商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)理論(1)(編輯修改稿)
2025-02-07 08:12 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 能在資產(chǎn)選擇中處于有利地位，實(shí)現(xiàn)盈利性；只有保持和增強(qiáng)流動(dòng)性，才能有效地避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的安全性。 31 負(fù)債管理理論 傳統(tǒng)負(fù)債管理理論 ? 銀行券理論 ? 存款理論 當(dāng)代負(fù)債管理理論：購(gòu)買理論 32 核心思想 其核心思想是把商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)由資產(chǎn)方轉(zhuǎn)移到負(fù)債方，以主動(dòng)的、積極的負(fù)債管理來(lái)實(shí)現(xiàn)“三性”。 在這一理論的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行主動(dòng)到金融市場(chǎng)上通過(guò)多種渠道獲得資金來(lái)源。以此增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。 33 背景 1960年代以前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理主要關(guān)注資產(chǎn)的運(yùn)用，以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理組合來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，很少用心于資金來(lái)源。 在這個(gè)時(shí)期，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)資金來(lái)源是既定的。比如存多少錢、存多久，主動(dòng)權(quán)完全操縱在客戶手里，銀行是被動(dòng)的。在客戶提取存款或需要新的放款時(shí)，銀行只能以減少資產(chǎn)的方法，如收回貸款或出售投資。 34 背景 1960年代以后，西方各國(guó)快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)對(duì)資金需求量急劇增大，而商業(yè)銀行受制于金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行存款利率上限規(guī)定，以及受到金融市場(chǎng)存放款非中介化（金融脫媒）傾向的侵犯，商業(yè)銀行因循原來(lái)既定的資金來(lái)源的經(jīng)營(yíng)思想無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)增大的資金需求，不得不考慮融資渠道的創(chuàng)新，這就逐漸形成了商業(yè)銀行負(fù)債管理理論。 —— 必要性 而當(dāng)時(shí)歐洲貨幣市場(chǎng)的興起，銀行業(yè)務(wù)的國(guó)際化、以及計(jì)算機(jī)技術(shù)和通訊手段的現(xiàn)代化，為銀行的負(fù)債經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了條件； 存款保險(xiǎn)制度的建立和發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)了銀行的冒險(xiǎn)精神，刺激了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。 —— 可能性 35 傳統(tǒng)負(fù)債管理 理論 銀行券理論 存款理論 36 銀行券理論 在商業(yè)銀行發(fā)展的早期，人們將金銀或鑄幣存入銀行，由銀行開(kāi)出支付憑證，允諾持票人憑票即可兌現(xiàn)金銀或鑄幣。這種憑證就是銀行券，其背后有貴金屬資產(chǎn)作保證。 當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)管理者發(fā)現(xiàn)持票人一般不會(huì)同時(shí)要求兌現(xiàn)，不需要百分之百的金銀作保證后，就以多發(fā)行銀行券的方式為銀行謀取利潤(rùn)。銀行券構(gòu)成銀行的基本負(fù)債。 37 存款理論 自西方各國(guó)建立起中央銀行制度后，商業(yè)銀行失去了發(fā)行銀行券的職能，商業(yè)銀行的存款成為銀行最重要的資金來(lái)源。 在此過(guò)程中，存款者關(guān)心的是存款的保值或增值，銀行關(guān)注的則是存款會(huì)不會(huì)被同時(shí)擠兌。存款者的存款意向是決定存款能否形成的主動(dòng)因素，銀行處于被動(dòng)地位并順應(yīng)這種意向。這些因素構(gòu)成存款理論的主要內(nèi)容，即強(qiáng)調(diào)依照客戶的意愿組織存款，遵循安全的原則管理存款，根據(jù)存款的狀況安排貸款。 38 對(duì)傳統(tǒng)負(fù)債理論的評(píng)價(jià) 銀行券理論和存款理論都屬于商業(yè)銀行的被動(dòng)負(fù)債理論， 而不是積極主動(dòng)的負(fù)債管理。 它只注重負(fù)債的安全性問(wèn)題，在考慮資金的流動(dòng)性時(shí)往往只設(shè)法調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，基本不考慮調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。 39 當(dāng)代負(fù)債管理理論：購(gòu)買理論 商業(yè)銀行對(duì)于負(fù)債業(yè)務(wù)并非消極被動(dòng)、無(wú)能為力；商業(yè)銀行完全可以采取積極的態(tài)度主動(dòng)負(fù)債，主動(dòng)地 “ 購(gòu)買 ” 資金。即商業(yè)銀行除了爭(zhēng)取存款業(yè)務(wù)以外，通過(guò)金融市場(chǎng)融資也是負(fù)債業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行購(gòu)買資金的對(duì)象非常廣泛，除既可作為存款客戶、又可作為金融債券等持有者的一般公眾外，金融同業(yè)機(jī)構(gòu)、中央銀行、財(cái)政部門乃至國(guó)際金融市場(chǎng)均可視作商業(yè)銀行購(gòu)買資金的對(duì)象。 40 購(gòu)買理論和進(jìn)取精神 這一理論認(rèn)為銀行在保持流動(dòng)性方面沒(méi)有必要完全依賴于分層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備資產(chǎn)，一旦需要周轉(zhuǎn)資金可以向外舉借，只要在市場(chǎng)上能籌到資金就可以發(fā)放貸款，爭(zhēng)取高盈利。 在這種思想的指導(dǎo)下，銀行不但擴(kuò)大了業(yè)務(wù)范圍，推動(dòng)了信用擴(kuò)張，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了積極的促進(jìn)作用；還開(kāi)辟了保持銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的新途徑，使商業(yè)銀行流動(dòng)性管理變過(guò)去單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)調(diào)整，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理更加主動(dòng)和科學(xué)。 41 購(gòu)買理論的成本和風(fēng)險(xiǎn) 靠購(gòu)買的資金來(lái)發(fā)展業(yè)務(wù)所付出的利息成本高，迫使銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)將資產(chǎn)業(yè)務(wù)集中于收益－風(fēng)險(xiǎn)較高的項(xiàng)目。 經(jīng)常利用貨幣市場(chǎng)舉債以增加放款，容易引起短借長(zhǎng)用的現(xiàn)象，造成資產(chǎn)－負(fù)債失衡。 容易掩蓋銀行資金短缺的事實(shí)。一旦市場(chǎng)上資金普遍緊張，不能從市場(chǎng)上借到相應(yīng)的資金，銀行難免陷于困境。即使能借到資金，但如果負(fù)債成本過(guò)高，則不能實(shí)現(xiàn)盈利性目標(biāo)，有可能造成債務(wù)危機(jī)。 42 兩個(gè)案例： 花旗銀行： 1961年創(chuàng)造大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 。 大陸伊利諾銀行： 1984年在拉美債務(wù)危機(jī)中破產(chǎn)。 43 負(fù)債管理理論：評(píng)價(jià) 對(duì)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論和方法的重大突破，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理上更富有進(jìn)取性。 它不僅管理負(fù)債總量，也管理負(fù)債結(jié)構(gòu)，通過(guò)不斷調(diào)整銀行的負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)來(lái)適應(yīng)新的形勢(shì)，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以保持不變。 對(duì)負(fù)債管理理論的運(yùn)用必須十分謹(jǐn)慎，應(yīng)經(jīng)常注意一些基本經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，如存貸款比率、資本充足率、流動(dòng)資產(chǎn)比率等，這樣才能使該理論對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生積極的現(xiàn)實(shí)意義。 44 Case31 歐洲貨幣市場(chǎng) 歐洲貨幣市場(chǎng)是國(guó)際資本為了逃避一系列管制而產(chǎn)生出來(lái)的 。 是根值于二戰(zhàn)后特殊的經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)的 。 準(zhǔn)備知識(shí)：布雷頓森林貨幣體系 美元成為世界唯一儲(chǔ)備貨幣 ， 任何國(guó)家都必須握有充足數(shù)量的美元 ， 才可能在國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)中獲得發(fā)言權(quán) 。 因此 ， 美國(guó)必須制造貿(mào)易赤字 、 資本輸出為各國(guó)提供用
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1