河南師范大學(xué)教學(xué)用-流動(dòng)資產(chǎn)管理(存儲(chǔ)版)
【正文】 范圍 ★ 做好銀行存款管理 ★ 閑置現(xiàn)金投資管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 41 四、現(xiàn)金收支日常管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 42 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收賬款管理的信用成本 二、信用政策的內(nèi)容 三、信用政策的決策分析 四、日常管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 43 一、應(yīng)收賬款管理的信用成本 1. 應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 44 2. 應(yīng)收賬款的信用成本 機(jī)會(huì)成本 投放在應(yīng)收賬款上的資金而喪失的其他收入，如投資于有價(jià)證券便會(huì)有利息收入。比如：壞賬損失率在 5%以?xún)?nèi)的為 A級(jí)客戶(hù)，在 5%10%之間的為 B級(jí)客戶(hù)等等。 因此，公司必須權(quán)衡延長(zhǎng)信用期限所引起的利弊得 失，以便做出正確的決策。 4000 100％ =60％ (2)計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： ①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) =10 30％ +20 20％ +90 50％ =52(天 ) ② 應(yīng)收賬款平均余額 =5400247。 總成本 =訂貨成本 +儲(chǔ)存成本 +購(gòu)置成本 )1(2折扣率???? DUQKKQDTC C第三節(jié) 存貨管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 86 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 考慮數(shù)量折扣情況下確定經(jīng)濟(jì)批量的步驟 確定無(wú)數(shù)量折扣條件下的經(jīng) 濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本 加進(jìn)不同批量的購(gòu)置成本差異 因素，分別計(jì)算存貨相關(guān)總成本 比較不同批量下的相關(guān)存貨總成本， 找出存貨總成本最低的定貨批量 例題 1010 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 87 經(jīng)濟(jì)批量模型運(yùn)用舉例 某公司本年度需耗用乙材料 36000千克，該 材料采購(gòu)成本為 200元／千克，年度儲(chǔ)存成 本為 16元／千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為 20元。供應(yīng)商為擴(kuò)大銷(xiāo)售，現(xiàn)規(guī)定如下： __________________________ 訂購(gòu)單位數(shù) 折扣 （ 每件 ） __________________________ 0－ 999 無(wú)折扣 1 000－ 1 999 2 000－ 4 999 5 000－ 9 999 10 000及以上 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 91 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 92 陸續(xù)供應(yīng)和使用的訂貨批量 例題 1011 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 93 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 自制與外購(gòu)評(píng)價(jià) [例 ] 某生產(chǎn)企業(yè)使用 A零件，可以外購(gòu)，也可以 自制。 實(shí)際上 ， 每日需求量可能變化 ， 交貨時(shí)間也可能變化 。 ? （ 2）計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格。最重要的是 A類(lèi)，最不重要的是 C類(lèi)。它的數(shù)量等于正常交貨時(shí)間 每日平均需用量＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備。 2=30000(元 ) (4)計(jì)算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次 本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次：36000247。 第三節(jié) 存貨管理 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 80 存貨相關(guān)總成本的簡(jiǎn)化公式 當(dāng) F D、 K、 P、 F Kc為常數(shù)時(shí)， TC的大小取決于 Q。 2022年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶(hù) 60天信用期限 (n／ 60)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入為5000萬(wàn)元，貨款將于第 60天收到，其信用成本為140萬(wàn)元；乙方案的信用政策為 (2／ 10， 1／ 20，n／ 90)，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收人為 5400萬(wàn)元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款于第 20天收到，其余 50％的貨款于第 90天收到 (前兩部分貨款不會(huì)產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％ )，收賬費(fèi)用為 50萬(wàn)元。 ? 現(xiàn)金折扣 例， 2/10， n/30 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 59 信用期限的確定 企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售量與信用期限之間存在著一定的依存關(guān)系 。最后將各指標(biāo)的壞帳損失率累計(jì)，作為該客戶(hù)壞帳損失率的總比率。 缺點(diǎn) 需要在多處設(shè)立收賬中心，從而增加了相應(yīng)的費(fèi)用支出。4332?????第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 28 下限 L的確定，則要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 13 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 總成本 0 現(xiàn)金持有量 管理成本線(xiàn) 總成本線(xiàn) 機(jī)會(huì)成本線(xiàn) 短缺成本線(xiàn) 最佳現(xiàn)金持有量 成 本 分 析 模 式 圖 例 10－ 1 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 14 甲企業(yè)有 A,B,C,D4種現(xiàn)金持有方案，有關(guān) 成本資料如下表： 現(xiàn)金持有量備選方案表 金額單位：元 項(xiàng)目 A B C D 現(xiàn)金持有量 10000 20220 30000 40000 機(jī)會(huì)成本率 12％ 12％ 12％ 12％ 短缺成本 5600 2500 1000 0 管理成本 5000 5000 5000 5000 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 15 最佳現(xiàn)金持有量測(cè)算表 單位：元 項(xiàng)目 A B C D 機(jī)會(huì)成本 1200 2400 3600 4800 短缺成本 5600 2500 1000 0 管理成本 5000 5000 5000 5000 總成本 11800 9900 9600 9800 答案：方案 C為最優(yōu) 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 16 （即鮑莫模型） 1)公司能夠確定預(yù)算期的現(xiàn)金總需求 。 （ 3） 短缺成本 ——在現(xiàn)金持有量不足而又無(wú)法及時(shí)通過(guò)有 價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失。 目標(biāo) 2— 收益性 將閑置資金減少到最低限度。 權(quán)衡 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 7 4. 現(xiàn)金管理的內(nèi)容 編制現(xiàn)金收支計(jì)劃 最佳（目標(biāo)）現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金收支日常管理 一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 8 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 二、編制現(xiàn)金收支計(jì)劃（現(xiàn)金預(yù)算） 它是預(yù)計(jì)未來(lái)一定時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金的收支狀況， 并進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計(jì)劃。 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 10 年現(xiàn)金需要量為 100萬(wàn) 方案 1：平常的持有量為 10萬(wàn)。 4)每次公司把有價(jià)證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所支付的固定交易費(fèi)用可獲悉。 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 30 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 依據(jù)題意得， i=9%247。 一、應(yīng)收賬款管理的 信用成本 管理成本 企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所耗費(fèi)的各種費(fèi) 用，主要包括：調(diào)查客戶(hù)信用情況的費(fèi)用；搜集各種信息的費(fèi)用；賬簿的記錄費(fèi)用； 收賬費(fèi)用 ；其他相關(guān)費(fèi)用。對(duì)于不同等級(jí)的客戶(hù)采取不同的信用政策。 第十章 流動(dòng)資產(chǎn)管理 60 二、信用政策內(nèi)容 影響信用期限選擇的因素 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況： 競(jìng)爭(zhēng)越激烈期限越長(zhǎng) 客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)量： 購(gòu)買(mǎi)量越大期限越長(zhǎng) 客戶(hù)業(yè)務(wù)差別： 對(duì)資金周轉(zhuǎn)慢的客戶(hù)期限延長(zhǎng) 壞帳可能性： 可能性越大期限越小 產(chǎn)品利潤(rùn)率高低： 利
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1