河南師范大學(xué)教學(xué)用-流動資產(chǎn)管理(存儲版)
【正文】 范圍 ★ 做好銀行存款管理 ★ 閑置現(xiàn)金投資管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 41 四、現(xiàn)金收支日常管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 42 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 一、應(yīng)收賬款管理的信用成本 二、信用政策的內(nèi)容 三、信用政策的決策分析 四、日常管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 43 一、應(yīng)收賬款管理的信用成本 1. 應(yīng)收賬款管理的目標(biāo) 第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 44 2. 應(yīng)收賬款的信用成本 機(jī)會成本 投放在應(yīng)收賬款上的資金而喪失的其他收入，如投資于有價證券便會有利息收入。比如：壞賬損失率在 5%以內(nèi)的為 A級客戶，在 5%10%之間的為 B級客戶等等。 因此，公司必須權(quán)衡延長信用期限所引起的利弊得 失，以便做出正確的決策。 4000 100％ =60％ (2)計算乙方案的下列指標(biāo)： ①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) =10 30％ +20 20％ +90 50％ =52(天 ) ② 應(yīng)收賬款平均余額 =5400247。 總成本 =訂貨成本 +儲存成本 +購置成本 )1(2折扣率???? DUQKKQDTC C第三節(jié) 存貨管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 86 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 考慮數(shù)量折扣情況下確定經(jīng)濟(jì)批量的步驟 確定無數(shù)量折扣條件下的經(jīng) 濟(jì)批量和存貨相關(guān)總成本 加進(jìn)不同批量的購置成本差異 因素，分別計算存貨相關(guān)總成本 比較不同批量下的相關(guān)存貨總成本， 找出存貨總成本最低的定貨批量 例題 1010 第十章 流動資產(chǎn)管理 87 經(jīng)濟(jì)批量模型運用舉例 某公司本年度需耗用乙材料 36000千克，該 材料采購成本為 200元／千克，年度儲存成 本為 16元／千克，平均每次進(jìn)貨費用為 20元。供應(yīng)商為擴(kuò)大銷售，現(xiàn)規(guī)定如下： __________________________ 訂購單位數(shù) 折扣 （ 每件 ） __________________________ 0－ 999 無折扣 1 000－ 1 999 2 000－ 4 999 5 000－ 9 999 10 000及以上 第十章 流動資產(chǎn)管理 91 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 第十章 流動資產(chǎn)管理 92 陸續(xù)供應(yīng)和使用的訂貨批量 例題 1011 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 第十章 流動資產(chǎn)管理 93 三、特殊條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型 自制與外購評價 [例 ] 某生產(chǎn)企業(yè)使用 A零件，可以外購，也可以 自制。 實際上 ， 每日需求量可能變化 ， 交貨時間也可能變化 。 ? （ 2）計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格。最重要的是 A類，最不重要的是 C類。它的數(shù)量等于正常交貨時間 每日平均需用量＋保險儲備。 2=30000(元 ) (4)計算本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次 本年度乙材料最佳進(jìn)貨批次：36000247。 第三節(jié) 存貨管理 第十章 流動資產(chǎn)管理 80 存貨相關(guān)總成本的簡化公式 當(dāng) F D、 K、 P、 F Kc為常數(shù)時， TC的大小取決于 Q。 2022年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶 60天信用期限 (n／ 60)，預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第 60天收到，其信用成本為140萬元；乙方案的信用政策為 (2／ 10， 1／ 20，n／ 90)，預(yù)計銷售收人為 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款于第 20天收到，其余 50％的貨款于第 90天收到 (前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％ )，收賬費用為 50萬元。 ? 現(xiàn)金折扣 例， 2/10， n/30 第十章 流動資產(chǎn)管理 59 信用期限的確定 企業(yè)產(chǎn)品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關(guān)系 。最后將各指標(biāo)的壞帳損失率累計，作為該客戶壞帳損失率的總比率。 缺點 需要在多處設(shè)立收賬中心，從而增加了相應(yīng)的費用支出。4332?????第十章 流動資產(chǎn)管理 28 下限 L的確定，則要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險承受傾向等因素的影響。 第十章 流動資產(chǎn)管理 13 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 總成本 0 現(xiàn)金持有量 管理成本線 總成本線 機(jī)會成本線 短缺成本線 最佳現(xiàn)金持有量 成 本 分 析 模 式 圖 例 10－ 1 第十章 流動資產(chǎn)管理 14 甲企業(yè)有 A,B,C,D4種現(xiàn)金持有方案，有關(guān) 成本資料如下表： 現(xiàn)金持有量備選方案表 金額單位：元 項目 A B C D 現(xiàn)金持有量 10000 20220 30000 40000 機(jī)會成本率 12％ 12％ 12％ 12％ 短缺成本 5600 2500 1000 0 管理成本 5000 5000 5000 5000 第十章 流動資產(chǎn)管理 15 最佳現(xiàn)金持有量測算表 單位：元 項目 A B C D 機(jī)會成本 1200 2400 3600 4800 短缺成本 5600 2500 1000 0 管理成本 5000 5000 5000 5000 總成本 11800 9900 9600 9800 答案：方案 C為最優(yōu) 第十章 流動資產(chǎn)管理 16 （即鮑莫模型） 1)公司能夠確定預(yù)算期的現(xiàn)金總需求 。 （ 3） 短缺成本 ——在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有 價證券變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的損失。 目標(biāo) 2— 收益性 將閑置資金減少到最低限度。 權(quán)衡 第十章 流動資產(chǎn)管理 7 4. 現(xiàn)金管理的內(nèi)容 編制現(xiàn)金收支計劃 最佳（目標(biāo)）現(xiàn)金持有量的確定 現(xiàn)金收支日常管理 一、現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容 第十章 流動資產(chǎn)管理 8 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 二、編制現(xiàn)金收支計劃（現(xiàn)金預(yù)算） 它是預(yù)計未來一定時期企業(yè)現(xiàn)金的收支狀況， 并進(jìn)行現(xiàn)金平衡的計劃。 第十章 流動資產(chǎn)管理 10 年現(xiàn)金需要量為 100萬 方案 1：平常的持有量為 10萬。 4)每次公司把有價證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金所支付的固定交易費用可獲悉。 第十章 流動資產(chǎn)管理 30 三、最佳現(xiàn)金持有量的確定 依據(jù)題意得， i=9%247。 一、應(yīng)收賬款管理的 信用成本 管理成本 企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所耗費的各種費 用，主要包括：調(diào)查客戶信用情況的費用；搜集各種信息的費用；賬簿的記錄費用； 收賬費用 ；其他相關(guān)費用。對于不同等級的客戶采取不同的信用政策。 第十章 流動資產(chǎn)管理 60 二、信用政策內(nèi)容 影響信用期限選擇的因素 市場競爭情況： 競爭越激烈期限越長 客戶購買量： 購買量越大期限越長 客戶業(yè)務(wù)差別： 對資金周轉(zhuǎn)慢的客戶期限延長 壞帳可能性： 可能性越大期限越小 產(chǎn)品利潤率高低： 利
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