公司理財?shù)诙v(編輯修改稿)
2025-01-16 22:14 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 速動（或酸性測試）比率。速動比率=（流動資產(chǎn)存貨）/流動負(fù)債 現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負(fù)債 間隔時間指標(biāo)。間隔時間指標(biāo)=流動資產(chǎn)/日均經(jīng)營成本,2. 長期償債能力計量指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 債務(wù)權(quán)益率。債務(wù)權(quán)益率=債務(wù)總額/權(quán)益總額 權(quán)益乘數(shù)（equity multiplier）。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額 長期債務(wù)率。長期債務(wù)率=長期債務(wù)/（長期債務(wù)+權(quán)益總額） 利息保障倍數(shù)（time interest earned, TIE）。利息保障倍數(shù)=EBIT/利息 現(xiàn)金涵蓋率。現(xiàn)金涵蓋率=（EBIT+折舊）/利息,3. 資產(chǎn)管理（周轉(zhuǎn)）計量指標(biāo),存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均回收期）。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 凈營運資本周轉(zhuǎn)率。凈營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售收入/凈營運資本 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額,4. 獲利能力計量指標(biāo),銷售凈利率（利潤邊際，profit margin）。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 總資產(chǎn)報酬率（ROA）?？傎Y產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)總額 權(quán)益報酬率（凈資產(chǎn)收益率，ROE）。權(quán)益報酬率=凈利潤/權(quán)益總額,5. 市場價值計量指標(biāo),市盈率（PE Ratio）。市盈率=每股市價/EPS 價銷比。價銷比=每股市價/每股銷售額 市凈率（PB Ratio）。市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn) 托賓Q。托賓Q=公司負(fù)債和權(quán)益的市場價值/公司資產(chǎn)重置成本,杜邦分析體系,是以ROE指標(biāo)為核心的一種財務(wù)指標(biāo)分析體系,ROE = 凈利潤 / 股東權(quán)益總額 上述公式可分解如下: ROE = (凈利潤 / 股東權(quán)益總額) (總資產(chǎn) / 總資產(chǎn)) ROE = (凈利潤 / 總資產(chǎn)) (總資產(chǎn) / 股東權(quán)益總額) = 總資產(chǎn)回報率（ROA） * 權(quán)益乘數(shù) 可繼續(xù)分解如下： ROE = (凈利潤/總資產(chǎn)) (總資產(chǎn)/股東權(quán)益總額) (銷售收入/銷售收入) ROE = (凈利潤/銷售收入) (銷售收入/總資產(chǎn)) (總資產(chǎn)/股東權(quán)益總額) = 銷售凈利率 * 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 權(quán)益乘數(shù),狹義財務(wù)計劃主要是指對企業(yè)未來融資需要量的估計與籌劃。它從融資需求角度出發(fā)，通過企業(yè)未來銷售增長、投資增長與財務(wù)收支之間的相互平衡，來分析、預(yù)測和判斷企業(yè)融資缺口，以合理安排融資需要量與融資方式。,財務(wù)計劃涉及的因素及其邏輯關(guān)系,銷售預(yù)測及其增長。公司要結(jié)合各方面情況以進行銷售預(yù)測； 預(yù)計報表（pro forma state
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