【文章內(nèi)容簡介】 11 18 25 46 78 174 174 156 140 127 97 61 96 294 631 911 1,131 1,430 1,426 1,530 1,165 891 710 602 450 387 NT$NT$NT$NT$NT$NT$1,NT$1,NT$1,NT$1,NT$1,0204060801001201401601802001996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020series 單位 :新臺幣億元 外國債券發(fā)行面現(xiàn)況 各年底之流通在外期數(shù)及餘額 34 國際債券與外國債券 交易與結(jié)算交割制度 國際債券交易系統(tǒng)簡介 36 ? 本系統(tǒng)自 94年 10月上線，係提供債券自營商間議價交易外幣計價國際債券使用，包含買賣斷與附條件交易功能。本系統(tǒng)係以外幣清算交割，款項交割機構(gòu)為 兆豐國際商業(yè)銀行 、券項交割機構(gòu)為 集保結(jié)算所 。 ? 報價及交易單位 交易系統(tǒng) 升降單位 (報價方式 ) 每交易單位 買賣斷 附條件 美 /歐元 日元 % 面額 10萬 面額 1000萬 (百元報價 ) (利率報價 ) 國際債券交易系統(tǒng)簡介 37 ? 計息方式 ? 買賣斷 ? 依據(jù)發(fā)行人之公開說明書及中文銷售說明書 ? 目前美元債 30/360。 澳幣債 ACT/ACT ? 附條件 ? 依據(jù)本中心上櫃公告 ? 目前美元債 ACT/360。 澳幣債 ACT/ACT ? 交割 ? 於成交日之次三營業(yè)日 國際債券交易系統(tǒng)簡介 38 ? 交易時間 ? 買賣斷交易者為 9:00~13:30 ? 附條件交易者為 9:00~13:30及 14:00~15:00 ? 準(zhǔn)備金 ? 與公債準(zhǔn)備金分開計算 ,合併計收 ? 國際債券交易系統(tǒng)操作手冊 ? 下載點 :本中心首頁 證券商服務(wù) 電腦作業(yè) 債券交易系統(tǒng) 國際債券交易系統(tǒng) 國際債券交易系統(tǒng)操作手冊 國際債券交易系統(tǒng)簡介 39 比對系統(tǒng)電腦議價系統(tǒng) 風(fēng)險控管／違約處置線上報價處所議價線上成交成交檔(T)電話成交資料上傳電腦比對款券交割(T+2)淨(jìng)額結(jié)算(T)等殖系統(tǒng)作業(yè)架構(gòu) 國際債券交易系統(tǒng)簡介 40 ? 國際債券交易系統(tǒng)主要功能有報價、 交易及詢價功能，並設(shè)有行情揭示及成交查詢等附屬功能 國際債券交易系統(tǒng)簡介 41 ? 報價方式（可採匿名或顯名） ? 確定報價 :經(jīng)其他證券商確認(rèn)成交後即行成交 ? 參考報價 :經(jīng)其他證券商確認(rèn)後，原報價之證券商得於 20秒內(nèi)回應(yīng)是否成交。原報價之證券商若確認(rèn)成交者即行成交，確認(rèn)不成交或超過 20秒仍未回應(yīng)者，該筆報價視為不成交，本系統(tǒng)逕行取消之，但其他證券商得於原報價之證券商回應(yīng)是否成交前取消其確認(rèn)。 ? 可設(shè)黑名單 ? 同一證券商之總、分支機構(gòu)間或分支機構(gòu)相互間不得為成交對象 國際債券交易系統(tǒng)簡介 42 ? 詢價功能 ? 報價對象 :單一券商 /全市場 /券商群組 ? 詢價之證券商對被詢價之證券商所提供之買賣報價於 20秒內(nèi)確認(rèn)成交後即行成交。 ? 被詢價之證券商於詢價之證券商確認(rèn)成交前得取消其買賣報價。 國際債券交易系統(tǒng)簡介 43 ? 行情揭示 國際債券交易系統(tǒng)簡介 44 ? 成交查詢 國際債券交易系統(tǒng)簡介 45 ? RP/RS (功能類似買賣斷交易） 國際債券交易系統(tǒng)簡介 46 ? 其他相關(guān)規(guī)定 ? 附條件交易限制 : ? 個別期次債券之附條件交易未到期餘額，累計超過該債券發(fā)行餘額二分之一時，本系統(tǒng)將停止證券商對該期次債券買賣報價之確認(rèn)成交。 ? 單一證券商就個別期次債券之附賣回交易未到期餘額，累計超過該債券發(fā)行餘額十分之一時，本系統(tǒng)將停止證券商對該期次債券買賣報價之確認(rèn)成交。 ? 下午二時之後於本系統(tǒng)有附條件交易賣出報價之證券商，不得對該期次債券申報附條件交易買進，亦不得對其他證券商就該期次債券之附條件交易賣出報價為確認(rèn)成交。 ? 改帳 :證券商參加本系統(tǒng)因買賣報價錯誤得經(jīng)他方同意後，於當(dāng)日下午 4點前，向本中心申報更正錯誤或取消交易。 國際債券交易系統(tǒng)簡介 47 ? 國際債券發(fā)行時如登錄在集保時 ? 則證券商買賣該國際債券以採集保帳簿劃撥之方式交付為限。 ? 國際債券發(fā)行時如登錄在國外證券保管事業(yè)機構(gòu)時 ? 則證券商買賣該國際債券應(yīng)透過集保於該外國證券保管事業(yè)機構(gòu)開設(shè)之帳戶辦理相關(guān)之帳簿登載。 國際債券交易系統(tǒng)簡介交割方式 48 ? 成交之債券及價金採 Netting交割，按下列規(guī)定與本中心進行給付結(jié)算 ? 有應(yīng)付價金者，應(yīng)於 T+3日 13:30前，存入本中心國際債券款項結(jié)算專戶 ? 有應(yīng)付債券者，應(yīng)於 T+3日 13:30前，依國內(nèi)證券集中保管事業(yè)機構(gòu)之規(guī)定，完成債券之給付 ? 有應(yīng)收價金者，本中心於 T+3日 13:30起，存入證券商之款項結(jié)算專戶 ? 有應(yīng)收債券者，本中心於 T+3日 13:30起，通知國內(nèi)證券集中保管事業(yè)機構(gòu)劃撥入帳 國際債券交易系統(tǒng)交割方式 49 兆豐國際商銀 3. 通知成交資料 日 債券自營商 (買方 ) 集保結(jié)算所 債券自營商 (賣方 ) 債券自營商 ( 買方 ) 債券自營商 ( 賣方 ) 項至 OTC交割專戶 櫃買中心 集保結(jié)算所 櫃買中心 T +3日 T 所有款項交割時間頇於 13:30前完成 註 :請匯出款項之自營商一定要跟兆豐銀國外部確認(rèn) t+3日早上款項會匯進 otc戶頭 國際債券交易系統(tǒng)簡介 50 ? 證券商參加本系統(tǒng)買賣債券者，應(yīng)簽訂本中心所訂定之 「證券商參加國際債券交易系統(tǒng)買賣契約」 ，並向本中心繳付債券給付結(jié)算準(zhǔn)備金。 ? 準(zhǔn)備金之繳存、增補及申請領(lǐng)回應(yīng)依本中心債券等殖成交系統(tǒng)債券給付結(jié)算準(zhǔn)備金管理辦法相關(guān)規(guī)定辦理。 國際債券交易系統(tǒng)簡介 51 ? 準(zhǔn)備金計算方式 ? 所有金額均以臺幣計算，匯率應(yīng)按本中心指定之外匯銀行前月份每日外匯匯率收盤價中價之帄均值。 ? 證券商已繳交的準(zhǔn)備金： ?應(yīng)扣減公債及國際債券風(fēng)險值 ?應(yīng)加計公債及國際債券買賣斷交易損益 ?應(yīng)扣減附條件之風(fēng)險值 ? 有低於準(zhǔn)備金最低限額者，頇於次一營業(yè)日上午九時前補足其差額。 處所議價交易方式 52 ? 交易 時間 ? 買賣斷 amp。附條件交易為 9:00~15:00 ? 交割 ? 於成交日之次三營業(yè)日前 ? 或?qū)０赶虮局行纳暾埡藴?zhǔn)者得於成交日之次七營業(yè)日前，與客戶直接完成款券收付，或自行依國內(nèi)證券集中保管機構(gòu)之相關(guān)規(guī)定辦理國際債券之給付。 處所議價交易方式 53 ? 報價及交易單位 處所議價 升降單位 (報價方式 ) 最少交易數(shù)量 買賣斷 附條件 美 /歐元 日元 % 最少交易 最少交易 % 1萬以上 100萬以上 (百元報價或 (利率報價 ) 殖利率報價 ) 處所議價交易方式報價方式 54 ? 受 指定 之 證券自營商報價 規(guī)定 ： ? 自債券上櫃之日起 3個月內(nèi) ，每日應(yīng)於等殖成交系統(tǒng)內(nèi)報國際債券處所議價 參考 價格， 該參考價格會 連結(jié)揭示於本中心網(wǎng)站，提供報價券商之連絡(luò)窗口，以供投資人詢價。 ? 自債券上櫃之日起 3個月後 ，應(yīng)每日持續(xù)報價，惟不限制於櫃買中心網(wǎng)站揭示，可逕行於其處所（該公司網(wǎng)站或是營業(yè)處所）揭示該報價。 ? 前項所稱之報價為買賣雙向證券商營業(yè)處所之參考報價，但證券自營商已未持有該外幣計價國際債券者，僅頇申報或揭示買進價格。 處所議價交易方式報價方式 55 處所議價交易方式報價方式 56 57 處所議價交易方式報價方式 處所議價留存交易紀(jì)錄規(guī)定 58 ? 證券商於營業(yè)處所與本國自然人議價買賣國際債券 ， 如該債