【正文】 金基礎(chǔ)知識 （四）證券投資基金的分類標(biāo)準(zhǔn) 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。 投資策略不同。目前在我國，封閉式基金通過證券交易所買賣?；鸬奶攸c之一就是用小錢做大事。 第三節(jié) 貸款理財 2）住房公積金貸款與個人住房商業(yè)貸款的區(qū)別 ①貸款對象不同 ②貸款利率不同 ③貸款期限不同 ④貸款購房的選擇對象不同 第三節(jié) 貸款理財 ⑶ 個人住房組合貸款 個人住房組合貸款是指以住房公積金存款和信貸資金為來源向同一購買同一自用普通住房的個人發(fā)放的貸款，是住房公積金貸款和個人住房商業(yè)貸款的組合。 ②借款方必須以所購房產(chǎn)作抵押，也可向銀行提供有效的質(zhì)押或保證擔(dān)保。 ④經(jīng)公積金中心認(rèn)可的其他建、購、修房等的貸款項目。兩種還款方式的區(qū)別主要在于每月的還款額，等額本息還款法是指借款人在還款期內(nèi)月還貸額是相等的，在償還貸款初期的利息支出最多，本金相對較少，以后隨著每月利息支出逐步減少，歸還的本金就逐漸增多。 按貸款的保障條件分類 按銀行貸款的保障條件來分類，可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。 商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中所發(fā)揮的功能主要有： （一）充當(dāng)信用中介 （二）充當(dāng)支付中介 （三）創(chuàng)造信用貨幣 （四）提供金融服務(wù) 第一節(jié) 銀行概述 二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù) （一）商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) （二）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) （三）商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù) 第一節(jié) 銀行概述 三、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 （一）安全性（風(fēng)險性） （二）流動性（變現(xiàn)性） （三）盈利性（收益性） 第一節(jié) 銀行概述 第一節(jié) 銀行概述 四、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 （一）網(wǎng)絡(luò)銀行 （二）電話銀行 （三）手機(jī)銀行 第二節(jié) 存款理財 一、儲蓄存款業(yè)務(wù)的內(nèi)容 （一）計算存期的規(guī)定 （二）利隨本清 ,不計復(fù)利 （三）計息起點和尾數(shù)處理的規(guī)定 第二節(jié) 存款理財 （四）利率單位及其換算 年利率 月利率 日利率 （五）儲蓄實行存款自愿、取款自由、存款有息、為儲戶保密的原則。 持有期限 = ———————————————X 100% 購買 價格 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 一、債券的信用評級 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 二、債券的風(fēng)險與規(guī)避的方法 （一）購買力風(fēng)險 （二）變現(xiàn)能力風(fēng)險 （三）經(jīng)營風(fēng)險 （四）違約風(fēng)險 （五）再投資風(fēng)險 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 三、債券投資的策略分析 （一）投資的工具組合 （二）投資的比例組合 （三）債券投資的方法 梯子型投資組合法 杠鈴型投資組合法 國債抵押貸款投資法 優(yōu)化國債投資結(jié)構(gòu) 第四節(jié) 債券投資風(fēng)險與投資策略 ⑴ 當(dāng)預(yù)測市場利率下降、債券市場行情上升時，應(yīng)組成以長期債券為主的投資結(jié)構(gòu)。 第三節(jié) 債券的投資收益分析 （二）債券收益率的計算 債券收益率基本計算公式： 債券收益率 =（到期本息和－發(fā)行價格） /（發(fā)行價格 X償還期限） X100％ 第三節(jié) 債券的投資收益分析 貼現(xiàn)國債的收益率 貼現(xiàn)國債收益率 =（票面金額 購買價格） 247。因而公司債券具有較為適中的風(fēng)險收益水平。由于發(fā)行主體為金融機(jī)構(gòu)，其信用程度高于一般的公司或企業(yè)，但低于政府機(jī)構(gòu)。 按國債的付息方式劃分 可分為零息國債、附息國債和貼現(xiàn)國債。 第一節(jié) 債券概述 三、債券市場的功能 （一）融資功能 （二）資金流動導(dǎo)向功能 （三）宏觀調(diào)控功能 第二節(jié) 主要債券工具的介紹 一、國債 （一）概念 國債又稱政府債券或公債，是中央政府根據(jù)信用原則，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提而籌措資金的債務(wù)憑證。 第一節(jié) 債券概述 債券作為一種重要的融資手段和金融工具，有如下特征： （一）無權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理 （二）償還性 （三）安全性 （四）流動性 （五）收益性 （六）債券持有者享有優(yōu)先償債權(quán) 第一節(jié) 債券概述 二、債券的種類劃分 （一）按債券發(fā)行主體的不同 可分為國家債券、公司債券和金融債券。 第三節(jié) 選擇股票的技巧 四、投資者在股市中最常發(fā)生的錯誤 事先要冷靜訂出止損、止盈計劃及應(yīng)變措施 不為利益輕舉妄動 第四節(jié) 經(jīng)典案例 一、巴菲特的投資理念 投資企業(yè)而不是股票 ⑴ 股票的實質(zhì) ⑵ 把自己當(dāng)成企業(yè)的經(jīng)營者 ⑶ 遠(yuǎn)離市場 第四節(jié) 經(jīng)典案例 尋找成長的價值 ⑴ 在自己熟悉的領(lǐng)域內(nèi)投資 ⑵ 優(yōu)質(zhì)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn) 長期持有 ⑴ 實質(zhì)價值是基礎(chǔ) ⑵ 長期持有，復(fù)利增長的魅力 ⑶ 集中投資 第四節(jié) 經(jīng)典案例 二、華爾街上的股票經(jīng)紀(jì)師 比特選股的要素： 公司的歷史背景與發(fā)展前途； 公司的規(guī)模和管理水平； 公司產(chǎn)品的知名度和技術(shù)專利； 公司的經(jīng)營范圍； 公司的生產(chǎn)能力和潛力； 公司主營利潤的增長率； 第四節(jié) 經(jīng)典案例 公司盈利情況及其盈利比率的高低； 公司在市場競爭中的競爭地位及產(chǎn)品價格變化趨勢； 公司員工的素質(zhì)，公司員工的工作情況，其中包括員工的工資在總成本中所占的比率以及勞資雙方合作的程度， 公司產(chǎn)品的市場占有率及其變化； 1公司是否受政府法律和政策的嚴(yán)格約束。 橫向比較。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為公司資本。 最高買人申報與最高賣出申報相同的價位。 第一節(jié) 什么是股票 （四）股票的發(fā)行價 當(dāng)股票上市發(fā)行時，上市公司從公司自身利益以及確保股票上市成功等角度出發(fā)，對上市的股票不按面值發(fā)行，而制訂一個較為合理的價格來發(fā)行，這個價格就稱為股票的發(fā)行價。 第一節(jié) 什么是股票 二、股票的價值 （一）面值 股票的面值，是股份公司在所發(fā)行的股票票面上標(biāo)明的票面金額，它以元／股為單位，其作用是用來表明每一張股票所包含的資本數(shù)額。 第一節(jié) 什么是股票 優(yōu)先股主要分類有以下幾種： ⑴ 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股 ⑵ 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 ⑶ 參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股 ⑷ 可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股 第一節(jié) 什么是股票 優(yōu)先股的收回方式有三種： ①溢價方式 ②轉(zhuǎn)換方式 ③公司在發(fā)行優(yōu)先股時，從所獲得的資金中提出一部分款項創(chuàng)立 “ 償債基金 ” ，專用于定期地贖回已發(fā)出的一部分優(yōu)先股。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。 第二章 股票理財 第一節(jié) 什么是股票 第二節(jié) 做好投資股票的心理準(zhǔn)備 第三節(jié) 選擇股票的技巧 第四節(jié) 經(jīng)典案例 第一節(jié) 什么是股票 一、股票的種類 （一）什么是股票 股票是股份公司發(fā)給股東證明其所持股份的一種有價證券，它可以作為買賣對象和抵押品，是資金市場最常見的主要長期信用工具之一。 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 微觀風(fēng)險 微觀風(fēng)險主要是由理財產(chǎn)品本身所具有的風(fēng)險性造成的，最明顯的就是股票，在高收益的驅(qū)動下進(jìn)行投資，但規(guī)律表明高收益伴隨高風(fēng)險，中國股市的熊市使許多人的魅力肥皂泡破滅了，但也有人從中獲得了預(yù)期的收益。 ⑷ 選擇什么金融機(jī)構(gòu)（ Where）。 ⑵ 金融理財票據(jù)歸檔管理。復(fù)利終值的計算公式是： / ( 1 ) nP F i???第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 一、金融理財?shù)谋匾? （一）規(guī)避通脹 （二）保值增值 （三）個人和家庭價值的實現(xiàn) （四）意外之災(zāi) （五）老年生活的迫切要求 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 二、金融理財?shù)倪\作策略和技巧 （一）金融理財?shù)倪\作策略 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 樹立正確的家庭財富觀念 ⑴ 樹立節(jié)約意識 ⑵ 計劃安排大宗支出 ⑶ 樹立正確的投資理財觀 ⑷ 心態(tài)平和 盤點家庭資產(chǎn) ⑴ 統(tǒng)計負(fù)債 ⑵ 統(tǒng)計家庭資產(chǎn) 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 明確具體目標(biāo)計劃 ⑴ 家庭保障計劃 ⑵ 家庭收入計劃 ⑶ 家庭消費計劃 選擇金融理財模式 ⑴ 保守型理財金融模式 ⑵ 穩(wěn)健型金融理財模式 ⑶ 積極進(jìn)取型金融理財模式 ⑷ 激進(jìn)型金融理財模式 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 進(jìn)行家庭理財規(guī)劃 ⑴ 家庭理財五時期 ⑵ 確定不同時期的家庭理財目標(biāo) ⑶ 制定切實可行的金融理財方案 家庭時期 理財目標(biāo) 理財方式 單身期 積累資金 銀行儲蓄、高風(fēng)險投資 人壽保險 形成期 積累資金 銀行儲蓄、高風(fēng)險投資 人壽保險、基金、 成長期 子女教育、醫(yī)療保健 銀行儲蓄、高風(fēng)險投資 子女教育金保險、基金、 健康保險及其它、黃金 成熟期 積累財富、晚年養(yǎng)老 銀行儲蓄、中高風(fēng)險投資、 基金、養(yǎng)老保險、黃金 退休期 安度晚年、資產(chǎn)保值、 遺產(chǎn)規(guī)劃 低風(fēng)險理財投資、人壽保險、 信托計劃、基金 家庭時期 日常生活費用支出 避險投資 風(fēng)險投資 單身期 20% 30% 50% 形成期 20% 30% 50% 成長期 20% 35% 45% 成熟期 20% 40% 40% 退休期 20% 50% 30% 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 第二節(jié) 金融理財?shù)倪\作 安排家庭財務(wù)支出 ⑴ 量入為出，略有結(jié)余。單利終值的計算公式是： F =P (1+in ) ⑵ 復(fù)利終值。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) （二）貨幣時間價值的計算 貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)率是用來比較期初支付的本金與期末收到的凈收益之間的比率或收益率。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) 二、貨幣時間價值 （一）貨幣時間價值簡述 貨幣時間價值含義 貨幣時間價值也稱資金時間價值，是指貨幣經(jīng)歷一定時間單位的投資和再投資所增加的價值。即使是在以單利計息的情況下，長期利率一般也比短期利率高，這是因為期限較長的存款所面臨的的利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險比期限較短的存款風(fēng)險大。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) ⑵ 長期利率。它反映了利率的實際水平，它的變化受物價上漲因素的影響。 名義利率指銀行掛牌的利率，儲戶到銀行取款，銀行按公布的利率標(biāo)準(zhǔn)付給儲戶利息。利率有單利和復(fù)利兩種。國際上通常把 貧富差距的 “ 警戒線 ” ，目前聯(lián)合國開發(fā)計劃署有數(shù)據(jù)顯示，中國的基尼系數(shù)為 。其經(jīng)濟(jì)含義是：在全部居民收入中，用于進(jìn)行不平均分配的部分收入占總收入的百分比。這一定律被稱為恩格爾定律，反映這一定律的系數(shù)被稱為恩格爾系數(shù)。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) ⑵ 家庭理財與投資的聯(lián)系。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) 家庭理財與投資的區(qū)別和聯(lián)系 ⑴ 家庭理財與投資的區(qū)別。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) ⑵ 家庭理財三要素。 所謂家庭理財是指在保障充足，滿足正常生活所需的前提下，進(jìn)行正確財務(wù)規(guī)劃的金融投資，購買適合自己家庭的各種理財產(chǎn)品，最大限度的實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值和增值。 家庭理財包括開源和節(jié)流兩個方面。并且家庭理財注重的是長期的收益，而投資注重的是短期的收益。 個人投資 家庭理財 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) （二）恩格爾定律與恩格爾系數(shù) 恩格爾定律是由世界著名的德國統(tǒng)計學(xué)家恩格爾于 1857年闡明的，他指出指隨著家庭和個人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例將逐漸減小。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) （三）基尼系數(shù) 基尼系數(shù)是國際上用來綜合考察居民內(nèi)部收入分配差異狀況的一個重要分析指標(biāo)，由意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)洛倫茨曲線找出了判斷分配平等程度的指標(biāo)，于 1922年提出。 第一節(jié) 金融理財基礎(chǔ) 聯(lián)合國有關(guān)組織對基尼系數(shù)的規(guī)定是：基尼系數(shù)在 ，表示居民之間收入分