公司理財(cái)?shù)诙v(編輯修改稿)
2025-01-16 22:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)（或酸性測(cè)試）比率。速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債 間隔時(shí)間指標(biāo)。間隔時(shí)間指標(biāo)=流動(dòng)資產(chǎn)/日均經(jīng)營(yíng)成本,2. 長(zhǎng)期償債能力計(jì)量指標(biāo),資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 債務(wù)權(quán)益率。債務(wù)權(quán)益率=債務(wù)總額/權(quán)益總額 權(quán)益乘數(shù)（equity multiplier）。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/權(quán)益總額 長(zhǎng)期債務(wù)率。長(zhǎng)期債務(wù)率=長(zhǎng)期債務(wù)/（長(zhǎng)期債務(wù)+權(quán)益總額） 利息保障倍數(shù)（time interest earned, TIE）。利息保障倍數(shù)=EBIT/利息 現(xiàn)金涵蓋率?，F(xiàn)金涵蓋率=（EBIT+折舊）/利息,3. 資產(chǎn)管理（周轉(zhuǎn)）計(jì)量指標(biāo),存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)（平均回收期）。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率。凈營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=銷售收入/凈營(yíng)運(yùn)資本 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈額 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)總額,4. 獲利能力計(jì)量指標(biāo),銷售凈利率（利潤(rùn)邊際，profit margin）。銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入 總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA）?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額 權(quán)益報(bào)酬率（凈資產(chǎn)收益率，ROE）。權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/權(quán)益總額,5. 市場(chǎng)價(jià)值計(jì)量指標(biāo),市盈率（PE Ratio）。市盈率=每股市價(jià)/EPS 價(jià)銷比。價(jià)銷比=每股市價(jià)/每股銷售額 市凈率（PB Ratio）。市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) 托賓Q。托賓Q=公司負(fù)債和權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/公司資產(chǎn)重置成本,杜邦分析體系,是以ROE指標(biāo)為核心的一種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系,ROE = 凈利潤(rùn) / 股東權(quán)益總額 上述公式可分解如下: ROE = (凈利潤(rùn) / 股東權(quán)益總額) (總資產(chǎn) / 總資產(chǎn)) ROE = (凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn)) (總資產(chǎn) / 股東權(quán)益總額) = 總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA） * 權(quán)益乘數(shù) 可繼續(xù)分解如下： ROE = (凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)) (總資產(chǎn)/股東權(quán)益總額) (銷售收入/銷售收入) ROE = (凈利潤(rùn)/銷售收入) (銷售收入/總資產(chǎn)) (總資產(chǎn)/股東權(quán)益總額) = 銷售凈利率 * 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 * 權(quán)益乘數(shù),狹義財(cái)務(wù)計(jì)劃主要是指對(duì)企業(yè)未來融資需要量的估計(jì)與籌劃。它從融資需求角度出發(fā)，通過企業(yè)未來銷售增長(zhǎng)、投資增長(zhǎng)與財(cái)務(wù)收支之間的相互平衡，來分析、預(yù)測(cè)和判斷企業(yè)融資缺口，以合理安排融資需要量與融資方式。,財(cái)務(wù)計(jì)劃涉及的因素及其邏輯關(guān)系,銷售預(yù)測(cè)及其增長(zhǎng)。公司要結(jié)合各方面情況以進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)； 預(yù)計(jì)報(bào)表（pro forma state
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