商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)理論(1)(編輯修改稿)
2025-02-07 08:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 能在資產(chǎn)選擇中處于有利地位，實現(xiàn)盈利性；只有保持和增強流動性，才能有效地避免風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的安全性。 31 負債管理理論 傳統(tǒng)負債管理理論 ? 銀行券理論 ? 存款理論 當(dāng)代負債管理理論：購買理論 32 核心思想 其核心思想是把商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點由資產(chǎn)方轉(zhuǎn)移到負債方，以主動的、積極的負債管理來實現(xiàn)“三性”。 在這一理論的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行主動到金融市場上通過多種渠道獲得資金來源。以此增強資產(chǎn)的流動性。 33 背景 1960年代以前商業(yè)銀行經(jīng)營管理主要關(guān)注資產(chǎn)的運用，以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理組合來實現(xiàn)資產(chǎn)的流動性和盈利性，很少用心于資金來源。 在這個時期，對于銀行來說資金來源是既定的。比如存多少錢、存多久，主動權(quán)完全操縱在客戶手里，銀行是被動的。在客戶提取存款或需要新的放款時，銀行只能以減少資產(chǎn)的方法，如收回貸款或出售投資。 34 背景 1960年代以后，西方各國快速增長的經(jīng)濟對資金需求量急劇增大，而商業(yè)銀行受制于金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行存款利率上限規(guī)定，以及受到金融市場存放款非中介化（金融脫媒）傾向的侵犯，商業(yè)銀行因循原來既定的資金來源的經(jīng)營思想無法滿足經(jīng)濟社會增大的資金需求，不得不考慮融資渠道的創(chuàng)新，這就逐漸形成了商業(yè)銀行負債管理理論。 —— 必要性 而當(dāng)時歐洲貨幣市場的興起，銀行業(yè)務(wù)的國際化、以及計算機技術(shù)和通訊手段的現(xiàn)代化，為銀行的負債經(jīng)營創(chuàng)造了條件； 存款保險制度的建立和發(fā)展，進一步增強了銀行的冒險精神，刺激了負債經(jīng)營的發(fā)展。 —— 可能性 35 傳統(tǒng)負債管理 理論 銀行券理論 存款理論 36 銀行券理論 在商業(yè)銀行發(fā)展的早期，人們將金銀或鑄幣存入銀行，由銀行開出支付憑證，允諾持票人憑票即可兌現(xiàn)金銀或鑄幣。這種憑證就是銀行券，其背后有貴金屬資產(chǎn)作保證。 當(dāng)銀行經(jīng)營管理者發(fā)現(xiàn)持票人一般不會同時要求兌現(xiàn)，不需要百分之百的金銀作保證后，就以多發(fā)行銀行券的方式為銀行謀取利潤。銀行券構(gòu)成銀行的基本負債。 37 存款理論 自西方各國建立起中央銀行制度后，商業(yè)銀行失去了發(fā)行銀行券的職能，商業(yè)銀行的存款成為銀行最重要的資金來源。 在此過程中，存款者關(guān)心的是存款的保值或增值，銀行關(guān)注的則是存款會不會被同時擠兌。存款者的存款意向是決定存款能否形成的主動因素，銀行處于被動地位并順應(yīng)這種意向。這些因素構(gòu)成存款理論的主要內(nèi)容，即強調(diào)依照客戶的意愿組織存款，遵循安全的原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款。 38 對傳統(tǒng)負債理論的評價 銀行券理論和存款理論都屬于商業(yè)銀行的被動負債理論， 而不是積極主動的負債管理。 它只注重負債的安全性問題，在考慮資金的流動性時往往只設(shè)法調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，基本不考慮調(diào)整負債結(jié)構(gòu)。 39 當(dāng)代負債管理理論：購買理論 商業(yè)銀行對于負債業(yè)務(wù)并非消極被動、無能為力；商業(yè)銀行完全可以采取積極的態(tài)度主動負債，主動地 “ 購買 ” 資金。即商業(yè)銀行除了爭取存款業(yè)務(wù)以外，通過金融市場融資也是負債業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行購買資金的對象非常廣泛，除既可作為存款客戶、又可作為金融債券等持有者的一般公眾外，金融同業(yè)機構(gòu)、中央銀行、財政部門乃至國際金融市場均可視作商業(yè)銀行購買資金的對象。 40 購買理論和進取精神 這一理論認為銀行在保持流動性方面沒有必要完全依賴于分層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦需要周轉(zhuǎn)資金可以向外舉借，只要在市場上能籌到資金就可以發(fā)放貸款，爭取高盈利。 在這種思想的指導(dǎo)下，銀行不但擴大了業(yè)務(wù)范圍，推動了信用擴張，對經(jīng)濟增長起到了積極的促進作用；還開辟了保持銀行資產(chǎn)流動性的新途徑，使商業(yè)銀行流動性管理變過去單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負債同時調(diào)整，商業(yè)銀行經(jīng)營管理更加主動和科學(xué)。 41 購買理論的成本和風(fēng)險 靠購買的資金來發(fā)展業(yè)務(wù)所付出的利息成本高，迫使銀行為了實現(xiàn)利潤將資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于收益－風(fēng)險較高的項目。 經(jīng)常利用貨幣市場舉債以增加放款，容易引起短借長用的現(xiàn)象，造成資產(chǎn)－負債失衡。 容易掩蓋銀行資金短缺的事實。一旦市場上資金普遍緊張，不能從市場上借到相應(yīng)的資金，銀行難免陷于困境。即使能借到資金，但如果負債成本過高，則不能實現(xiàn)盈利性目標(biāo)，有可能造成債務(wù)危機。 42 兩個案例： 花旗銀行： 1961年創(chuàng)造大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 。 大陸伊利諾銀行： 1984年在拉美債務(wù)危機中破產(chǎn)。 43 負債管理理論：評價 對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論和方法的重大突破，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上更富有進取性。 它不僅管理負債總量，也管理負債結(jié)構(gòu)，通過不斷調(diào)整銀行的負債總量和結(jié)構(gòu)來適應(yīng)新的形勢，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以保持不變。 對負債管理理論的運用必須十分謹(jǐn)慎，應(yīng)經(jīng)常注意一些基本經(jīng)營指標(biāo)，如存貸款比率、資本充足率、流動資產(chǎn)比率等，這樣才能使該理論對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理產(chǎn)生積極的現(xiàn)實意義。 44 Case31 歐洲貨幣市場 歐洲貨幣市場是國際資本為了逃避一系列管制而產(chǎn)生出來的 。 是根值于二戰(zhàn)后特殊的經(jīng)濟政治形勢的 。 準(zhǔn)備知識：布雷頓森林貨幣體系 美元成為世界唯一儲備貨幣 ， 任何國家都必須握有充足數(shù)量的美元 ， 才可能在國際金融市場和國際經(jīng)濟中獲得發(fā)言權(quán) 。 因此 ， 美國必須制造貿(mào)易赤字 、 資本輸出為各國提供用
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