【文章內(nèi)容簡介】 風險。因此，即使目前償還有 一定的保證、還本付息仍算正常的貸款，只要存在著法律執(zhí)行風險的問題，該類貸款也應至少歸為關(guān)注類。 （二）停止計息貸款 根據(jù)人民銀行《貸款風險分類指導原則》第九條以及財政部對金融企業(yè)有關(guān)會計核算的規(guī)定，逾期 90 天以上（不含 90 天）、其應收利息不再計入當期損益的貸款，至少應歸為次級類。 （三）分期還款的自然人消費貸款 分期還款的自然人消費貸款，如果出現(xiàn)拖欠供款的現(xiàn)象，應視作整體貸款違約處理，其首次拖欠供款的時間則為貸款逾期的時間。 （四）國債、存單質(zhì)押類貸款 國債、存單質(zhì)押類貸款變現(xiàn)能力較強、風險相對較低。如果質(zhì) 押手續(xù)合法完備有效、且質(zhì)物足值，有充分的還款保證，可歸為正常類。如果質(zhì)押手續(xù)存在嚴重缺陷，足以構(gòu)成質(zhì)押無效的，可視具體的風險程度，至少歸為次級類。 （五）銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 銀行承兌匯票貼現(xiàn)以銀行信用為基礎，風險相對較低。分類時應主要審查票據(jù)是否合法、合規(guī)、有效。凡具有合法商品交易背景、票據(jù)真實、貼現(xiàn)手續(xù)完備有效、背書完整有效、無超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，可歸為正常類。雖有合法、有效手續(xù)、但超出銀行允許范圍的銀行承兌匯票貼現(xiàn)，應歸為關(guān)注類。承兌銀行經(jīng)營狀況不佳或出現(xiàn)流動性困難，貼現(xiàn)手續(xù) 不完全、有重大缺陷并足以造成不能順利收款的，應至少歸為次級類。 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)以商業(yè)信用為基礎，在現(xiàn)實操作中，存在著一定的風險，分類時除審查票據(jù)是否合法、合規(guī)、有效外，重點還要審查承兌人、貼現(xiàn)申請人的還款可能性，分析貼現(xiàn)擔保人的擔保能力等，嚴格按照五類貸款的核心定義進行分類。 （六）在建工程項目貸款 在建工程項目貸款期限越長，對借款人還款能力的不利影響和風險就越大。項目在建過程中，特別是在建初期，以投入為主，尚無產(chǎn)出，其正常經(jīng)營收入暫時不足以償還貸款本息。對該類貸款，應綜合考慮項目是否符合貸款條件、項目本 身是否按計劃進行、現(xiàn)金流量是否與預測數(shù)一致以及能否保證貸款如期償還等因素評估貸款的償還情況。如各方面情況正常，預期經(jīng)濟效益可實現(xiàn)的貸款，可歸為正常類。出現(xiàn)了不利于償還的因素，導致預期經(jīng)濟效益受到一定影響的貸款，可歸為關(guān)注類；償還受到嚴重影響的貸款，至少應歸為次級類。 （七）重組貸款 重組貸款是指農(nóng)村信用社由于借款人財務狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。一般來說，貸款只有在發(fā)生償還問題后才需要重組。因此，其分類的重點應放在分析借款人的還款能力上。對于需要重組的貸款，應至少歸為次級類；重組 后的貸款，如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應至少歸為可疑類。根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，重組貸款分類檔次在至少 6 個月的觀察期內(nèi)不得調(diào)高；在觀察期結(jié)束后，重新分類。 （八）借新還舊貸款 借新還舊，是指貸款到期（含展期后到期）后不能按時收回，又重新發(fā)放貸款用于歸還部分或全部原貸款的行為。對符合人民銀行2021 年《不良貸款認定暫行辦法》所規(guī)定條件的借新還舊貸款，即：借款人活動經(jīng)營正常，能按時支付利息； 重新辦理了貸款手續(xù)；貸款擔保有效； 屬于周轉(zhuǎn)性貸款，應至少歸為關(guān)注類?；趯杩钊饲迨绽ⅰp息（表外部 分）還本、保全資產(chǎn)等目的而實施的所謂“借新還舊”貸款，原則上至少應歸為次級類。 （九）銀團、社團貸款 對銀團、社團貸款，應重點關(guān)注和分析借款人的經(jīng)營風險，并根據(jù)借款人的經(jīng)營狀況進行分類。銀團、社團貸款的牽頭行、社在貸款的合同與協(xié)議安排方面負有管理的責任，如合同與協(xié)議條款的約定本身不利于農(nóng)村信用社貸款償還，該類貸款應至少歸為關(guān)注類。社團貸款的風險類別由主辦社認定。 （十）呆賬貸款 對符合財政部、國家稅務總局有關(guān)規(guī)定，并劃為呆賬的貸款，可簡化程序，批量地將其歸為損失類。 （十一）表外信用替代項目 表外信用替代項 目，包括貸款承諾、商業(yè)信用證、備用信用證、擔保、承兌匯票等，可參照企事業(yè)單位貸款分類的標準和方法進行分類。一般情況下，表外業(yè)務一旦出現(xiàn)了墊款，如客戶財務狀況惡化或未實現(xiàn)商品銷售貨款回籠形成了信用證墊款等，至少應歸為次級類。 （十二）貸款合并分類 同一借款人有多筆貸款，且條件基本相同，在不影響總的分類結(jié)果的前提下，可將多筆貸款合并進行分類。 （十三）貸款拆分 貸款拆分，是指根據(jù)貸款收回的可能性，將一筆貸款拆開分成不同的檔次。對明確界定可能償還比例的單筆貸款，可按償還可能性拆分成多筆后進行分類，以便更準確地反映 貸款的損失程度。在實際操作中，應謹慎使用，拆分法一般只用于有多種擔保方式的單筆貸款以及面臨清算的貸款。如一筆正面臨清算的信用貸款，根據(jù)清算價值估計，農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款至少可獲得 30%的補償，但最高不超過50%。該筆貸款的分類結(jié)果是： 30%為次級類， 20%為可疑類（即 50%與 30%之差），余下的 50%為損失類。 第五節(jié) 操作中需要處理好的幾個關(guān)系 （一）五級分類與期限管理的關(guān)系。五級分類以借款人的還款可能性來判斷貸款質(zhì)量，但并不排斥期逾期長短對貸款質(zhì)量的影響。 期限管理不能準確反映貸款質(zhì)量狀況，貸款逾期并 不一定表明借款人的還款能力惡化，貸款未到期也不一定說明沒有內(nèi)在風險。例如，農(nóng)村信用社貸款合同規(guī)定的期限不符合借款人的生產(chǎn)周期（農(nóng)戶）或資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期（企業(yè)）形成的逾期現(xiàn)象；再有一些貸款雖然表面上沒有逾期，但農(nóng)村信用社用變相展期的辦法，使其維持在正常的貸款之內(nèi)，這會掩蓋貸款的真實質(zhì)量。從償還性上看，貸款逾期時間越長，償還的可能性越小，客觀地反映了貸款風險趨勢，因此逾期長短仍是五級分類衡量貸款質(zhì)量的客觀標準之一。通常將逾期 90 天以內(nèi)的貸款至少應劃為關(guān)注類；逾期 90 至 180 天的貸款至少應劃為次級類；逾期 180 至 360 天的貸款至少應該劃為可疑類；逾期 360 天以上的貸款則至少應劃為損失類。另外，農(nóng)村信用社的農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、助學貸款以及其他額度較小的貸款，不具備分析財務指標和現(xiàn)金流量的條件，可以將期限管理作為分類的主要因素同時參考其他相關(guān)因素進行分類，但不能簡單互換。 （二）五級分類與信用評級的關(guān)系。五級分類在信息覆蓋、評價深度、操作頻率等方面都不等同于客戶信用評級，即使在農(nóng)戶小額信用貸款的分類和評價過程中也不能相互替代。 實行五級分類需要綜合與貸款有關(guān)的全部信息進行分析，不論是動態(tài)的，還是靜態(tài)的，財務的還 是非財務的都要考慮，客戶信用評級雖然在很多情況下與借款人的還款能力有關(guān)系，但五級分類只是將信用評級作為影響分類的因素之一。只有對沒有任何信用記錄的新客戶農(nóng)村信用社才需要更多地依賴客戶的信用評級去了解客戶。此外，同 一客戶的多筆借款往往情況差異很大，五級分類要求每筆區(qū)別對待，逐筆分類，甚至對某筆貸款要酌情拆分。而客戶信用評級只能了解借款人的整體狀況，無法掌握到每筆貸款的質(zhì)量形態(tài)。再者，對客戶信用評級與貸款質(zhì)量的五級分類在操作頻率上有很大差異。農(nóng)村信用社對客戶信用評級雖然沒有明確時間要求，但不會太頻繁，對企事業(yè)單位一般一年一次，對于小額信用貸款的農(nóng)戶則可能兩年一次。五級分類一般要求每季至少每半年分類一次，一些不良貸款，要每月或每季分類，問題嚴重的貸款，甚至隨時調(diào)整。這里需要強調(diào)的是，借款人的信用評級好，還款能力不一定強，如果用客戶的信用評級代替五級分類，會掩蓋影響貸款質(zhì)量的本質(zhì)。信貸員要處理好二者之間的關(guān)系，防止出現(xiàn)過于重視客戶背景，而忽視貸款償還可能性的傾向。 （三）五級分類與還款來源的關(guān)系。貸款五級分類標準的核心內(nèi)容是貸款償還性，而借款人的還款能力又是決定貸款償還性的最主要因素。我國當前法制不夠健全，信用環(huán)境比 較差，農(nóng)村也不例外，有些借款人明明有能力還款，卻偏偏賴賬不還，惡意逃廢債務比較普遍，農(nóng)村信用社又無法或很難通過法律程序迅速地保全資產(chǎn)，所以擔保仍然是農(nóng)村信用社保全資產(chǎn)的重要方面。這就要求農(nóng)村信用社經(jīng)常地關(guān)注借款人的經(jīng)營狀況，收集關(guān)鍵的財務信息并認真地分析借款人的現(xiàn)金流量，重視主營收入第一還款來源的同時，還必須重視擔保等第二還款來源。從全國農(nóng)村信用社貸款方式和貸款回收情況看，擔保貸款的比重遠遠超過信用貸款，當借款人第一還款來源出現(xiàn)問題時，以擔保抵貸的比較普遍，所以，農(nóng)村信用社應對擔保的有效性和價值以及 保證人履 行保證責任的能力給予充分重視，才能保證貸款的安全。 （四）五級分類與信息缺失的關(guān)系。五級分類是依據(jù)借款人的財務因素和非財務因素來分析貸款償還的可能性，其分類結(jié)果建立在大量的定性和定量信息基礎之上。因此，推行五級分類，要經(jīng)過一個從建立到完善的過程。在采用五級分類初期，必然存在貸款檔案資料不完備，借款人的財務信息殘缺、失真，甚至根本就沒有財務報表和相關(guān)的非財務信息。在這種情況下對農(nóng)村信用社貸款進行五級分類，必然有一個過渡期，過渡期內(nèi)要與原分類方法并存，分類中應盡可能多的利用日常信貸管理和檢查中了解和掌握的非財務 方面的信息，并依據(jù)借款人近期的現(xiàn)金流量和財務狀況進行分類，當然這樣分類結(jié)果的準確性可能差一些，卻彌補了因信息缺失造成無法操作的弊端。隨著五級分類工作的深化，農(nóng)村信用社必將逐步健全貸款檔案，同時督促借款人完善財務體制，及時準確地提供財務報表，連續(xù)收集和監(jiān)控借款人的財務狀況，調(diào)查、搜集、掌握借款人的非財務信息，不斷完善五級分類所需要的基礎資料和相關(guān)信息，經(jīng)過二至三年的過渡，實現(xiàn)五級分類的科學化、標準化和規(guī)范化。 第二章 財務分析 五級分類中的財務分析是指對借款人財務報表有關(guān)數(shù)據(jù)資料進行確認、比較、研究和分析的 過程。農(nóng)村信用社運用財務分析手段，可以掌握借款人的財務狀況，評估借款人的償債能力，預測借款人的未來發(fā)展趨勢，為做出正確的貸款分類提供依據(jù)。 第一節(jié) 財務分析的內(nèi)容 在貸款五級分類中，對借款人償債能力的分析是財務分析的核心。但是，借款人償債能力并不是孤立的，它和借款人的盈利能力、營運能力、資金結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金凈流量等因素密切相關(guān)，同時還需借助一些指標比率綜合分析，以全面反映借款人的財務狀況。目前，要求在企事業(yè)單位貸款分類時，必須對流動比率、資產(chǎn)負債率、銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率 等 6 個基本財務指標進行比較分析。實踐中，還應盡可能結(jié)合其他財務指標，全面分析企業(yè)的財務狀況。 （一）財務分析的資料 財務分析資料應包括以下內(nèi)容：借款人連續(xù)三年以上的會計報表，包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及有關(guān)附表；財務報表附注；注冊會計師查賬驗證報告以及其他資料，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會、投資咨詢機構(gòu)提供的有關(guān)資料等均可成為財務報表分析的補充資料。 （二）財務分析的要點 1．通過內(nèi)部比較，掌握企業(yè)財務數(shù)據(jù)變化的真實情況。財務分析不只是數(shù)字、比率和百分比的簡單計算，更多的是需要分析這些財務數(shù)據(jù)形成 的原因和未來變化趨勢。我們可將同一企業(yè)目前的財務數(shù)據(jù)和過去的、預期未來的相比較，研究其中的變化構(gòu)成，以決定一段時期內(nèi)企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果是否有所改善或者惡化。我們不必過分關(guān)注某一時點的財務數(shù)字或比率，而應關(guān)心其一段時間內(nèi)的變化情況。 強調(diào)這點一是因為任何事情都有兩面性，通過內(nèi)部比較，將更有利于分析。如存貨增加可能是企業(yè)經(jīng)營的一個預警信號，也可能表示企業(yè)的業(yè)務正在迅速增長。如何判斷，關(guān)鍵在于了解增量構(gòu)成情況，如果成品在庫房里堆積如山，而原材料的庫存卻在下降，表示企業(yè)的產(chǎn)品銷售遇到了麻煩。如果原材料庫存增加而 成品數(shù)量減少，則意味著企業(yè)業(yè)務狀況良好，管理層由于預期銷售將增長而開始囤積原材料庫存。二是因為企業(yè)也可在財務報表生成之前，采取某些方法，人為地制造一個比現(xiàn)實更令人滿意地財務狀況。 在比較時，我們還要注意借款人的季節(jié)性特點，只有通過不同年度同一日期原始數(shù)據(jù)及比率的比較，才能估計借款人的潛在趨勢，所以不能將一個 12 月 31 日的資產(chǎn)負債表與一個 9 月 30 日的資產(chǎn)負債表比較，而應將兩個 12 月 31 日的資產(chǎn)負債表進行比較。 2．通過外部比較，把握企業(yè)實際經(jīng)營狀況。不同行業(yè)企業(yè)的財務指標差異很大，即使同一行業(yè)，由于各地成本差 異較大，相關(guān)指標也相差較大。比如，在一般情況下，流動比率至少保持在 才表示企業(yè)具有較強地短期償債能力。但許多運作良好的企業(yè)，如電力企業(yè)雖然它的流動比率遠遠低于 ，卻基本都具有較強的還款能力。因此，財務分析必須聯(lián)系企業(yè)的業(yè)務類型及企業(yè)本身的情況，避免單憑經(jīng)驗對所有行業(yè)不加區(qū)別。在具體分析企業(yè)經(jīng)營狀況時，要將一個企業(yè)的比率與相似情況的企業(yè)比較或是與同期的行業(yè)平均水平相比。這樣，才能使我們更準確地判斷企業(yè)地財務狀況和經(jīng)營成果。鑒于各地企業(yè)經(jīng)營差異性較大，不適宜也不能建立全國性地行業(yè)參考指標體 系。在 實行五級分類時，各級行業(yè)管理機構(gòu)可以根據(jù)地方企業(yè)地實際，計算并公布行業(yè)平均參考指標（計算行業(yè)指標有困難的，可選用深、滬上市公司中相關(guān)行業(yè)的財務指標作參考），以使農(nóng)村信用社更好地對企業(yè)進行有效的財務分析。 3．技術(shù)性分析與闡釋性分析。財務分析是通過技術(shù)性的計算、處理和數(shù)據(jù)闡釋來分析、判斷借款人的財務優(yōu)勢和劣勢，這就要求信貸人員必須具備透過數(shù)字看問題的能力。下面，我們以信合股份有限公司的損益表所顯示的銷售額的變化趨勢為例，簡要介紹技術(shù)性分析和闡釋性分析之間的區(qū)別及應用： 年份 銷售額（ 萬元） 1996 895 1997 918 1998 937 對這些數(shù)字進行技術(shù)性分析，看年度銷售額在數(shù)量和