【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 加坡金融期貨交易所（ SIMEX）交易。 ? 1988年，日本修改了證券交易所，允許指數(shù)期貨進(jìn)行現(xiàn)金交割，大阪證券交易所開始日經(jīng) 225指數(shù)期貨交易 ? 以美元和日元標(biāo)價(jià)的 Nikkei 225 指數(shù)期貨和期貨期權(quán)合約于 1990年在芝加哥商業(yè)交易所開始交易。 CME Nikkei 225指數(shù) 美元表示 日元表示 交易單位 5美元乘以日經(jīng) 225指數(shù) 500日元乘以日經(jīng) 225指數(shù) 交割月份 三月季度循環(huán) 三月季度循環(huán)和連續(xù)循環(huán)（五個(gè)季度循 環(huán)和三個(gè)連續(xù)循環(huán)） 交易代碼 場(chǎng)內(nèi) =NK； GLOBEX=NKD NIY 公開叫價(jià)的交易時(shí)間 上午 8:00到下午 3:15（星期一至星期五）（全部時(shí)間指芝加哥當(dāng)?shù)貢r(shí)間） 未提供 GLOBEX交易時(shí)間 （標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間） ** 上午 2:00到下午 3:15，下午 3:30到4:30重開 （周一至周五） 上午 5:00到下午 3:15，下午 3:30到4:30重開（周一至周五） GLOBEX交易時(shí)間 （夏令時(shí)間） ** 上午 3:00到下午 3:15，下午 3:30到4:30重開，下午 4:30到 5:00點(diǎn)關(guān)閉，下午 5:00到 6:00重開 上午 6:00到下午 3:15，下午 3:30到4:30重開，下午 4:30到 5:00點(diǎn)關(guān)閉，下午 5:00到 6:00重開 最后交易日 在交割月份第二個(gè)周五的前一個(gè)營(yíng)業(yè)日 芝加哥期貨交易所股指期貨品種 ? (l)道 瓊斯綜合平均指數(shù)期貨 (Dow Jones Composite Average Index Futures) ? (2)道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨 (Dow Jones Industrial Average Index Futures) ? (3)道 瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)期貨 (Dow Jones Utility Average Index Futures) ? (4)道 瓊斯交通運(yùn)輸業(yè)平均指數(shù)期貨 (Dow Jones Transportation Average Index Futures) 道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨 ? 在 1997年 10月 6日， CBOT經(jīng)過多方努力終于獲得道 瓊斯公司的許可，推出了道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨。 ? 道 瓊斯平均指數(shù)通常簡(jiǎn)稱為道 瓊斯指數(shù)，它是世界上歷史最悠久、使用最廣泛、影響最大的股價(jià)指數(shù)。該指數(shù)由道 瓊斯公司負(fù)責(zé)編制并發(fā)布，登載在其屬下的 《 華爾街日?qǐng)?bào) 》 上。 ? 歷史上第一次公布道 瓊斯指數(shù)是在 1884年 7月 3日由道 瓊斯公司的創(chuàng)始人之一、 《 華爾街日?qǐng)?bào) 》 的首任編輯查爾斯 亨利 道 (Charles Hemy Dow， 1851～ 1902)編制 。現(xiàn)在的道 瓊斯平均指數(shù)是以 1928年 10月 1日為基數(shù)，因?yàn)檫@一天收盤時(shí)道 瓊斯平均指數(shù)恰好約為 100美元，所以就將其定為基準(zhǔn)日。 ? 道 瓊斯綜合平均指數(shù)雖然包含的成份股較多，是衡量美國(guó)藍(lán)籌股表現(xiàn)的市場(chǎng)參數(shù)，但是，人們引用最多的卻是道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù)。 道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù)期貨合約 交易所 芝加哥期貨交易所 (CBOT) 標(biāo)的指數(shù) 道 瓊斯工業(yè)平均指數(shù) (DJIA) 合約乘數(shù) 10美元，即每一指數(shù)點(diǎn)代表 10美元 合約月份 3月、 6月、 9月、 12月 最小變動(dòng)價(jià)位 1點(diǎn)，相當(dāng)于 1 10=10美元 每日限價(jià) 在每個(gè)季度開始時(shí)，以 DJIA在上一季度最后一個(gè)月的平均收盤價(jià)為基礎(chǔ)來確定 10%、 20%、 30%的價(jià)格限制值。這些價(jià)格限制值只對(duì)下跌有效，且必須與紐約股票交易所的 電流斷路器 相協(xié)調(diào)。 交易時(shí)間 (美國(guó)中部時(shí)間 ) 公開喊價(jià)： 7:20～ 15:15(星期一至星期五 ) 電子交易： 20:15～次日 16:00(星期天至星期五 ) 最后交易日 合約月份的第三個(gè)星期四 最后結(jié)算價(jià) 根據(jù) DJIA在最后交易日次一日的特別開盤價(jià) (SOQ)來確定。 紐約期貨交易所 (NYBOT) 股指期貨 ? NYBOT中所有的股指期貨和期權(quán)均通過其子公司 NYFE以及 FINEX在都柏林設(shè)立的交易大廳進(jìn)行交易。目前， NYBOT中的股指期貨一共有如下 8個(gè)品種 : ? (1) 小型 NYSE綜合指數(shù)期貨 (NYSE Composite Index Futures Sma11)。 ? (2) NYSE綜合指數(shù)期貨 (NYSE Composite Index Futures Regu11ar) ? (3) 羅素 1000指數(shù)期貨 (Russell 1000 Index Futures Regular)。 ? （ 4） 小型羅素 1000指數(shù)期貨 (Russell 1000 Index Futures Sma11)。 ? (5) 羅素 1000價(jià)值型指數(shù)期貨 (Russell 1000 Value Index Futures )。 ? (6) 羅素 1000成長(zhǎng)型指數(shù)期貨 (Russell 1000 Growth Index Futures ) ? (7) 羅素 2021指數(shù)期貨 (Russell 2021 Index Futures ) ? (8) 羅素 3000指數(shù)期貨 (Russell 3000 Index Futures ) NYSE綜合指數(shù)期貨 ? NYSE綜合指數(shù)期貨是世界上最早推出的股指期貨品種之一。目前，在 NYBOT中交易的 NYSE綜合指數(shù)期貨有兩種 :普通 NYSE綜合指數(shù)期貨（ REVISED NYSE Composite Index Regu）和小型NYSE綜合指數(shù)期貨 (REVISED NYSE Composite Index Mini)。 ? 1982年 5月 6日， NYFE(現(xiàn)已成為 NYBOT的子公司 )推出了 NYSE綜合指數(shù)期貨，它是繼價(jià)值線指數(shù)期貨、 Samp。P 500指數(shù)期貨之后世界上所推出的第三種股指期貨。 ? NYSE綜合指數(shù) (NYSE Composite Index)由紐約股票交易所 (NYSE)于 1966年 6月正式推出。該指數(shù)的基期為 1965年 12月 31日，基期指數(shù)為 50點(diǎn)。 NYSE之所以將基期指數(shù)定為 50點(diǎn)，是因?yàn)楫?dāng)時(shí)NYSE中所有上市股票的平均價(jià)格約為 50較為接近。 NYSE綜合指數(shù)的成份股為 NYSE中所有掛牌交易的普通股。 NYSE綜合指數(shù)期貨合約 標(biāo)的指數(shù) NYSE綜合指數(shù) 合約乘數(shù) 普通 :50美元 小型 :5美元 合約月份 3月、 6月、 3月、 12月 最小變動(dòng)價(jià)位 ，相當(dāng)于普通 : 50＝ 25美元；小型 5＝ 每日限價(jià) 實(shí)行與 NYSE的 電流斷路器 類似的限價(jià)制度。 交易時(shí)間 (美國(guó)中部時(shí)間 ) 人工喊價(jià) 9:30～ 16:15 16:45～ 22:00(夜場(chǎng) ) 最后交易日 合約月份的第三個(gè)星期四 最后結(jié)算價(jià) 根據(jù) NYSE綜合指數(shù)中所有成份股在合約月份第三個(gè)星期五的開盤價(jià)來計(jì)算。具體計(jì)算方法與 Samp。P 500指數(shù)期貨 SOQ的計(jì)算方法相同。 頭寸限制 單個(gè)月份： 20210 所有月份： 20210 歐洲交易所股指期貨 ? 目前，歐洲交易所中共有 34種股指期貨和相應(yīng)期權(quán)在交易，它們分別是 : ? (1)DAX期貨 (DAX Futures)。 ? (2)道 瓊斯全球巨型公司 50指數(shù)期貨 (Dow Jones Global Titans 50 Futures)。 ? (3)道 瓊斯 stoxx系列指數(shù)期貨 (Dow Jones stoxx indexes Futures) ； ? (4)HEX 25指數(shù)期貨 (HEX25174。 Futures)。 芬蘭 ? (5)瑞士市場(chǎng)指數(shù)期貨 SMI174。 Futures (Swiss Market Index Futures)。 ? (6)德國(guó)新市場(chǎng) 50指數(shù)期貨 (NEMAX174。 50 Futures)。 ? (7) TecDAX174。 指數(shù)期貨 ? DAX期貨 ? DAX譯為“德國(guó)股票指數(shù)”。該指數(shù)由法蘭克福股票交易所于1988年開始編制和發(fā)布，基期為 1987年 12月 20日，基期指數(shù)為1000點(diǎn)。 DAX既是德國(guó)最重要的股票指數(shù)指標(biāo)，同時(shí)也是整個(gè)歐洲最重要的股票指數(shù)之一，在法蘭克福股票交易所的交易時(shí)間內(nèi)， 該指數(shù)每分鐘更新一次。 DAX的成份股包括 30支德國(guó)的藍(lán)籌股。 ? DAX期貨最初由德國(guó)期貨交易所于 1990年 11月 23日推出，后來轉(zhuǎn)移到 Eurex中進(jìn)行交易。原先， DAX期貨以德國(guó)馬克進(jìn)行標(biāo)價(jià)和交易，合約乘數(shù)為 100馬克。后來從 1999 年 1月起，該期貨該為以歐元進(jìn)行報(bào)價(jià)和交易。 德國(guó)股票指數(shù) (DAX) 交易所 歐洲交易所 (EUREX) 標(biāo)的指數(shù) 德國(guó)股票指數(shù) (DAX) 合約乘數(shù) 25歐元，即每一指數(shù)點(diǎn)代表 25歐元 合約月份 三個(gè)連續(xù)的季月 (季月指 3月、 6月、 9月、 12月 ) 最小變動(dòng)價(jià)位 ，即為 = 每日限價(jià) 無 交易時(shí)間 8： 50～ 20： 00 最后交易日 合約月份的第三個(gè)星期五 (如果這天沒有開市，最后交易日則改為合約月份第三個(gè)星期五的前一個(gè)交易日 ) 每日結(jié)算價(jià) 當(dāng)天最后的成交價(jià)。如果最后一筆交易的成交時(shí)間比收市時(shí)間早 15分鐘或更多，或者如果最后成交價(jià)不能夠合理地反映市場(chǎng)狀況，歐洲交易所將確定當(dāng)天的官方結(jié)算價(jià)。 最后結(jié)算價(jià) 根據(jù) DAX所有成份股最后交易日中在法蘭克福股票交易所日間電子交易系統(tǒng) Xetm的報(bào)價(jià)來確定。 EURONEXTLIFFE股指期貨 ? 1990年，倫敦交易期權(quán)市場(chǎng)和倫敦國(guó)際金融期貨交易所合并成為一個(gè)新市場(chǎng)，新市場(chǎng)被命名為倫敦國(guó)際金融期貨與期權(quán)交易 所 (London International Financial Futures Exchange and Options Exchange， LIFFE)。 ? 交易所和 26個(gè)國(guó)家的 600多個(gè)交易接口相連，其中每個(gè)交易接口又與更多的個(gè)人交易者相連，由此，這個(gè)交易所為每個(gè)客戶提供了與眾多其他客戶交易的機(jī)會(huì)，創(chuàng)造了巨大的流動(dòng)性： 2021年，交易所上市產(chǎn)品共有 25