銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好初探(編輯修改稿)
2025-01-20 19:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 息。特別是由于新協(xié)議允許銀行使用內(nèi)部計(jì)量方法計(jì)算資本要求，公開的信息披露則十分重要。通過強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場紀(jì)律，能夠幫助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性?？梢灶A(yù)見，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化進(jìn)化，監(jiān)管部門對(duì)銀行特別是公眾持股銀行的市場披露的要求將會(huì)不斷的提高。 三、先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好的確定方法 風(fēng)險(xiǎn)偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承受的最大損失是多少，它是一個(gè)相對(duì)主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。決定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要采用自上而 下的方式，即先理解銀行風(fēng)險(xiǎn)分布，確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，才可以決定有多少的風(fēng)險(xiǎn)可以承受，而我們所設(shè)定的經(jīng)濟(jì)資本便在決定可接受的風(fēng)險(xiǎn)偏好上扮演關(guān)鍵的角色。 (一 )確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮的因素 雖然風(fēng)險(xiǎn)偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會(huì)根據(jù)各行的實(shí)際情況來決定的，一般而言，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮以下一些因素： 。隨著風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的進(jìn)步，很多著名的評(píng)級(jí)公司如穆迪、標(biāo)普每年都會(huì)對(duì)一些企業(yè)和銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這些評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果在社會(huì)上的影響是比較大的，特別是對(duì)一些公眾持股的上市公 司，將會(huì)直接影響這些企業(yè)在資本市場上的股價(jià)，影響投資者的決策。較高的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的可能性就小。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，對(duì)銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預(yù)期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價(jià)中予以體現(xiàn)。第二種損失是非預(yù)期損失，即損失的波動(dòng)性，銀行有可能遭受很大的損失，但可能性非常小，但當(dāng)這類損失出現(xiàn)時(shí)，需要銀行用資本金來防備，如果損失超過了資本金，銀行也無法繼續(xù)經(jīng)營，就要違約了。在這種情況下，為了防止違約，銀行就要準(zhǔn)備較多的資本 金。 穆迪公司對(duì)銀行信用評(píng)級(jí)，可歸納為以下相互關(guān)連的七大重點(diǎn)： (1)營運(yùn)環(huán)境。 (2)所有權(quán)及治理權(quán)；所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了銀行的組織運(yùn)營方式、經(jīng)營目標(biāo)和管理策略，是穆迪公司評(píng)級(jí)的一項(xiàng)重大考慮因素。 (3)營運(yùn)價(jià)值，指營運(yùn)業(yè)務(wù)的能力所能提供的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。 (4)盈利能力； (5)風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)管理。評(píng)估時(shí)要考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)與法律風(fēng)險(xiǎn)；(6)經(jīng)濟(jì)資本分析。資本金對(duì)銀行十分重要，因?yàn)樗堑钟刨J虧損的最終防線，對(duì)銀行業(yè)務(wù)的增長及多元化可以提供杠桿效益；同時(shí)有助于決定銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度 。穆迪公司不但要分析銀行是否符合法定資本的要求，還要分析銀行經(jīng)濟(jì)資本的水平和結(jié)構(gòu)是否能夠抵御其風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)責(zé)因素的能力。 (7)管理策略。[1]從以上幾個(gè)因素中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理以及經(jīng)濟(jì)資本將對(duì)銀行的評(píng)級(jí)產(chǎn)生重大的影響。 事實(shí)上，不同的銀行評(píng)級(jí)還對(duì)應(yīng)于一個(gè)量化的違約概率，也即銀行破產(chǎn)關(guān)門的可能性。 。時(shí)間的長度將影響經(jīng)濟(jì)資本的大小。有的銀行可能計(jì)算每天的 VAR，有的銀行可以計(jì)算銀行資產(chǎn)每個(gè)月的 VAR 的值，在很多情況下，可能通過相應(yīng)的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。時(shí)間越長，所需要的經(jīng)濟(jì)資本就越大，風(fēng)險(xiǎn)偏好也就小。 。銀行是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。信用維系銀行生存的關(guān)鍵，在市場中，資本充足，規(guī)模較大的銀行將更容易得到客戶的信任，因?yàn)樗鼈兛梢猿惺茌^大的損失。正如修建水壩一樣，如果希望能夠抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高一些，成本也就高一些，如果希望能夠抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會(huì)更高。 。銀行的損失既取決于單個(gè)的資產(chǎn)的損失，同時(shí)還受資產(chǎn)組合的影響，有的銀行資產(chǎn)相關(guān)性較低，損失的波動(dòng)性則較小，反之，損失的波動(dòng)性較大。銀行除了計(jì)算損失的平均值外，還要考慮損失的波動(dòng) 性。通常而言，市場風(fēng)險(xiǎn)的損失符合正態(tài)分布，而信用風(fēng)險(xiǎn)損失符合 β 分布。 。如前所述，董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好將影響銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，反之也是一樣，兩者需要結(jié)合起來一并加以考慮。今天的風(fēng)險(xiǎn)管理方式已超越傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理緩釋手法 即采用控制措施降低發(fā)生問題的風(fēng)險(xiǎn) ，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力來決定風(fēng)險(xiǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)幅度，在把風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。因此，銀行逐漸把風(fēng)險(xiǎn)管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)管理手段，并在這個(gè)基礎(chǔ)上把業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員 必須確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中已預(yù)備對(duì)資本有影響的損失風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)額度，這一承受能力要與市場及同業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，保證銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是適當(dāng)?shù)暮瓦m量的。 。如果銀行能夠?qū)⒗麧櫢嗟霓D(zhuǎn)化的資本，則銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，反之，如果銀行的將所有的利潤都作為分紅分給股東，則隨著資產(chǎn)的增加，如果沒有額外的渠道來補(bǔ)充資本，則銀行的資本充足率將下降。 (二 )先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理偏好的比較 。 [2]在新資本協(xié)議的概述中，委員會(huì) 認(rèn)為完善的資本充足率框架，旨在促進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。委員會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實(shí)踐
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