【文章內(nèi)容簡介】 例：某公司年物料需求量 （ D） 為 110件 ， 每次 訂購費用 （ S） 為 ￥ 45， 每月每件儲存成本（ I） 為 15%， 物料單位成本 （ C） 為 ￥ 10，經(jīng)濟訂購量為多少 ？ EOQ = 2DS IC = 2 X（ 110/12） X45 15% x 10 = (件 ) 見 《 物料需求及采購計劃表 》 1. 銷售預(yù)測的三種方法 /四個方面 2. 銷售費用的預(yù)算方法 3. 生產(chǎn)計劃的主要內(nèi)容 4. 經(jīng)濟采購量 （ EOQ）的計算方法 小結(jié) ： 預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制 所有者權(quán)益（ OE） 長期負(fù)債（ LTL） 流動負(fù)債（ CL） 長期資產(chǎn)（ LTA） 流動資產(chǎn)（ CA） 資產(chǎn) 負(fù)債 /權(quán)益 100 100 將資產(chǎn)負(fù)債表分為五大塊 長期資產(chǎn)（ LTA） 流動資產(chǎn)（ CA） 資產(chǎn) 負(fù)債 /股東權(quán)益 100 100 全部短期資產(chǎn) （ 1） 現(xiàn)金 （ 2）應(yīng)收帳款 （ 3） 存貨 （ 4）其它 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 怎樣預(yù)測和管理應(yīng)收帳款 ? 根據(jù)每月的銷售額和回款額預(yù)計應(yīng)收帳款余額 按月審核應(yīng)收款帳齡分析表，注意以下指標(biāo)： ? 過期應(yīng)收帳款的比例 ? 壞帳的比例 壞帳準(zhǔn)備的提取 按應(yīng)收帳款帳面余額提取 提取壞帳準(zhǔn)備的差異 跨國公司 () 360天 100% 181360天 12% 121180天 5% 91120天 % 國內(nèi)上市公司 3 年 100% 23年 （含 3年） 50% 12年 （含 2年） 8% 90天 1年（含 1年） 5% 如何計算應(yīng)收帳款 周轉(zhuǎn)天數(shù)？ ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 /應(yīng)收帳款平均占用額 應(yīng)收帳款平均占用額 = （期初應(yīng)收款余額 +期末應(yīng)收款余額 )/2 ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360天 /應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 DSO——銷售變現(xiàn)天數(shù) 8月 31日 應(yīng)收帳款余額 350萬元 8月份銷售額 140萬 31天 7月份銷售額 160萬 31天 6月份銷售額 150萬 10天 平均收帳期為 72天 倒 推 法 如何計算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)？ ? 存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷售成本 /(期初存貨 +期末存貨 )/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360 天 / 存貨周轉(zhuǎn)率 DSI= 360天 /前 12個月銷售成本總額 / 前 12個月存貨平均額 第 0天收到 原材料 第 85天由 顧客處獲得現(xiàn)金 第 44天售 出產(chǎn)品 第 85天收 到顧客付款 第 26天付 款給供應(yīng)商 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 44天 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 41天 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 26天 現(xiàn)金流出與流入的時間差 企業(yè)需籌集 59天經(jīng)營所需的資金 流動資金 周轉(zhuǎn) 天數(shù) 長期資產(chǎn)（ LTA） 流動資產(chǎn)（ CA） 資產(chǎn) 負(fù)債 /資本金 100 100 全部長期資產(chǎn)（＞ 1年） （ 1）無形資產(chǎn) （ 2）固定資產(chǎn)凈值 （ 3）長期投資 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu) 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn) ? 不要隨意擴充固定資產(chǎn) 高固定資產(chǎn)意味著低流動資產(chǎn) ? 重視無形資產(chǎn)開發(fā) 通過產(chǎn)品、服務(wù)的不斷創(chuàng)新提高企業(yè)的核心競爭力 通過向客戶提供定制化服務(wù)，增加顧客滿意度和忠誠度 通過開發(fā)員工潛能，改善工作流程，合理配置資源，形成獨特的競爭優(yōu)勢 固定資產(chǎn)投資決策之前 應(yīng)考慮哪些問題 ? 1. 投資后，固定成本將增加多少？ 2. 投資后，盈虧平衡點將變成多少？ 3. 投資后，營業(yè)額能提高多少？ 4. 投資后，利潤能增加多少？ 5. 投資后，流動資金需要增加多少？ 流動負(fù)債的預(yù)測與管理 ? 應(yīng)付帳款 供應(yīng)商 ? 預(yù)收貨款 客戶 ? 其它流動負(fù)債 應(yīng)付工資 /福利費 員工 應(yīng)交稅金 稅務(wù)局 應(yīng)付股利 股東 預(yù)提費用 企業(yè)已預(yù)提計入成本而尚未支付的費用 、長期借款利息 長期 權(quán)益 /負(fù)債 流動負(fù)債 長期負(fù)債 流動資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 所有者權(quán)益 資產(chǎn) 短期 流動負(fù)債 所有者權(quán)益 長期資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 長期負(fù)債 資產(chǎn) 權(quán)益 /負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債表的長期部分 資產(chǎn)負(fù)債表的短期部分 小結(jié)： 1. 將資產(chǎn)負(fù)債表分為五大塊 2. 做預(yù)算時應(yīng)重點關(guān)注五大塊中的主要科目 3. 注意兩個平衡 預(yù)計現(xiàn)金流量表的編制 利潤 折舊 原材料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 應(yīng)付 帳款 應(yīng)收 帳款 人工 /費用 現(xiàn)金 短期借款 企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán) 現(xiàn)金 短期借款 利息、稅款 和股息 償還貸款 資本支出 新增 股本金 新增長 期貸款 出售固 定資產(chǎn) 非營業(yè)性現(xiàn)金流出 非營業(yè)性現(xiàn)金流入 非營業(yè)性現(xiàn)金流出 利息、所得稅和股息 這三個科目代表了絕大多數(shù)營業(yè)利潤的分配去向（ 75%/25%） 償還貸款 企業(yè)每年要償還大量貸款，導(dǎo)致現(xiàn)金流出，多數(shù)情況下，企業(yè)可以制定計劃，提前備好還款資金 資本性支出 資本性支出屬于企業(yè)決策方面的問題，經(jīng)營環(huán)境不好時可以推遲，是否支出，需經(jīng)過管理者仔細(xì)思考、分析和計劃 ? 跨國公司出現(xiàn)盈利預(yù)警時采取的第一項措施是什么？ 非營業(yè)性現(xiàn)金流入 增資擴股 優(yōu)點：無風(fēng)險 缺點：籌資成本較高，在控制權(quán)上要付出代價 新增長期借款 長期借款很少真正償還，企業(yè)可以不斷地借新債還舊債，但每次籌集新的資金時，企業(yè)必須對其資信做出證明，表明它有能力還本付息 出售固定資產(chǎn) 企業(yè)一般不會通過這種途徑獲得現(xiàn)金，但它可能是擺脫流動性危機的唯一辦法。事實上，有時出售資產(chǎn)對企業(yè)是有好處的 資金的來源與使用的長短期分析 固定資產(chǎn) 10000 2250 10600 2850 合計 10000 12850 1850 長期 $ $ 存貨 應(yīng)收帳款 短期借款 應(yīng)付帳款 12850 1000 5100 3250 1000 1250 長期借款 公積金 短期 使用 合計 合計 現(xiàn)金 應(yīng)交稅金 500 1750 來源 $10000 $10600 $2850 來源 短期 長期 使用 $2250 2250 7750 2850 來源 短期 長期 使用 理想的現(xiàn)金流量模式 1. 用于長期投資的資金來自長期資金來源 2. 用于短期投資的資金來自短期資金來源 3. 一部分長期資金可用于短期資產(chǎn)投資 三條