【正文】 上海證券交易所公司債券預審核指南 （一） 申請文件及編制 上海證券交易所 （ 2021 年 09 月 15 日） 2 版本及修訂說明 修改日期 版本及主要修改內(nèi)容 2021/09/15 首次發(fā)布 3 目錄 引言 ................................................................ 4 第一章 申請文件 ................................................... 5 第二章 申請條件 ................................................... 8 第三章 募集說明書的編制 ........................................... 15 第四章 中介機構(gòu)核查及相關(guān)文件的編制 ................................ 21 第五章 創(chuàng)新事項 .................................................. 28 第六章 非公開發(fā)行債券的特別要求 ................................... 31 常用法律法規(guī) ....................................................... 36 附件 ..................................................錯誤 !未定義書簽。 4 引言 為規(guī)范公司債券預審核工作，便于發(fā)行人和中介機構(gòu)編制、提交申請文件，提高預審核工作效率，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）根據(jù)《證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指南。 本指南適用于面向合格投資者公開發(fā)行公司債券的申請文件及編制。 本指南未盡事宜， 按中國證監(jiān)會和本所相關(guān)要求執(zhí)行。 非公開發(fā)行公司債券的申請文件及編制， 經(jīng)本指南第六章調(diào)整后，參照適用本指南。 發(fā)行人、中介機構(gòu)和相關(guān)機構(gòu)應認真按照《證券法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 23號 —— 公開發(fā)行公司債券募集說明書》（ 2021年修訂）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 24號 —— 公開發(fā)行公司債券申請文件》（ 2021 年修訂）、本指南和本所其他要求 編制、報送申請文件。申請文件及編制不符合上述要求的，本所在審核過程中將予以退回或要求予以補充、更正。 本指南為開放性指南，本所將不定期修訂并發(fā)布更新版本。本所對本指南保留 最終解釋權(quán)。若對本指南有任何疑義，發(fā)行人、中介機構(gòu)和相關(guān)機構(gòu)可與本所聯(lián)系。 5 第一章 申請文件 . 申請文件的齊備性 發(fā)行人、中介機構(gòu)應當嚴格按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 24號 —— 公開發(fā)行公司債券申請文件》（ 2021年修訂，以下簡稱“ 24號準則”）相關(guān)要求以及本指南的要求報送申請文件。申請材料應當齊備，申請文件不齊備的本所可不予受理。 . 編制申請文件遵循的依據(jù) 發(fā)行人 及相關(guān)中介機構(gòu) 應嚴格按照 《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第 23 號—— 公開發(fā)行 公司債券募集說明書》（ 2021年修訂，以下簡稱“ 23號準則”）、 24 號準則編制申請 文件。 本指南是對 23號準則、 24號準則相關(guān)內(nèi)容的補充和細化。發(fā)行人、中介機構(gòu)在編制申請文件時一并遵守。 23號準則、 24號準則和本指南相關(guān)要求對發(fā)行人、中介機構(gòu)或相關(guān)機構(gòu)確不適用的，可以根據(jù)實際情況調(diào)整，并在報送時作出相應說明。 . 申請文件的一致性 發(fā)行人、中介機構(gòu)及其相關(guān)機構(gòu)應當確保不同申請文件之間、申請文件前后之間、申請文件與其已披露的其他文件之間的相關(guān)內(nèi)容與表述一致。編制申請文件外文文本的，應確保中、外文本一致，在中、外 文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準。 發(fā)行人、中介機構(gòu)應確保報送的電子件、紙質(zhì)件等與原件一致。 6 . 申請文件清單 （一）募集說明書（申報稿）。 （二）募集說明書摘要。 （三 )發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請。申請文件的名稱應統(tǒng)一為《 XXX 公司關(guān)于面向合格投資者公開發(fā)行公司債券的申請 》。 （四）發(fā)行人關(guān)于本次公司債券上市的申請。申請文件的名稱應統(tǒng)一為《 XXX公司關(guān)于面向合格投資者公開發(fā)行公司債券上市的申請 》（格式見附件 1）。 （五）發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)關(guān)于本次公開發(fā)行公司債券發(fā)行事項的決議并附公司章程及營業(yè)執(zhí)照副本 復印件。 發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)是指根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、發(fā)行人公司章程或內(nèi)部規(guī)定，有權(quán)作出發(fā)行公司債券最終決策的機構(gòu)，包括股東（大）會、董事會、其他有權(quán)機構(gòu)（含人員）等；對中央和地方國有企業(yè)，本所可接受其總經(jīng)理辦公會或其他有權(quán)機構(gòu)作出的發(fā)行公司債券的決議，發(fā)行人應自行確保上述機構(gòu)作出的決議符合國有企業(yè)監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定；發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)為股東（大）會、董事會之外的其他機構(gòu)（含人員）的，發(fā)行人應出具關(guān)于發(fā)行公司債券決議有效性的說明。發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)作出的決議，可以是發(fā)行相關(guān)債券或債務融資工具的一次性決議。法律、法規(guī)另有規(guī)定的，依 照其規(guī)定。 （六）主承銷商核查意見。 （七）發(fā)行人律師出具的法律意見書。 （八）財務報告。發(fā)行人應當提供最近三年的財務報告及其審計報告。發(fā)行最近一期財務報告或財務報表在其截止日（年度、 7 半年度、季度財務報告以年度末、半年末或季度末為截止日）后 6個月內(nèi)有效，特別情況下發(fā)行人可申請適當延長有效期，但延長的期限至多不超過 1 個月。發(fā)行人應根據(jù)本所審核和中國證監(jiān)會核準流程時間，合理確定應提交的最近一期財務報告或財務報表，確保債券核準時最近一期財務報告或財務報表不超過有效期。 近三年內(nèi)發(fā)生重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人申請發(fā)行公 司債券時，應同時提供重組前一年的備考財務報告以及審計或?qū)忛唸蟾婧椭亟M進入公司的資產(chǎn)的財務報告、資產(chǎn)評估報告和／或?qū)徲媹蟾妫缰亟M前一年為報告期外則不需提供上述報告。本指南第 條對重大資產(chǎn)重組后發(fā)行公司債券的間隔期等另有要求的，按該條要求執(zhí)行。 （九）發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)關(guān)于非標準無保留意見審計報告的補充意見、會計師事務所及注冊會計師關(guān)于非標準無保留意見審計報告的補充意見（如有）。 （十）本次公司債券發(fā)行募集資金使用的有關(guān)文件（如有）。募集資金使用文件是指募集資金擬用于特定項目（含項目投資、股權(quán)投資、收購資產(chǎn)等 ），涉及立項、土地、環(huán)保等需要發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)決議或需要報有關(guān)主管部門批準或需要簽署協(xié)議的，應提交發(fā)行人有權(quán)機構(gòu)決議、相關(guān)主管部門批準文件、簽署的相關(guān)協(xié)議等。募集資金擬用于補充流動資金、償還銀行貸款的，不需提供募集資金使用文件。 （十一）債券受托管理協(xié)議 和債券 持有人會議規(guī)則。 （十二）資信評級機構(gòu)為本次發(fā)行公司債券出具的資信評級報告。 8 （十三）發(fā)行人發(fā)行公司債券的擔保合同、擔保函、擔保人就提供擔保獲得的授權(quán)文件（如有）；擔保財產(chǎn)的資產(chǎn)評估文件（如為抵押或質(zhì)押擔保中需要評估的抵押或質(zhì)押品）。 （十四）擔保人最近 一年的財務報告（并注明是否經(jīng)審計）及最近一期的財務報告或會計報表（如有）。 （十五）特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書（如有）。按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行公司債券需要主管部門出具監(jiān)管意見的，應提交監(jiān)管意見書。如，金融監(jiān)管部門按規(guī)定對金融企業(yè)發(fā)行公司債券需出具監(jiān)管意見的，應提供金融監(jiān)管部門的監(jiān)管意見書。 （十六）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書。 （十七）發(fā)行人與主承銷商關(guān)于電子版申請文件與書面文件一致的承諾函（一致性承諾函應于封卷時提交， 格式見附件 2）。 （十八）本所要求的 其他文件。如， 發(fā)行人根據(jù)本條第（五）項要求出具的關(guān)于發(fā)行公司債券決議有效性的說明、 發(fā)行人根據(jù)本指南第 。 （十九）發(fā)行人及有關(guān)中介機構(gòu)聯(lián)系表。 第二章 申請條件 . 法律法規(guī)規(guī)定的發(fā)行條件 （一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元（《證券法》第十六條第一款第（一）項）。對于需要編制合并財務報表的公司，發(fā)行 9 條件中涉及的凈資產(chǎn)指合并報表所有者權(quán)益。 （二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十（《證券法》第十六條第一款第（二）項） 。 1. 發(fā)行人及其子公司發(fā)行在外的債券余額全額計算。 2. 計入權(quán)益的債券不計入累計債券余額。 3. 累計債券余額原則上以債券面值為準，對于可轉(zhuǎn)債、可交換債券等股債混合型品種，其賬面價值與面值差異較大的，可以債券賬面價值為準。 4. 累計債券余額的債券計算范圍包括根據(jù)《證券法》規(guī)定公開發(fā)行一年期以上的公司債券、企業(yè)債券。公開發(fā)行的其他債務融資工具、非公開發(fā)行的債券和其他債務融資工具、一年期以下的短期公司債券和其他債務融資工具、其他債務融資合同可不計入累計債券余額的債券范圍。 5. 金融類公司（含商業(yè)銀行類 、證券公司類、商業(yè)保險類）發(fā)行公司債券時，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會對其發(fā)行公司債券規(guī)模有核定監(jiān)管指標要求的，金融類公司應在監(jiān)管機構(gòu)核定的指標內(nèi)提出發(fā)行方案。 6. 公司凈資產(chǎn)計算口徑為：公司債券實際發(fā)行前的最近一期的凈資產(chǎn)，其中凈資產(chǎn)是指合并報表所有者權(quán)益，含少數(shù)股東權(quán)益。 （三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息（《證券法》第十六條第一款第（三）項）。對于需要編制合并財務報表的公司，發(fā)行條件中涉及的“可分配利潤”指合并報表歸屬于母公司所有者的凈利潤。 10 （四）籌集的資金投向符合 國家產(chǎn)業(yè)政策 ；公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和 非生產(chǎn)性支出 ；除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人（《證券法》第十六條第一款第（四）項、第二款、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十五條第一款）。 1. 發(fā)行人發(fā)行公司債券募集資金可用于補 充流動資金、償還銀行貸款，或用于特定項目。 2. 按照集團公司的規(guī)定，集團公司發(fā)行公司債券募集資金可以在集團公司及其子公司范圍內(nèi)統(tǒng)籌使用。 （五）債券的利率不超過國務院限定的利率水平（《證券法》第十六條第一款第（五）項）。 （六）國務院規(guī)定的其他條件（《證券法》第十六條第一款第（六）項）。 . 法律法規(guī)禁止發(fā)行的情形 （一）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足（《證券法》第十八條第（一）項）。根據(jù)前一次申請和核準文件，不是必須募足的，則不存在此類情形。 （二）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息 的事實，仍處于持續(xù)狀態(tài)（《證券法》第十八條第（二）項、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十七條第（三）項）?！捌渌麄鶆铡卑ǔ_發(fā)行公司債券外公開發(fā)行的其他債券和債務融資工具、私募發(fā)行債券和債務融資工具以及借貸債務，不包括日常生產(chǎn)經(jīng)營中的應付賬款等負債。 （三）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資 11 金的用途（《證券法》第十八條第（三）項）。因募集資金被侵占挪用，監(jiān)管部門采取限制發(fā)行債券措施的，在限制期內(nèi)不得發(fā)行公司債券。 （四）最近三十六個月內(nèi)公司財務會計文件存在虛假記載，或公司有重大違法行為（《公 司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十七條第（一）項）。 1. 財務會計文件存在虛假記載，被相關(guān)部門作出限制發(fā)行債券的監(jiān)管決定且在限制期內(nèi)的公司，本所不接受其發(fā)行公司債券的申請文件。 2. 根據(jù)《國務院關(guān)于進一步加強企業(yè)安全生產(chǎn)工作的通知》（國發(fā) 〔 2021〕 23 號）中“對于發(fā)生重大、特別重大生產(chǎn)安全責任事故或一年內(nèi)發(fā)生 2 次以上較大生產(chǎn)安全責任事故并負主要責任的企業(yè)，以及存在重大隱患整改不力的企業(yè)，由省級及以上安全監(jiān)管監(jiān)察部門會同有關(guān)行業(yè)主管部門向社會公告，并向投資、國土資源、建設(shè)、銀行、證券等主管部門通報，一年內(nèi)嚴 格限制新增的項目核準、用地審批、證券融資等”的要求，具有上述安全生產(chǎn)違法行為，省級及以上安全監(jiān)管監(jiān)察部門會同有關(guān)行業(yè)主管部門向社會公告并在限制期內(nèi) 的 企業(yè)，本所不接受其發(fā)行公司債券的申請文件。 3. 根據(jù)《國務院辦公廳關(guān)于繼續(xù)做好房地產(chǎn)市場調(diào)控工作的通知》（國辦發(fā) 〔 2021〕 17 號）中“加強房地產(chǎn)企業(yè)信用管理，研究建立住房城鄉(xiāng)建設(shè)、發(fā)展改革、國土資源、金融、稅務、工商、統(tǒng)計等部門聯(lián)動共享的信用管理系統(tǒng)，及時記錄、公布房地產(chǎn)企業(yè)的違法違規(guī)行為。對存在閑置土地和炒地、捂盤惜售、哄 12 抬房價等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)開發(fā)企 業(yè)，有關(guān)部門要建立聯(lián)動機制，加大查處力度。國土資源部門要禁止其參加土地競買，銀行業(yè)金融機構(gòu)不得發(fā)放新開發(fā)項目貸款，證券監(jiān)管部門暫停批準其上市、再融資或重大