【文章內(nèi)容簡介】 請求轉(zhuǎn)換期間。 第三節(jié) 債券的投資收益分析 一、影響債券價格的因素 （一）國家的貨幣政策 （二）市場利率 （三）物價 （四）國際利率水平 （五）新發(fā)債券的發(fā)行量 （六）投機操縱 第三節(jié) 債券的投資收益分析 二、衡量債券收益水平的指標(biāo)及其計算 （一）債券的投資的成本 在對債券收益水平進行分析之前，有必要對債券的投資的成本做一說明。債券的投資的成本大致有購買成本、交易成本和稅收成本三部分。 第三節(jié) 債券的投資收益分析 （二）債券收益率的計算 債券收益率基本計算公式： 債券收益率 =（到期本息和－發(fā)行價格） /（發(fā)行價格 X償還期限） X100％ 第三節(jié) 債券的投資收益分析 貼現(xiàn)國債的收益率 貼現(xiàn)國債收益率 =（票面金額 購買價格） 247。 購買價格 X360 247。 剩余天數(shù) X 100% 或 貼現(xiàn)國債收益率 票面金額 購買價格 = ——————————X 100% 購買價格 X剩余年數(shù) 第三節(jié) 債券的投資收益分析 附息票債券的收益率 到期收益率 年利息 +（面額 購買價格） 247。 持有期限 = ———————————————X 100% 購買價格 第三節(jié) 債券的投資收益分析 到期一次還本付息債券的收益率 利息＝面額 票面利率 期限 持有期收益率 （賣出價格 購買價格） 247。 持有期限 = ———————————————X 100% 購買 價格 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 一、債券的信用評級 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 二、債券的風(fēng)險與規(guī)避的方法 （一）購買力風(fēng)險 （二）變現(xiàn)能力風(fēng)險 （三）經(jīng)營風(fēng)險 （四）違約風(fēng)險 （五）再投資風(fēng)險 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 三、債券投資的策略分析 （一）投資的工具組合 （二）投資的比例組合 （三）債券投資的方法 梯子型投資組合法 杠鈴型投資組合法 國債抵押貸款投資法 優(yōu)化國債投資結(jié)構(gòu) 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 ⑴ 當(dāng)預(yù)測市場利率下降、債券市場行情上升時，應(yīng)組成以長期債券為主的投資結(jié)構(gòu)。 ⑵ 當(dāng)預(yù)測市場利率上升、債券市場行情下降時，則應(yīng)組成以短期債券為主的投資結(jié)構(gòu)，增加利滾利的機會，同時短期債券的兌付，隨時可以尋求新的投資機遇，此時是現(xiàn)金為王，有現(xiàn)金就有機會。 ⑶ 當(dāng)預(yù)測行情趨向平緩或行情明朗時，可做簡單的等量購買，以求行情變動風(fēng)險的平均化，并確保一定程度的經(jīng)常性收益。 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 四、債券投資應(yīng)注意的問題 （一）正確處理好債券投資與日常生活的關(guān)系 （二）合理地籌措資金來源 （三）合理確定投資債券的期限 （四）盡量投資于變現(xiàn)能力強的債券 第四章 銀行理財 第一節(jié) 銀行概述 第二節(jié) 存款理財 第三節(jié) 貸款理財 第四節(jié) 信用卡理財 第一節(jié) 銀行概述 一、我國的銀行體系 商業(yè)銀行是以利潤最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為對象并提供相關(guān)金融服務(wù)的綜合性、多功能的金融企業(yè)。 商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中所發(fā)揮的功能主要有： （一）充當(dāng)信用中介 （二）充當(dāng)支付中介 （三）創(chuàng)造信用貨幣 （四）提供金融服務(wù) 第一節(jié) 銀行概述 二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) （二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) （三）商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù) 第一節(jié) 銀行概述 三、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 （一）安全性（風(fēng)險性） （二）流動性（變現(xiàn)性） （三）盈利性（收益性） 第一節(jié) 銀行概述 第一節(jié) 銀行概述 四、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 （一）網(wǎng)絡(luò)銀行 （二）電話銀行 （三）手機銀行 第二節(jié) 存款理財 一、儲蓄存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容 （一）計算存期的規(guī)定 （二）利隨本清 ,不計復(fù)利 （三）計息起點和尾數(shù)處理的規(guī)定 第二節(jié) 存款理財 （四）利率單位及其換算 年利率 月利率 日利率 （五）儲蓄實行存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密的原則。 （六）儲蓄存款利息所得個人所得稅（利息稅） 第二節(jié) 存款理財 二、儲蓄存款的種類 （一）活期儲蓄存款 （二）定期儲蓄存款 整存整取定期儲蓄存款 零存整取定期儲蓄 存本取息定期儲蓄 教育儲蓄 定活兩便 通知存款 第二節(jié) 存款理財 三、儲蓄投資理財策略分析 （一）儲蓄投資宜考慮市場環(huán)境 （二）儲蓄投資宜選擇分散進行 （三）最大限度發(fā)揮定期儲蓄存款的優(yōu)勢 （四）外幣儲蓄存款收益高于本幣 （五）通過適當(dāng)?shù)拇婵罱M合多掙利息 第二節(jié) 存款理財 四、儲蓄投資理財應(yīng)注意的問題 （一）存期越長不一定越劃算 （二）家中要預(yù)留一定的資金以備急需 （三）存錢不要只圖方便 （四）選擇適合自己的銀行進行存款理財 第三節(jié) 貸款理財 一、貸款的概念和種類 貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。這種借貸行為由貸款的對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。 第三節(jié) 貸款理財 （一）貸款的種類 按貸款的期限分類 按銀行貸款的期限分類，可分為活期貸款、定期貸款和透支三類。 按貸款的保障條件分類 按銀行貸款的保障條件來分類，可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 第三節(jié) 貸款理財 二、貸款的辦理 （一）貸款申請 （二）貸款審批 （三）簽訂合同 （四）貸款發(fā)放 （五）貸款的管理和貸款的收回 第三節(jié) 貸款理財 三、銀行的個人消費信貸業(yè)務(wù) （一）個人住房貸款 貸款對象和條件 個人住房貸款對象應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人，同時具備以下條件： ⑴ 具有城鎮(zhèn)常住戶口或有效居留身份； ⑵ 有穩(wěn)定的職業(yè)和收入，信用良好，有按期還貸款本息的能力； 第三節(jié) 貸款理財 ⑶ 不享受購房補貼的，不低于購買住房全部價款的 30%作為購房的首期付款；享受購房補貼的，以個人承擔(dān)部分的 30%作為購房首期付款； ⑷ 有銀行認(rèn)可的資產(chǎn)作為抵押或質(zhì)押，或有足夠代償能力的單位或個人作為償還貸款本息、并承擔(dān)連帶責(zé)任的保證人； ⑸ 具有購房合同或協(xié)議，所購住房價格基本符合銀行或銀行委托的房地產(chǎn)估價機構(gòu)的評估價值； ⑹ 銀行規(guī)定的其他條件。 第三節(jié) 貸款理財 申請借款時應(yīng)出具的文件 ⑴ 身份證件（居民身份證、戶口本或其它有效居留證件）； ⑵ 貸款人認(rèn)可部門出具的借款經(jīng)濟收入或償債能力證明； ⑶ 符合規(guī)定的購買住房合同意向書、協(xié)議或其它批準(zhǔn)文件； ⑷ 抵押物或質(zhì)押物的清單、權(quán)屬證明以及有處分權(quán)人同意抵押、質(zhì)押證明和抵押物估價證明； 第三節(jié) 貸款理財 ⑸ 保證人同意提供擔(dān)保的書面文件和保證人資信證明； ⑹ 以儲蓄存款作為自籌資金的，需提供銀行存款憑證； ⑺ 以公積金作為自籌資金的 ,需提供住房公積金管理部門批準(zhǔn)動用公積金存款的證明； ⑻ 貸款人要求提供的其它文件或資料。 第三節(jié) 貸款理財 個人住房貸款付款方式 ⑴ 一次性付款 ⑵ 分期付款 ⑶ 按揭付款 ⑷ 提前還款 第三節(jié) 貸款理財 個人住房貸款的償還 個人住房貸款的償還方式有兩種：一種叫做等額本息還款法，另一種叫做等額本金還款法。兩種還款方式的區(qū)別主要在于每月的還款額，等額本息還款法是指借款人在還款期內(nèi)月還貸額是相等的，在償還貸款初期的利息支出最多，本金相對較少，以后隨著每月利息支出逐步減少，歸還的本金就逐漸增多。 第三節(jié) 貸款理財 個人住房貸款的種類 ⑴ 住房公積金貸款 （個人住房擔(dān)保委托貸款） 1）住房公積金貸款的范圍 ①購買房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)的商品住房。 ②購買按規(guī)定可出售的公有住房。 ③購買房地產(chǎn)交易市場具有產(chǎn)權(quán)的二手住房。 ④經(jīng)公積金中心認(rèn)可的其他建、購、修房等的貸款項目。 第三節(jié) 貸款理財 2）住房公積金貸款的要求 ①具有城鎮(zhèn)常住戶口； ②已參加住房公積金，并按規(guī)定繳存住房公積金，申請人在申請貸款前必須累計繳存住房公積金滿 2年，連續(xù)繳存達 6個月。 ③所購買的必須是自用普通住房，并有相當(dāng)于購房費用 30％以上的自有資金（含公積金存款）； ④有穩(wěn)定的經(jīng)濟收入和歸還貸款本息的能力； 第三節(jié) 貸款理財 ⑤ 有購買住房合同、協(xié)議或證明文件； ⑥同意以有價證券質(zhì)押或辦理房地產(chǎn)抵押。 3）住房公積金貸款的利率和期限 第三節(jié) 貸款理財 （ 2）個人住房商業(yè)貸款 1）個人住房商業(yè)貸款的特點 ①貸款涉及三方一物，即貸款方（銀行）、借款方（購房人）、第三方（開發(fā)商、賣出方或擔(dān)保方）和抵押物（產(chǎn)權(quán)房）。 ②借款方必須以所購房產(chǎn)作抵押，也可向銀行提供有效的質(zhì)押或保證擔(dān)保。 第三節(jié) 貸款理財 ③ 貸款對象是購買產(chǎn)權(quán)房的個人購房者，要求借款人必須有穩(wěn)定的經(jīng)濟收入，有合法有效的購房合同或協(xié)議，自籌 20％以上的房款。 ④貸款額必須控制在購房款以內(nèi)，一般不超過購房款的 80%，最長年限可達 30年。 ⑤貸款回收方式一般是由借款方分期（按月）歸還貸款本息。 第三節(jié) 貸款理財 2）住房公積金貸款與個人住房商業(yè)貸款的區(qū)別 ①貸款對象不同 ②貸款利率不同 ③貸款期限不同 ④貸款購房的選擇對象不同 第三節(jié) 貸款理財 ⑶ 個人住房組合貸款 個人住房組合貸款是指以住房公積金存款和信貸資金為來源向同一購買同一自用普通住房的個人發(fā)放的貸款，是住房公積金貸款和個人住房商業(yè)貸款的組合。 即繳存公積金的借款人在公積金貸款額不夠支付房款，在申請住房公積金貸款時，可同時辦理個人住房商業(yè)貸款。個人住房組合貸款最高額度為 60萬元，且不得超過總房價的 80％，貸款期限最長 30年。 第三節(jié) 貸款理財 （二）個人質(zhì)押貸款 個人質(zhì)押貸款的貸款期限和貸款利率 申請個人質(zhì)押貸款的條件和手續(xù) （ 三）個人小額短期信用貸款 （四）助學(xué)貸款 助學(xué)貸款的種類 申請國家助學(xué)貸款的條件 第三節(jié) 貸款理財 四、貸款理財應(yīng)注意的問題 （一）根據(jù)家庭的經(jīng)濟實力確定貸款額度 （二）要保證所提交申請文件的真實性 （三）要謹(jǐn)慎選擇貸款年限和付款方式 （四）要按時償還銀行的貸款，建立良好的個人信用 （五）提前還款應(yīng)慎重 （六）注意保管好所抵押的房屋 （七）及時了解和關(guān)注國家的各項經(jīng)濟政策 第四節(jié) 信用卡理財 一、信用卡的概念和分類 第四節(jié) 信用卡理財 二、信用卡的特點和功能 （一）循環(huán)信用消費 （二）超長免息期 （三）最低還款額 （四）指定還款帳戶 （五）失卡零風(fēng)險 （六）免費安裝財務(wù) POS機 第四節(jié) 信用卡理財 三、信用卡理財技巧 （一）正確理解信用卡免息期的規(guī)定 選擇 “ 最低還款方式 ” 沒有免息期 ,而且銀行要分段計息 錯過還款期限沒有免息期 信用卡取款沒有免息待遇 ,部分還要收取手續(xù)費 巧用免息期賺取利差 第四節(jié) 信用卡理財 （二）注意維護和提高自己的信用額度 （三）信用卡里存錢沒有利息 ,而且與信用額度無關(guān) （四） “ 花外幣存人民幣 ” 別到最后幾天再還款 （五）注意信用卡風(fēng)險的防范 （六）及時對手中的銀行卡進行清理和整合 （七）信用卡丟失應(yīng)及時辦理掛失 第五章 投資基金理財 第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識 第二節(jié) 基金理財?shù)募记? 第三節(jié) 基金公司及其選擇 第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識 一、什么是基金 （一）基金的概念 所謂基金，就是匯集許多小錢變成大錢，交給專家或?qū)I(yè)機構(gòu)去操作，通過組合投資為投資人獲取收益，并使資金不斷累積成長的投資工具。基金的特點之一就是用小錢做大事。 （二）投資與保管分離 第一節(jié) 基金基礎(chǔ)知識 二、基金的種類 （一）開放式基金