銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險偏好初探(編輯修改稿)
2025-01-20 19:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 息。特別是由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計量方法計算資本要求，公開的信息披露則十分重要。通過強化信息披露強化市場紀(jì)律，能夠幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險、提高穩(wěn)定性?？梢灶A(yù)見，隨著風(fēng)險管理精細(xì)化進(jìn)化，監(jiān)管部門對銀行特別是公眾持股銀行的市場披露的要求將會不斷的提高。 三、先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險偏好的確定方法 風(fēng)險偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險，愿意承受的最大損失是多少，它是一個相對主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險偏好。決定風(fēng)險偏好需要采用自上而 下的方式，即先理解銀行風(fēng)險分布，確定銀行的風(fēng)險偏好，才可以決定有多少的風(fēng)險可以承受，而我們所設(shè)定的經(jīng)濟資本便在決定可接受的風(fēng)險偏好上扮演關(guān)鍵的角色。 (一 )確定風(fēng)險偏好需要考慮的因素 雖然風(fēng)險偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會根據(jù)各行的實際情況來決定的，一般而言，確定風(fēng)險偏好需要考慮以下一些因素： 。隨著風(fēng)險量化技術(shù)的進(jìn)步，很多著名的評級公司如穆迪、標(biāo)普每年都會對一些企業(yè)和銀行進(jìn)行風(fēng)險評級，這些評級公司的評級結(jié)果在社會上的影響是比較大的，特別是對一些公眾持股的上市公 司，將會直接影響這些企業(yè)在資本市場上的股價，影響投資者的決策。較高的風(fēng)險評級意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的可能性就小。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，對銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預(yù)期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價中予以體現(xiàn)。第二種損失是非預(yù)期損失，即損失的波動性，銀行有可能遭受很大的損失，但可能性非常小，但當(dāng)這類損失出現(xiàn)時，需要銀行用資本金來防備，如果損失超過了資本金，銀行也無法繼續(xù)經(jīng)營，就要違約了。在這種情況下，為了防止違約，銀行就要準(zhǔn)備較多的資本 金。 穆迪公司對銀行信用評級，可歸納為以下相互關(guān)連的七大重點： (1)營運環(huán)境。 (2)所有權(quán)及治理權(quán)；所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了銀行的組織運營方式、經(jīng)營目標(biāo)和管理策略，是穆迪公司評級的一項重大考慮因素。 (3)營運價值，指營運業(yè)務(wù)的能力所能提供的經(jīng)濟價值。 (4)盈利能力； (5)風(fēng)險程度和風(fēng)險管理。評估時要考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽與法律風(fēng)險；(6)經(jīng)濟資本分析。資本金對銀行十分重要，因為它是抵御信貸虧損的最終防線，對銀行業(yè)務(wù)的增長及多元化可以提供杠桿效益；同時有助于決定銀行的風(fēng)險容忍度 。穆迪公司不但要分析銀行是否符合法定資本的要求，還要分析銀行經(jīng)濟資本的水平和結(jié)構(gòu)是否能夠抵御其風(fēng)險及負(fù)責(zé)因素的能力。 (7)管理策略。[1]從以上幾個因素中，銀行的風(fēng)險管理以及經(jīng)濟資本將對銀行的評級產(chǎn)生重大的影響。 事實上，不同的銀行評級還對應(yīng)于一個量化的違約概率，也即銀行破產(chǎn)關(guān)門的可能性。 。時間的長度將影響經(jīng)濟資本的大小。有的銀行可能計算每天的 VAR，有的銀行可以計算銀行資產(chǎn)每個月的 VAR 的值，在很多情況下，可能通過相應(yīng)的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。時間越長，所需要的經(jīng)濟資本就越大，風(fēng)險偏好也就小。 。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)。信用維系銀行生存的關(guān)鍵，在市場中，資本充足，規(guī)模較大的銀行將更容易得到客戶的信任，因為它們可以承受較大的損失。正如修建水壩一樣，如果希望能夠抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高一些，成本也就高一些，如果希望能夠抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會更高。 。銀行的損失既取決于單個的資產(chǎn)的損失，同時還受資產(chǎn)組合的影響，有的銀行資產(chǎn)相關(guān)性較低，損失的波動性則較小，反之，損失的波動性較大。銀行除了計算損失的平均值外，還要考慮損失的波動 性。通常而言，市場風(fēng)險的損失符合正態(tài)分布，而信用風(fēng)險損失符合 β 分布。 。如前所述，董事會的風(fēng)險偏好將影響銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，反之也是一樣，兩者需要結(jié)合起來一并加以考慮。今天的風(fēng)險管理方式已超越傳統(tǒng)的風(fēng)險管理緩釋手法 即采用控制措施降低發(fā)生問題的風(fēng)險 ，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險承受能力來決定風(fēng)險組合和風(fēng)險幅度，在把風(fēng)險控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。因此，銀行逐漸把風(fēng)險管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)管理手段，并在這個基礎(chǔ)上把業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)風(fēng)險掛鉤。銀行風(fēng)險管理人員 必須確定銀行的風(fēng)險承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中已預(yù)備對資本有影響的損失風(fēng)險的假設(shè)額度，這一承受能力要與市場及同業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，保證銀行承擔(dān)的風(fēng)險是適當(dāng)?shù)暮瓦m量的。 。如果銀行能夠?qū)⒗麧櫢嗟霓D(zhuǎn)化的資本，則銀行抵御風(fēng)險的能力就越強，反之，如果銀行的將所有的利潤都作為分紅分給股東，則隨著資產(chǎn)的增加，如果沒有額外的渠道來補充資本，則銀行的資本充足率將下降。 (二 )先進(jìn)銀行風(fēng)險管理偏好的比較 。 [2]在新資本協(xié)議的概述中，委員會 認(rèn)為完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵銀行強化風(fēng)險管理能力，不斷提高風(fēng)險評估水平。委員會認(rèn)為，實現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實踐
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