風(fēng)險管理與保險ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 23:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 務(wù)積聚，何以備之。” 《 周禮 》 :“ 谷有余則藏之，以待兇年而頒之?！? 美國 US鋼鐵公司董事長凱里：“安全第一，質(zhì)量第二，產(chǎn)量第三” 花旗銀行前董事長沃爾特 瑞斯敦：“生活的全部內(nèi)容是管理風(fēng)險，而不是消滅風(fēng)險” 25 風(fēng)險管理發(fā)展的過程 20世紀(jì) 70年代之后，經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展飛速，環(huán)境日趨復(fù)雜，加劇了損失后果，一些學(xué)者開始深入研究風(fēng)險理論 一戰(zhàn)之后的德國和大蕭條之后的美國均對大災(zāi)難造成國家、企業(yè)和家庭的損失開始關(guān)注。 20世紀(jì) 90年代之后，由于大型科技災(zāi)難的出現(xiàn)，使研究的目光從傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)向全方位風(fēng)險，技術(shù)也更先進(jìn)。 萌芽階段 成熟階段 創(chuàng)新階段 26 風(fēng)險管理的發(fā)展 應(yīng)用 風(fēng)險管理的應(yīng)用極為廣泛：小到開車系安全帶，大到國家能源政策，都有風(fēng)險管理的理論應(yīng)用。 目標(biāo) 風(fēng)險管理是要把風(fēng)險降低到一個合適的限度內(nèi)。但并不是盡可能消除風(fēng)險（為什么？） 技術(shù) 綜合應(yīng)用各種學(xué)科，如財務(wù)、數(shù)學(xué)統(tǒng)計甚至心理學(xué)等。有時甚至超越了技術(shù)的范疇，成為一種藝術(shù)。 27 二、風(fēng)險管理的基本方法 控制型 在損失發(fā)生以前防止和減輕風(fēng)險損失的技術(shù)性措施，以消除和減少風(fēng)險事故發(fā)生的機(jī)會以及限制損失的繼續(xù)擴(kuò)大為目的。 融資型 通過事先的財務(wù)計劃籌措基金，以便對風(fēng)險事故造成的經(jīng)濟(jì)損失進(jìn)行及時而充分的補(bǔ)償。 控制型 （一）：風(fēng)險規(guī)避（回避） Risk Avoidance ? 風(fēng)險規(guī)避意味著將某種事故發(fā)生的可能性降低到零，即完全避免參加某項活動。 存在的問題： – （ 1）可能但不可行，如與水有關(guān)的風(fēng)險 – （ 2）回避某一類風(fēng)險可能面臨另一類風(fēng)險， 如不坐船，有汽車火車飛機(jī)的風(fēng)險 – （ 3）可能造成利益受損，如新產(chǎn)品（藥）研制 控制型（二）：損失控制 Loss Control ? 通過降低損失發(fā)生頻率和（或）損失嚴(yán)重程度來降低損失的期望成本的行為，稱為損失控制。 ? 損失控制的兩種方法 – 防損（ loss prevention）：主要影響損失發(fā)生頻率，如，飛機(jī)機(jī)械故障定期檢修 – 減損（ loss reduction）：主要影響損失嚴(yán)重程度，如，自動滅火系統(tǒng)，汽車安全氣囊 損失（風(fēng)險）融資 Loss (Risk) Financing ? 為了償付或沖抵損失而采取的資金融通的措施，稱為損失融資。 ? 損失融資的兩種方法 – 自留 – 轉(zhuǎn)移 ? 融資型（一）：自留 Retention 當(dāng)損失是由個人或組織的自有資金（基金）來支付時，那么這些損失就是通過自留來融資的。 ? 自留往往有三種情況 – 對潛在損失估計不足 – 損失金額相對較低，經(jīng)濟(jì)上微不足道 – 通過對風(fēng)險和風(fēng)險管理方法的認(rèn)真分析，決定全部或部分承擔(dān)某些風(fēng)險。 ? 當(dāng)一個機(jī)構(gòu)對某種可保風(fēng)險采取了高度正式化的自留方法時，有時我們說這個機(jī)構(gòu)已對風(fēng)險“自?！? (selfinsure)了。 ? 有些大公司還建立了專業(yè)自保公司 (captive insurance panies)。 ? 融資型（二）：轉(zhuǎn)移 Transfer ? 保險 Insurance – 保險購買者向保險公司繳納保費(fèi)，保險公司接受保費(fèi)，建立基金以賠付特定損失（實際上等于為這些損失進(jìn)行融資）。 – 保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。 ? 對沖 Hedging – 金融衍生工具常常用來管理風(fēng)險（主要是價格風(fēng)險，如商品價格、利率價格、匯率價格），如期貨、期權(quán)、掉期（互換）等。 – 現(xiàn)在，一些衍生工具開始用于管理純粹風(fēng)險（如巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等），以后會用得越來越多。 ? 其他合同性的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施 Other contractual risk transfers – 如，銷售合同中的保證條款、保修條款等。 三、風(fēng)險管理的效率原則
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