財務管理學第4章：財務戰(zhàn)略與預算(編輯修改稿)
2025-02-06 10:44 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 義及特點 ? ? 全面預算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標和資源狀況，運用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營、資本、財務等一系列業(yè)務管理標準和行動計劃，據(jù)以進行控制、監(jiān)督和考核、激勵。 ? ? （ 1）以戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標為導向。 ? （ 2）以業(yè)務活動環(huán)節(jié)及部門為依托。 ? （ 3）以人、財、物等資源要素為基礎。 ? （ 4）與管理控制相銜接。 二、全面預算的構成 ? ? 又稱經(jīng)營預算，是企業(yè)日常營業(yè)業(yè)務的預算，屬于短期預算。 ? ? 是企業(yè)長期投資和長期籌資業(yè)務的預算，屬于長期預算。 ? ? 包括企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的預算，屬于短期預算。 三、全面預算的作用 ? ? ? ? ? 四、全面預算的依據(jù) ? ? ? ? ? ? 五、全面預算的組織與程序 ? ? 預算委員會 ? 預算管理部 ? ? 提出總體目標 ? 上報單位目標 ? 審核匯總調(diào)整 ? 按照目標上報 ? 編制總體預算 第 3節(jié) 籌資數(shù)量的預測 ? 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) ? 二、籌資數(shù)量的預測：因素分析法 ? 三、籌資數(shù)量的預測：回歸分析法 ? 四、籌資數(shù)量的預測：營業(yè)收入比例法 一、籌資數(shù)量預測的依據(jù) ? ? 1）注冊資本限額的規(guī)定 ? 2）企業(yè)負債限額的規(guī)定 ? ? 一般而言，公司經(jīng)營和投資規(guī)模越大，所需資本越多；反之，所需資本越少。 ? ? 利息率的高低、對外投資規(guī)模的大小、企業(yè)資信等級的優(yōu)劣等 二、籌資數(shù)量的預測：因素分析法 ? ? ? ? 因素分析法，又稱分析調(diào)整法，是以有關資本項目上年度的實際平均需要量為基礎，根據(jù)預測年度的經(jīng)營業(yè)務和加速資本周轉的要求，進行分析調(diào)整，來預測資本需要量的一種方法。 ? 因素分析法的基本模型是： 2. 回歸分析法的運用 ? 例 41：某企業(yè)上年度資本實際平均占用額為2022萬元，其中不合理部分為 200萬元，預計本年度銷售增長 5％，資本周轉速度加快 2％。則預測年度資本需要額為： ? （ 2022－ 200） （ 1＋ 5％） （ 1－ 2％） ＝ 1852. 2（萬元） 題 ? （ 1）在運用因素分析法時，應當對決定資本需要額的眾多因素進行充分的分析研究，確定各種因素與資本需要額之間的關系，以提高預測的質量。 ? （ 2）因素分析法限于企業(yè)經(jīng)營業(yè)務資本需要的預測，當企業(yè)存在新的投資項目時，應根據(jù)新投資項目的具體情況單獨預測其資本需要額。 ? （ 3）運用因素分析法匡算企業(yè)全部資本的需要額，只是對資本需要額的一個基本估計。在進行籌資預算時，還需要采用其他預測方法對資本需要額作出具體的預測。 三、籌資數(shù)量的預測：回歸分析法 ? ? ? ? 回歸分析法是假定資本需要量與營業(yè)業(yè)務量（如銷售數(shù)量、銷售收入）之間存在線性關系而建立的數(shù)學模型，然后根據(jù)歷史有關資料，用回歸直線方程確定參數(shù)預測資金需要量的方法。其預測模型為： Y=a+bX ? 式中， Y表示資本需要總額； a表示不變資本總額； b表示單位業(yè)務量所需
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