房地產(chǎn)項目公司股權(quán)收購流程及法律風(fēng)險防范(編輯修改稿)
2024-10-17 09:28 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 方可以向銀行追償。 通過價款調(diào)整條款防范風(fēng)險。為了防止交易對方在協(xié)議簽訂前向收購方所披露的事項在協(xié)議簽訂后發(fā)生變化，或出現(xiàn)未披露的事項進而損害收購方以及項目公司的權(quán)益風(fēng)險的發(fā)生，可通過設(shè)立對價調(diào)整條款，即雙方在 收購 協(xié)議中約定在特定情形發(fā)生的情況下，收購方有權(quán)單方調(diào)減 收購 對價，可依此拒絕向交易對方支付所調(diào)減的對價，或者有權(quán)要求交易對方返還超 出部分的對價。 通過先決條件條款防范風(fēng)險。所謂先決條件條款是指 收購 雙方在 收購 協(xié)議中明確約定，當(dāng)某特定情形或條件發(fā)生及成就時，雙方或一方負有履行 收購 協(xié)議約定的某特定義務(wù)，或者 收購 協(xié)議方生效。對于收購方來說，設(shè)定先決條件條款可以達到以下幾個目的：一是督促交易對方積極履行協(xié)議約定的先履行義務(wù)，如督促交易對方積極辦妥 收購 交易實施的項目公司內(nèi)部決議或外部批準(zhǔn)手續(xù)，防范交易行為因在尚未獲得項目公司內(nèi)部決議或外部批準(zhǔn)情形下而遭受被認(rèn)定無效的風(fēng)險；再如，可以督促交易對方在收購方正式進入項目公司前，積極消除項目公司存在的 諸多瑕疵問題，如股東出資瑕疵、資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵、項目開發(fā)建設(shè)瑕疵等；二是在交易對方就已披露的項目公司風(fēng)險事項在某指定期限屆滿后仍未得到消除情況下，賦予收購方單方終止協(xié)議退出交易的權(quán)利；三是可以作為收購方 戰(zhàn)略發(fā)展中心 文件自編號： 202008 6 對價支付的要件，即收購方可以通過該先決條件條款的設(shè)定主張在某特定條件成就前，交易對方無權(quán)向其主張對價支付義務(wù)，進而可以有效控制對價的支付風(fēng)險。 通過過渡期條款防范風(fēng)險。在 收購 交易中，協(xié)議的簽訂僅是整個交易行為的開始，只有到了交割日，辦理完成變更登記手續(xù)之后，才 完成 交易行為。從收購 協(xié)議的簽訂到交割日整個期間即為 過渡期 ， 過渡期的長短視雙方意愿以及各種法定程序的履行和法律文件的審批時間而定。在過渡期期間，收購方因尚未正式取得項目公司控制權(quán)，從而無法直接參與項目公司的經(jīng)營。 因而可在 收購 協(xié)議中 要求 先期進駐并參與項目公司的管理等具體措施，如派駐總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)，以便適當(dāng)、及時、準(zhǔn)確地實現(xiàn)管理權(quán)交接。同時約定項目公司在此期間內(nèi)不得實施利潤分配，非經(jīng)收購方同意不得對資產(chǎn)進行任何有損項目公司權(quán)益的處置行為，不得對公司負債進行提前清償或提供擔(dān)保行為，亦不得與第三者從事任何對項目公司的營運或財務(wù)狀況有損害的行為。 通 過交割前的陳述與保證條款防范風(fēng)險。 對收購方來說，陳述和保證條款是化解收購風(fēng)險的最好辦法，最大限度地保障自己的利益。 一份 收購 協(xié)議中 ，交割前的陳述與保證條款占據(jù)了較大部分的內(nèi)容 。 交割前的陳述與保證條款通常會要求交易對方作出如下各個方面的陳述與保證： ① 交易標(biāo)的物處置的合法性和有效性，即交易對方有權(quán)簽約、履約，且履約無障礙或爭議； ② 項目公司財務(wù)管理方面，即財務(wù)信息準(zhǔn)確、真實、無遺漏以及無遺漏披露債權(quán)債務(wù)； ③ 資產(chǎn)方面，即資產(chǎn)完整、權(quán)屬無瑕疵； ④ 項目本身方面，各項手續(xù)合法、且項目開發(fā)建設(shè)符合批準(zhǔn)要求； ⑤ 稅務(wù)方面， 無偷漏稅行為、無稅務(wù)爭議存在； ⑥ 重大交易方面，在過渡期內(nèi)不損益經(jīng)營、不舉借負債經(jīng)營、妥善處置資產(chǎn)、不提供擔(dān)保、維持良好的財務(wù)狀況等； ⑦ 其他。 通過補償承諾條款防范風(fēng)險。該條款的功能在于，當(dāng)協(xié)議簽訂后發(fā)生交易對方的陳述失實和不完整、違反其所作的保證，甚至發(fā)生項目公司出現(xiàn)資產(chǎn)非正常的減少、負債增加等情形的，則收購方有權(quán)要求交易對方按照并購協(xié)議中既定的補償標(biāo)準(zhǔn)和方式向收購方支付相應(yīng)補償金，進而抵消對收購方權(quán)益的損害。 戰(zhàn)略發(fā)展中心 文件自編號： 202008 7 備注： 開發(fā)用地如果不是凈地出讓，即開發(fā)企業(yè)必須對原住戶或原住企業(yè)進行拆遷安置， 在協(xié)議中 還應(yīng)當(dāng)約定拆遷費用 如何分配 。 戰(zhàn)略發(fā)展中心 文件自編號： 202008 8 戰(zhàn)略發(fā)展中心 文件自編號： 202008 9 房地產(chǎn)項目可行性研究報告大綱范本 一、項目的基本情況 項目背景
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