【文章內(nèi)容簡介】 二）主要產(chǎn)出物與投入物市場分析編制內(nèi)容 （服務(wù)）市場分析 國外市場預(yù)測分析 國內(nèi)市場預(yù)測分析 市場供應(yīng)現(xiàn)狀及預(yù)測 市場供應(yīng)現(xiàn)狀及預(yù)測 市場需求現(xiàn)狀及預(yù)測 市場需求現(xiàn)狀及預(yù)測 市場供需平衡分析 市場供需平衡分析 產(chǎn)品需求周期性分析 供應(yīng)現(xiàn)狀、供需平衡預(yù)測。 （三）產(chǎn)品競爭力分析 目標(biāo)市場選擇與結(jié)構(gòu)分析、主要用戶分析。 （ 1）主要競爭者分析； （ 2）產(chǎn)品質(zhì)量與結(jié)構(gòu)分析； （ 3）產(chǎn)品成本和盈利空間分析； （ 4）組織管理和營銷等方面分析； （ 5）產(chǎn)品競爭力綜合分析。 （四）營銷策略 必需的設(shè)施和費(fèi)用，計(jì)入投資估算； 一般投資項(xiàng)目可以不進(jìn)行營銷策略分析。 （五）主要投入物與產(chǎn)出物價(jià)格預(yù)測 產(chǎn)出物價(jià)格按出廠價(jià)格確定。 、燃料、動力價(jià)格現(xiàn)狀及預(yù)測 采用到廠入庫價(jià)格。 （六）市場風(fēng)險(xiǎn)分析 識別風(fēng)險(xiǎn)因素、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)程度、提出風(fēng)險(xiǎn)對策。 三、建設(shè)方案 10塊 市場分析→建設(shè)方案→投資估算、融資、分析評價(jià) （一）概述 對兩種以上可能的建設(shè)方案進(jìn)行優(yōu)化選擇。 ：重要組成部分，承前啟后。 （二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案 使其與技術(shù)、設(shè)備、原材料及燃料供應(yīng)等方案協(xié)調(diào)一致 。 第 17 頁 （三）生產(chǎn)工藝技術(shù)與裝備方案研究 ； ； ； 、安全等以及經(jīng)濟(jì)合理性的重要因素。 編寫內(nèi)容與要求： 8項(xiàng) （ 1）工藝技術(shù)方案的選擇 對國內(nèi)外不同工藝技術(shù)從來源、產(chǎn)品質(zhì)量、主要技術(shù)參數(shù)、原料路線合理性、消耗、投資及成本等方面進(jìn)行對比，評價(jià)其技術(shù)的先進(jìn)性、可靠性、適用性、安全性、商業(yè)化程度及經(jīng)濟(jì)合理 性。 （ 2）工藝流程和消耗定額 （ 3）主要設(shè)備選擇 （ 4）自動控制 （ 5）裝置界區(qū)內(nèi)公用工程設(shè)施 （ 6）工藝裝置“三廢”排放與預(yù)處理 （ 7）裝置占地與建（構(gòu)）筑物面積及定員 （ 8）工藝技術(shù)及設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)分析 （四）建設(shè)條件與場（廠）址選擇 （ 1）有可能導(dǎo)致地質(zhì)災(zāi)害（主要包括崩塌、滑坡、泥石流、地面塌陷、地裂縫、地面沉降等）發(fā)生的工程項(xiàng)目建設(shè)和在地質(zhì)災(zāi)害易發(fā)區(qū)內(nèi)進(jìn)行工程建設(shè)。 （ 2）地質(zhì)災(zāi)害治理工程“三同時(shí)”。 （ 3）評估內(nèi)容：工程建設(shè)可 能誘發(fā)、加劇地質(zhì)災(zāi)害的可能性；工程建設(shè)本身可能遭受地質(zhì)災(zāi)害危害的危險(xiǎn)性；擬采取的防治措施。 （ 1）建廠條件： 自然條件、社會經(jīng)濟(jì)條件、外部交通運(yùn)輸狀況、公用工程條件、用地條件、環(huán)境保護(hù)條件。 （ 2）場（廠）址選擇 從 地區(qū)條件、建設(shè)條件、投資和運(yùn)行費(fèi)用、環(huán)境保護(hù) 等諸多方面進(jìn)行定性和定量比較，必要時(shí)進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合比較并作動態(tài)分析。 （五）原材料與燃料及動力供應(yīng) （ 1）主要原材料、輔助材料、燃料的種類、規(guī)格、年需用量； （ 2）礦產(chǎn)資源的品位、成分、儲量等初步情況； （ 3）水、電、汽和其他動力供應(yīng)； （ 4）供應(yīng)方案選擇。 （六）總圖運(yùn)輸 （ 1）總圖運(yùn)輸： ①平面布置（土地利用技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)） ②豎向布置 ③總圖主要工程量 ④全廠運(yùn)輸：規(guī)模較大，或建廠地區(qū)的協(xié)作條件較差的地區(qū)，對自建和依托社會運(yùn)輸力量作技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較 （ 2）儲運(yùn)： 儲運(yùn)介質(zhì)及儲運(yùn)量；儲運(yùn)方案；儲運(yùn)系統(tǒng)工程量；儲運(yùn)系統(tǒng)消耗定額。 第 18 頁 （ 3）廠區(qū)內(nèi)外管網(wǎng)： 管道主要參數(shù)；管線的敷設(shè)方式。 （七）工程方案及配套工程方案 工程和配套方案與項(xiàng)目的技術(shù)方案和設(shè)備方案以及 建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案選擇形成互為條件；也是投資估算和經(jīng)濟(jì)分析的重要基礎(chǔ)；是影響項(xiàng)目環(huán)境、安全等以及經(jīng)濟(jì)合理性的重要因素。 （ 1）方案比選：建筑經(jīng)濟(jì)、適用、美觀；結(jié)構(gòu)技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理、安全適用、施工方便 （ 2）編制內(nèi)容：工程地質(zhì)概況、建筑設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（抗震設(shè)防要求）、全廠建筑物 /構(gòu)筑物的情況。 （ 3）防震抗震編制內(nèi)容： 編制依據(jù)；地質(zhì)地震災(zāi)害的概況；抗震設(shè)計(jì)原則及措施 。 （ 1）給水排水工程 ②水資源論證：需申請取水許可證的；水權(quán)轉(zhuǎn)讓可行性研究報(bào)告。 ⑥主要節(jié)水指標(biāo)計(jì)算：重復(fù)利用率、單位產(chǎn)品耗水量計(jì)算、新水利用系數(shù)計(jì)算。 （ 2）供電工程 現(xiàn)狀和發(fā)展規(guī)劃；用電負(fù)荷；供電方案的選擇與比較；節(jié)電的方法措施；供電系統(tǒng)工程量。 （ 3）電信工程：與工程類別、規(guī)模、自動化程度、工藝技術(shù)要求等有關(guān)。 （ 4）供熱工程：選擇熱源的順序；熱電結(jié)合。 （ 5）維修設(shè)施：設(shè)備和材料、電修、儀修、建筑。 （ 6）其他輔助與公用設(shè)施。 ： （ 1）內(nèi)容：運(yùn)輸配套項(xiàng)目、公用工程配套 項(xiàng)目、環(huán)保配套項(xiàng)目、其他配套項(xiàng)目。 （ 2）方案設(shè)計(jì)要求： 1）保證生產(chǎn)、因地制宜、合理配置 2）與城市、地區(qū)的規(guī)劃相協(xié)調(diào) 3）使用管理方便；力求減少工程量，節(jié)省投資 4）要符合環(huán)保要求，防止產(chǎn)生新的污染點(diǎn) （八）環(huán)境保護(hù) 建設(shè)項(xiàng)目在可行性研究時(shí)與環(huán)境影響評價(jià)互為條件。 （ 1）貫徹法規(guī)、條例、規(guī)定、標(biāo)準(zhǔn)； （ 2）做到保護(hù)環(huán)境與生產(chǎn)建設(shè)“三同步”； （ 3）科學(xué)規(guī)劃，預(yù)防為主，源頭防治污染和生態(tài)破壞； （ 4）清潔生產(chǎn)，強(qiáng)化污染物減排和治理； （ 5） 防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)； （ 6）引進(jìn)項(xiàng)目遵守我國的環(huán)保法律、法規(guī)和政策。 （章）的編制內(nèi)容 八個(gè)部分 項(xiàng)目所在地區(qū) 企業(yè)（工業(yè)園區(qū)） 、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn) 第 19 頁 廢水、廢氣、固體廢物及廢液、噪聲、其他 廢水、廢氣、固體廢物及廢液、噪聲、治理及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防 范措施；其他措施 環(huán)評 （九）安全、職業(yè)衛(wèi)生與消防 ： 危害因素分析（環(huán)境、生產(chǎn)過程）；對策和措施。 （ 1）安全生產(chǎn)保障措施 （ 2）職業(yè)衛(wèi)生對策與措施 消防設(shè)施分布現(xiàn)狀；火災(zāi)危險(xiǎn)性分析；消防設(shè)施和措施。 （十）節(jié)能、節(jié)水 同節(jié)能評價(jià)形成互為條件關(guān)系 編制內(nèi)容：節(jié)能分析與措施；能耗分析 原則和要求 編制內(nèi)容：水耗指標(biāo) （十一）項(xiàng)目組織與管理 是投資估算和成本估算的條件之一； 項(xiàng)目確定 的實(shí)施計(jì)劃是 確定項(xiàng)目資金使用計(jì)劃和建設(shè)期的依據(jù) 。 （ 1）企業(yè)管理體制及組織機(jī)構(gòu)設(shè)置； （ 2）生產(chǎn)班制與人力資源配置； （ 3）人員培訓(xùn)與安置。 （ 1）必須招標(biāo)的項(xiàng)目； （ 2）可不進(jìn)行招標(biāo)的情況； （ 3）招標(biāo)范圍、方式、組織形式報(bào)審批、核準(zhǔn)。 項(xiàng)目類型；（要求對 采用直接投資方式的非經(jīng)營性政府投資項(xiàng)目 加快實(shí)行代建制） 代建單位的選擇；（競標(biāo)或評定短名單；經(jīng)批準(zhǔn)，直接委托） 何時(shí)確定。 施進(jìn)度與計(jì)劃：代建制編制內(nèi)容 四、投資估算與資金籌措 （一）投資估算：重要依據(jù)、基礎(chǔ)。 投資決策的依據(jù)；制定項(xiàng)目融資方案的依據(jù)；進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基礎(chǔ)；編制初步設(shè)計(jì)概算的依據(jù)。 第 20 頁 （ 1）估算范圍應(yīng)與項(xiàng)目建設(shè)方案一致；（ 2）估算工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理；（ 3）方法科學(xué)、基礎(chǔ)資料完整、依據(jù)充分；（ 4）指標(biāo)進(jìn)行必要的換算或者調(diào)整；（ 5）準(zhǔn)確度應(yīng)能滿足項(xiàng)目決策的要求；（ 6）估算內(nèi)容的劃分應(yīng)符合行業(yè)規(guī)范。 （ 1）建設(shè)投資估算；（改、擴(kuò)建和技術(shù)改造 項(xiàng)目） （ 2）建設(shè)期利息估算； （ 3）流動資金估算； （ 4）利用原有固定資產(chǎn)價(jià)值； （ 5）總投資估算（規(guī)?？偼顿Y或報(bào)批項(xiàng)目總投資）； （ 6）投資估算分析； （ 7）可抵扣的固定資產(chǎn)增值稅額。 （二）資金籌措 進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)、融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)分析； 作為融資后財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。 ：兩項(xiàng)； ：權(quán)益資金和債務(wù)資金籌措； ： 公司融資和項(xiàng)目融資。 （ 1）資金來源 權(quán)益資金：含義、不同融資方式下的來源 公司融資下來源 ： 4種 項(xiàng)目融資下來源： 3種 債務(wù)資金： 直接融資： 2種；間接融資：各類貸款。 準(zhǔn)股本資金 融資租賃 （ 2）中外合資經(jīng)營項(xiàng)目資金籌措 （ 3）資金使用計(jì)劃 （ 4）融資成本分析：三類 （ 5）融資風(fēng)險(xiǎn)分析 （ 6）融資渠道分析 五、財(cái)務(wù)分析 （ 1）項(xiàng)目可行性研究的重要內(nèi)容； （ 2）決策的重要依據(jù)； （ 3）項(xiàng)目或方案比選中起著重要作用； （ 4）配合投資各方談判，促進(jìn)平等合作； （ 5）財(cái)務(wù)生存能力分析，財(cái)務(wù)可持續(xù)性。 （ 1）產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算；成本費(fèi)用構(gòu)成 （ 2）銷售收入和稅金估算； 第 21 頁 （ 3）財(cái)務(wù)分析：依據(jù)及說明；報(bào)表；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)；不確定性分析。 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目：“有無對比”分析法； 其他特殊項(xiàng)目：以費(fèi)用效果分析為主，必要時(shí)可按有無對比分析。 改、擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目：“有無對比”分析法； 若“無項(xiàng)目”數(shù)據(jù) =“現(xiàn)狀”數(shù)據(jù)，“新增” =“增量”。 分析的關(guān)鍵：準(zhǔn)確分析“無項(xiàng)目” 狀態(tài)和界定項(xiàng)目范圍。 主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是增量財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 和增量財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。 六、經(jīng)濟(jì)分析 （ 1）正確反映項(xiàng)目對社會福利的凈貢獻(xiàn)； 難以全面正確地反映項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性： ①國家給予項(xiàng)目補(bǔ)貼；②企業(yè)向國家繳稅； ③某些貨物市場價(jià)格可能的扭曲；④項(xiàng)目的外部效果 （ 2）為政府合理配置資源提供依據(jù)； （ 3）政府審批或核準(zhǔn)項(xiàng)目的重要依據(jù)； （ 4）為市場化運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)方案的制定依據(jù)； （ 5）比選和優(yōu)化項(xiàng)目（方案）的重要作用； （ 6）有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益、地區(qū)利益與全社會利益有機(jī)地結(jié)合和平衡。 求 作為比選方法：可以應(yīng)用于財(cái)務(wù)分析，也可以應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)分析； 作為評價(jià)方法：取代經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析，作為投資決策的依據(jù)。 （ 1）主要報(bào)表； （ 2）主要經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)； （ 3）敏感性分析； （ 4） 部分行業(yè)項(xiàng)目特點(diǎn)； （ 5）費(fèi)用效果分析指標(biāo)。 七、風(fēng)險(xiǎn)分析 貫穿于項(xiàng)目分析的各個(gè)環(huán)節(jié)和全過程。 ： 市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)、組織管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。 制內(nèi)容： 6項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)因素識別、風(fēng)險(xiǎn)程度估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)對策制定、風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的反饋、編制風(fēng)險(xiǎn)與對策匯總表、結(jié)論與提示。 八、研究結(jié)論 第三節(jié) 不同行業(yè)、類別項(xiàng)目可行性研究報(bào)告?zhèn)戎攸c(diǎn) 一、政府投資項(xiàng)目 第 22 頁 還應(yīng)包括： ； ； ； ，分析、研究政府提供補(bǔ)貼的方式和數(shù)額； ，推算政府介入的條件和給予的優(yōu)惠。 二、不同行業(yè)項(xiàng)目 目：經(jīng)濟(jì)分析為主，財(cái)務(wù)分析為輔；財(cái)務(wù)分析的目的是測算提出需要國家補(bǔ)助的資金數(shù)額和需要采取的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策；庫區(qū)淹沒和移民安置。 ：社會評價(jià)；搬遷和移民安置。 ：分項(xiàng)目層和經(jīng)營層。 ：以經(jīng)濟(jì)分析為主，常用方法有最小成本分析、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效果分析。 ：資源開發(fā)利用的條件 、公共建設(shè)項(xiàng)目和房地產(chǎn)項(xiàng)目 公共建設(shè)項(xiàng)目：強(qiáng)調(diào)投資效果分析，及財(cái)務(wù)的可持續(xù)性分析；比較適合 PPP模式。 三、資本運(yùn)作項(xiàng)目 類型 含義 財(cái)務(wù)分析特點(diǎn) 兼并收購類項(xiàng)目 并購企業(yè)的評估和并購后的協(xié)同效應(yīng)分析 并購總投資、資金籌措、并購后目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)分析、不確定性分析、方案比選 BOT類項(xiàng)目 特許權(quán)協(xié)議；未來現(xiàn)金流作為抵押；三方組織 合理確定和選擇反映項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)率 PPP類項(xiàng)目 特許經(jīng)營和政府參與 確定政府介入的程度和方式 風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目 高科技企業(yè)