【文章內容簡介】 策略。二者相得益彰，不可偏廢。前者好比是1，后者好比是0，沒有1，0再多仍然是0，只有1沒有0，也不可能迅速把企業(yè)做大。,基本觀念,資本運營的目標也即企業(yè)的財務目標——股東財富最大化。 資本運營是一種高級財務杠桿的運用。用得好，可以為企業(yè)帶來豐厚的杠桿利益，用得不好，會跌入低成本擴張的陷阱！ 資本運營涉及到許多方面的知識，但涉及最多的是財務問題和法律問題。 資本運營會受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會給企業(yè)帶來損失.,基本觀念,6.企業(yè)必須以構筑與提升核心競爭力為資本運營的出發(fā)點 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對人類貢獻大得多，也難得多，回報也高得多，對企業(yè)經(jīng)營而言也安全得多. 8.資本運營是為了將核心主業(yè)做得更好、更強而開展，而不是為了把攤子鋪得更大而進行. 9.賺不到錢的時候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢賺錢，而不是去胡想如何涉足新的領域去花錢.,小 結,多元化，尚爭議，敗與成，無定義。 入新行，要謹慎，四階段，要細評： 一啟蒙，二跟風，三混戰(zhàn)，四平定。 風險大，數(shù)啟蒙，若成功，屬運氣； 跟風期，要快速，速度慢，事難成； 混戰(zhàn)期，憑實力，實力小，切莫進！ 平定期，局已成，若成功，屬英雄！,人本 管理要以人為本 “企業(yè)”的”企” 三國中劉備 漢高祖劉邦 《西游記》中的唐僧,日本豐田公司管理思想,初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。 成長期: 人之初，性本勤，激勵他，土成金。 成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。,以未來收益激勵現(xiàn)在奮斗 以長遠發(fā)展約束短期行為,CFO 的素質要求 CEO認為什么是合格CFO,《財富》 1000強170位CEO訪談結果： 系統(tǒng)思維能力 戰(zhàn)略規(guī)劃能力 領導能力 創(chuàng)造力 溝通能力 人力資源開發(fā)能力 合作精神 公司治理、公司理財、資本預算、風險管理、會計程序等是最基本的知識結構和能力結構,中國CFO的工作定位,編制規(guī)范的財務分析報告并負責向外披露公司財務信息。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 全面預算的籌劃、制定、監(jiān)控、考核、獎懲監(jiān)控。 參與企業(yè)重大購并重組等資本運營 財務組織架構設計和業(yè)務流程設計 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動態(tài)風險管理 公司現(xiàn)金流監(jiān)控 公司財務制度建設 為公司培養(yǎng)高素質的財務業(yè)務人員 公司戰(zhàn)略和財務職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實施、調控,中國CFO的作用,——由實踐得到的結論： 財務是公司的“心臟” 現(xiàn)金流是公司的“血脈” 資金是公司的“血液” 結論： 生產(chǎn)創(chuàng)造價值 銷售實現(xiàn)價值 財務放大價值或風險,,顯示器－儀表盤,監(jiān)控器,紐帶,決策參謀,創(chuàng)造財富,財務管理職能結構圖,杰出CFO的特征,行業(yè)的效率先生 信息資源整合者 業(yè)務風險平衡者 資本張力放大者 戰(zhàn)略轉型支持者,財務管理人才隊伍建設的目標,思想過硬 作風優(yōu)良 業(yè)務精通 紀律嚴明 規(guī)模適當 結構合理 定位明確,財務管理人才的開發(fā)與管理,第一，建立財務管理人才庫，為公司提供大量的財務人才 第二，建立競爭的用人機制，讓所有財務人員能各盡其才 第三，實行有效的激勵機制，讓所有財務人員各能得其所 第四，建立有力的保障機制，努力提高財務人員綜合素質,三個創(chuàng)新,制度創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 技術創(chuàng)新,靠創(chuàng)新賺取超額利潤 靠R＆D賺取壟斷利潤,企業(yè)成長中兩大戰(zhàn)略陷阱,A:左傾冒進陷阱 餡餅?陷阱? 盲目多元化 欲速則不達長不大,B:右傾保守陷阱 夕陽無限好 只是近黃昏 與時不倶進活不長,A陷阱企業(yè)成長中的忠告,馬大未必就不死 貪大求全當三思 立足主業(yè)是正道 盲目擴張不可取,B陷阱企業(yè)成長中的忠告,技術創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 制度創(chuàng)新,與時倶進 開拓創(chuàng)新,企業(yè)的連續(xù)創(chuàng)業(yè),內部成長: 橫向發(fā)展壽命周期曲線 產(chǎn)品經(jīng)營 漸進式、持續(xù)性成長 措施包括： 降低成本，提高效率，開發(fā)新產(chǎn)品，開拓新市場，加強廣告宣傳，調整組織結構，培訓員工和提高管理能力等。 原材料（設備）市場、產(chǎn)品市場和勞動力市場 主要處理的外部關系是買賣關系和雇傭關系,外部成長: 縱向提升壽命周期曲線 資本運營 跳躍式、突發(fā)式成長。 措施包括： 組建合資和合作公司，吸收外來資本，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，開展技術轉讓，兼并與收購，長期融資等。 資金市場、證券市場和產(chǎn)權市場 主要處理的是借貸關系和產(chǎn)權所有關系,三個轉變,核算型 經(jīng)營管理型 事后財務分析事前財務控制 機關型服務型,財務的角色變化,會計核算,出納 憑證處理 記帳 出報表 報稅…,理財,銀行融資 股票融資 投資 資金管理,管理會計,預算管理 財務分析 風險監(jiān)控 成本控制 決策支持…,帳房先生,理財師,規(guī)劃/分析/控制師,財務的三個層次,微觀:(以自我為中心被動服從) 會計會計，算算記記，發(fā)發(fā)工資，報報差旅。 中觀:(部門協(xié)調配合主動參與) 反映過去，解釋現(xiàn)在，預測未來，服務管理。 宏觀:(思想境界的升華知識經(jīng)濟時代財務) 引導資源配置,支持科學決策,加強經(jīng)營管理,推動合理分配,構建和諧社會.,財務內控制度體系的關鍵控制環(huán)節(jié),“采購——付款”業(yè)務活動的財務控制 “銷售——收款”業(yè)務活動的財務控制 “費用——支出”業(yè)務活動的財務控制 現(xiàn)金管理控制制度,“采購付款”業(yè)務的內控制度流程,客戶開發(fā),談判,簽約,發(fā)貨,收款,拖欠處理,選擇客戶,履約保證,確定信用條件,危機處理,早期催收,帳款管理,,,,事前控制,事中控制,事后控制,客戶信息管理,客戶信用分析,應收帳款管理,收賬管理,,,,“銷售收款”業(yè)務的內控制度流程,“費用支出”業(yè)務的內控制度流程,現(xiàn)金管理制度,錢帳分管制度,現(xiàn)金開支審批制度,日清月結制度,現(xiàn)金清查制度,現(xiàn)金保管制度,,出納員和會計人員相互牽制，相互監(jiān)督，從而減少錯誤和貪污舞弊的可能性。,明確本單位現(xiàn)金開支范圍，制定各種報銷憑證，規(guī)定報銷手續(xù)和辦法，確定各種現(xiàn)金支出的審批權限。,清理各種現(xiàn)金收付款憑證，登記和清理日記帳，現(xiàn)金盤點，檢查庫存現(xiàn)金是否超過規(guī)定的現(xiàn)金限額。,定期或不定期地對庫存現(xiàn)金情況進行清查盤點。,出納員三字經(jīng),出納員，很關鍵；靜頭腦，清雜念。 業(yè)務忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。 取現(xiàn)金，當面點；高警惕，出安全。 收現(xiàn)金，點兩遍；辨真假，免賠款。 支現(xiàn)金，先審單；內容全，要會簽。 收單據(jù)，要規(guī)范；不合規(guī)，擔風險。 賬外賬，甭保管；違法紀，又罰款。 長短款，不用亂；平下心，細查點。 借貸方，要分清；清單據(jù)，查現(xiàn)款。 月憑證，要規(guī)整；張數(shù)明，金額清。 庫現(xiàn)金，勤查點；不壓庫，不挪欠。 現(xiàn)金賬，要記全；賬款符，心坦然。,小 結,定制度，要嚴謹，先摸底，后論證： 此與彼，可沖突？彼與此，可呼應？ 先與后，可程序？對與錯，咋界定？ 類此事，多思考，切不可，莽撞行！ 頒制度，留緩沖，先貫徹，后執(zhí)行。 企制度，即為法，法面前，人平等！ 管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴明！,三個系統(tǒng),物流系統(tǒng) 資金系統(tǒng) 信息系統(tǒng),,,,,財 務 與 成 本 控 制,,（資金