【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 1. 對(duì)第 （二）項(xiàng)，主 承銷(xiāo)商 應(yīng)通過(guò)發(fā)行人查詢(xún)?nèi)嗣胥y行征信報(bào)告等方式，核查其已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)（含銀行貸款）有無(wú)違約或者延遲支付本息的事實(shí)并仍處于持續(xù)狀態(tài)。 2. 對(duì) 第 條第（四）項(xiàng)中第 3 小項(xiàng)，主承銷(xiāo)商針對(duì)具有安全生產(chǎn)責(zé)任的企業(yè) （如煤礦、非煤礦山、建筑施工、危險(xiǎn)化學(xué)品、煙花爆竹、民用爆炸物品等高危行業(yè)等） 和從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行核查。 對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 1 小項(xiàng)，主承銷(xiāo)商應(yīng)核查發(fā)行人最近三十六個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件是否存在虛假記載和受到限制發(fā)行債券的處罰；對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 2 小項(xiàng)，主承銷(xiāo)商通過(guò) 查詢(xún) 省級(jí)及以上安全監(jiān)管監(jiān)察部門(mén)向社會(huì)公告等方式，核查發(fā)行人 最近三十六個(gè)月內(nèi) 是否存在安全生產(chǎn)方面的重大違法行為； 對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 3 小項(xiàng)，主承銷(xiāo)商通過(guò)查詢(xún) 國(guó)土資源部門(mén)網(wǎng)站等方式，核查發(fā)行人 及其下屬房地產(chǎn)子公司最近三 22 十六個(gè)月 內(nèi)是否存在閑置土地和炒地、捂盤(pán)惜售、哄抬房?jī)r(jià)等重大違法行為，是否存在被行政處罰或立案調(diào)查的情形；對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 4 小項(xiàng)，主承銷(xiāo)商通過(guò)查詢(xún)稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門(mén)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等方式，核查發(fā)行人 最近三十六個(gè)月內(nèi) 是否存在重大稅收違法案件。 （三）本指南第 條的相關(guān)內(nèi)容， 包括發(fā)行人 是否符合模擬計(jì)算的條件；是否屬于本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的情形。 （四） 本指南第 條相關(guān)內(nèi)容。對(duì)該條第（一）項(xiàng)，主承銷(xiāo)商通過(guò)查詢(xún)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告或詢(xún)問(wèn)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等方式，核查其自身、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格； 對(duì)該條第（二）項(xiàng)，主承銷(xiāo)商應(yīng)查詢(xún)或通過(guò)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)查詢(xún)中國(guó)證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案等方式，核查其自身 、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)是否存在 被監(jiān)管部門(mén)限制債券承銷(xiāo)或參與債券發(fā)行業(yè) 務(wù)活動(dòng)資格 。 主承銷(xiāo)商應(yīng) 查詢(xún)或通過(guò)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)查詢(xún)中國(guó)證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案、詢(xún)問(wèn)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等方式，核查其自身 、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)報(bào)告期內(nèi)是否存在被相關(guān)監(jiān)管部門(mén)給予其他處罰或采取監(jiān)管措施的情形；若存在前述情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)就相關(guān)事項(xiàng)的整改情況以及是否對(duì)本次債券發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙出具說(shuō)明，并由主承銷(xiāo)商后在核查意見(jiàn)中進(jìn)行說(shuō)明。 23 （五） 本指南第 ，主承銷(xiāo)商應(yīng) 進(jìn)行 非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)占款或資金拆借行為的合規(guī)性核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。 （六） 本指南第 《債券持有 人會(huì)議規(guī)則》和募集說(shuō)明書(shū)披露的債券持有人會(huì)議規(guī)則的主要內(nèi)容符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和 《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（ 2021年修訂）》相關(guān)規(guī)定的要求。 （七） 本指南第 《債券受托管理協(xié)議》和募集說(shuō)明書(shū)披露的債券受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（ 2021年修訂）》和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，《債券受托管理協(xié)議》載有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議必備條款。 （八） 發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。主承銷(xiāo)商對(duì)募集說(shuō) 明書(shū)中“重大事項(xiàng)提示”是否完整，披露的主要風(fēng)險(xiǎn)因素是否充分，披露的創(chuàng)新事項(xiàng)、涉及相關(guān)發(fā)行人的特定事項(xiàng)或其他重大事項(xiàng)及其風(fēng)險(xiǎn)是否完整、充分等，應(yīng)予以重點(diǎn)關(guān)注和核查。 （九） 本次債券發(fā)行規(guī)模的合理性。主承銷(xiāo)商應(yīng)簡(jiǎn)要說(shuō)明本次債券發(fā)行規(guī)模的測(cè)算依據(jù)及償債規(guī)劃，并分析其合理性。募集資金用于特定項(xiàng)目的，應(yīng)簡(jiǎn)述項(xiàng)目的相關(guān)情況。 （十） 募集說(shuō)明書(shū)披露的其他信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，募集說(shuō)明書(shū)符合規(guī)范要求情況等。 （十一） 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求主承銷(xiāo)商核查的其他事項(xiàng)。 24 （十二） 主承銷(xiāo)商認(rèn)為應(yīng)當(dāng)核查的其他事項(xiàng)。 . 《主承銷(xiāo)商核查意見(jiàn)》的編制 主承銷(xiāo)商開(kāi)展 核查后，應(yīng)編制并經(jīng)主承銷(xiāo)商內(nèi)核部門(mén)審核后，向本所報(bào)送《主承銷(xiāo)商核查意見(jiàn)》。《主承銷(xiāo)商核查意見(jiàn)》的主要內(nèi)容應(yīng)包括： （一）發(fā)行人基本情況。 （二）本次公司債券主要發(fā)行條款。主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)本次債券發(fā)行規(guī)模進(jìn)行簡(jiǎn)要測(cè)算，分析并核查其合理性。 （三）核查意見(jiàn)。主承銷(xiāo)商按照本指南第 條要求，在核查意見(jiàn)中逐項(xiàng)說(shuō)明：采取的核查方式、 核查過(guò)程、 核查相關(guān)事項(xiàng)的主要情況、結(jié)果和核查意見(jiàn)（本指南第 條相關(guān)核查事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人不適用的，可以在核查意見(jiàn)中匯總作出說(shuō)明）。 核查意見(jiàn)結(jié)尾應(yīng)有專(zhuān)門(mén)段落，發(fā)表核查結(jié)論性意見(jiàn)：發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行 公司債券是否符合法律法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件，發(fā)行人是否履行規(guī)定的內(nèi)部決策程序，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否具有參與發(fā)行公司債券的資格，募集說(shuō)明書(shū)披露的主要風(fēng)險(xiǎn)和其他信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和符合規(guī)范要求，債券持有人會(huì)議規(guī)則和債券受托管理協(xié)議是否符合相關(guān)規(guī)定等。 （四）內(nèi)核情況。說(shuō)明主承銷(xiāo)商履行的內(nèi)核程序，列明內(nèi)核關(guān)注的主要問(wèn)題、解決情況及相關(guān)內(nèi)核意見(jiàn)等。 （五）主承銷(xiāo)商承諾。主承銷(xiāo)商對(duì)已按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎核查并已認(rèn)真履行內(nèi)核程序作出的承諾。 （六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求的其他內(nèi)容以及主承銷(xiāo)商認(rèn)為需要反映的其他內(nèi)容 。 . 律師核查事項(xiàng)和核查方式 發(fā)行人律師應(yīng)采取要求的方 25 式或其他方式對(duì)下列事項(xiàng)逐項(xiàng)進(jìn)行核查： （一）發(fā)行人有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本次公開(kāi)發(fā)行公司債券發(fā)行事項(xiàng)的決議。包括發(fā)行人發(fā)行債券的內(nèi)部決策機(jī)制安排和履行的內(nèi)部決策程序是否符合規(guī)定等。 （二）本指南第 條和第 條中各項(xiàng)內(nèi)容。其中： 1. 對(duì)第 （二）項(xiàng)，律師 應(yīng)通過(guò)發(fā)行人查詢(xún)?nèi)嗣胥y行征信報(bào)告等方式，核查其已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)（含銀行貸款）有無(wú)違約或者延遲支付本息的事實(shí)并仍處于持續(xù)狀態(tài)。 2. 對(duì) 第 條第（四）項(xiàng)中第 3 小項(xiàng)，律師針對(duì)具 有安全生產(chǎn)責(zé)任的企業(yè) （如煤礦、非煤礦山、建筑施工、危險(xiǎn)化學(xué)品、煙花爆竹、民用爆炸物品等高危行業(yè)等） 和從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行核查。 對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 1 小項(xiàng)，律師應(yīng)核查發(fā)行人最近三十六個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件是否存在虛假記載和受到限制發(fā)行債券的處罰；對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 2 小項(xiàng)，律師通過(guò)查詢(xún) 省級(jí)及以上安全監(jiān)管監(jiān)察部門(mén)向社會(huì)公告等方式，核查發(fā)行人最近三十六個(gè)月內(nèi) 是否存在安全生產(chǎn)方面的重大違法行為； 對(duì)第（四）項(xiàng)中第 3小項(xiàng)，律師通過(guò)查詢(xún) 國(guó)土資源部門(mén)網(wǎng)站等方式，核查發(fā)行人及其下屬房地產(chǎn)子公司最近三十六個(gè)月內(nèi)是否存在閑置土地和炒地、捂盤(pán)惜售、哄抬房?jī)r(jià)等重大違法行為，是否存在被行政處罰或立案調(diào)查的情形；對(duì)第 條第（四）項(xiàng)中第 4 小項(xiàng)，律師通過(guò)查詢(xún)稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門(mén)門(mén)戶(hù)網(wǎng)站等方式，核查發(fā)行人 最近三十六個(gè)月內(nèi) 是否存在重大稅收違法案件。 （三）本指南第 條的相關(guān)內(nèi)容， 包括發(fā)行人 是否符合模 26 擬計(jì)算的條件；是否屬于本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的情形。 （四） 本指南第 條的相關(guān)內(nèi)容 。對(duì)該條第（一）項(xiàng)，律師通過(guò)查詢(xún)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告或詢(xún)問(wèn)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)等方式，核查其自身、主承銷(xiāo)商、 會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)是否具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格； 對(duì)該條第（二）項(xiàng)，律師應(yīng)查詢(xún)或通過(guò)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)查詢(xún)中國(guó)證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案等方式，核查其自身 、主承銷(xiāo)商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)是否存在 被監(jiān)管部門(mén)限制債券承銷(xiāo)或參與債券發(fā)行業(yè)務(wù)活動(dòng)資格 。 （五）本指南 ，律師應(yīng)加強(qiáng)非經(jīng)營(yíng)性往來(lái)占款或資金拆借行為合規(guī)性核查，并發(fā)表明確意見(jiàn)。 （六）本指南第 《 債券持有人會(huì)議規(guī)則》和募集說(shuō)明書(shū)披露的債券持有人會(huì)議規(guī)則的主要內(nèi)容是否符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》和 《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（ 2021年修訂）》相關(guān)規(guī)定的要求。 （七）本指南第 《債券受托管理協(xié)議》和募集說(shuō)明書(shū)披露的債券受托管理協(xié)議的主要內(nèi)容是否符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則（ 2021 年修訂）》和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，《債券受托管理協(xié)議》是否載有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議必備條款。 27 （八）發(fā)行本 次債券增信措施的合法性。發(fā)行人如對(duì)本次債券采取增信措施（含保證、抵押、質(zhì)押和其他增信措施）的，律師應(yīng)核查債券增信提供方的主體資格、增信協(xié)議或安排等是否符合規(guī)定。 （九）募集說(shuō)明書(shū)相關(guān)內(nèi)容的合法性。包括但不限于：發(fā)行條款的合法性，募集資金用于的特定項(xiàng)目是否依法立項(xiàng)、審批，募集說(shuō)明書(shū)中發(fā)行人發(fā)行公司債券的創(chuàng)新事項(xiàng)，涉及發(fā)行人的相關(guān)特定事項(xiàng)或其他重大事項(xiàng)是否符合規(guī)定，發(fā)行人是否存在重大訴訟和或有訴訟情況及是否予以披露，發(fā)行人與投資者的爭(zhēng)議解決機(jī)制是否符合規(guī)定等。 （十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求律師核查的其他事項(xiàng)。 （ 十一）律師認(rèn)為應(yīng)當(dāng)核查的其他事項(xiàng)。 . 《法律意見(jiàn)書(shū)》的編制 律師開(kāi)展核查后，應(yīng)編制并向本所報(bào)送《法律意見(jiàn)書(shū)》?！斗梢庖?jiàn)書(shū)》應(yīng)包括如下內(nèi)容： （一）發(fā)行人基本情況。 （二）本次公司債券主要發(fā)行條款。 （三）法律意見(jiàn)。律師按照本指南第 條要求，在法律意見(jiàn)中逐項(xiàng)說(shuō)明：采取的核查方式、經(jīng)核查后相關(guān)事項(xiàng)的主要情況、結(jié)果和法律意見(jiàn)（本指南第 條相關(guān)核查事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人不適用的，可以在法律意見(jiàn)中匯總作出說(shuō)明）。 法律意見(jiàn)結(jié)尾應(yīng)有專(zhuān)門(mén)段落，發(fā)表核查結(jié)論性意見(jiàn)：發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行公司債券是否符合法律法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件，發(fā) 行人是否履行規(guī)定的內(nèi)部決策程序，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)是否具有參與發(fā)行公司債券的資格，相關(guān)增信措施是否符合法律法規(guī)規(guī)定（如有）， 28 募集說(shuō)明書(shū)相關(guān)內(nèi)容是否符合相關(guān)規(guī)定，債券持有人會(huì)議規(guī)則和債券受托管理協(xié)議是否符合相關(guān)規(guī)定等。 （四）律師事務(wù)所承諾。律師事務(wù)所對(duì)已按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盡職核查作出的承諾。 （五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、本所要求的其他內(nèi)容以及律師認(rèn)為需要反映的其他內(nèi)容。 第五章 創(chuàng)新事項(xiàng) . 創(chuàng)新要求 發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)可以根據(jù)實(shí)際需求和市場(chǎng)情況，在不違反法律法規(guī)和本所相關(guān)規(guī)定的前提下，對(duì)公司債券的期限（如 12 年期的債券、長(zhǎng)期債券、 可贖回或回售債券等）、利率確定方式（如浮動(dòng)利率債券等）、募集資金用途（如并購(gòu)重組債券等）、增信機(jī)制（如違約時(shí)第三方收購(gòu)等）等進(jìn)行創(chuàng)新。重大創(chuàng)新事項(xiàng)，經(jīng)本所論證和與中國(guó)證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部溝通后實(shí)施。 發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展創(chuàng)新，應(yīng)認(rèn)真研究和落實(shí)創(chuàng)新措施安排，并在申請(qǐng)文件中充分披露創(chuàng)新內(nèi)容和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。 . 含權(quán)條款 債券設(shè)可贖回選擇權(quán)的，發(fā)行人、主承銷(xiāo)商應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定可行使贖回權(quán)的時(shí)間、贖回價(jià)格，并明確發(fā)行人將在滿(mǎn)足贖回條件的下一個(gè)交易日，披露是否行使贖回權(quán)以及行使贖回權(quán)的程序、 贖回登記日、贖回價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等贖回安排。 29 債券設(shè)投資者可回售權(quán)的，發(fā)行人、主承銷(xiāo)商應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定投資者可行使回售權(quán)的時(shí)間、回售價(jià)格，并明確發(fā)行人將在滿(mǎn)足回售條件的下一交易日，披露回售程序、回售申報(bào)期、回售價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等回售安排。 . 債券增信措施 發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)可以約定公司債券的增信措施，由第三方對(duì)公司債券的兌付提供保證、抵押、質(zhì)押或其他信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 募集說(shuō)明書(shū)約定第三方對(duì)公司債券兌付進(jìn)行收購(gòu)的，發(fā)生約定情形時(shí)，債券持有人有權(quán)要求第三方收購(gòu)公司債券。發(fā)行人應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū) 中對(duì)債券持有人有權(quán)要求第三方收購(gòu)公司債券的情形作出明確約定，并提供第三方出具的承諾函或協(xié)議等相關(guān)文件。 發(fā)行人可以在銀行設(shè)置獨(dú)立于日常經(jīng)營(yíng)賬戶(hù)的債券募集資金使用專(zhuān)戶(hù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流收入歸集專(zhuān)戶(hù)、償債資金專(zhuān)戶(hù)，分別存放公司債券的募集資金、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流收入資金和公司債券還本付息資金。 . 可交換債券 上市公司股東按照《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告〔 2021〕 41 號(hào)）和本所《可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，可以發(fā)行可交換債券。 上市公司股東發(fā)行可交換債券，應(yīng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定換股期限、換 股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制等事項(xiàng)，披露預(yù)備用于交換的上市公司股票在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)為無(wú)限售條件股份、在發(fā)行前不存在權(quán)屬爭(zhēng)議或財(cái)產(chǎn)權(quán)利受限制等情形、轉(zhuǎn)讓不違反發(fā)行人對(duì)上市公司或其他股東承諾等，以及該上市公司情況；預(yù)備用于交換的股票設(shè)定擔(dān)保的方式、擔(dān)保物范圍、初始擔(dān)保比例、維 30 持擔(dān)保比 例（如有）、追加擔(dān)保機(jī)制（如有）和 違約處理措施等；明確 發(fā)行人將在可交換債券開(kāi)始換股的 3 個(gè)交易日前披露換股起止日期、當(dāng)前換股價(jià)格、換股程序等實(shí)施換股相關(guān)事項(xiàng)等。 . 并購(gòu)重組債券 發(fā)行人發(fā)行并購(gòu)重組債券應(yīng)向本所報(bào)送本次公司債券發(fā)行募集資 金使用的有關(guān)文件，說(shuō)明募集資金主要用于并購(gòu)重組活動(dòng)，包括但不限于支付并購(gòu)重組款項(xiàng)、償還并購(gòu)重組貸款等，并提供并購(gòu)重組項(xiàng)目的相關(guān)協(xié)議或并購(gòu)重組貸款合同。并購(gòu)重組需主管部門(mén)審批的，應(yīng)提供相關(guān)批準(zhǔn)文件或說(shuō)明報(bào)批情況。 發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書(shū)中約定募集資金的主要用途、變更用途的程序；發(fā)生并購(gòu)重組終止或可能?chē)?yán)重影響投資者利益的情形時(shí)采取的應(yīng)對(duì)措施等。募集說(shuō)明書(shū)中應(yīng)披露被并購(gòu)方的基本情況、并購(gòu)重組交易的情況及對(duì)相關(guān)各方生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)