財務管理第4章財務戰(zhàn)略與預算(編輯修改稿)
2025-02-14 09:54 本頁面
【文章內容簡介】 的預算。具體包括預計利潤表、預計資產負債表和預計現(xiàn)金流量表等內容。 三、全面預算的作用 ? 用于落實企業(yè)長期戰(zhàn)略目標規(guī)劃 ? 用于明確業(yè)務環(huán)節(jié)和部門的目標 ? 用于協(xié)調業(yè)務環(huán)節(jié)和部門的行動 ? 用于控制業(yè)務環(huán)節(jié)和部門的業(yè)務 ? 用于考核業(yè)務環(huán)節(jié)和部門的業(yè)績 四、全面預算的依據(jù) ? ? ? ? ? ? 五、全面預算的組織與程序 ? 全面預算的組織 – 預算委員會 – 預算管理部 ? 全面預算程序 第三節(jié) 籌資數(shù)量的預測 ? 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) ? 二、籌資數(shù)量的預測：因素分析法 ? 三、籌資數(shù)量的預測：回歸分析法 ? 四、籌資數(shù)量的預測：營業(yè)收入比例法 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) ? （一）法律方面的限定 – 注冊資本限額規(guī)定（股份有限公司 500萬元） – 企業(yè)負債限額規(guī)定（累積債券總額不得超過凈資產的 40%） ? （二）企業(yè)經營和投資的規(guī)模 一般而言，公司經營和投資的規(guī)模越大，所需資本越多；反之，所需資本越少。 ? （三）其他因素 利息率的高低，對外投資規(guī)模的大小，企業(yè)資信等級的優(yōu)劣等。 二、籌資數(shù)量的預測：因素分析法 ? （一）因素分析法的原理 ? （二）因素分析法的運用 ? （三）運用因素分析法需要注意的問題 （一）因素分析法的原理 ? 因素分析法：是以有關資本項目上年度的實際平均需要量為基礎，根據(jù)預測年度的經營業(yè)務和加速資本周轉的要求，進行分析調整，來預測資本需要量的一種方法。 ? 資本需要量 =（上年資本實際平均占用量 不合 理平均占用額） *（ 1+預測年度銷售 增減率） *（ 1+資本周轉速度變動率） （二）因素分析法的運用 ? 某公司上年資本實際平均占用量為 100萬元，其中不合理部分平均占用額 20萬元，預計本年比上年銷售增長 2%，資本周轉速度加快 2%，則本年度資本預測量為多少萬元？ （ 10020） *（ 1+2%） *（ 12%） = 三、籌資數(shù)量的預測：回歸分析法 ? （一）回歸分析法的原理 ? （二）回歸分析法的運用 ? （三）運用回歸分析法需要注意的問題 （一）回歸分析法的原理 ? 回歸分析法：是假定資本需要量與營業(yè)業(yè)務量（如銷售收入、銷售數(shù)量）之間存在線性關系而建立的數(shù)學模型，然后根據(jù)歷史有關資料，用回歸直線方程確定參數(shù)預測資金需要量的方法。 （ 1）假設：資本需要量與經營業(yè)務量之間存 在線性關系 （ 2）預測模型： bxay ??不變資本總額 可變資本額 不變資本 —— 在生產規(guī)模一定的情況下，不隨產銷量變動而變動的資本。 可變資本 —— 隨產銷量變動而變動的資本。 在此說明，回歸分析法是預測中使用最普遍的方法，但是必須要有多年的連續(xù)數(shù)據(jù)，預測出來的數(shù)據(jù)才能準確。 ? 具體計算步驟如下： (1)根據(jù)歷史資料列表計算出變量數(shù) n、 ∑ x、 ∑ y、 ∑ xy、 ∑ x2等數(shù)據(jù)的值。 (2)根據(jù)下列公式計算回歸系數(shù) b和 a的值： ? ?nxbyaxxnyxxynb?
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