【文章內(nèi)容簡介】 處。共計探獲鐵礦石資源量50億噸左右，為進(jìn)一步開發(fā)提了供重要資源依據(jù)。遼寧本溪橋頭鐵礦目前控制鐵礦資源量30億噸，預(yù)測遠(yuǎn)景資源量達(dá)70億噸以上，有望成為世界上最大的單體鐵礦。國土資源部總工程師張洪濤表示，2009年一年50億噸 郭嫄單：09年我國探獲鐵礦石約50億噸 對鐵礦石談判積極[N]，法制晚報2010年1月15日鐵礦的探獲對中國鐵礦石上的談判有積極作用。根據(jù)介紹，這部分效益是近期可取得的。此外，一年50億噸這個數(shù)字也說明中國東部、西部找礦存在很大潛力，表示中國的礦資源總量很豐富，無疑將保障中國長遠(yuǎn)的資源安全。社科院經(jīng)濟(jì)專家徐奉賢2010年1月在接受記者采訪時表示，外資之所以在談判中屢屢得手，都是以中國的鐵礦石缺口為要挾，而11億噸的鐵礦如能在近期投產(chǎn)，將增加中國在鐵礦石價格談判中的籌碼，遏制巨頭們的氣勢。此外，開發(fā)國內(nèi)鐵礦資源，能夠填補國內(nèi)鐵礦石的缺口，有利于中國鋼鐵行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。、加強產(chǎn)業(yè)集中度的經(jīng)驗分析2007年中國鋼鐵業(yè)重組步伐加快。寶鋼集團(tuán)與八一鋼廠聯(lián)合重組，與邯鋼集團(tuán)合資建設(shè)邯鋼新區(qū)；鞍本集團(tuán)與凌鋼聯(lián)合重組，合作建設(shè)朝陽新區(qū)；武鋼集團(tuán)與昆鋼聯(lián)合重組；馬鋼集團(tuán)與合鋼聯(lián)合重組等，均邁出了實質(zhì)性步伐。2009年3月1日，寶鋼集團(tuán)與杭鋼集團(tuán)正式簽署重組寧波鋼鐵協(xié)議，%的控股權(quán)，掀起了國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃出臺后首個重組并購的序幕。寧波鋼鐵年產(chǎn)能400萬噸，毗鄰寧波北侖港，擁有天然的深水岸線優(yōu)勢。寶鋼在當(dāng)年的選址和后來發(fā)展規(guī)劃中，曾兩次將寧波北侖納入其中，但由于種種原因未能實現(xiàn)。此次寶鋼借鋼鐵業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃重組寧波鋼鐵，可謂是圓了寶鋼一直以來的“寧波夢”。華菱、馬鋼、太鋼作為中部鋼鐵業(yè)的“三小龍” 鄧瑤：中部鋼鐵積極推進(jìn)省內(nèi)重組 三小龍恐難逃再嫁[OL]，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道2010年1月4日，擔(dān)任了各自省內(nèi)重組的“排頭兵”角色，2009年12月華菱將湖南第二大鋼鐵企業(yè)冷水江鋼鐵收入囊中。2006年，馬鋼實現(xiàn)控股合肥鋼鐵，如今馬鋼在安徽省巢湖市的新生產(chǎn)基地項目在2010年開展前期工作，總投資達(dá)300億元。繼2009年3月太鋼洽購山西美錦鋼鐵后，4月太鋼與海鑫鋼鐵集團(tuán)接觸；而在山西省鋼鐵行業(yè)調(diào)整振興實施方案也提出，將推進(jìn)太鋼重組新泰鋼鐵和美錦鋼鐵，“使太鋼通過聯(lián)合重組、產(chǎn)能置換、升級改造，總產(chǎn)能占到全省鋼鐵總產(chǎn)能的70%以上”。綜合起來，對于重組的走向有一種大致的認(rèn)同，概括為“三皇五帝”?！叭省笔侵笇氫摗颁摗⑽滗?，“五帝”是指河北鋼鐵、山東鋼鐵、馬鋼、華菱鋼鐵和天津鋼鐵。國家鋼鐵行業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃則明確設(shè)定了行業(yè)重組的目標(biāo)，到2012年 吳公明：我國鋼鐵企業(yè)并購重組的新視角[J]，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)2009年第11期上，寶鋼、鞍鋼、武鋼建成50008000萬噸產(chǎn)能的龍頭鋼企，建成若干產(chǎn)能1000——3000萬噸的大型骨干鋼企。這為鋼鐵業(yè)加速整合提供了強勁的動力，可以推斷，鋼鐵業(yè)合縱連橫式的競爭時代已經(jīng)來臨。4. 中國鋼企對外并購、投資鐵礦的經(jīng)驗分析自2003年礦業(yè)回暖以來，發(fā)生在礦業(yè)市場的并購案件層出不窮，并購、持股等重大經(jīng)濟(jì)事件的發(fā)生在規(guī)模和數(shù)量上都有不斷增加（參見圖2）。此外PwC在其年度并購調(diào)查報告中稱，2008年全球礦業(yè)并購活動的總價值為1534億美元，2009年跌至771億美元，該年全球礦業(yè)并購交易總價值降低的主要原因是礦業(yè)界巨頭們在并購這一領(lǐng)域的少作為以及包括地理位置、國家利益以及多樣化的股東基數(shù)等在內(nèi)的各種各樣的相關(guān)因素加大了礦業(yè)并購交易執(zhí)行的難度。，比前三年都要多。 王申強，王建國：全球鐵礦石資源態(tài)勢與中國鐵礦石資源戰(zhàn)略分析[J]，資源與產(chǎn)業(yè)2009年4月2008年澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓收購競爭對手力拓公司的交易中曾經(jīng)獲得過實質(zhì)性進(jìn)展，澳大利亞公平競爭監(jiān)管部門允許必和必拓公司以1010億美元的天價完成對力拓公司的收購。%，必和必拓公司也因全球經(jīng)濟(jì)形勢惡化導(dǎo)致采礦業(yè)經(jīng)營前景不明，不愿在此次交易中承擔(dān)太大的風(fēng)險，于2008年11月宣布正式撤回對競爭對手力拓公司的收購報價結(jié)束了這場爭奪。 劉曉忠：中鋁攪局必和必拓收購力拓，董事會2008年5月9日中鋁這次收購力拓英國股份必然為其積累大規(guī)模海外并購的經(jīng)驗。中鋁雖然難以對“兩拓”并購產(chǎn)生本質(zhì)影響，但在一定程度上會提高自己在這場并購中的分量。通過持有力拓9%的股份，中鋁具備向“兩拓”討價還價的籌碼。如中鋁可以提出以收購力拓其他有色金屬礦產(chǎn)資源為條件支持兩拓并購，從而發(fā)展壯大其主業(yè)，加快其多金屬多元化、國際化戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。并且，一旦必和必拓被迫提高收購價格，力拓股價飆升，中鋁也存在獲利套現(xiàn)的機會。并購案件數(shù)目/起美元億/ 并購案件額度 2000 2000 1500 15001000 1000 500 500 0 0 2005 2006 2007 2008 2009年份 并購案件數(shù) 并購案件額度 圖2 近幾年全球礦業(yè)并購情況圖2007年10月，澳大利亞Murchison 張文強：中鋼海外首戰(zhàn)告捷[J]，IT經(jīng)理世界2008年第19期，向競爭對手澳大利亞上市鐵礦公司Midwest提出敵意收購。而2008年9月 18 日，中鋼集團(tuán)成功收購澳洲鐵礦產(chǎn)企業(yè)中西部（Midwest）公司 % 的股份，%的股份。這是中國企業(yè)有史以來第一次在其他國家資本市場成功完成的“沒有被邀請”的要約收購，也是中鋼集團(tuán)在金屬資源領(lǐng)域最大規(guī)模的一次收購。這一收購勝利，對于一直沒有鐵礦石議價權(quán)的中國企業(yè)來說具有重要的意義：一旦中國企業(yè)收購的礦產(chǎn)資源可以與外資抗衡，被動接受鐵礦石價格瘋狂上漲的命運也許將被改寫。在這次對于中西部公司具有重要戰(zhàn)略意義的強制收購過程中，中鋼集團(tuán)完勝澳大利亞本土鋼鐵企業(yè)莫奇森（Murchison）公司。集團(tuán)的決策與專業(yè)項目組的結(jié)合，為中鋼集團(tuán)擊敗莫奇森奠定了良好的基礎(chǔ)。在中國鋼鐵企業(yè)代表與國際三大礦山企業(yè)進(jìn)行2010年鐵礦石價格緊鑼密鼓談判之際 熊金超：武鋼收購巴西EBX集團(tuán)鐵礦石資源股權(quán)[OL]，新華網(wǎng)2010年3月1日，2010年3月武鋼與巴西EBX集團(tuán)MMX公司在里約熱內(nèi)盧市圓滿完成股權(quán)交割，武鋼出資約4億美元，%，成為其第二大股東，獲得約6億噸資源權(quán)益。此次成功交割，武鋼可利用巴西東南部稀缺的港口資源輸送更多的礦石，同時為進(jìn)一步與EBX集團(tuán)展開多方面合作打下了堅實的基礎(chǔ)。此舉也標(biāo)志著武鋼在巴西資源開發(fā)從協(xié)議階段轉(zhuǎn)入實施階段，武鋼掌控海外戰(zhàn)略資源得到進(jìn)一步保障。（三）教訓(xùn)分析1. 鐵礦石對外依存度過大，缺少話語權(quán)中國鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的大量需求，需要持續(xù)不斷的鐵礦石供給來滿足，鐵礦石供給來自國內(nèi)國外兩個市場，從中國鐵礦資源的特點來看，國內(nèi)供給的低品味礦石難以滿足國內(nèi)需求，因此這一供求缺口便依賴于進(jìn)口。稱為“全球吸鐵石”的中國，是世界鐵礦石市場最大買主。中國鐵礦石供需缺口雖然在彌補，但就目前工業(yè)的發(fā)展，這個缺口依然很大，2009年，%，即使在經(jīng)濟(jì)不景氣的2008年，%。 王紅英，劉潔：進(jìn)口鐵礦石——中國鋼鐵行業(yè)心中的“痛”[N]， 期貨日報2010年2月22日國際定價權(quán)是國際市場上對大宗貿(mào)易商品定價的權(quán)力。造成中國目前在國際鐵礦石定價權(quán)談判中話語權(quán)與定價權(quán)缺失的原因是多方面的。一方面是因為鐵礦石多年的談判已形成慣例，中國不可能在短期內(nèi)打破既有秩序。另一方面，中國的相關(guān)主管部門對現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)的規(guī)則還很陌生，還存在計劃經(jīng)濟(jì)的思維，從而導(dǎo)致中國大型跨國企業(yè)的經(jīng)營機制不適應(yīng)國際化趨勢，在市場競爭中徒有實力，沒有權(quán)力。同時從“理”上，按哈佛商學(xué)院教授、競爭戰(zhàn)略方面的權(quán)威專家邁克爾波特 秦合舫：鋼鐵大國為何難以獲得鐵礦石定價權(quán)[OL]，新浪網(wǎng)2010年3月10日提出的五力競爭模型，在供需雙方的議價能力上，規(guī)模只是提高議價能力的要素之一，另外，產(chǎn)業(yè)集中度、替代品、產(chǎn)品歧義化程度、縱向整合能力等要素綜合決定了雙方的議價能力。曹躍鋼 王京：鐵礦石談判 中國被中國需求牽制[N]，現(xiàn)代物流報2010年1月22日指出，年度鐵礦石談判大舞臺上，中國多遭“被動”，其根本原因還在于中國金融業(yè)發(fā)展尚不成熟，特別是在美元、石油等有著金融定價風(fēng)向標(biāo)作用的領(lǐng)域，現(xiàn)仍由華爾街金融炒家掌控。鐵礦石同樣具備金融屬性，我們需要對金融業(yè)體制進(jìn)行改革，但又不能操之太快，否則必將釀成新的經(jīng)濟(jì)危機。爭取鐵礦石的定價權(quán)的實質(zhì)是爭取利潤的分配權(quán)。由于中國在世界市場上話語權(quán)和定價權(quán)的缺失，使中國的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。鋼鐵價格的上漲會對下游行業(yè)特別是汽車、機械制造、房地產(chǎn)、造船、輕工、家電等行業(yè)產(chǎn)生較大的影響。作為全球最大的買主卻對價格決定沒有影響力，始終只能充當(dāng)被動的價格接受者，這本身是不正常的。因此，為維護(hù)中國的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，也必須要爭取鐵礦石的定價權(quán)。2. 原有定價機制崩潰自從30年前國際鐵礦石定價體系形成以后，鐵礦石的價格形成在大宗商品價格形成體系中，一直特立獨行。而今，原有定價機制陷入崩潰。（1）29年的規(guī)則1981年，全球鐵礦石定價機制正式形成。即從每年第四季度開始，由世界主流鐵礦石供應(yīng)商與其主要客戶進(jìn)行談判，決定下一財政年度鐵礦石價格（離岸價格），只要其中任何一家礦山與鋼廠達(dá)成鐵礦石買賣合同，談判即宣告結(jié)束，其他各家談判均要接受此結(jié)果。從那一年開始至2007年的27年時間里，鋼鐵公司和礦業(yè)公司一直都遵循著這個游戲規(guī)則。自從寶鋼集團(tuán)參與到該游戲規(guī)則中后，鐵礦石的價格連年上漲。2008年2月18日，新日鐵率先與淡水河谷公司就2008財年兩種鐵礦石基準(zhǔn)價格達(dá)成協(xié)議，其中南部鐵精粉漲65%，卡拉加斯粉漲71%。這改變了以往“同品種同漲幅”的慣例。有人打破游戲規(guī)則，就會有更多人不遵守。當(dāng)年，“兩拓”并未接受“首發(fā)價”，而是獲得了更高的價格，在隨后的時間里，“兩拓”粉礦、%%。（2）逐漸崩塌的基礎(chǔ)有了被打破的先例，2009年，游戲規(guī)則面臨徹底破裂的威脅。從2008年歲末談判以來，一直到2009年5月末才達(dá)成首單。這也是鐵礦石談判以來，唯一一次在4月以后達(dá)成的協(xié)議。2010年5月寶鋼首次表態(tài)：鐵礦石定價機制變化大勢所趨目前全球鋼廠都在按照臨時價格進(jìn)口鐵礦石。這是來自龍頭鋼企對長協(xié)制崩潰的進(jìn)一步確認(rèn)。 朱宇?。簩氫撌状伪響B(tài)：鐵礦石定價機制變化大勢所趨[N]，上海證券報2010年5月6日（3）定價機制的命運——金融化從2008年開始，必和必拓提出進(jìn)行指數(shù)定價，由于沒有得到其他兩大礦山公司和用戶們的擁護(hù)，未能成功。所謂指數(shù)定價，即是變相的現(xiàn)貨價格。按照“我的鋼鐵”研究機構(gòu)分析師徐向春的說法，現(xiàn)行的鐵礦石價格指數(shù)是以中國港口到岸價格為基礎(chǔ)進(jìn)行編制，而鐵礦石現(xiàn)貨交易僅占海運市場的20%，主要集中在中國市場，日本、歐洲基本上沒有現(xiàn)貨市場。新的價格體系將基于4個方面：確保鐵礦石價格反映現(xiàn)貨價格；保證礦石質(zhì)量；定價機制反映市場變化趨勢的靈活性；透明，可預(yù)測。2008年5月，德意志銀行推出鐵礦石掉期交易。2009年5月，摩根士丹利、高盛和巴克萊三大投行聯(lián)手推出了現(xiàn)金結(jié)算的鐵礦石投機交易。目前，國際市場較為成熟的鐵礦石現(xiàn)貨價格指數(shù)主要包括，由金屬導(dǎo)報制作的MB指數(shù)，由環(huán)球鋼訊制作的TSI指數(shù)和由普氏能源資訊制作的Platts Index指數(shù)，全都以中國需求為主要參考指標(biāo)，但中國在金融指數(shù)中同樣沒有發(fā)言權(quán)。2010年5月5日世界礦業(yè)巨頭巴西淡水河谷公司在發(fā)布的季度財務(wù)報告中說 楊立民：淡水河谷稱已同所有客戶達(dá)成季度定價協(xié)議[OL]，新華網(wǎng)2010年5月6日，已同全球所有客戶達(dá)成了長期或臨時的季度定價協(xié)議，今后合約產(chǎn)品的100%都將按季度定價銷售?？梢灶A(yù)計的是，如果今年鐵礦石實現(xiàn)季度定價，那么未來就有可能向現(xiàn)貨定價、指數(shù)定價進(jìn)一步過渡，鐵礦石逐步“金融化”。無論鋼鐵企業(yè)多么不愿意，游戲規(guī)則正常運轉(zhuǎn)的大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。中國鋼鐵企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急是尋求應(yīng)對之策。3. 中國鋼鐵行業(yè)集中度低鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集中度的高低，無疑決定了其議價能力的強弱，與上游相比，全球鋼鐵企業(yè)集中度過低，使得鋼鐵企業(yè)在原材料定價方面被動；特別是近年來，以中國為代表的鋼鐵行業(yè)快速發(fā)展，帶來對鐵礦石需求數(shù)量的大幅上升，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)多而雜，整體對進(jìn)口礦的依存度過半，而全球三大礦業(yè)巨頭控制了70%以上的礦石貿(mào)易量，所以每年的年度礦石價格談判十分艱難。鐵礦石、鋼鐵是一條產(chǎn)業(yè)鏈，雙方是戰(zhàn)略合作伙伴，應(yīng)該是各自聚焦主業(yè)，但是，國際礦山公司卻不按市場規(guī)律辦事，不按協(xié)議辦事，表現(xiàn)出來的誠信和其他問題使中國鋼鐵企業(yè)沒有辦法，“本鋼2009年虧19個億，鞍鋼虧15個億，通鋼虧13個億，這么多的企業(yè)都虧損，結(jié)果礦山暴利，這根本不是做產(chǎn)業(yè)鏈?！彼?，礦石商暴利，國內(nèi)鋼企只能去海外開礦，當(dāng)鐵礦石價格降低之后，鋼企再放緩開礦，以圖制衡。對于什么時候能夠根本扭轉(zhuǎn)談判的不利形勢，隨著中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度的提高，形勢會扭轉(zhuǎn)。所以，中國一定要有有競爭力的企業(yè)，以便能夠制衡三大礦山，中國的主動才真正表現(xiàn)出來。所以，中國一定要提高產(chǎn)業(yè)集中度，結(jié)構(gòu)調(diào)整對于鋼鐵產(chǎn)業(yè)就是把產(chǎn)業(yè)集中度提升作為一個重要內(nèi)容。未來幾年，隨著中國結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大、產(chǎn)業(yè)重組力度加大、鋼鐵集中度提升，主動權(quán)會凸顯出來。四、改善中國鐵礦石進(jìn)口的對策建議（一）有關(guān)中國鐵礦石進(jìn)口的理論分析1. 鐵礦石的供求特點之所以產(chǎn)生對鐵礦石的需求，是因為存在著對鋼材的需求。而鋼材在很大程度上又是一種投入品，是汽車行業(yè)、建材行業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)中主要的投入要素。因此，在某種意義上，對鐵礦石的需求，也是國內(nèi)上述行業(yè)發(fā)展的二級派生需求。鐵礦石的供給分為國內(nèi)國外兩個來