融資管理ppt課件(編輯修改稿)
2025-02-06 13:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 短期負(fù)債融資 一、自發(fā)性短期負(fù)債融資 主要是利用商業(yè)信用形成的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、 預(yù)收賬款，以及應(yīng)付費(fèi)用。 二、協(xié)議性短期負(fù)債融資 短期借款 短期融資券 融資管理 一、自發(fā)性短期負(fù)債融資 應(yīng)付賬款融資（商業(yè)信用） ?“ 2/10,n/30” 現(xiàn)金折扣是 2％，折扣期 10天，信用期 30天。 放棄供貨商開出的優(yōu)惠折扣，即喪失折扣而增加的機(jī)會成本。 放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本＝ 折扣百分比 /（ 1—折扣百分比） 360/（信用期 —折扣期） 融資管理 【 例 4－ 7】 若在折扣期內(nèi)付款（即選擇第 10天付款），則需要付 100 （ 1－ 2%）＝ 98萬元；若放棄現(xiàn)金折扣（即選擇第 30天付款），則需要付 100萬元，這相當(dāng)于占用100 （ 1－ 2%）＝ 98萬元的資金 20天，付出了 100 2%＝ 2萬元的代價。 放棄現(xiàn)金折扣的成本率＝資金占用費(fèi) /資金占用額＝（ 100 2%） 247。 [100（ 1— 2%） ] ，注意這是 20天的成本率，還需要調(diào)整成年成本率 360/20。 某企業(yè)賒購商品 100萬元，賣方提出付款條件 2/10， n/30。 融資管理 【 單選題 】 某企業(yè)擬以“ 1/10， n/30”信用條件購進(jìn)材料，其喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本率為（ ）。 % % % % 【 答案 】 C ?自發(fā)性短期負(fù)債融資的有缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)：融資便利，成本低，限制條件少。 缺點(diǎn)：期限短，放棄折扣的資金成本很高。 融資管理 二、協(xié)議性短期負(fù)債融資 （一
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