【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 息形式存放于中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)指定的外匯賬戶(hù)中 (2021)[16]，有些外資銀行存放比例達(dá)不到這一要求。一部分外資金融機(jī)構(gòu)在總行撥付的營(yíng)運(yùn)資金經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行驗(yàn)資后又重新調(diào)回其總行，并且 總行不付給分行利息。這其實(shí)是一種變相的欺瞞手段，但是由于我國(guó)在這方面的法律法規(guī)體系不健全，所以這種現(xiàn)象目前不能很好的得到解決。這同時(shí)也給我國(guó)一個(gè)警惕，盡早完善外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)這方面的法律法規(guī)，促使外資銀行和我國(guó)商業(yè)銀行共同健康有效的繁榮發(fā)展。 外資銀行的進(jìn)人具有明顯的技術(shù)溢出效應(yīng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，是推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)以及金融業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效提高的一個(gè)非常重要的因素。有些外資金融機(jī)構(gòu)利用購(gòu)入貸款權(quán)益和其他的形式向我國(guó)境內(nèi)轉(zhuǎn)移低質(zhì)量資產(chǎn)，這種手法目前不能得到有效的控制，如有些外資金融機(jī)構(gòu)在購(gòu)入日購(gòu)買(mǎi)貸款，該筆貸款本金和 利息已經(jīng)逾期。 遲繳、漏繳存款準(zhǔn)備金 ；計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金不合理 外資金融機(jī)構(gòu)遲繳、漏繳存款準(zhǔn)備金的原因很多，除了操作失誤以及人為因素造成外，還有很多其他的因素，這種現(xiàn)象之所以會(huì)存在，跟我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)的不完善有一定程度的關(guān)聯(lián)，同時(shí)我認(rèn)為這有的銀行還故意少計(jì)存款余額，從而少繳存款準(zhǔn)備金。 外資金融機(jī)構(gòu)有很多計(jì)提準(zhǔn)備金的方法，有些外資金融機(jī)構(gòu)計(jì)提準(zhǔn)備金不是按照我國(guó)相關(guān)法律政策規(guī)定而是按照管轄其總行的規(guī)定，有些外資金融機(jī)構(gòu)則干脆不提；而有些外資金融機(jī)構(gòu)則是在壞賬發(fā)生或者可能有壞賬發(fā)生時(shí)才進(jìn)行提取，并且是 按照壞賬金額大小等額或者近似等額來(lái)進(jìn)行提取，若無(wú)壞賬發(fā)生，則不予提取。 流動(dòng)資產(chǎn)達(dá)不到規(guī)定比例 以及超范圍經(jīng)營(yíng) 按照規(guī)定，外資金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資產(chǎn)占存款的比例不能低于 25%，而有的外資銀行達(dá)不到這一比例要求，甚至還不到 10%[20]。這在很大程度上影響外資銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，但是限于外資銀行不受中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)的管理，外資銀行受其總行管轄，所以，中國(guó)銀行業(yè)還要進(jìn)一步的協(xié)商處理這一問(wèn)題，希望這一問(wèn)題有待得到解決。 有的外資金融機(jī)構(gòu)由于操作失誤或者對(duì)政策理解錯(cuò)誤等原因，超范圍吸收存淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 6 頁(yè) 共 18頁(yè) 款、開(kāi)立賬戶(hù)、進(jìn)行 租賃業(yè)務(wù)等。這種情況不僅僅是違反了我國(guó)關(guān)于外資銀行在華設(shè)立的相關(guān)法律法規(guī)，也在很大程度上損害了中資銀行的利益。 圖 1 反映了我國(guó)自 1995 年以來(lái)的外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量變化情況，圖 2 反映了我國(guó)自 1995 年以來(lái)的外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量的變動(dòng)趨勢(shì)。 78 90 100 109118 127 133 147192 211254312440558020040060080010001200140016001800202122001995 1996 1997 1998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021總資產(chǎn)（億美元）營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)（個(gè)） 圖 1 19952021 年在華外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量 0 . 0 00 . 1 00 . 2 00 . 3 00 . 4 00 . 5 00 . 6 00 . 7 00 . 8 00 . 9 01995 1996 1997 1998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021年份外資銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)占比00 . 511 . 522 . 533 . 544 . 5外資銀行資產(chǎn)占比外資銀行資產(chǎn)占比 外資銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)占比 圖 2 19952021 年在華外資銀行總資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量變動(dòng)趨勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)金融年鑒》及人民銀行統(tǒng)計(jì)季度各期數(shù)據(jù)整理。其中 2021年總資產(chǎn)截至 3 月，營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量根據(jù)《中國(guó)金融年鑒》的統(tǒng)計(jì)含法人機(jī)構(gòu)總行、分行和附屬機(jī)構(gòu)，外國(guó)銀行分行、支行。 淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 7 頁(yè) 共 18頁(yè) 3 模型設(shè)定與變量選取 模型的建立 本文采用的計(jì)量模型源自 Claessense（ 2021）有關(guān)外國(guó)銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)效率影響的實(shí)證研究，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，模型具體形式如下： ittttit XFCI ????? ?????????? 0 i = 1,2 t = 199 … 、 2021 其中， itI 表示時(shí)間 t 第 i 組銀行的效率變量； tFC 表示時(shí)間 t 的外資銀行進(jìn)入程度變量； t? 表示時(shí)間 t 銀行層面的控制變量； tX 表示時(shí)間 t 國(guó)家層面的控制變量， ? ， ? ， ? 分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)， 0? 是常數(shù)項(xiàng)， it? 是誤差項(xiàng)。 變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明 變量選取 本文結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況及數(shù)據(jù)的可得性，對(duì)模型變量進(jìn)行選取。所有變量如表 1 所示。 表 1 模型變量 因變量（銀行業(yè)效率） I 自變量（外資銀行進(jìn)入程度）FC 控制變量 收入指標(biāo) 凈利息收益率（ NIM） 外資銀行資產(chǎn)份額（ FCA） 銀行層面控制變量B 國(guó)家層面控制變量 X 外資銀行數(shù)量份額（ FCN） 治理水平 —— 營(yíng)業(yè)外支出與總資產(chǎn)的比（ ZL） GDP 增長(zhǎng)率（ GDP） 盈利性指標(biāo) 稅前利潤(rùn)率（ SL） 通貨膨脹率（ TZ） 成本指標(biāo) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用率（ YF） 銀行業(yè)危機(jī)虛擬變量（ N） 數(shù)據(jù)說(shuō)明 本文選取的樣本是中國(guó)工商銀行、 中國(guó)銀行、 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、 中信銀行、 上海浦東發(fā)展銀行、光大銀行、 民生銀行、 華夏銀行、招商銀行、 廣東發(fā)展銀行、 興業(yè)銀行、深圳 發(fā)展銀行共 14 家銀行。上述 14 家銀行的總資產(chǎn)已占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的 80%以上，所以具有很強(qiáng)的代表性。樣本期為19952021 年，數(shù)據(jù)源于《中國(guó)金融年鑒》（ 19962021）、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》 (19962021) 和各商業(yè)銀行網(wǎng)站。 4 實(shí)證分析 淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 8 頁(yè) 共 18頁(yè) 我國(guó)商業(yè)銀行整體水平的實(shí)證分析（以 14 家商業(yè)銀行為例） 實(shí)證結(jié)果 本文對(duì) 14 家主要商業(yè)銀行 19972021 年的面板數(shù)據(jù)運(yùn)用 進(jìn)行實(shí)證分析。把外資銀行資產(chǎn)份額（ FCA）作為自變量結(jié)果如表 2 所示，表 3 為外資銀行數(shù)量份額（ FCN）作為自變量的檢驗(yàn)結(jié)果。 表 2 外資銀行進(jìn)入（ FCA）對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響 變量 NIM? SL? YF? FCA? *** () () ** () ZL? *** () *** () *** () GDP? *** () *** () *** () TZ? *** () *** () *** () N *** () *** () *** () F （注：括號(hào)內(nèi)數(shù)字為 t 統(tǒng)計(jì)量， “ ***” 表示 1%的水平上顯著， “ **” 表示 5%的水平上顯著， “ *” 表示 10%的水平上顯著。下同） 表 3 外資銀行進(jìn)入（ FCN）對(duì)我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效的影響 變量 NIM? SL? YF? FCN? *** () () () ZL? *** () *** () *** () GDP? *** () *** () () TZ? ** () *** () *** () N *** () ** () *** () F 淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 9 頁(yè) 共 18頁(yè) 結(jié)果分析 (1)外資銀行進(jìn)入程度與我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率負(fù)相關(guān) 從表 我們可以看出外資銀行資產(chǎn)份額（ FCA）與凈利息收益率（ NIM）在 1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行資產(chǎn)份額每增加 1%，我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率就會(huì)下降 %。表 顯示外資銀行數(shù)量份額（ FCN）也與凈利息收益率（ NIM）在 1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行數(shù)量份額每增加 1%，我國(guó)銀行業(yè)凈利息收益率就會(huì)下降 %。隨著外資銀行的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行為了保持其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位會(huì)減少利差，導(dǎo)致凈利息收入的下降。凈利息收入的 降低可能由于貸款利率的下降，也可能由于存款利率的上升。隨著外資銀行的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)銀行為了避免信貸業(yè)務(wù)的減少，可能通過(guò)降低貸款利率留住客戶(hù)。同時(shí)，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)銀行可能通過(guò)提高存款利率來(lái)吸引新的客戶(hù)，從而使銀行資源配置效率提高。 (2)外資銀行進(jìn)入程度與我國(guó)銀行業(yè)稅前利潤(rùn)率相關(guān)性不顯著 從表 與 可以看出，外資銀行資產(chǎn)份額（ FCA）和外資銀行數(shù)量份額（ FCN）與稅前利潤(rùn)率（ SL）變量都是負(fù)相關(guān)，但是沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。目前外資銀行總資產(chǎn)僅占我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)余額的 2%左右，且與我國(guó)商 業(yè)銀行所開(kāi)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有一些差別，由此導(dǎo)致利潤(rùn)來(lái)源不同。外資銀行的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)在中間業(yè)務(wù)，如出口信貸、金融租賃和個(gè)人理財(cái)?shù)确矫妫覈?guó)銀行利潤(rùn)大部分仍然來(lái)源于存貸利差收入。另外，近年來(lái)外資銀行雖然加快了進(jìn)入步伐，但仍受?chē)?guó)內(nèi)開(kāi)放條件的限制，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行利潤(rùn)的影響有限。 (3)外資銀行進(jìn)入程度與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率負(fù)相關(guān) 從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，外資銀行資產(chǎn)份額變量（ FCA）與營(yíng)業(yè)費(fèi)用率（ YF）變量在 5%的水平上顯著負(fù)相關(guān)。外資銀行資產(chǎn)份額每增加 1%，我國(guó)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率下降 %。但是，外資銀行數(shù)量份額變 量（ FCN）對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用率（ YF）的影響不 顯著。外資銀行在資本、經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)管理上比我國(guó)銀行更具優(yōu)勢(shì)，為了同外資銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)以保持市場(chǎng)份額，迫使我國(guó)商業(yè)銀行從原來(lái)政府“隱形擔(dān)?！焙汀靶庞闷帘巍敝凶叱鰜?lái)，并在與國(guó)外銀行競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中向?qū)κ謱W(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和管理方法，減少營(yíng)業(yè)支出，提高管理效率與水平，從而降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用率，使銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)效率提高。 個(gè)別商業(yè)銀行效益的實(shí)證分析 通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行整體水平的實(shí)證分析，得出，外資銀行的進(jìn)入使我國(guó)商業(yè)銀行的凈利息收益率顯著下降，相關(guān)系數(shù)通過(guò)了置 信度為 99%的 t 檢驗(yàn)，說(shuō)明我國(guó)的凈利息收益率與外資銀行的進(jìn)入程度顯著相關(guān)；同上分析，外資銀行的進(jìn)入程度與我國(guó)商業(yè)銀行的稅前利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)費(fèi)用率不顯著相關(guān)或者相關(guān)性不明顯。因此，以下運(yùn)用 DPS 軟件，通過(guò)對(duì)個(gè)別國(guó)有銀行和個(gè)別私有銀行收入指標(biāo)影響的淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 10 頁(yè) 共 18頁(yè) 逐步回歸分析，來(lái)進(jìn)一步明確外資銀行進(jìn)入程度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收入指標(biāo)影響程度的大小。表 4 為各變量對(duì)中國(guó)銀行收入指標(biāo)影響的逐