【正文】 時期，也是最壞的時期； 這是智慧的時代，也是愚昧的時代； 這是信任的年代，也是懷疑的年代。,這個全局性的、集成的管理流程由戰(zhàn)略性活動和經(jīng)營性活動兩大部分組成,戰(zhàn)略活動,業(yè)績評價與報告,經(jīng)營計劃,財務預算,戰(zhàn)略形成,經(jīng)營活動,戰(zhàn)略計劃,Business Unit Strategy (Refreshed),Corporate Strategy (Refreshed),External Change Drivers,Competitors,Analysts,Government,Customers,業(yè)務單位戰(zhàn)略 (更新的),戰(zhàn)略規(guī)劃和目標,公司戰(zhàn)略 (更新的),外部驅(qū)動要素,競爭對手,產(chǎn)品,政府,顧客,Product Profitability Business Plan,IT Business Plan,Capital Investment Plan,HR Business Plan,生產(chǎn)銷售計劃,信息技術(shù)業(yè)務計劃,投資計劃,人力資源業(yè)務計劃,Marketing,Business Profit,CapEx,Ramp。 企制度，即為法，法面前，人平等！ 管理者，不例外，執(zhí)法者，要嚴明！,三個系統(tǒng),物流系統(tǒng) 資金系統(tǒng) 信息系統(tǒng),,財 務 與 成 本 控 制,（資金流/業(yè)務流）,資金流入,資金流出,原材料,采 購,半成品,產(chǎn)成品,分銷商,商 品,加 工,裝 配,銷 售,產(chǎn)成品,企業(yè)（資金）,企業(yè)（物料）,運輸 倉庫,運輸 倉庫,搬運 存儲,搬運 存儲,搬運 存儲,運輸 倉庫,集團財務管理體系應是一個有機整體,集團財務管理體系包括組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務信息、隸屬關(guān)系、部門構(gòu)成、人員編制、職責范圍、績效考核。 現(xiàn)金賬，要記全；賬款符，心坦然。 月憑證，要規(guī)整；張數(shù)明，金額清。 長短款，不用亂；平下心，細查點。 收單據(jù)，要規(guī)范；不合規(guī)，擔風險。 收現(xiàn)金，點兩遍；辨真假，免賠款。 業(yè)務忙，莫慌亂；情緒好，態(tài)度謙。,定期或不定期地對庫存現(xiàn)金情況進行清查盤點。,明確本單位現(xiàn)金開支范圍，制定各種報銷憑證，規(guī)定報銷手續(xù)和辦法，確定各種現(xiàn)金支出的審批權(quán)限。 中觀:(部門協(xié)調(diào)配合主動參與) 反映過去，解釋現(xiàn)在，預測未來，服務管理。 措施包括： 組建合資和合作公司，吸收外來資本，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，開展技術(shù)轉(zhuǎn)讓，兼并與收購，長期融資等。 參與企業(yè)重大購并重組等資本運營 財務組織架構(gòu)設計和業(yè)務流程設計 信用政策的制定審核及監(jiān)控 動態(tài)風險管理 公司現(xiàn)金流監(jiān)控 公司財務制度建設 為公司培養(yǎng)高素質(zhì)的財務業(yè)務人員 公司戰(zhàn)略和財務職能戰(zhàn)略的分析、規(guī)劃、實施、調(diào)控,中國CFO的作用,——由實踐得到的結(jié)論： 財務是公司的“心臟” 現(xiàn)金流是公司的“血脈” 資金是公司的“血液” 結(jié)論： 生產(chǎn)創(chuàng)造價值 銷售實現(xiàn)價值 財務放大價值或風險,顯示器－儀表盤,監(jiān)控器,紐帶,決策參謀,創(chuàng)造財富,財務管理職能結(jié)構(gòu)圖,杰出CFO的特征,行業(yè)的效率先生 信息資源整合者 業(yè)務風險平衡者 資本張力放大者 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者,財務管理人才隊伍建設的目標,思想過硬 作風優(yōu)良 業(yè)務精通 紀律嚴明 規(guī)模適當 結(jié)構(gòu)合理 定位明確,財務管理人才的開發(fā)與管理,第一，建立財務管理人才庫，為公司提供大量的財務人才 第二，建立競爭的用人機制，讓所有財務人員能各盡其才 第三，實行有效的激勵機制，讓所有財務人員各能得其所 第四，建立有力的保障機制，努力提高財務人員綜合素質(zhì),三個創(chuàng)新,制度創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 技術(shù)創(chuàng)新,靠創(chuàng)新賺取超額利潤 靠R＆D賺取壟斷利潤,企業(yè)成長中兩大戰(zhàn)略陷阱,A:左傾冒進陷阱 餡餅?陷阱? 盲目多元化 欲速則不達長不大,B:右傾保守陷阱 夕陽無限好 只是近黃昏 與時不倶進活不長,A陷阱企業(yè)成長中的忠告,馬大未必就不死 貪大求全當三思 立足主業(yè)是正道 盲目擴張不可取,B陷阱企業(yè)成長中的忠告,技術(shù)創(chuàng)新 管理創(chuàng)新 制度創(chuàng)新,與時倶進 開拓創(chuàng)新,企業(yè)的連續(xù)創(chuàng)業(yè),內(nèi)部成長: 橫向發(fā)展壽命周期曲線 產(chǎn)品經(jīng)營 漸進式、持續(xù)性成長 措施包括： 降低成本，提高效率，開發(fā)新產(chǎn)品，開拓新市場，加強廣告宣傳，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，培訓員工和提高管理能力等。 公司重大投資、融資、分配決策制定。 成熟期: 人之初，性本善，你和我，一起干。 風險大，數(shù)啟蒙，若成功，屬運氣； 跟風期，要快速，速度慢，事難成； 混戰(zhàn)期，憑實力，實力小，切莫進！ 平定期，局已成，若成功，屬英雄！,人本 管理要以人為本 “企業(yè)”的”企” 三國中劉備 漢高祖劉邦 《西游記》中的唐僧,日本豐田公司管理思想,初創(chuàng)期: 人之出，性本懶，要他做，制度管。 資本運營會受到諸多方面的約束，稍有考慮不慎，都會給企業(yè)帶來損失.,基本觀念,6.企業(yè)必須以構(gòu)筑與提升核心競爭力為資本運營的出發(fā)點 7.把一件事情做到絕好比把許多事情做好對人類貢獻大得多，也難得多，回報也高得多，對企業(yè)經(jīng)營而言也安全得多. 8.資本運營是為了將核心主業(yè)做得更好、更強而開展，而不是為了把攤子鋪得更大而進行. 9.賺不到錢的時候要多思考怎樣提升與延伸核心優(yōu)勢賺錢，而不是去胡想如何涉足新的領(lǐng)域去花錢.,小 結(jié),多元化，尚爭議，敗與成，無定義。 資本運營是一種高級財務杠桿的運用。前者好比是1，后者好比是0，沒有1，0再多仍然是0，只有1沒有0，也不可能迅速把企業(yè)做大。也離不開資本的橫向集中和資本的社會化控制——產(chǎn)權(quán)資本運營、金融資本運營、無形資本運營（幾何級數(shù)增長）；前者稱為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部管理型策略，后者稱為企業(yè)發(fā)展的外部交易型策略。主營業(yè)務收入100%.,風險預警：所得稅稅負合理性檢查 （國稅發(fā)[2005]43號 ）,歐洲人發(fā)明汽車，美國人發(fā)展汽車,福特汽車公司 1896年亨利?福特研制成功2缸4輪汽車，1903年福特汽車公司成立 1908年福特T型車促進大眾化汽車消費 1913年，福特汽車公司最先建立流水線汽車裝配系統(tǒng)，并因此引發(fā)了世界汽車制造業(yè)的一次驚天動地的革命，促進了汽車生產(chǎn)的規(guī)?；?資本:樹立資本運營觀念,現(xiàn)代財務管理必須牢固樹立資本運營觀念，搭建資本運營平臺，充分運用資本運營的各種有效形式，優(yōu)化資源配置，盤活存量資產(chǎn)，用好增量資產(chǎn)，整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)，做好資本運營這篇大文章，使資本在運動中保值增值。利潤總額100%. □主營業(yè)務利潤稅負率 利潤稅負率 =（本期應納稅額247。10,000 200％ A公司銷售額增長20％，利潤增長80％ B公司銷售額增長20％，利潤增長40％,成本分析的基本工具（3）：營運杠桿分析,營運杠桿系數(shù)＝利潤貢獻/營業(yè)利潤,營運杠桿 營運杠桿指的是利用固定資產(chǎn)將與銷售增長相對應的利潤增長進行放大 營運杠桿對于固定資產(chǎn)比重較高的行業(yè)（如民航業(yè)）來說是一項重要的成本分析指標,成本、利潤與成本壓縮,導致中國企業(yè)的產(chǎn)品成本偏高的主要因素, 產(chǎn)能利用不充分導致產(chǎn)品成本增加 品質(zhì)問題