風(fēng)險管理與保險ppt課件-資料下載頁
2025-01-10 23:48本頁面
【正文】 ? 目的：了解風(fēng)險集合如何影響每個人的期望損失和標(biāo)準(zhǔn)差 ? 基本結(jié)論： – 與沒有風(fēng)險集合的情況作比較，風(fēng)險集合沒有改變每一個人的期望損失￥ 500。 – 風(fēng)險集合將損失的標(biāo)準(zhǔn)差從￥ 1000降低到￥ 707，損失變得相對可預(yù)測了，即風(fēng)險降低了。 – 風(fēng)險集合降低了每一個個人的風(fēng)險（不確定性），這是風(fēng)險集合的妙處。 ? 擴(kuò)展： – 在風(fēng)險集合中，再增加一個人，風(fēng)險（標(biāo)準(zhǔn)差）可以進(jìn)一步降低。依此類推。 – 當(dāng)集合參與者人數(shù)非常多時，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險）就變得非常接近于零。 – 這個結(jié)果反映的就是大數(shù)定律。含義是集合中樣本容量越大，對樣本損失的預(yù)測就越準(zhǔn)確。 （二）損失相關(guān)情形下的風(fēng)險集合 ? 損失之間常常存在不同程度的正相關(guān) ? 基本結(jié)論：當(dāng)損失是正相關(guān)時，風(fēng)險集合仍然可以降低風(fēng)險，但降幅沒有不相關(guān)情形下大。 ? 現(xiàn)在假設(shè)甲乙的損失是正相關(guān)的。 – 損失正相關(guān)意味著，當(dāng)甲遭受損失時，乙遭受損失的概率大于 ，即甲乙同時遭受損失的概率大于 ；甲乙同時不遭受損失的概率大于 。 ? 正相關(guān)意味著，極端結(jié)果出現(xiàn)的概率增加了，損失的標(biāo)準(zhǔn)差（風(fēng)險）增加了 。 六、風(fēng)險、風(fēng)險管理和保險的基本關(guān)系 （一）風(fēng)險與風(fēng)險管理之間的關(guān)系 ? 風(fēng)險是風(fēng)險管理產(chǎn)生和存在的前提。風(fēng)險越大，越需要風(fēng)險管理。 ? 風(fēng)險管理是針對風(fēng)險負(fù)面影響而采取的應(yīng)對措施。風(fēng)險管理做得越好，風(fēng)險越小。 51 （二）風(fēng)險與保險的關(guān)系 前提 導(dǎo)致 依據(jù) 推動 保險作為風(fēng)險管理一種傳統(tǒng)有效的方法，其范圍比風(fēng)險管理小。 風(fēng)險管理與保險的關(guān)系 保險是風(fēng)險管理傳統(tǒng)有效的措施 保險經(jīng)營效益受風(fēng)險管理技術(shù)的制約 案例 設(shè)某企業(yè)有一建筑物面臨火災(zāi)風(fēng)險。該建筑物價值 1000萬元，其中可保價值 750萬元（扣除土地等價值 250萬元）。假定如果火災(zāi)發(fā)生，則建筑物全損，同時引起間接損失 280萬元。為此，風(fēng)險管理者擬定了三個風(fēng)險處理方案： – 方案 1：風(fēng)險自留 – 方案 2：風(fēng)險自留并且采取控制手段 —通過安裝損失預(yù)防設(shè)備（價值 100萬元，預(yù)計可使用 10年，若遇火災(zāi)設(shè)備全損）來實現(xiàn)。采用控制手段后可保損失下降 1/3，間接損失下降一半。 – 方案 3：購買保險，保險費(fèi) 6萬元。 上述三種方案，那種最合適呢？ ? 第一步：建立損失矩陣 方案 火災(zāi)發(fā)生的損失與費(fèi)用 火災(zāi)不發(fā)生的費(fèi)用 風(fēng)險自留 可保損失： 750 不可保損失： 28 0 合計： 1030 0 風(fēng)險自留并控制風(fēng)險 可保損失： 500 不可保損失： 14 0 預(yù)防設(shè)備損失： 100 合計： 740 預(yù)防設(shè)備折舊： 10 購買保險 保險費(fèi)： 6 不可保損失： 28 0 合計： 286 保險費(fèi)： 6 ? 第二步：決策原則 第一類：損失概率無法確定 （ 1）最大最小原則，又稱大中取小原則 （損失發(fā)生時）最大潛在損失 —悲觀主義者 最佳方案：購買保險 （ 2）最小最小原則，又稱小中取小原則 （損失不發(fā)生時） 最小潛在損失 —樂觀主義者 最佳方案：風(fēng)險自留 第二類：損失概率可以確定 損失期望值決策法：常以損失期望值最小者為最優(yōu) 假定，火災(zāi)發(fā)生的概率為 5%，但如安裝損失預(yù)防設(shè)備則此 概率降為 3%。 最佳方案：購買保險 推薦閱讀 ? Giio Szeg246。 ， Measures of risk， European Journal of Operational Research 163 (2022) 5–19 ? 《 風(fēng)險管理與保險 》 第 3章：風(fēng)險衡量和風(fēng)險匯聚 Scott E. Harrington, Gregory R. Niehaus 著，陳秉正、王珺、周伏平譯，清華大學(xué)出版社 ? 閱讀目的：對風(fēng)險衡量和風(fēng)險匯聚（集合）等概念有更深入的了解。
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