【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 策略。二者相得益彰，不可偏廢。前者好比是1，后者好比是0，沒有1，0再多仍然是0，只有1沒有0，也不可能迅速把企業(yè)做大。,基本觀念,資本運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)也即企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)——股東財(cái)富最大化。 資本運(yùn)營(yíng)是一種高級(jí)財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用。用得好，可以為企業(yè)帶來豐厚的杠桿利益，用得不好，會(huì)跌入低成本擴(kuò)張的陷阱！ 資本運(yùn)營(yíng)涉及到許多方面的知識(shí)，但涉及最多的是財(cái)務(wù)問題和法律問題。 資本運(yùn)營(yíng)會(huì)受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失.,基本觀念,6.企業(yè)必須以構(gòu)筑與提升核心競(jìng)爭(zhēng)力為資本運(yùn)營(yíng)的出發(fā)點(diǎn) 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對(duì)人類貢獻(xiàn)大得多，也難得多，回報(bào)也高得多，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)而言也安全得多. 8.資本運(yùn)營(yíng)是為了將核心主業(yè)做得更好、更強(qiáng)而開展，而不是為了把攤子鋪得更大而進(jìn)行. 9.賺不到錢的時(shí)候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢(shì)賺錢，而不是去胡想如何涉足新的領(lǐng)域去花錢.,小 結(jié),多元化，尚爭(zhēng)議，敗與成，無定義。 入新行，要謹(jǐn)慎，四階段，要細(xì)評(píng)： 一啟蒙，二跟風(fēng)，三混戰(zhàn)，四平定。 風(fēng)險(xiǎn)大，數(shù)啟蒙，若成功，屬運(yùn)氣； 跟風(fēng)期，要快速，速度慢，事難成； 混戰(zhàn)期，憑實(shí)力，實(shí)力小，切莫進(jìn)！ 平定期，局已成，若成功，屬英雄！,人本 管理要以人為本 “企業(yè)”的”企” 三國(guó)中劉備 漢高祖劉邦 《西游記》中的唐僧,日本豐田公司管理思想,初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。 成長(zhǎng)期: 人之初，性本勤，激勵(lì)他，土成金。 成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。,以未來收益激勵(lì)現(xiàn)在奮斗 以長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展約束短期行為,CFO 的素質(zhì)要求 CEO認(rèn)為什么是合格CFO,《財(cái)富》 1000強(qiáng)170位CEO訪談結(jié)果： 系統(tǒng)思維能力 戰(zhàn)略規(guī)劃能力 領(lǐng)導(dǎo)能力 創(chuàng)造力 溝通能力 人力資源開發(fā)能力 合作精神 公司治理、公司理財(cái)、資本預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理、會(huì)計(jì)程序等是最基本的知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力結(jié)構(gòu),中國(guó)CFO的工作定位,編制規(guī)范的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并負(fù)責(zé)向外披露公司財(cái)務(wù)信息。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 全面預(yù)算的籌劃、制定、監(jiān)控、考核、獎(jiǎng)懲監(jiān)控。 參與企業(yè)重大購(gòu)并重組等資本運(yùn)營(yíng) 財(cái)務(wù)組織架構(gòu)設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì) 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理 公司現(xiàn)金流監(jiān)控 公司財(cái)務(wù)制度建設(shè) 為公司培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)人員 公司戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實(shí)施、調(diào)控,中國(guó)CFO的作用,——由實(shí)踐得到的結(jié)論： 財(cái)務(wù)是公司的“心臟” 現(xiàn)金流是公司的“血脈” 資金是公司的“血液” 結(jié)論： 生產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值 銷售實(shí)現(xiàn)價(jià)值 財(cái)務(wù)放大價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn),,顯示器－儀表盤,監(jiān)控器,紐帶,決策參謀,創(chuàng)造財(cái)富,財(cái)務(wù)管理職能結(jié)構(gòu)圖,杰出CFO的特征,行業(yè)的效率先生 信息資源整合者 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平衡者 資本張力放大者 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者,財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍建設(shè)的目標(biāo),思想過硬 作風(fēng)優(yōu)良 業(yè)務(wù)精通 紀(jì)律嚴(yán)明 規(guī)模適當(dāng) 結(jié)構(gòu)合理 定位明確,財(cái)務(wù)管理人才的開發(fā)與管理,第一，建立財(cái)務(wù)管理人才庫(kù)，為公司提供大量的財(cái)務(wù)人才 第二，建立競(jìng)爭(zhēng)的用人機(jī)制，讓所有財(cái)務(wù)人員能各盡其才 第三，實(shí)行有效的激勵(lì)機(jī)制，讓所有財(cái)務(wù)人員各能得其所 第四，建立有力的保障機(jī)制，努力提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì),三個(gè)創(chuàng)新,制度創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 技術(shù)創(chuàng)新,靠創(chuàng)新賺取超額利潤(rùn) 靠R＆D賺取壟斷利潤(rùn),企業(yè)成長(zhǎng)中兩大戰(zhàn)略陷阱,A:左傾冒進(jìn)陷阱 餡餅?陷阱? 盲目多元化 欲速則不達(dá)長(zhǎng)不大,B:右傾保守陷阱 夕陽(yáng)無限好 只是近黃昏 與時(shí)不倶進(jìn)活不長(zhǎng),A陷阱企業(yè)成長(zhǎng)中的忠告,馬大未必就不死 貪大求全當(dāng)三思 立足主業(yè)是正道 盲目擴(kuò)張不可取,B陷阱企業(yè)成長(zhǎng)中的忠告,技術(shù)創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 制度創(chuàng)新,與時(shí)倶進(jìn) 開拓創(chuàng)新,企業(yè)的連續(xù)創(chuàng)業(yè),內(nèi)部成長(zhǎng): 橫向發(fā)展壽命周期曲線 產(chǎn)品經(jīng)營(yíng) 漸進(jìn)式、持續(xù)性成長(zhǎng) 措施包括： 降低成本，提高效率，開發(fā)新產(chǎn)品，開拓新市場(chǎng)，加強(qiáng)廣告宣傳，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，培訓(xùn)員工和提高管理能力等。 原材料（設(shè)備）市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng) 主要處理的外部關(guān)系是買賣關(guān)系和雇傭關(guān)系,外部成長(zhǎng): 縱向提升壽命周期曲線 資本運(yùn)營(yíng) 跳躍式、突發(fā)式成長(zhǎng)。 措施包括： 組建合資和合作公司，吸收外來資本，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，開展技術(shù)轉(zhuǎn)讓，兼并與收購(gòu)，長(zhǎng)期融資等。 資金市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng) 主要處理的是借貸關(guān)系和產(chǎn)權(quán)所有關(guān)系,三個(gè)轉(zhuǎn)變,核算型 經(jīng)營(yíng)管理型 事后財(cái)務(wù)分析事前財(cái)務(wù)控制 機(jī)關(guān)型服務(wù)型,財(cái)務(wù)的角色變化,會(huì)計(jì)核算,出納 憑證處理 記帳 出報(bào)表 報(bào)稅…,理財(cái),銀行融資 股票融資 投資 資金管理,管理會(huì)計(jì),預(yù)算管理 財(cái)務(wù)分析 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 成本控制 決策支持…,帳房先生,理財(cái)師,規(guī)劃/分析/控制師,財(cái)務(wù)的三個(gè)層次,微觀:(以自我為中心被動(dòng)服從) 會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)，算算記記，發(fā)發(fā)工資，報(bào)報(bào)差旅。 中觀:(部門協(xié)調(diào)配合主動(dòng)參與) 反映過去，解釋現(xiàn)在，預(yù)測(cè)未來，服務(wù)管理。 宏觀:(思想境界的升華知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代財(cái)務(wù)) 引導(dǎo)資源配置,支持科學(xué)決策,加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理,推動(dòng)合理分配,構(gòu)建和諧社會(huì).,財(cái)務(wù)內(nèi)控制度體系的關(guān)鍵控制環(huán)節(jié),“采購(gòu)——付款”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制 “銷售——收款”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制 “費(fèi)用——支出”業(yè)務(wù)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制 現(xiàn)金管理控制制度,“采購(gòu)付款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,客戶開發(fā),談判,簽約,發(fā)貨,收款,拖欠處理,選擇客戶,履約保證,確定信用條件,危機(jī)處理,早期催收,帳款管理,,,,事前控制,事中控制,事后控制,客戶信息管理,客戶信用分析,應(yīng)收帳款管理,收賬管理,,,,“銷售收款”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,“費(fèi)用支出”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度流程,現(xiàn)金管理制度,錢帳分管制度,現(xiàn)金開支審批制度,日清月結(jié)制度,現(xiàn)金清查制度,現(xiàn)金保管制度,,出納員和會(huì)計(jì)人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯(cuò)誤和貪污舞弊的可能性。,明確本單位現(xiàn)金開支范圍，制定各種報(bào)銷憑證，規(guī)定報(bào)銷手續(xù)和辦法，確定各種現(xiàn)金支出的審批權(quán)限。,清理各種現(xiàn)金收付款憑證，登記和清理日記帳，現(xiàn)金盤點(diǎn)，檢查庫(kù)存現(xiàn)金是否超過規(guī)定的現(xiàn)金限額。,定期或不定期地對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金情況進(jìn)行清查盤點(diǎn)。,出納員三字經(jīng),出納員，很關(guān)鍵；靜頭腦，清雜念。 業(yè)務(wù)忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。 取現(xiàn)金，當(dāng)面點(diǎn)；高警惕，出安全。 收現(xiàn)金，點(diǎn)兩遍；辨真假，免賠款。 支現(xiàn)金，先審單；內(nèi)容全，要會(huì)簽。 收單據(jù)，要規(guī)范；不合規(guī)，擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 賬外賬，甭保管；違法紀(jì)，又罰款。 長(zhǎng)短款，不用亂；平下心，細(xì)查點(diǎn)。 借貸方，要分清；清單據(jù)，查現(xiàn)款。 月憑證，要規(guī)整；張數(shù)明，金額清。 庫(kù)現(xiàn)金，勤查點(diǎn)；不壓庫(kù)，不挪欠。 現(xiàn)金賬，要記全；賬款符，心坦然。,小 結(jié),定制度，要嚴(yán)謹(jǐn)，先摸底，后論證： 此與彼，可沖突？彼與此，可呼應(yīng)？ 先與后，可程序？對(duì)與錯(cuò)，咋界定？ 類此事，多思考，切不可，莽撞行！ 頒制度，留緩沖，先貫徹，后執(zhí)行。 企制度，即為法，法面前，人平等！ 管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴(yán)明！,三個(gè)系統(tǒng),物流系統(tǒng) 資金系統(tǒng) 信息系統(tǒng),,,,,財(cái) 務(wù) 與 成 本 控 制,,（資金