銀行管理論文-商業(yè)銀行風(fēng)險偏好初探(編輯修改稿)
2025-09-06 18:33 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 風(fēng)險偏好的確定方法 風(fēng)險偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險，愿意承受的最大損失是多少，它是一個相對主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險偏好。決定風(fēng)險偏好需要采用自上而下的方式，即先理解銀行風(fēng)險分布，確定銀行的風(fēng)險偏好，才可以決定有多少的風(fēng)險可以承受，而我們所設(shè)定的經(jīng)濟資本便在決定可接受的風(fēng)險偏好上扮演關(guān)鍵的角色。 (一)確定風(fēng)險偏好需要考慮的因素 雖然風(fēng)險偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會根據(jù)各行的實際情況來決定的，一般而言，確定風(fēng)險偏好需要考慮以下一些因素： 。隨著風(fēng)險量化技術(shù)的進步，很多著名的評級公司如穆迪、標(biāo)普每年都會對一些企業(yè)和銀行進行風(fēng)險評級，這些評級公司的評級結(jié)果在社會上的影響是比較大的，特別是對一些公眾持股的上市公司，將會直接影響這些企業(yè)在資本市場上的股價，影響投資者的決策。較高的風(fēng)險評級意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的可能性就小。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，對銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預(yù)期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價中予以體現(xiàn)。第二種損失是非預(yù)期損失，即損失的波動性，銀行有可能遭受很大的損失，但可能性非常小，但當(dāng)這類損失出現(xiàn)時，需要銀行用資本金來防備，如果損失超過了資本金，銀行也無法繼續(xù)經(jīng)營，就要違約了。在這種情況下，為了防止違約，銀行就要準(zhǔn)備較多的資本金。 穆迪公司對銀行信用評級，可歸納為以下相互關(guān)連的七大重點：(1)營運環(huán)境。(2)所有權(quán)及治理權(quán)；所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了銀行的組織運營方式、經(jīng)營目標(biāo)和管理策略，是穆迪公司評級的一項重大考慮因素。(3)營運價值，指營運業(yè)務(wù)的能力所能提供的經(jīng)濟價值。(4)盈利能力；(5)風(fēng)險程度和風(fēng)險管理。評估時要考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽與法律風(fēng)險；(6)經(jīng)濟資本分析。資本金對銀行十分重要，因為它是抵御信貸虧損的最終防線，對銀行業(yè)務(wù)的增長及多元化可以提供杠桿效益；同時有助于決定銀行的風(fēng)險容忍度。穆迪公司不但要分析銀行是否符合法定資本的要求，還要分析銀行經(jīng)濟資本的水平和結(jié)構(gòu)是否能夠抵御其風(fēng)險及負(fù)責(zé)因素的能力。(7)管理策略。[1]從以上幾個因素中，銀行的風(fēng)險管理以及經(jīng)濟資本將對銀行的評級產(chǎn)生重大的影響。 事實上，不同的銀行評級還對應(yīng)于一個量化的違約概率，也即銀行破產(chǎn)關(guān)門的可能性。 。時間的長度將影響經(jīng)濟資本的大小。有的銀行可能計算每天的VAR，有的銀行可以計算銀行資產(chǎn)每個月的VAR的值，在很多情況下，可能通過相應(yīng)的公式進行轉(zhuǎn)換。時間越長，所需要的經(jīng)濟資本就越大，風(fēng)險偏好也就小。 。銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)。信用維系銀行生存的關(guān)鍵，在市場中，資本充足，規(guī)模較大的銀行將更容易得到客戶的信任，因為它們可以承受較大的損失。正如修建水壩一樣，如果希望能夠抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高一些，成本也就高一些，如果希望能夠抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會更高。 。銀行的損失既取決于單個的資產(chǎn)的損失，同時還受資產(chǎn)組合的影響，有的銀行資產(chǎn)相關(guān)性較低，損失的波動性則較小，反之，損失的波動性較大。銀行除了計算損失的平均值外，還要考慮損失的波動性。通常而言，市場風(fēng)險的損失符合正態(tài)分布，而信用風(fēng)險損失符合β分布。 。如前所述，董事會的風(fēng)險偏好將影響銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略，反之也是一樣，兩者需要結(jié)合起來一并加以考慮。今天的風(fēng)險管理方式已超越傳統(tǒng)的風(fēng)險管理緩釋手法即采用控制措施降低發(fā)生問題的風(fēng)險 ，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險承受能力來決定風(fēng)險組合和風(fēng)險幅度，在把風(fēng)險控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。因此，銀行逐漸把風(fēng)險管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)管理手段，并在這個基礎(chǔ)上把業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)風(fēng)險掛鉤。銀行風(fēng)險管理人員必須確定銀行的風(fēng)險承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營中已預(yù)備
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