【正文】 “市場力量” 在銀企關系中，銀行通過企業(yè)的存貸業(yè)務及長期信貸合同等使企業(yè)轉換“基礎”銀行的成本高，而具有某種控制權?！瓣P系型”的借貸關系實質(zhì)是“銀行的貸款決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關信息而作出。 Similarly, when large mergers between banks, on the loan will be reduced : When small banks are holding bank holding pany, If only the banks did not lose the independent decisionmaking of loans, loans for SMEs may not be reduced。孫老師嚴謹?shù)闹螌W作風和坦蕩的胸懷給我留下了深刻的印象，他將極大地激勵我今后的學習，生活和工作，在這里表示衷心的感謝。因此，僅靠出臺一些政策是難以解決問題的，必須深化金融體制改革，加快制度調(diào)整，從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。解決影響私營經(jīng)濟發(fā)展深層次問題，應進一步放寬國內(nèi)民間資本市場準入領域。逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機構進入市場參與競爭，允許有實力的企業(yè)出資興辦地方性民間融資基金，在建立過程中要堅持市場導向，政府只起協(xié)調(diào)發(fā)展和指導監(jiān)督的作用。在對民營企業(yè)進行股份制經(jīng)濟效益改造的平臺上，允許民營企業(yè)發(fā)行股票，使其以與國有企業(yè)平等的市場主體身份進入資本市場，這必將在相當大的程度上解決民營企業(yè)的融資問題。因此，應加快銀行管理體制改革的步伐，使之真正樹立競爭和服務意識，從而對民企的“惜貸”轉為“爭貸”。 (2)強化信用觀念,提高信用等級。(2)政府管理不規(guī)范，宏觀調(diào)控乏力。特別在財務管理方面，刻意編制多套財務報表，假憑證、假帳簿、假報表的三假現(xiàn)象普遍存在，使得會計信息嚴重失真。 (4)擔保難。國有商業(yè)銀行貸款給國有大中型企業(yè)似乎天經(jīng)地義，而面對廣大民企的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權限受到嚴格的限制，同時貸款審批程序煩瑣。因為這種道德風險產(chǎn)生的不良貸款如果不能得到有效的控制，商業(yè)銀行將很有可能因此而倒閉。信貸市場上的道德風險通常有兩種：一種是借款人在獲得信貸后將資金投放于成功概率小但如成功借款人將獲得巨大收益的投資項目。（2）融資難分析借款人了解項目的具體風險，銀行可以了解整個借款人集團的風險的統(tǒng)計分布情況，卻不能準確判斷這種風險。比如，對于貸款項目的潛在風險和收益狀況，借款者通常比貸款者了解得更多，雙方掌握的信息是不對稱的。我國金融體制改革遠遠滯后于實業(yè)經(jīng)濟領域的改革，民營經(jīng)濟的飛速發(fā)展是在金融體制改革非常落后、遲緩的背景下取得的，當個私企業(yè)依靠手工作坊式的分散、小規(guī)模資本積累迅速成長、壯大時，市場化運作的金融企業(yè)還未形成，只能通過民間借貸形式來集中資金，形成區(qū)域性的資金配置，滿足企業(yè)日益增長的資金需求和居民節(jié)余資金投資需要，因此，民間借貸和民營經(jīng)濟有著天然的親和力。在當前我國金融管制嚴格、金融結構單一、正規(guī)金融服務不足的情況下，民間借貸對于中小企業(yè)融資具有重要作用。間接融資作為民營中小企業(yè)主要外源融資渠道，但融資額卻嚴重不足，從中國人民銀行2005年4月12日公布的當年第一季度金融統(tǒng)計資料來看，截止當年3月底，全國共發(fā)放短期貸款65456. 27億元，其中私營企業(yè)及個體貸款593. 24億元，僅占0. 9196。但是，目前在我國資本市場體系中，適應中小企業(yè)融資需要的資本市場還沒有建立，在現(xiàn)有的深滬主板市場上，無論是直接上市還是借殼上市，中小企業(yè)很難達到上市所要求的基本條件。第二，長期性，即直接融資所取得的資金使用期限長于間接融資。，無法滿足企業(yè)進行固定資產(chǎn)更新改造的需要 長期以來，我國一直實行低折舊制度，折舊率的計算上只考慮設備使用中的有形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，進行設備的更新改造。有的企業(yè)經(jīng)營處于虧損狀態(tài)，根本無利可分，無利可留，也就沒有積累。企業(yè)進行融資決策的關鍵是決定其資本結構，使融資的風險，成本，與收益之間尋求一種均衡。在債券和國內(nèi)貸款兩種融資形式上，民營經(jīng)濟落后國有經(jīng)濟最多，還不到國有企業(yè)從相應渠道獲得資金支持的1/40，由此可見，民營經(jīng)濟從直接和間接融資兩個渠道都未能獲得良好的融資支持。外資企業(yè)仍位居第二位，國有及國有參股企業(yè)退居第三。而同期城鎮(zhèn)就業(yè)總數(shù)增加了4100萬人，國有單位就業(yè)減少了約1500萬人，個體私營企業(yè)就業(yè)增加了2600萬人。全國工商聯(lián)依據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)推算:到“十五”末期的2005年，%，外商和港澳臺比重約為1516%，兩者相加約占65%左右。從此，非公有制經(jīng)濟由社會主義經(jīng)濟的“必要補充”變成“重要組成部分”。在這一階段，民營企業(yè)主要繁榮在廣大農(nóng)村地區(qū)。包括按照《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《私營企業(yè)暫行條例》規(guī)定登記注冊的私營有限責任公司、私營股份有限公司、私營合伙企業(yè)和私營獨資企業(yè)。1999年8月30日人大常委會議通過了《中華人民共和國個人獨資企業(yè)法》，其中第八條，對個人獨資企業(yè)注冊條件的規(guī)定中已取消《私營企業(yè)暫行條例》中雇工八人的劃分界限。 第二階段:1984年至 1992年，這是我國民營企業(yè)的崛起階段。其后，在1999年3月的九屆全國人大二次會議上審議通過的《中華人民共和國憲法修正案》，第一次把“個體、私營經(jīng)濟等非公有制經(jīng)濟，是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分”寫進了國家的根本大法—憲法。私營工業(yè)增長更迅猛。民營經(jīng)濟在二、三產(chǎn)業(yè)就業(yè)的比重，%增加到2005年(預測)。110月，%，其中以私營企業(yè)增長最快，%。隨著民間投資積極性的不斷高漲，民營經(jīng)濟的不斷發(fā)展壯大，當數(shù)目巨大的民營企業(yè)需要資金支持，但有限的資金供給無法滿足大部分民營企業(yè)需求時，是否會限制民營經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展?是否會影響國民經(jīng)濟的飛速發(fā)展，甚至引起崩盤？民營企業(yè)“融資難”己經(jīng)成為束縛我國民營企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。但我國的民營中小企業(yè)缺少政府和金融機構有力的支持，主要依靠內(nèi)部融資，形成了較為特殊的融資結構。企業(yè)負債率，流動資金所占比率等持續(xù)下降，按流動資金管理，新建企業(yè)屬于地方部門企業(yè)自有流動資金籌建的，自籌部門不少于計劃需要量的 30%，但多數(shù)企業(yè)不得不是負債經(jīng)營。內(nèi)源融資具有自主使用、成本較低、風險較小的特點，是中小企業(yè)資本形成特別是創(chuàng)業(yè)階段資金的主要來源渠道。企業(yè)債券期限多在5至10年以上，股票融入的資金則永久性留給企業(yè)使用。至于二板市場，遲遲未能推出，即使開市，二板市場上市門檻依然過高，在相當一段時間內(nèi)也難以成為中小企業(yè)融資的主要渠道。而從1993年到1998年中國信貸市場中標的民營企業(yè)份額，同大企業(yè)相比，民營中小企業(yè)貸款成功率也很低，一般比大型企業(yè)低30個百分點，很多民營小企業(yè)達不到貸款要求條件，缺乏抵押物，財務管理不規(guī)范，貸款難度大，甚至告貸無門，流動資金無以為繼。因此，關注和研究民間借貸市場，成為現(xiàn)階段中國中小企業(yè)融資課題的獨特視角。但我們也要看到，民間借貸作為金融結構發(fā)展中的自發(fā)變量，具有較大的自發(fā)性和盲目性，不利于資金投向控制和產(chǎn)業(yè)政策實施，不利于信貸結構和產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整，容易造成不合理的社會資金投向，還有民間借貸基本處于自發(fā)和隱蔽狀態(tài)，容易出現(xiàn)社會集資、金融三亂，引發(fā)金融風險，破壞信用環(huán)境，危機區(qū)域性金融安全。2. 信息不對稱下中小企業(yè)逆向選擇造成融資困難分析（1）逆向選擇逆向選擇的本意是說人們越不希望的事情越做，而越希望的事情越不做。就是說，在銀行和借款人之間存在著信息不對稱。這種情況相當于借款人以借款和抵押品為最大損失去從事高風險的投機活動。對于這種道德風險，銀行必須找到有效的控制方法，否則整個銀行業(yè)都有可能面臨危機。民營企業(yè)很難從國家控制的銀行中獲得直接融資。目前，我國建有民營企業(yè)信用擔保體系的地方少，現(xiàn)有少數(shù)幾家擔保公司也較弱，遠不能滿足民營企業(yè)貸款擔保需要。民營企業(yè)缺乏信用記錄以及其他有關資料，因而很難獲得銀行較高的信用評級和貸款審批。政府對個體私營經(jīng)濟的管理，涉及到工商、稅務、物價、城建、環(huán)保、衛(wèi)生、計量、質(zhì)量監(jiān)督等多個部門，在對個體私營經(jīng)濟管理中，往往出現(xiàn)相互交叉，缺乏協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，增加了個體私營企業(yè)的負擔，又使他們無所適從。誠實守信,規(guī)范經(jīng)營；加強與大企業(yè)的聯(lián)系, 借助大企業(yè)的信用為其擔保, 獲得銀行貸款；加強與金融機構的聯(lián)系,不斷通報企業(yè)經(jīng)營情況,讓銀行能把握住企業(yè)資金的流向, 爭得金融機構的信任；按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度,積極爭取銀行的信用等級評定。同時鼓勵成立中小企業(yè)銀行，有針對性的服務于這一群體。第二，可建立二板市場，讓民營科技企業(yè)在二板市場上市融資。這樣可為民營企業(yè)增加一個投融資的資本市場。向文化教育、中介服務、廣告宣傳、房地產(chǎn)業(yè)、信息咨詢、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)發(fā)展，允許私人投資旅游業(yè)建設和經(jīng)營城區(qū)基礎設施；在投資、稅收、土地使用和對外貿(mào)易等方面，消除對私營經(jīng)濟事實上存在的歧視，建立完善公平的法律競爭機制。民營企業(yè)只有自強不息，擴大融資渠道，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，才能不斷發(fā)展，振興民營經(jīng)濟。同時也感謝其他任課老師對我的關懷和教誨。 When foreign bank acquisitions banking, or transregional bank merger, because of cultural differences and the relocation of the center. usually reduce their lending to SMEs。這些信息除了通過辦理企業(yè)的