)為主的直接融資中，資金供給主體為了追求更高的收益，也敢于承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，從這方面來(lái)看，直接融資更貼近于變化大、風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)。但是要進(jìn)入直接融資市場(chǎng)是需要滿足很苛刻的條件的，能夠進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)展得比較好，資金需求也相應(yīng)較大，總的說(shuō)來(lái)它們只占中小企業(yè)中較少的一部分，大多數(shù)的中小企業(yè)是無(wú)緣于公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的。 重慶市絕大部分的中小企業(yè)根本不具備直接融資的條件。2007年中小企業(yè)間接融資占比高達(dá)98%，直接融資不足2%。目前重慶市的非公有制企業(yè)中只有力帆集團(tuán)發(fā)行了5000萬(wàn)元企業(yè)債券，中小企業(yè)中只有迪馬實(shí)業(yè)、華邦制藥通過(guò)證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了直接融資，其他絕大多數(shù)中小企業(yè)從來(lái)未實(shí)踐過(guò)。并且重慶市中小企業(yè)對(duì)于企業(yè)進(jìn)入股票市場(chǎng)進(jìn)行融資的概念還比較淡薄，不了解資本市場(chǎng)的發(fā)展情況，對(duì)于直接融資方式，例如進(jìn)行產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等融資，企業(yè)同樣不是很了解，重慶中小企業(yè)對(duì)直接融資方式的關(guān)注還比較少。 銀行貸款較國(guó)有企業(yè)困難 銀行貸款是企業(yè)獲得外援融資的一個(gè)重要渠道，就重慶市中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行依然是企業(yè)融資的主力。目前，重慶市中小企業(yè)獲得銀行貸款多以房產(chǎn)、設(shè)備抵押擔(dān)保為主，但是重慶市中小企業(yè)自身實(shí)力較弱，設(shè)備陳舊，可抵押資產(chǎn)越來(lái)越少，而且不少企業(yè)已經(jīng)將所能抵押的資產(chǎn)全部抵押，甚至有重復(fù)抵押的行為，抵押資產(chǎn)嚴(yán)重不足，以抵押方式獲得銀行貸款越來(lái)越困難。 信貸集中是重慶市銀行信貸業(yè)務(wù)