【文章內(nèi)容簡介】 風(fēng)險。因此，即使目前償還有 一定的保證、還本付息仍算正常的貸款，只要存在著法律執(zhí)行風(fēng)險的問題，該類貸款也應(yīng)至少歸為關(guān)注類。 （二）停止計息貸款 根據(jù)人民銀行《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》第九條以及財政部對金融企業(yè)有關(guān)會計核算的規(guī)定，逾期 90 天以上（不含 90 天）、其應(yīng)收利息不再計入當(dāng)期損益的貸款，至少應(yīng)歸為次級類。 （三）分期還款的自然人消費(fèi)貸款 分期還款的自然人消費(fèi)貸款，如果出現(xiàn)拖欠供款的現(xiàn)象，應(yīng)視作整體貸款違約處理，其首次拖欠供款的時間則為貸款逾期的時間。 （四）國債、存單質(zhì)押類貸款 國債、存單質(zhì)押類貸款變現(xiàn)能力較強(qiáng)、風(fēng)險相對較低。如果質(zhì) 押手續(xù)合法完備有效、且質(zhì)物足值，有充分的還款保證，可歸為正常類。如果質(zhì)押手續(xù)存在嚴(yán)重缺陷，足以構(gòu)成質(zhì)押無效的，可視具體的風(fēng)險程度，至少歸為次級類。 （五）銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 銀行承兌匯票貼現(xiàn)以銀行信用為基礎(chǔ)，風(fēng)險相對較低。分類時應(yīng)主要審查票據(jù)是否合法、合規(guī)、有效。凡具有合法商品交易背景、票據(jù)真實(shí)、貼現(xiàn)手續(xù)完備有效、背書完整有效、無超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，可歸為正常類。雖有合法、有效手續(xù)、但超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，應(yīng)歸為關(guān)注類。承兌銀行經(jīng)營狀況不佳或出現(xiàn)流動性困難，貼現(xiàn)手續(xù) 不完全、有重大缺陷并足以造成不能順利收款的，應(yīng)至少歸為次級類。 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)以商業(yè)信用為基礎(chǔ)，在現(xiàn)實(shí)操作中，存在著一定的風(fēng)險，分類時除審查票據(jù)是否合法、合規(guī)、有效外，重點(diǎn)還要審查承兌人、貼現(xiàn)申請人的還款可能性，分析貼現(xiàn)擔(dān)保人的擔(dān)保能力等，嚴(yán)格按照五類貸款的核心定義進(jìn)行分類。 （六）在建工程項(xiàng)目貸款 在建工程項(xiàng)目貸款期限越長，對借款人還款能力的不利影響和風(fēng)險就越大。項(xiàng)目在建過程中，特別是在建初期，以投入為主，尚無產(chǎn)出，其正常經(jīng)營收入暫時不足以償還貸款本息。對該類貸款，應(yīng)綜合考慮項(xiàng)目是否符合貸款條件、項(xiàng)目本 身是否按計劃進(jìn)行、現(xiàn)金流量是否與預(yù)測數(shù)一致以及能否保證貸款如期償還等因素評估貸款的償還情況。如各方面情況正常，預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益可實(shí)現(xiàn)的貸款，可歸為正常類。出現(xiàn)了不利于償還的因素，導(dǎo)致預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益受到一定影響的貸款，可歸為關(guān)注類；償還受到嚴(yán)重影響的貸款，至少應(yīng)歸為次級類。 （七）重組貸款 重組貸款是指農(nóng)村信用社由于借款人財務(wù)狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。一般來說，貸款只有在發(fā)生償還問題后才需要重組。因此，其分類的重點(diǎn)應(yīng)放在分析借款人的還款能力上。對于需要重組的貸款，應(yīng)至少歸為次級類；重組 后的貸款，如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，重組貸款分類檔次在至少 6 個月的觀察期內(nèi)不得調(diào)高；在觀察期結(jié)束后，重新分類。 （八）借新還舊貸款 借新還舊，是指貸款到期（含展期后到期）后不能按時收回，又重新發(fā)放貸款用于歸還部分或全部原貸款的行為。對符合人民銀行2021 年《不良貸款認(rèn)定暫行辦法》所規(guī)定條件的借新還舊貸款，即：借款人活動經(jīng)營正常，能按時支付利息； 重新辦理了貸款手續(xù)；貸款擔(dān)保有效； 屬于周轉(zhuǎn)性貸款，應(yīng)至少歸為關(guān)注類?；趯杩钊饲迨绽?、減息（表外部 分）還本、保全資產(chǎn)等目的而實(shí)施的所謂“借新還舊”貸款，原則上至少應(yīng)歸為次級類。 （九）銀團(tuán)、社團(tuán)貸款 對銀團(tuán)、社團(tuán)貸款，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注和分析借款人的經(jīng)營風(fēng)險，并根據(jù)借款人的經(jīng)營狀況進(jìn)行分類。銀團(tuán)、社團(tuán)貸款的牽頭行、社在貸款的合同與協(xié)議安排方面負(fù)有管理的責(zé)任，如合同與協(xié)議條款的約定本身不利于農(nóng)村信用社貸款償還，該類貸款應(yīng)至少歸為關(guān)注類。社團(tuán)貸款的風(fēng)險類別由主辦社認(rèn)定。 （十）呆賬貸款 對符合財政部、國家稅務(wù)總局有關(guān)規(guī)定，并劃為呆賬的貸款，可簡化程序，批量地將其歸為損失類。 （十一）表外信用替代項(xiàng)目 表外信用替代項(xiàng) 目，包括貸款承諾、商業(yè)信用證、備用信用證、擔(dān)保、承兌匯票等，可參照企事業(yè)單位貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)和方法進(jìn)行分類。一般情況下，表外業(yè)務(wù)一旦出現(xiàn)了墊款，如客戶財務(wù)狀況惡化或未實(shí)現(xiàn)商品銷售貨款回籠形成了信用證墊款等，至少應(yīng)歸為次級類。 （十二）貸款合并分類 同一借款人有多筆貸款，且條件基本相同，在不影響總的分類結(jié)果的前提下，可將多筆貸款合并進(jìn)行分類。 （十三）貸款拆分 貸款拆分，是指根據(jù)貸款收回的可能性，將一筆貸款拆開分成不同的檔次。對明確界定可能償還比例的單筆貸款，可按償還可能性拆分成多筆后進(jìn)行分類，以便更準(zhǔn)確地反映 貸款的損失程度。在實(shí)際操作中，應(yīng)謹(jǐn)慎使用，拆分法一般只用于有多種擔(dān)保方式的單筆貸款以及面臨清算的貸款。如一筆正面臨清算的信用貸款，根據(jù)清算價值估計，農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款至少可獲得 30%的補(bǔ)償，但最高不超過50%。該筆貸款的分類結(jié)果是： 30%為次級類， 20%為可疑類（即 50%與 30%之差），余下的 50%為損失類。 第五節(jié) 操作中需要處理好的幾個關(guān)系 （一）五級分類與期限管理的關(guān)系。五級分類以借款人的還款可能性來判斷貸款質(zhì)量，但并不排斥期逾期長短對貸款質(zhì)量的影響。 期限管理不能準(zhǔn)確反映貸款質(zhì)量狀況，貸款逾期并 不一定表明借款人的還款能力惡化，貸款未到期也不一定說明沒有內(nèi)在風(fēng)險。例如，農(nóng)村信用社貸款合同規(guī)定的期限不符合借款人的生產(chǎn)周期（農(nóng)戶）或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期（企業(yè)）形成的逾期現(xiàn)象；再有一些貸款雖然表面上沒有逾期，但農(nóng)村信用社用變相展期的辦法，使其維持在正常的貸款之內(nèi)，這會掩蓋貸款的真實(shí)質(zhì)量。從償還性上看，貸款逾期時間越長，償還的可能性越小，客觀地反映了貸款風(fēng)險趨勢，因此逾期長短仍是五級分類衡量貸款質(zhì)量的客觀標(biāo)準(zhǔn)之一。通常將逾期 90 天以內(nèi)的貸款至少應(yīng)劃為關(guān)注類；逾期 90 至 180 天的貸款至少應(yīng)劃為次級類；逾期 180 至 360 天的貸款至少應(yīng)該劃為可疑類；逾期 360 天以上的貸款則至少應(yīng)劃為損失類。另外，農(nóng)村信用社的農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、助學(xué)貸款以及其他額度較小的貸款，不具備分析財務(wù)指標(biāo)和現(xiàn)金流量的條件，可以將期限管理作為分類的主要因素同時參考其他相關(guān)因素進(jìn)行分類，但不能簡單互換。 （二）五級分類與信用評級的關(guān)系。五級分類在信息覆蓋、評價深度、操作頻率等方面都不等同于客戶信用評級，即使在農(nóng)戶小額信用貸款的分類和評價過程中也不能相互替代。 實(shí)行五級分類需要綜合與貸款有關(guān)的全部信息進(jìn)行分析，不論是動態(tài)的，還是靜態(tài)的，財務(wù)的還 是非財務(wù)的都要考慮，客戶信用評級雖然在很多情況下與借款人的還款能力有關(guān)系，但五級分類只是將信用評級作為影響分類的因素之一。只有對沒有任何信用記錄的新客戶農(nóng)村信用社才需要更多地依賴客戶的信用評級去了解客戶。此外，同 一客戶的多筆借款往往情況差異很大，五級分類要求每筆區(qū)別對待，逐筆分類，甚至對某筆貸款要酌情拆分。而客戶信用評級只能了解借款人的整體狀況，無法掌握到每筆貸款的質(zhì)量形態(tài)。再者，對客戶信用評級與貸款質(zhì)量的五級分類在操作頻率上有很大差異。農(nóng)村信用社對客戶信用評級雖然沒有明確時間要求，但不會太頻繁，對企事業(yè)單位一般一年一次，對于小額信用貸款的農(nóng)戶則可能兩年一次。五級分類一般要求每季至少每半年分類一次，一些不良貸款，要每月或每季分類，問題嚴(yán)重的貸款，甚至隨時調(diào)整。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，借款人的信用評級好，還款能力不一定強(qiáng)，如果用客戶的信用評級代替五級分類，會掩蓋影響貸款質(zhì)量的本質(zhì)。信貸員要處理好二者之間的關(guān)系，防止出現(xiàn)過于重視客戶背景，而忽視貸款償還可能性的傾向。 （三）五級分類與還款來源的關(guān)系。貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)的核心內(nèi)容是貸款償還性，而借款人的還款能力又是決定貸款償還性的最主要因素。我國當(dāng)前法制不夠健全，信用環(huán)境比 較差，農(nóng)村也不例外，有些借款人明明有能力還款，卻偏偏賴賬不還，惡意逃廢債務(wù)比較普遍，農(nóng)村信用社又無法或很難通過法律程序迅速地保全資產(chǎn)，所以擔(dān)保仍然是農(nóng)村信用社保全資產(chǎn)的重要方面。這就要求農(nóng)村信用社經(jīng)常地關(guān)注借款人的經(jīng)營狀況，收集關(guān)鍵的財務(wù)信息并認(rèn)真地分析借款人的現(xiàn)金流量，重視主營收入第一還款來源的同時，還必須重視擔(dān)保等第二還款來源。從全國農(nóng)村信用社貸款方式和貸款回收情況看，擔(dān)保貸款的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過信用貸款，當(dāng)借款人第一還款來源出現(xiàn)問題時，以擔(dān)保抵貸的比較普遍，所以，農(nóng)村信用社應(yīng)對擔(dān)保的有效性和價值以及 保證人履 行保證責(zé)任的能力給予充分重視，才能保證貸款的安全。 （四）五級分類與信息缺失的關(guān)系。五級分類是依據(jù)借款人的財務(wù)因素和非財務(wù)因素來分析貸款償還的可能性，其分類結(jié)果建立在大量的定性和定量信息基礎(chǔ)之上。因此，推行五級分類，要經(jīng)過一個從建立到完善的過程。在采用五級分類初期，必然存在貸款檔案資料不完備，借款人的財務(wù)信息殘缺、失真，甚至根本就沒有財務(wù)報表和相關(guān)的非財務(wù)信息。在這種情況下對農(nóng)村信用社貸款進(jìn)行五級分類，必然有一個過渡期，過渡期內(nèi)要與原分類方法并存，分類中應(yīng)盡可能多的利用日常信貸管理和檢查中了解和掌握的非財務(wù) 方面的信息，并依據(jù)借款人近期的現(xiàn)金流量和財務(wù)狀況進(jìn)行分類，當(dāng)然這樣分類結(jié)果的準(zhǔn)確性可能差一些，卻彌補(bǔ)了因信息缺失造成無法操作的弊端。隨著五級分類工作的深化，農(nóng)村信用社必將逐步健全貸款檔案，同時督促借款人完善財務(wù)體制，及時準(zhǔn)確地提供財務(wù)報表，連續(xù)收集和監(jiān)控借款人的財務(wù)狀況，調(diào)查、搜集、掌握借款人的非財務(wù)信息，不斷完善五級分類所需要的基礎(chǔ)資料和相關(guān)信息，經(jīng)過二至三年的過渡，實(shí)現(xiàn)五級分類的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化。 第二章 財務(wù)分析 五級分類中的財務(wù)分析是指對借款人財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行確認(rèn)、比較、研究和分析的 過程。農(nóng)村信用社運(yùn)用財務(wù)分析手段，可以掌握借款人的財務(wù)狀況，評估借款人的償債能力，預(yù)測借款人的未來發(fā)展趨勢，為做出正確的貸款分類提供依據(jù)。 第一節(jié) 財務(wù)分析的內(nèi)容 在貸款五級分類中，對借款人償債能力的分析是財務(wù)分析的核心。但是，借款人償債能力并不是孤立的，它和借款人的盈利能力、營運(yùn)能力、資金結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金凈流量等因素密切相關(guān)，同時還需借助一些指標(biāo)比率綜合分析，以全面反映借款人的財務(wù)狀況。目前，要求在企事業(yè)單位貸款分類時，必須對流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率 等 6 個基本財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。實(shí)踐中，還應(yīng)盡可能結(jié)合其他財務(wù)指標(biāo)，全面分析企業(yè)的財務(wù)狀況。 （一）財務(wù)分析的資料 財務(wù)分析資料應(yīng)包括以下內(nèi)容：借款人連續(xù)三年以上的會計報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及有關(guān)附表；財務(wù)報表附注；注冊會計師查賬驗(yàn)證報告以及其他資料，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會、投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為財務(wù)報表分析的補(bǔ)充資料。 （二）財務(wù)分析的要點(diǎn) 1．通過內(nèi)部比較，掌握企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)變化的真實(shí)情況。財務(wù)分析不只是數(shù)字、比率和百分比的簡單計算，更多的是需要分析這些財務(wù)數(shù)據(jù)形成 的原因和未來變化趨勢。我們可將同一企業(yè)目前的財務(wù)數(shù)據(jù)和過去的、預(yù)期未來的相比較，研究其中的變化構(gòu)成，以決定一段時期內(nèi)企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果是否有所改善或者惡化。我們不必過分關(guān)注某一時點(diǎn)的財務(wù)數(shù)字或比率，而應(yīng)關(guān)心其一段時間內(nèi)的變化情況。 強(qiáng)調(diào)這點(diǎn)一是因?yàn)槿魏问虑槎加袃擅嫘?，通過內(nèi)部比較，將更有利于分析。如存貨增加可能是企業(yè)經(jīng)營的一個預(yù)警信號，也可能表示企業(yè)的業(yè)務(wù)正在迅速增長。如何判斷，關(guān)鍵在于了解增量構(gòu)成情況，如果成品在庫房里堆積如山，而原材料的庫存卻在下降，表示企業(yè)的產(chǎn)品銷售遇到了麻煩。如果原材料庫存增加而 成品數(shù)量減少，則意味著企業(yè)業(yè)務(wù)狀況良好，管理層由于預(yù)期銷售將增長而開始囤積原材料庫存。二是因?yàn)槠髽I(yè)也可在財務(wù)報表生成之前，采取某些方法，人為地制造一個比現(xiàn)實(shí)更令人滿意地財務(wù)狀況。 在比較時，我們還要注意借款人的季節(jié)性特點(diǎn)，只有通過不同年度同一日期原始數(shù)據(jù)及比率的比較，才能估計借款人的潛在趨勢，所以不能將一個 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表與一個 9 月 30 日的資產(chǎn)負(fù)債表比較，而應(yīng)將兩個 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較。 2．通過外部比較，把握企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況。不同行業(yè)企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)差異很大，即使同一行業(yè)，由于各地成本差 異較大，相關(guān)指標(biāo)也相差較大。比如，在一般情況下，流動比率至少保持在 才表示企業(yè)具有較強(qiáng)地短期償債能力。但許多運(yùn)作良好的企業(yè)，如電力企業(yè)雖然它的流動比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于 ，卻基本都具有較強(qiáng)的還款能力。因此，財務(wù)分析必須聯(lián)系企業(yè)的業(yè)務(wù)類型及企業(yè)本身的情況，避免單憑經(jīng)驗(yàn)對所有行業(yè)不加區(qū)別。在具體分析企業(yè)經(jīng)營狀況時，要將一個企業(yè)的比率與相似情況的企業(yè)比較或是與同期的行業(yè)平均水平相比。這樣，才能使我們更準(zhǔn)確地判斷企業(yè)地財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。鑒于各地企業(yè)經(jīng)營差異性較大，不適宜也不能建立全國性地行業(yè)參考指標(biāo)體 系。在 實(shí)行五級分類時，各級行業(yè)管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)地方企業(yè)地實(shí)際，計算并公布行業(yè)平均參考指標(biāo)（計算行業(yè)指標(biāo)有困難的，可選用深、滬上市公司中相關(guān)行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)作參考），以使農(nóng)村信用社更好地對企業(yè)進(jìn)行有效的財務(wù)分析。 3．技術(shù)性分析與闡釋性分析。財務(wù)分析是通過技術(shù)性的計算、處理和數(shù)據(jù)闡釋來分析、判斷借款人的財務(wù)優(yōu)勢和劣勢，這就要求信貸人員必須具備透過數(shù)字看問題的能力。下面，我們以信合股份有限公司的損益表所顯示的銷售額的變化趨勢為例，簡要介紹技術(shù)性分析和闡釋性分析之間的區(qū)別及應(yīng)用： 年份 銷售額（ 萬元） 1996 895 1997 918 1998 937 對這些數(shù)字進(jìn)行技術(shù)性分析，看年度銷售額在數(shù)量和