【文章內容簡介】 電力項目信貸決策程序 信用能力 信用意愿 計算風險限額 信用記錄 客戶信用評審 信用發(fā)展度 確定信用等級 地區(qū)信用評級 行業(yè)信用等級 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 第二節(jié) 電力項目風險評審內容和方法 通過現場和非現場盡職調查，對： ?借款人（客戶）和參與者信用風險； ?項目風險建設開發(fā)、生產經營風險。 ?信用結構風險：有效性、合理性和合法性 進行了解、分析、測算，對貸款的收益和風險進行定性和量化評價。 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 借款人評審 電力項目評審主要內容 項目風險評審 償債能力評審 信用結構評審 風險計量、客戶和貸款貢獻度評價 貸款定價測算 評審報告 評審結論 信用及執(zhí)行能力 技術 \市場和經濟 財務效益測算 第二還款來源 計算風險損失和成本 分行初審 簽字報送 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 一 借款人（客戶）評審 ? 通過信息備忘錄、公司合營（合資）合同、公司章程和盡職調查 ? — 借款人基本情況 ? — 財務狀況分析 ? — 法人治理結構 ? — 高級管理人員與企業(yè)管理 ? — 歷史信用狀況 ? — 客戶貢獻度評價 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 對借款人的財務狀況及經營效益進行分析，分析判斷其財務結構的合理性、增長性、流動性、穩(wěn)定性和變動趨勢；分析其盈利能力、現金流量和償債能力并預測其發(fā)展趨勢；說明其負債情況與或有負債情況。 ? 判斷借款人的財務狀況和經營效益是否穩(wěn)健 ? 判斷自有資金出資能力和自有資金來源的可靠性。 ? 判斷資本金是否在項目上能有效保持和存續(xù) 應判斷公司是否有嚴格的、一貫性的財務標準和良好的會計、審計制度。 （一）財務狀況分析要點 1 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 財務狀況分析要點 2 ? 簡述會計信息等財務資料的來源、借款人提供財務報表的態(tài)度以及是否經過會計師事務所審計。 ? 連續(xù)三年或更長時間的財務報表等會計信息 （注意需要有現金流量數據）。 ? 說明會計報表的編制原則：收付實現制和權責發(fā)生制。 ? 會計信息真實性分析和結論。 ? 外部審計情況和結論。 ? 企業(yè)財務增長性、盈利性、流動性分析。 ? 分析企業(yè)現金流量是否與財務狀況和經營狀況匹配、正常。 ? 分析企業(yè)的優(yōu)惠政策及稅務安排對財務狀況的影響。 ? 評審人員可結合借款人的主營業(yè)務發(fā)展情況對借款人未來的財務狀況進行預測，以判斷其變化趨勢。 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 財務狀況分析要點 3 ? 負債情況：負債總量和債務結構 ? 負債是否都是企業(yè)發(fā)展和經營所需要，是否與企業(yè)的發(fā)展和經營情況對應，負債是否會涉及稅務方面的問題。 ? 債務結構的期限和數量是否合理，是否與企業(yè)償債能力對應。 ? 借款人歷史償債情況和債務訴訟情況。 ? 關聯交易和委托理財 ? 主要是分析關聯交易和委托理財的風險 ? 或有負債情況：或有負債總量和或有負債結構 。 ? 或有負債的對象，是否都是企業(yè)發(fā)展和經營所需要，是否是商業(yè)性行為。 ? 或有負債結構：期限和數量，或有負債代償可能性分析、代償后追索的可能性分析 。 ? 借款人歷史代償情況和涉及或有負債的訴訟情況。 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 財務狀況分析要點 4 ?對企業(yè)會計信息真實性綜合評價； ?對企業(yè)財務增長性、盈利性、流動性的綜合評價； ?對企業(yè)償債能力綜合評價； ?對企業(yè)財務狀況綜合評價：判斷當前財務狀況是否良好、財務政策是否謹慎和穩(wěn)健。 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 通過了解 借款人股份構成 ， 合資合同、公司章程 對法人治理結構的有關規(guī)定，借款人目前的 組織架構，對法人治理結構進行分析評價。 重點在： ? 法人治理結構是否完整，是否符合法律的有關規(guī)定。 ? 問責機制和責任：是否有類似的規(guī)定，機制和責任是否有利經營又有效制衡、清晰、明確，對董事、經理層是否有履行責任、誠信和勤勉的規(guī)定，是否有績效評價與激勵機制。 ? 公平性原則：是否有公平性的約定，能否平等對待所有股東、是否平等地對待公司的利益相關人（包括債權人等）。 ? 透明度原則：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及時準確，是否所有的股東和董事都有同樣的知情權。 ? 是否有嚴格的財務標準和會計制度、定期審計制度。 （二）法人治理評審內容 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 法人治理評審方法 ? 評審人員應盡可能訪問所有股東和董事，聽取他們對企業(yè)經營和法人治理結構的看法。 ? 應對借款人實際的法人治理結構與合資合同、章程進行分析對比。 ? 本小節(jié)中，對 法人治理結構必須明確作出陳述。 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 信用記錄分析 借款人道德信用狀況，在我行的信貸資產質量與債權記錄、違約記錄。 在其他金融機構的評級情況和違約記錄。 借款人在交易和經營過程的歷史信用和履約情況。 股東和高級管理人員的歷史違約記錄。 （三） 歷史信用狀況 國家開發(fā)銀行 企業(yè)局 二 項目風險評審 ? 依據信息備忘錄、合資合同、工程總承包合同、生產經營合同、原料供應合同、產品購買合同、保險計劃書、現場和非現場盡職調查： ? — 項目政策、技術及建成風險評審 ? — 資金風險評審 ? — 市場風險評審 ? — 財務風險評審 ? — 項目風險測算 本節(jié)應是評審的關鍵之一 ?一個原來資信不高的借款人干好一個好項目 ， 可以預期借款人的資信肯定會提高； ?一個原來資信很高的借款