【文章內(nèi)容簡介】 陸所有核武器研究生產(chǎn)基地和核燃料生產(chǎn)設(shè)施建設(shè)，承擔建設(shè)了我國航空、航天、船舶、兵器等各軍工行業(yè)的各類國防科技工程，履行了國家賦予的保軍建設(shè)責任。在和平利用原子能方面，集團承擔了秦山核電站、大亞灣核電站、嶺澳核電站、田灣核電站等我國所有核電站以及我國出口巴基斯坦的恰希瑪核電站的工程建設(shè)，在核電站建設(shè)領(lǐng)域居于壟斷地位。 20xx 年 5 月起，中國核建設(shè)集團啟動了主營業(yè)務(wù)整體重組改制上市工作，經(jīng)國務(wù)院批準， 20xx 年 12 月 中國核建股份公司正式成立。 中國核建股份 總股本為 185,000 萬元，其中：中國核工業(yè)建設(shè)集團公司占 %，中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司占 %，航天投資控股有限公司占 %，中國國新控股有限責任公司占 1%。經(jīng)過重組改制，集團公司擁有的工程建設(shè)及其 配套業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素整體投入到股份公司， 包括以工程建設(shè)為主營業(yè)務(wù)的二級單位 8 家 (包括中核華興公司 )，以核電工程建設(shè)配套為主營業(yè)務(wù)的二級單位 2 家。 中國核工業(yè)集團 、 中 國廣核集團 中國核工業(yè)集團（簡稱“中核集團”）與中國廣核集團（原中國廣東核電集團，簡稱“中廣核”，）為我國核電站的投資方和業(yè)主 ，即中國核建集團承建的核電工程的甲方。中核集團與中國核建集團為原 中國核工業(yè)總公司 （ 1988 年 4 月核工業(yè)部撤銷，其原有職能劃入新建的能源部，同時組建了中國核工業(yè)總公司）根據(jù)業(yè)務(wù)不同劃分的兩家央企，中核集團主要負責中國核武器的研制，核燃料的開采提取以及屢次核試驗；中國核建集團主要負責我國全部核能利用開發(fā)應(yīng)用事業(yè)，如核電站的建設(shè)。 中廣核成立于 1994 年 9 月，注冊資本 102 億元，為原核工業(yè)部下屬的另一家市場化運營的央企。中核集團持有中廣核 40%股權(quán)，二者在業(yè)務(wù)上存在一定的同業(yè)競爭。中廣核主要成員企業(yè) 中廣核工程有限公司 成立于 20xx 年 2 月，注冊資本 億元，該公司于 20xx 年 12 月 作為 戰(zhàn)略投資者 入股中國核建集團下屬子公司中核華興公司。 （三）管理情況 組織結(jié)構(gòu) 中 核華興實施總部 +事業(yè)部 +專業(yè)公司的 管理模式，下設(shè) 4 個事業(yè)部， 擁有12 家控股子公司、 5 家參股公司。 4 個事業(yè)部分別為 核電 工程 事業(yè)部、國內(nèi) 工程事業(yè)部、國際 工程 事業(yè)部和投資建設(shè)事業(yè)部 。具體組織結(jié)構(gòu)如下： 核電工程事業(yè)部 及國際工程事業(yè)部下設(shè)項目部，由項目部負責具體核電工程項目的施工，并通過內(nèi)部分包將部分工程分包給具有某一項技術(shù)專長的專業(yè)子公司。 國內(nèi)工程事業(yè)部下設(shè)區(qū)域分公司，由區(qū)域分公司負責管理各區(qū)域內(nèi)的建設(shè)工程項目，一般會對外進行施工勞務(wù)分包。 投資建設(shè)事業(yè)部 的職能為以投資拉動建設(shè)， 主要負責 運作公司的投融資開發(fā)項目，即作為項目投資方投入公司自有資本，由其他工程事業(yè)部負責建設(shè)項目并取得工程建設(shè)利潤，投資建設(shè)事業(yè)部取得項目投資收益，投資建設(shè)模式包括 BT（投資建設(shè)后轉(zhuǎn)讓）、股權(quán)投資 +工程總承包（ +合作開發(fā)）以及 EPC 方式承建等。 員工及主要管理人員情況 公司 20xx 年末共有在職職工 7901 人，其中具有大專及以上學歷人員 4752人， 具有研究生及以上學歷人員 129 人，擁 有高級職稱 221 人，中級職稱 677人 。 內(nèi)部管理與制度建設(shè) 資金管理方面， 中核華興通過資金結(jié)算中心對各事業(yè)部及子公司的資金實行集中統(tǒng)一管理，工程建設(shè)資金由公司總部統(tǒng)一劃撥至用款項目部使用，工程回籠款也統(tǒng)一上收至總部，總部對各事業(yè)部及子公司使用的總部對外融資資金計算資金占用成本（一般為基準利率上浮 10%）并列入業(yè)績考核。據(jù)中核華興財務(wù)部主任介紹，中國核建股份擬成立財務(wù)公司，未來通過財務(wù)公司對下屬子公司的資金進行統(tǒng)一歸集及管理。 人員管理方面，中核華興總部對下屬各項目部負責人及子公司高管進行考核任命，對各項目部及子公司的財務(wù)部人員實行垂直管理。 （ 四 ）主營業(yè)務(wù)情況 主營業(yè)務(wù)介紹 中核華興的主營業(yè)務(wù)板塊包括核電工程、民用工程及軍工工程，其中核電工程為傳統(tǒng)板塊，業(yè)務(wù)穩(wěn)定且利潤及現(xiàn)金流貢獻較大；民用工程為目前快速發(fā)展的板塊，收入規(guī)模貢獻較大；軍工工程主要涉及歷史遺留的保密工程，收入及利潤貢獻較小。 核電工程主要包括核電土建工程、核電設(shè)計與安裝、核維修與核服務(wù)等，業(yè)主為中廣核和中核集團。據(jù)介紹，我國目前已完工及在建的核電站核反應(yīng)堆全部由中國核建集團建設(shè)，其中中核華興負責建設(shè)國內(nèi)已建成發(fā)電的 15 個機組中的11 個，在建的 32 個機組中的 20 個，市場份額達到 2/3， 同時還承擔了我國目前出口到國外的全部兩個核電站的土建總承包任務(wù)。 核電工程對中核華興的利潤貢獻較大，毛利率一般為 12%13%左右；且該類工程能貢獻穩(wěn)定的現(xiàn)金流，施工合同一般約定甲方先預(yù)付 15%20%工程款，月工程進度款一般按上月工程量的 100%支付 ，開工后第 16個月才開始扣回預(yù)付款抵付工程款，且平均在 25個月內(nèi)扣回，建設(shè)期一般為 5 年。 民用工程主要包括房屋建筑工程及液化天然氣 LNG 工程等。其中房屋建筑工程主要承建規(guī)模大、技術(shù)要求高的超高層寫字樓及城市綜合體，公司在房屋建筑工程領(lǐng)域的市場開發(fā)理念為“高、大、精、深”，即主要承建超高層、體量大、地基深的精品地標建筑，已承建項目包括 儀征化纖、南京投資大廈、上海大眾、上海錦江 —龍柏花苑、上海國際體操中心、上海白龍港污水處理廠升級及擴建、重慶紐約 ?紐約 、重慶英利大廈、昆明金鷹天地購物廣場、廈門軟件園、廣東南海石 化 等 ， 區(qū)域覆蓋國內(nèi) 20 多個省和直轄市 。 LNG 工程為中核華興的新興業(yè)務(wù)，天然氣在液 化前進行了凈化處理，比管道輸送的天然氣更為潔凈，液化天然氣作為陸上管道天然氣氣源的補充，近年來在國內(nèi)得到了快速發(fā)展，據(jù)介紹目前國內(nèi)完成和在建的液化天然氣儲罐有 30 個，由中核華興承建的有 22 個，市場份額超過 70%，業(yè)主為中石油、中石化和中海油，該類工程毛利率達 20%。 經(jīng)營業(yè)績 據(jù)介紹，中核華興是 中國核建集團下屬 的 骨干企業(yè) ， 其主營業(yè)務(wù)收入約占中國核建集團的 1/3，對集團利潤貢獻度大于 1/3。 中核華興及下屬子公司 20xx 年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 億元，同比增長 %，完成年度預(yù)算 億元的%；實現(xiàn)利潤總額 億元，同比增長 %，完成年度預(yù)算 億元的 %。 20xx 年主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成上， 核電工程收入 億元，同比增長 %，占主營業(yè)務(wù)收入 %， 同比下降 個百分點；民用及其他工程收入 億元，同比增長 %， 占主營業(yè)務(wù)收入 60%， 同比增加 個百分點；軍工工程收入 億元，同比下降 %， 占主營業(yè)務(wù)收入 %， 同比下降 個百分點。 中核華興及下屬子公司 20xx 年 16 月實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 億元，同比增長 %，其中核電工程收入 億元，占比 %；民用工程收入 億元，占比 %；軍工工程收入 億元，占比 %。具體情況如下： 主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)成本 毛利 毛利率 金額 (萬元） 比重（ %） 金額 (萬元） 比重（ %） 金額 (萬元） 比重（ %） 核電工程 177,696 % 155,752 % 21,944 % % 民用工程 396,921 % 370,663 % 26,258 % % 軍工工程 37,593 % 33,258 % 4,335 % % 合計 612,211 % 559,673 % 52,537 % % （五）財務(wù)情況 中核華興主要建設(shè)工程業(yè)務(wù)均由本部各事業(yè)部下屬的項目部承做， 20xx 年 6月底本部資產(chǎn)總額占合并資產(chǎn)總額 %， 20xx 年本部營業(yè)收入占合并營業(yè)收入 %，因此以下僅對本部財務(wù)數(shù)據(jù)基于 20xx 年審計報告及 20xx 年 6 月往來款明細表進行詳細披露及分析。 截至 20xx 年 12 月底 ， 中核華興 納入其合并報表的子公司共有 12 家。 20xx年合并口徑營業(yè)收入 億元，凈利潤 億元 ；本部營業(yè)收入 億元，凈利潤 億元，毛利率 %，凈利率 %。 20xx 年 6 月底合并口徑資產(chǎn)總額 億元，負債總額 億元，所有者權(quán)益 億元 ；本部資產(chǎn)總額 億元，負債總額 億元，所有者權(quán)益 億元，資產(chǎn)負債率 %，剔除預(yù)收賬款的資產(chǎn)負債率 %。 本部 財務(wù)情況 （ 1） 本部 資產(chǎn)負債表 單位：萬元 報告期與基期變動率 基期 報告期 貨幣資金 74,015 89,632 65,258 49,822 % 應(yīng)收票據(jù) 66 2,420 4,636 2,930 % 應(yīng)收賬款 66,915 86,865 137,360 213,396 % 預(yù)付款項 43,208 24,633 34,623 49,244 % 其他應(yīng)收款 56,214 78,037 186,251 158,871 % 存貨 84,652 135,399 243,735 239,708 % 流動資產(chǎn)合計 325,625 417,542 672,436 714,537 % 長期應(yīng)收款 47,141 76,871 92,530 % 長期投資 39,653 53,355 74,250 78,003 % 固定資產(chǎn)凈值 56,657 62,135 61,209 64,876 % 在建工程 8,863 6,891 6,885 196 % 無形資產(chǎn) 9,155 7,689 7,393 7,330 % 遞延所得稅資產(chǎn) 1,898 1,872 1,927 1,927 % 其他非流動資產(chǎn) 2,901 7,099 7,040 7,294 % 非流動資產(chǎn)合計 119,145 186,695 235,909 252,410 % 資產(chǎn)總計 444,770 604,237 908,345 966,947 % 短期借款 32,200 106,500 147,550 174,000 % 應(yīng)付票據(jù) 47,266 63,709 62,477 48,512 % 應(yīng)付賬款 83,911 121,509 177,682 249,107 % 預(yù)收款項 127,928 158,145 265,632 176,343 % 應(yīng)付職工薪酬 4,907 5,503 7,968 8,649 % 未交稅金 1,178 (1,700) 1,161 10,147 % 應(yīng)付股利 6,411 5,233 2,404 % 其他應(yīng)付款 69,708 65,856 137,824 183,688 % 流動負債合計 367,098 525,933 805,527 852,850 % 長期借款 5,300 5,300 9,900 9,800 % 長期應(yīng)付款 6,091 5,065 3,960 3,960 % 其他非流動負債 3,502 3,067 2,563 2,612 % 非流動負債合計 15,145 13,668 16,670 16,597 % 負債合計 382,243 539,601 822,197 869,447 % 實收資本（或股本） 49,053 49,053 56,006 56,006 % 盈余公積 2,497 3,917 5,896 5,896 % 未分配利潤 10,882 11,666 24,246 34,454 % 所有者權(quán)益合計 62,527 64,636 86,148 97,500 % 負債和所有者權(quán)益總計 444,770 604,237 908,345 966,947 % 貨幣資金： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元，其中使用受限的其他貨幣資金 為 億元，包括銀行承兌匯票保證金 億元，保函保證金 億元；20xx 年 6 月 30 日余額為 億元。 應(yīng)收賬款： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元； 20xx 年 6 月 30 日余額為 億元，主要為應(yīng)收的工程款，其中魚嘴公租房配建廉租房項目應(yīng)收重慶兩江新區(qū)公共租賃房投資管理有限公司工程款 億元，天水濱江花園西區(qū)項目應(yīng)收江蘇省機械施工有限公司工程款 8122 萬元，江寧九龍湖地塊項目應(yīng)收南京銀龍房地產(chǎn)開發(fā)有限公司工程款 7777 萬元，南京金鷹三期項目應(yīng)收南京金鷹國際集團有限公司工程款 6603 萬元，南京欣網(wǎng)視訊研發(fā)大樓工程項目應(yīng)收南京欣網(wǎng)視訊文化傳播有限公司工程款 6459 萬元。 預(yù)付款項： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元； 20xx 年 6 月 30 日余額為 億元，主要為預(yù)付的分包工程款， 其中預(yù)付中核華譽工程有限責任公司分包款 5180 萬元，預(yù)付江蘇省蘇中建設(shè)集團股份有限公司分包款 3524 萬元，預(yù)付中國核工業(yè)二三建設(shè)有限公司工程款 2639 萬元。 其他應(yīng)收款： 20xx 年 12 月 31 日余額為 億元