【文章內容簡介】 并不多，且 其中超過一半是外資公司，而且絕大多數(shù)保理公司只做國際貿易保理業(yè)務，真正做內貿保理的只有 少數(shù)幾 家。上述商業(yè)保理機構年營業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務領域幾乎還是空白。其原因在于： （ 1）商業(yè)保理機構注冊受限。由于在企業(yè)注冊名稱中不允許非金融機構含有類似 “ 金融 ” 、 “ 借貸 ” 字樣，因此各地工商管理部門均不允許注冊 “ 保理 ” 機構。 2020 年 5 月，國務院下發(fā)了《關于推進天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關問題的意見》（國發(fā) [2020]20 號），鼓勵天津濱海新區(qū)在金融企業(yè)、金融業(yè)務、金融市場和金融開放等方面先行先試。據(jù)此，天津市上報了《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗金融創(chuàng)新專項方案》，將保理列為創(chuàng)新內容之一。 2020 年 10 月，經國務院同意，國家發(fā)改委做出批復，原則同意方案內容。至此，商業(yè)保理在國內才正式得到認 可，商業(yè)保理機構在天津可以登記注冊。 （ 2）行業(yè)監(jiān)管缺失。目前，商業(yè)保理行業(yè)沒有明確專門的監(jiān)管主體。在天津，該行業(yè)也只是由金融辦負責協(xié)調、服務和推動。同時，缺乏法律、法規(guī)和政策的統(tǒng)一規(guī)范和管理。特別是應收賬款催收等業(yè)務游離于法律規(guī)范的邊緣，存在較大的法律風險和操作風險。 （ 3）配套機制缺乏。目前，國內商業(yè)保理機構的融資渠道有限，融資成本較高。特別是外匯結轉限制使得商業(yè)保理機構的海外業(yè)務發(fā)展受到較大制約。同時，由于不被允許進入銀行征信系統(tǒng)查詢信息，又缺乏再保險機制，商業(yè)保理機構往往缺乏風險識別和轉移手段。 （ 4）外部環(huán)境不完善。長期以來，保理一直被界定為銀行開展的一項金融業(yè)務，而商業(yè)保理則被排除在管理體制之外。這使得商業(yè)保理的社會認知度大大降低，從而阻礙了該行業(yè)的發(fā)展。同時，社會信用體系不健全，市場信用環(huán)境不佳，應收賬款逾期和三角債現(xiàn)象普遍，商業(yè)保理機構承擔的信用風險較大。 國內 商業(yè)保理 行業(yè) 的發(fā)展前景 （ 1）貿易結算方式的轉變決定了保理行業(yè)具有廣闊的前景 。 隨著全球經濟進入結構性過剩的時代，短缺經濟已被過剩經濟所取代，買方市場形成。在買方市場條件下，賒銷結算方式日漸盛行。以國際貿易為例， L/C(信用證 )的使 用率已經降至 16%，在發(fā)達國家已降到10%以下，賒銷基本上取代了信用證成為主流結算方式。在國內貿易中，以賒銷為結算方式的商業(yè)活動在國內貿易中的占比也已近 80％。我國對外貿易結算中，信用證結算比例已下降到 20%以下，而賒銷比例上升到70%以上，而國內貿易更是大量采用賒銷方式，這為我國保理業(yè)務奠定了良好的市場基礎。隨著中國經濟的快速發(fā)展，未來幾年內，中國將成為全球最大的保理市場。 （ 2）企業(yè)應收賬款風險的不斷提高決定了保理業(yè)具有良好的發(fā)展前景 。 根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至 2020 年 11 月末全國規(guī)模以上的工業(yè) 企業(yè)的應收賬款總額達到 萬億元，同比增長 %，比上年增長了 個百分點。從工業(yè)企業(yè)數(shù)字來看，應收賬款總量和增長速度都是很高的。這說明，應收賬款的風險很高?？品ㄋ蛊髽I(yè)信用管理調查結果顯示，有 %受訪企業(yè)曾于 2020 年遭遇國內買家拖欠付款，這一比例與 2020 年的 72%相比，下跌了 %，但由于交易規(guī)模的擴大，被拖欠付款的絕對數(shù)額并未下降。 而據(jù)有關機構的調查， 2020 年，我國逾期賬款平均超過 60 天的企業(yè)占 33%，較 2020 年同期增長了 50 個百分點。企業(yè)的壞賬率高達 1%至2%，且呈逐年增長勢 頭，而相比較下，成熟市場經濟國家企業(yè)壞賬率通常為 %至 %。企業(yè)在國內進行交易的話，貨款回收通常需要 90天左右。而在國外，平均回收期大概 30 天。這樣一來，國內一年只能周轉 4 次，不僅限制了交易的規(guī)模，加大了資金投入的成本，也加大了融資的難度。 研究資料表明，美國企業(yè)的無效成本只有 3％，得益于企業(yè)重視和實行嚴謹?shù)男庞蔑L險管理，而中國企業(yè)的無效成本平均高達 14％，中國企業(yè)的利潤躺在應收賬款上的。 （ 3）銀行保理和商業(yè)保理的差異，決定了商業(yè)保理有更大的發(fā)展空間 。 目前銀行保理更側重于融資，銀行在辦理業(yè)務時 仍然要嚴格考察賣家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風險承受能力的大型企業(yè)，中小商貿企業(yè)通常達不到銀行的標準。而商業(yè)保理機構則更注重提供調查、催收、管理、結算、融資、擔保等一系列綜合服務，更專注于某個行業(yè)或領域，提供更有針對性的服務；更看重應收賬款質量、買家信譽、貨物質量等，而非賣家資質，真正做到無抵押和壞賬風險的完全轉移。因此，如果通過商業(yè)保理的形式把債權轉嫁給保理公司，就可以實現(xiàn)對賬款的盤活，提高其現(xiàn)金流的使用效率。有數(shù)據(jù)顯示使用保理的企業(yè)比不使用的企業(yè)平均利潤水平高出 10%以上。 （ 4）作為國內信用服務體系建設的一個重要內容，決定了保理業(yè)具有很好的發(fā)展機遇 根據(jù)商務部提供的數(shù)據(jù)，我國企業(yè)每年因信用缺失導致的直接和間接經濟損失高達 6000 億元，其中因產品質量低劣、制假售假、合同欺詐造成的各種損失達 2020 億元。在征信成本太高，而失信又幾乎沒什么成本的情況下，違約、造假、欺詐的故事幾乎每天都在上演。巨額的信用成本剝奪著中國企業(yè)尤其是中小企業(yè)本就狹小的生存空間。 科法斯企業(yè)信用管理調查結果顯示，近年中國各行各業(yè)愈來愈重視信用風險管理，其中有 %受訪企業(yè)表示曾在 2020 年實行相關措施以管理信用風險。在采用第三方信用管理工具的受訪企業(yè)中，有 %的企業(yè)表示曾于 2020 年采用信用保險，比 2020 年 (%)增長 31%。其他信用風險管理工具包括：信用報告及額度建議 %，商賬追收 %，應收賬款融資 %，外包發(fā)票管理 %，其他 %。不過，僅靠企業(yè)自身對風險的管理是遠遠不夠的，整個社會需要建立起一套更完善的信用平臺才能降低信用成本。 保理業(yè)的發(fā)展可以成為國內信用服務體系建設的一個突破口。商務部等有關部委目前正在籌建保理行業(yè)協(xié) 會，商務部還將研究制訂與商業(yè)信用相關的信用服務業(yè)發(fā)展的制度和措施，培育市場需求，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，推動建立門類齊全、運作規(guī)范、專業(yè)化水平高的信用服務業(yè)。同時，還在研究制訂商圈融資信用服務平臺建設相關政策。據(jù)介紹，商圈融資信用服務平臺是由商圈管理機構牽頭，依托有基礎的單位或機構，搭建的以區(qū)域性信用信息交換共享數(shù)據(jù)庫為核心，提供融資支持、信息查詢、信用評價、信用管理咨詢及培訓等服務，推廣使用企業(yè)信用報告和其他信用產品的平臺。 第三節(jié) 基本業(yè)務流程及操作規(guī)范 保理 業(yè)務主要具有如下特點：賣方企業(yè)不承擔因賒銷帶來的賬期；賣方企業(yè)向保理商出售應收賬款，取得貨幣資金，加速資金周轉；保理商負責應收賬款管理和催收工作，承擔付款人到期不能足額支付應收賬款的信用風險。 商業(yè)保理基本業(yè)務流程如下： （ 1） 銷售商 提出敘作保理業(yè)務的申請后， 業(yè)務部門 根據(jù) 核查買賣雙方的貿易合同、財務報表、銀行貸款卡、結算發(fā)票、銀行結算單和實地走訪企業(yè) 情況 ，以確認合作貿易的真實性、買賣雙方的企業(yè)信用、付款節(jié)點確認的方式等問題，編寫詳細調查 分析報告，制定切實可行的業(yè)務操作方案，按規(guī)定權限報批。 （ 2） 經評審委員會審核通過后 ， 融資部 與銷售商簽訂保理 合同，并在 人民銀行應收賬款抵押轉讓登記系統(tǒng)登記轉讓的應收賬款登記信息。 （ 3） 融資部對資料和手續(xù)進行核規(guī)審核確認 。 （ 4） 財務部 根據(jù)約定預付比率發(fā)放融資款項。 （ 5）銷售商或 保理商 按應收賬款約定在收款日前向購貨商催收應收賬款。 （ 6）購貨商按應收賬款約定付款。 （ 7） 保理商 收妥貨款，扣除融資本息及有關費用后，將保理余款支付銷售商。如購貨商在寬延期后仍未付清全額貨款，銷售商對保理額度內未收回的應收賬款進行等額回購。 （ 8）業(yè)務部負責客戶的后期信息風險管理和與客戶保持溝通。 保理公司的基本管理制度 及詳 細業(yè)務流程 ，詳見附件 1：保理公司業(yè)務管理辦法 ；附件 2：保理過程管理 流程 第四 章 設立企業(yè)風險控制制度說明 商業(yè)保理業(yè)務基本業(yè)務流程風險防范形式如下： a) 確認貿易的真實性：買賣雙方為非關聯(lián)企業(yè)，雙方必須一年以上合作期限，提供真實的合同、對應的發(fā)票和銀行結算流水單（良好付款歷史記錄）、物流提單等，必須確認證明為長期真實的貿易背景，以降低貿易風險。 b) 核規(guī)買賣雙方的企業(yè)信用：其中至少乙方必須是大型優(yōu)質信用企業(yè)，降低信用風險。 c) 付款節(jié)點確認：必須完成貿易合同規(guī)定的產品交易，法律已承認的有效應收賬款形成后，放款購買應收賬 款。實際交易已完成，用款方的資金已經投入到貿易生產中去轉變成產品，不存在紫金挪用的可能，降低財務風險。 d) 后期信息風險管理：買賣貿易雙方每一次結算的動態(tài)信息都在保理公司的系統(tǒng)中，保理公司將會按行業(yè)、每一個企業(yè)歷史付款記錄在系統(tǒng)中自動做數(shù)理風險統(tǒng)計，自動預警，排查早期潛在風險，降低業(yè)務風險。 e) 其他風險規(guī)避措施：可以增加購買保險、擔保、倉單抵押等方式降低交易結構系統(tǒng)中的風險。 f) 增設業(yè)務保證金和提取壞賬保證金；從業(yè)務結構和公司財務機構中提高保理公司風險抵御能力。 商業(yè)保理公司事實上是以自身為主體將資金先墊付出去的一 種 商業(yè)模式。如果買賣雙方運營正常，理論上保理業(yè)務就沒有風險，即使是有也是因為買賣雙方經營不善而導致的，是被動型的風險，不應該付相關社會責任。商業(yè)保理公司是墊付應收賬款流動資金的，每筆業(yè)務資金規(guī)模不會很大，一旦出現(xiàn)風險的影響面很小，產品還可以打折處理降低損失。因此，保理公司抗單筆業(yè)務風險的能力很強，同時，保理公司從法律上是對買賣雙方都有追索權的，對于一個大型核心企業(yè)按貿易合同中約定已經收到賣方的產品并完成交易，按法就應該按合同結算，很少大型企業(yè)愿意通過法律手段解決小筆賬款結算問題，同時，供貨商為了保持和大型核 心企業(yè)長期的合作關系，也會主動還款。即便是一旦有過蕾絲記錄的客戶，保理公司也會放棄或謹慎與之合作，并在系統(tǒng)中會對買賣雙方留下不良記錄信息。 保理公司項目的核心風險是： 1）貿易的真實性； 2）付款記錄和買賣雙方的企業(yè)信用； 3）其他風險規(guī)避措施。原則上是與供應鏈鏈條上的核心企業(yè)發(fā)生關系，同時，保理業(yè)務的應收賬款已經實際交易完成，不存在資金挪用和攜款外逃等不良社會道德影響事件的發(fā)生。商業(yè)保理公司是基于核心企業(yè)的信用、真實長期合作的貿易背景、優(yōu)質對以事實形成的有效應收賬款為基礎，加上完善的風控體系來有效控制和規(guī)避風險 的。 保理公司的風險管理制度，詳見附件 3：保理業(yè)務風險 審查管理辦法 第五章 小結 商業(yè)保理行業(yè)的社會效益如下： 擴大內需，加強內、外貿中小企業(yè)成長和增加財政稅收的有效方式 保理公司能成倍提高貿易過程中現(xiàn)金流的周轉速度和使用效率，大大降低了企業(yè)的財務風險和采購成本，使社會商品流動加快，擴大和創(chuàng)造社會就業(yè)機會，也使中小企業(yè)利潤倍增，加快了產品升級和品牌提升。同時，也是地方財政收入的放大器。 推動國內、國際貿易，加速天津港保稅區(qū)國際化形象 中國企業(yè)產業(yè)鏈延伸的控制和競爭，離不開貿易金融服務，同樣，天津港保 稅區(qū)的國際、國內貿易的強勁發(fā)展，也離不開國內、國際保理現(xiàn)代貿易金融服務業(yè)的服務與支持。 總之，商業(yè)保理公司實際上是一個中小企業(yè)和外貿出口型企業(yè)流動資金融資瓶頸的解決方案。該項目也是擴大內需、加強外貿企業(yè)競爭力和增加就業(yè)有效的重要方式，尤其是外貿、港口類城市和地區(qū)。同時保理公司也是一個集社會效益、企業(yè)效益、地方財政多方共贏的項目，鑒于上述情況，我公司特向天津市商委申請該商業(yè)保理公司在天津濱海新區(qū)辦理注冊審批事宜，希望市商委相關領導能夠給予關心和支持。 特此申請 股東 蓋章： 股東簽字 ： 2020 年 03 月 01 日 附件 1： 保理 業(yè)務管理辦法 為加強國內保理業(yè)務的管理，促進業(yè)務健康有序發(fā)展，規(guī)范業(yè)務操作，防范業(yè)務風險，特制定本辦法。 第一章 總 則 第一條 國內保理業(yè)務是指境內銷貨方（債權人）將其向境內購貨方（債務人）銷售商品、提供服務或其他原因所產生的應收賬款轉讓給我司，由我司為銷貨方提供應收賬款融資及商業(yè)資信調查 、應收賬款管理的綜合性金融服務。 第二條 辦理保理業(yè)務必須以真實、合法的交易和債權債務關系為基礎，遵循平等自愿、互惠互利、公平誠信的原則。 第三條 保理業(yè)務納入統(tǒng)一授信管理。 對有追索權保理業(yè)務，銷貨方須繳納金額為銷貨方的授信額度。 第二章 應收賬款的范圍和條件 第四條 可辦理保理業(yè)務的應收賬款范圍： （一）因向企業(yè)法人銷售商品、提供服務而形成的應收賬款； （二）由地市級（含）以上政府的采購部門統(tǒng)一組織的政府采購行為而形成的應收賬款； 政府采購行為是指各級國家機關、事業(yè)單位和團體組織根據(jù)《中華人民 共和國政府采購法》，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務的行為。 （三）由軍隊軍級（含）以上單位的采購部門統(tǒng)一組織的軍隊采購行為而形成的應收賬款； 軍隊采購行為是指中國人民解放軍及其所屬專業(yè)部隊根據(jù)《軍隊物資采購管理規(guī)定》，使用國防專項資金采購集中采購目錄以內的或者采購限