河南師范大學教學用-流動資產管理(編輯修改稿)
2025-02-07 09:56 本頁面
【文章內容簡介】 ????niiinn xaxaxaxaxaY1332211 ?二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 49 現(xiàn)以某客戶為例說明這種方法，詳細情況見下表： 二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 50 在采用信用評分法進行信用評估時，分數在 80分以上者，說明其信用狀況良好；分數在 60~80分者，說明信用狀況一般；分數在60分以下者，則說明信用狀況較差 。 信用評分法的 判別標準 二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 51 方法二： ，計算各自的指標值，并與上述標準比較 ，并確定各有關客戶的信用等級 第十章 流動資產管理 52 根據對客戶信用資料的調查分析，確定評價信用優(yōu)劣的數量標準，以一組具有代表性、能說明付款能力和財務狀況的若干比率作為信用風險指標，根據數年內 最壞年景 的情況，分別找出 信用好 和信用差 兩類顧客的上述比率的 平均值 ，依次作為比較其他客戶的信用標準。 指標 信用標準 信用好 信用差 流動比率 ： 1 ： 1 速動比率 ： 1 ： 1 現(xiàn)金比率 ： 1 ： 1 產權比率 ： 1 4： 1 已獲利息倍數 ： 1 ： 1 有形凈值負債率 ： 1 ： 1 應收帳款平均收帳期 26 40 存貨周轉率 6 4 總資產報酬率 35 20 賒購付款履約情況 及時 拖欠 某行業(yè)信用標準一覽表 第十章 流動資產管理 54 比較方法： 若某客戶的指標值等于或低于差的信用標準，則其壞賬損失率增加10個百分點；若介于好與差之間，則增加 5個百分點；若等于或高于好的標準，則不需要增加。最后將各指標的壞帳損失率累計，作為該客戶壞帳損失率的總比率。 甲客戶信用狀況評價表 指標 指標值 壞賬損失率（ %） 流動比率 ： 1 0 速動比率 ： 1 0 現(xiàn)金比率 ： 1 5 產權比率 ： 1 0 已獲利息倍數 ： 1 0 有形凈值負債率 ： 1 5 應收帳款平均收帳期 36 5 存貨周轉率 7次 0 總資產報酬率 35 0 賒購付款履約情況 及時 0 累計壞帳損失率 15 第十章 流動資產管理 56 依據上述分析數據，按照客戶累計壞賬損失率由小到大進行排序，然后，結合企業(yè)承受違約風險的能力及市場競爭的需要，具體劃分客戶的信用等級。比如：壞賬損失率在 5%以內的為 A級客戶，在 5%10%之間的為 B級客戶等等。對于不同等級的客戶采取不同的信用政策。 第十章 流動資產管理 57 2. 信用條件 公司要求客戶支付賒銷款的條件。一般包括 信用期限、現(xiàn)金折扣率和折扣期限 。 比如：一筆價款為 100 000元的交易，信用條件為（ 2/20， N/30） 二、信用政策內容 2 第十章 流動資產管理 58 ? 信用期限 企業(yè)為客戶規(guī)定的最長付款期限。 ? 折扣期限 企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。 ? 現(xiàn)金折扣 例， 2/10， n/30 第十章 流動資產管理 59 信用期限的確定 企業(yè)產品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關系 。 通常 ， 延長信用期限 ， 可以在一定程度上增大銷售量 ， 從而增加毛利；但不適當地延長信用期限 ， 就會給公司帶來不良后果： 二、信用政策內容 ◆ 一是引起機會成本增加； ◆ 二是引起壞賬損失的增加。 因此，公司必須權衡延長信用期限所引起的利弊得 失，以便做出正確的決策。 第十章 流動資產管理 60 二、信用政策內容 影響信用期限選擇的因素 市場競爭情況： 競爭越激烈期限越長 客戶購買量： 購買量越大期限越長 客戶業(yè)務差別： 對資金周轉慢的客戶期限延長 壞帳可能性： 可能性越大期限越小 產品利潤率高低： 利潤率較低的產品期限短 市場需求情況： 產品處于高需求時期限短 第十章 流動資產管理 61 現(xiàn)金折扣率與折扣期限的確定 企業(yè)應當核定多長的現(xiàn)金折扣期限，以及應給予客戶多大程度的現(xiàn)金折扣，必須與信用期間及加速收款所得到的收益與付出的現(xiàn)金折扣成本結合起來考察。 ◆ 如果實行現(xiàn)金折扣政策所引發(fā)的加速收款的效果能夠綽綽有余地補償現(xiàn)金折扣成本 ， 企業(yè)就可以采取現(xiàn)金折扣或進一步改變當前的折扣方針； ◆ 如果實行現(xiàn)金折扣政策所帶來的效果不能補償現(xiàn)金折扣成本 ， 企業(yè)則不宜采取現(xiàn)金折扣方針 。 二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 62 二、信用政策內容 收賬政策 收賬費用 機會成本 壞帳損失 松 少 多 多 緊 多 少 少 第十章 流動資產管理 63 壞賬損失與收賬費用 在收賬政策中，主要變量之一就是收賬費用數額，在其他條件不變的情況下，一定范圍內收賬費用越多，壞賬損失就越少，并且平均收賬期也越短。但這種關系不是線性的。 例題 107 二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 64 ? 確定合理的收賬程序 ? 確定合理的討債方法 二、信用政策內容 第十章 流動資產管理 65 二、信用政策內容 區(qū)分客戶情況（不按期付款的原因） 工作疏忽－－ 提醒或有意不采取行動以免失 去老顧客 故意拖欠 拖延付款時間 有意拒付貨款 無力支付 資金暫時周轉不靈 經營不善，瀕臨破產 加緊催收 訴諸法律 債務重組 申請破產 第十章 流動資產管理 66 二、信用政策內容 討債方法 ：講理法 惻隱法 疲勞戰(zhàn)法 激將法 軟硬術法 第十章 流動資產管理 67 信用標準 (%) 信用條件 收賬政策 0~1 從寬信用條件 60天付款 消極收賬政策 拖欠 20天不催收 1~5 一般信用條件 30天付款 一般收賬政策 拖欠 10天不催收 5~10 從嚴信用政策 積極收賬政策 拖欠立即催收 20以上 不予賒銷 綜合信用政策 第十章 流動資產管理 68 ： 應收賬款平均余額＝ 日賒銷凈額 平均收帳期 =（年賒銷凈額 /360） 平均收帳期 例題 108 三、 信用政策的決策分析 維持賒銷業(yè)務所需資金 =應收帳款平均余額 變動成本率 應收帳款機會成本 = 維持賒銷業(yè)務所需資金 機會成本率 壞賬成本 =壞賬損失率 相應的賒銷額 折扣成本＝折扣率 享受折扣的賒銷額 某企業(yè) 2022年 A產品銷售收入為 4000萬元，總成本為 3000萬元，其中固定成本為 600萬元。 2022年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶 60天信用期限 (n／ 60)，預計銷售收入為5000萬元，貨款將于第 60天收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信用政策為 (2／ 10， 1／ 20，n／ 90)，預計銷售收人為 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款于第 20天收到，其余 50％的貨款于第 90天收到 (前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％ )，收賬費用為 50萬元。該企業(yè) A產品銷
公司管理相關推薦
鄂ICP備17016276號-1