【正文】 企業(yè)進行融資時所面臨的信息問題。比如，對于貸款項目的潛在風險和收益狀況，借款者通常比貸款者了解得更多，雙方掌握的信息是不對稱的。也就是說，貸款風險越高的人往往越是最積極尋找貸款的人。（2）融資難分析借款人了解項目的具體風險，銀行可以了解整個借款人集團的風險的統(tǒng)計分布情況，卻不能準確判斷這種風險。3. 道德風險下中小企業(yè)融資困難分析 （1）.道德風險道德風險是在交易發(fā)生后由于信息不對稱所造成的問題。信貸市場上的道德風險通常有兩種：一種是借款人在獲得信貸后將資金投放于成功概率小但如成功借款人將獲得巨大收益的投資項目。這種道德風險是指借款人在有能力償還貸款的情況下，選擇不償還的策略。因為這種道德風險產(chǎn)生的不良貸款如果不能得到有效的控制，商業(yè)銀行將很有可能因此而倒閉。（二）多角度原因分析剖析民營企業(yè)融資問題，既有牽涉到政策、制度方面，既有銀行方面的原因又有企業(yè)本身的原因，可謂錯綜復雜。國有商業(yè)銀行貸款給國有大中型企業(yè)似乎天經(jīng)地義，而面對廣大民企的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權限受到嚴格的限制，同時貸款審批程序煩瑣。 (3)證券市場融資門檻過高。 (4)擔保難。相當一部份民營企業(yè)為獲得資金支持往往采用相互擔保，甚至不得不尋求“高利貸”，存在很大風險性。特別在財務管理方面，刻意編制多套財務報表，假憑證、假帳簿、假報表的三假現(xiàn)象普遍存在，使得會計信息嚴重失真。由于中小企業(yè)這些自身存在的不足，使得他們的資信程度普遍不高，這是形成中小企業(yè)融資困境的最根本原因。(2)政府管理不規(guī)范，宏觀調(diào)控乏力。由此，我們可以看到，政府在對待國有企業(yè)和民營企業(yè)體制上的不平等造成了在競爭上的不平等，造成了民企在融資上的劣勢。 (2)強化信用觀念,提高信用等級。 (3)健全、完善企業(yè)財務機制。因此，應加快銀行管理體制改革的步伐，使之真正樹立競爭和服務意識，從而對民企的“惜貸”轉(zhuǎn)為“爭貸”。要建立面對廣大中小民企的中小金融中介機構，使之決策程序簡單，服務成本降低，與服務對象緊密相連，可以專門從事對民企的融資活動，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務的經(jīng)驗，提高中小企業(yè)融資質(zhì)量。在對民營企業(yè)進行股份制經(jīng)濟效益改造的平臺上，允許民營企業(yè)發(fā)行股票，使其以與國有企業(yè)平等的市場主體身份進入資本市場，這必將在相當大的程度上解決民營企業(yè)的融資問題。這些企業(yè)有較好的或需轉(zhuǎn)化的科技成果，借助上市來籌集資金。逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機構進入市場參與競爭，允許有實力的企業(yè)出資興辦地方性民間融資基金，在建立過程中要堅持市場導向，政府只起協(xié)調(diào)發(fā)展和指導監(jiān)督的作用。 (1)完善相關法律法規(guī)。解決影響私營經(jīng)濟發(fā)展深層次問題，應進一步放寬國內(nèi)民間資本市場準入領域。(4)政府“做媒”積極牽手銀企合作。因此，僅靠出臺一些政策是難以解決問題的，必須深化金融體制改革，加快制度調(diào)整，從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮民營企業(yè)融資發(fā)展的問題。參考文獻1 王麗婭．企業(yè)融資理論與實務．中國經(jīng)濟出版社，2005：1261442 汪紅．企業(yè)融資風險與規(guī)避策略．中國經(jīng)濟出版社，2005：46—623 謝代銀．現(xiàn)代企業(yè)融資策略研究．西南財經(jīng)大學出版社，2003：223—2274 劉彪．企業(yè)融資機制分析．中國人民大學出版社，2005：108—1095 劉紅梅，王克強．中國企業(yè)融資市場分析．中國物價出版社，2002：5—136 李凡. 我國民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析與對策研究 商場現(xiàn)代化 總第492期 (下月刊) 1747 劉紅文 再析民營企業(yè)融資問題 華南金融研究 2004年第一期 78808 張承惠 民營企業(yè)融資問題調(diào)查報告 中南大學學報 2002年第二期 2482509 王醒男 民營經(jīng)濟和民營企業(yè)融資問題探討 華南金融研究 2003年第六期555710 陳進燦 民營企業(yè)融資問題分析和對策探討 財經(jīng)研究 2006 555711 王登凱. 我國民營企業(yè)融資難的成因及對策建議 宏觀經(jīng)濟研究，2005(6) 252812 曹鳳岐. 建立和健全中小企業(yè)信用擔保體系 中國創(chuàng)業(yè)投資與高科技，2002(8)13 王宣俞 儲小平 資本市場結構和信息不對稱下的私營企業(yè)融資策略 上海經(jīng)濟研究 2004年第四期 344214 于浩 我國民營企業(yè)融資問題研究 2004 (10) 333615 16 中國民營企業(yè)網(wǎng) ,/17..Mitchell Berlin, Loretta J. Mester. on the profitability and cost of relationship lending Journal of Banking amp。孫老師嚴謹?shù)闹螌W作風和坦蕩的胸懷給我留下了深刻的印象，他將極大地激勵我今后的學習，生活和工作，在這里表示衷心的感謝。附錄一: 外文參考文獻節(jié)選American economist Berger(Udel 1, 2002)1. The choice of bankenterprise model Bank to ease financial transactions of information and development of technology is divided into four categories of loans : loans to the financial statements, collateralbased lending, credit scoring, loan and technical relations loans. The first three are easy to quantify, coding, transmission of the hard information is the large enterprises that havecharacteristics. Bearing loans it is difficult to quantify the soft information, with strong personalization features, is a feature of the SMEs. So this makes loans between banks and SMEs must maintain a longterm, close relative isolation of the transactions, that is fixed only to enterprises with a very small number of (usually 12) Bank deal, which formed a relationshipbased lending relationship. Longterm trading partners and the relationship between concentration of this type of soft loans to lower the cost of information. Relations between the borrowing is essentially bank lending decisions based on longterm and through various channels of contact accumulation on the borrowing enterprises and owners of the relevant information on the subject. In addition to these information for the deposit and loan business, Clearing and advisory business of direct access, but also from the enterprise stakeholders (shareholders, creditors, employees, suppliers and customers) and where the business munities。 Similarly, when large mergers between banks, on the loan will be reduced : When small banks are holding bank holding pany, If only the banks did not lose the independent decisionmaking of loans, loans for SMEs may not be reduced。前三種是易于量化、編碼、傳遞的“硬信息”，是大企業(yè)具有的特點?！瓣P系型”的借貸關系實質(zhì)是“銀行的貸款決策主要基于通過長期和多種渠道的接觸所積累的關于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關信息而作出。相反，小銀行被大銀行兼并時，新成立的銀行則會減少對中小企業(yè)的貸款。 “市場力量” 在銀企關系中，銀行通過企業(yè)的存貸業(yè)務及長期信貸合同等使企業(yè)轉(zhuǎn)換“基礎”銀行的成本高，而具有某種控制權