【正文】 抵包車經(jīng)營 責任經(jīng)營 將營運線路、班次和車輛交給個人經(jīng)營，經(jīng)營風險、安全責任全由承包人承擔，經(jīng)營人向企業(yè)交納效益費，并服從企業(yè)管理。 直達快班 ? 旅客以公務出差 、 旅游 、 探親 、 訪友及季節(jié)性的民工流 、 學生流為主 。 ?抓住中國 — 東盟自由貿易區(qū)建立的機遇，發(fā)展跨國運輸和國際貿易。 班線狀況 運行班線達 320多條 ，覆蓋 廣西，輻射廣東、海南、四川、云南、貴州、福建、湖南、江西、浙江等省。 提速后 ， 全國將初步建成以北京 、 上海和廣州為中心的 “ 三個提速圈 ” 。 列車等級和車次重新進行了分類和調整 ， 全國鐵路實行聯(lián)網(wǎng)售票 ， 400多個較大車站可辦理異地售票業(yè)務 。 ?鐵路客運的優(yōu)勢： ?盡管火車沒有飛機快捷，沒有汽車面廣量大，但由于鐵路票價低廉、乘坐較為舒適安全，所以選擇火車出行是許多旅客春運的首選交通方式，以湖南衡陽到廣州為例，一張火車票硬座票價僅為 44元（加上春運期間上浮的 15％在內），而公路汽車票價春運期間是 248元，貴了 5倍多 ?在我國交通運輸體系中，鐵路以 1000公里至 1500公里的中長途運輸為主，飛機以 1500公里以上的長途運輸方式為主，公路則以 1000公里以內的中短途運輸為主。 其實宇通始終注重的仍然只有車輛的銷售利潤 。 政策的變化和隨意很容易使正常的競爭受到干擾 。 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 27 由于國內公路客運業(yè)開放政策還不明朗，雖然一些外資客運公司早已 進入 中國，但普遍受到政策的限制，效益一直不好，究其原因有三個方面 數(shù)據(jù)來源： 21世紀經(jīng)濟報道 ?中國已經(jīng)簽訂的ＷＴＯ協(xié)議中 ， 沒有開放客運行業(yè)的承諾 。 競爭力很強 超大 安吉站 300臺 南武二級公路武鳴方向 營運線路主要是東蘭、巴馬、鳳山較為貧窮的地區(qū)， 競爭力不強 。 客運資質評定規(guī)范化 ?2020年，交通部出臺了客運企業(yè)資質評定和營運客車類型等級劃分評定，來促進客車總量的增長和中高級客車數(shù)量的增長；城市間的高速公路和各省干線客運和旅游客運，要以高一級以上的客車為主；經(jīng)營城鄉(xiāng)客運和農村客運，要由目前以普通客車為主調整為以中級客車為主經(jīng)營；短途客運要引導使用中型客車，長途客運引導使用具備普通行李艙的大型客車。 廣西全省公路客運的利潤有 75％ 來源于 “ 直達快班 ” 。 ?從獲利能力比較分析：公司的每股收益為 ， 未及行業(yè)平均水平 ， 公司的主營業(yè)務利潤率為 25%， 與同行基本相當 。桂林大宇客車廠為運德提供首付 40％，一年到二年期還款的優(yōu)惠政策。 客運票價實行上限封頂政策 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 23 南寧市對公路客運的審批、核準、備案項目就達 15個之多，連營運客車的更新和承讓都需要審批 數(shù)據(jù)來源：南寧市行政審批辦證大廳 事項代碼 事項名稱 類型 承諾時限 020200000050000 權限內營業(yè)性道路運輸及服務業(yè)經(jīng)營許可、年審、項目變更 審批 1天 020200000070000 核發(fā)營業(yè)性道路運輸駕駛員 《 從業(yè)資格證 》 審批 1天 020200000090000 四、五級道路運輸企業(yè)經(jīng)營資質 審批 25天 020200000140000 權限內客運班線變更、企業(yè)內部車輛調整 審批 1天 020200000140000 權限內客運班線變更、企業(yè)內部車輛調整 審批 1天 020200000190000 省際、港澳客貨運輸企業(yè)的籌建、開業(yè) 核準 15天 020200000230000 經(jīng)營許可證、道路運輸證年審 備案 1天 020200000240000 客運班線續(xù)營 備案 1天 020200000250000 企業(yè)內部客貨車輛調整 備案 1天 020200000260000 各類從業(yè) 《 資格證 》 年審、遺補、轉籍 備案 1天 020200000290000 跨地市、省營運客車購置 核準 15天 020200000300000 客貨運企業(yè)資質評定（ 1— 3級） 核準 15天 020200000360000 經(jīng)營許可證、營運證遺失補辦 備案 1天 020200000370000 營運客車更新、承讓 審批 1天 020200000380000 營運客車進站（含變更站點）發(fā)班、?？恳约鞍啻危òl(fā)班時間）安排 審批 15天 廣西交通局管理的客運項目 15項 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 24 瑯東站 江南站 金橋站 安吉站 柳州、桂林方向 西鄉(xiāng)塘站 河池、貴州、重慶方向 大新、隆安、天等方向 憑祥、龍州、崇左、欽州、北海方向 梧州、玉林方向 近期，南寧市逐步實施的 “ 場站外遷、客運分流 ” 措施對南寧公路客運的競爭格局產(chǎn)生了很大的影響 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 25 未分流前，運德在道路客運市場處于很大的優(yōu)勢地位 1999年客運站布局狀況 數(shù)據(jù)來源：廣西交通規(guī)劃勘察設計研究院瑯東站可行性研究報告 站名 位置優(yōu)勢 發(fā)車位（ m2） 設計發(fā)送能力 人次 /日 實際發(fā)送能力 人次 /日 所屬 公司 公路客運中心 友愛南路 10號 21 12020 11000 運德 南寧客運總站 朝陽路 80號 16 8200 5000 運德 第二客運中心 中華路 111號 18 10000 5499 超大 江南客運站 北大路 27號 8 3000 1589 超大 北大客運中心 五一東路 3號 15 15000 － 現(xiàn)代 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 26 分流后，運德雖然還處于相對優(yōu)勢地位，但與超大的差距已經(jīng)不明顯 數(shù)據(jù)來源：運德訪談 所屬 公司 站名 進站車輛 分流狀況 班線和營運狀況 運德 瑯東站 501臺 桂海高速公路瑯東方向、南寧市仙葫經(jīng)濟開發(fā)區(qū)方向 主要經(jīng)營高速客運、直達快運及跨省運輸。 股份 西鄉(xiāng)塘站 南百二級公路西鄉(xiāng)塘方向 將由客源較多的北大站的車輛遷入，將于 2020年年底完工，是南寧面積最大的客運站，占地面積 100多畝。 占據(jù)北美長途客運市場７０ ％ 份額的美國 “ 灰狗 ” 公司 ， 來到中國后發(fā)現(xiàn)沒有多大生存空間早已地撤離；韓國的漢拿集團和北京日報曾經(jīng)合資成立 “ 京漢 ” 運輸 ， 由于漢拿集團沒有熬過亞洲金融危機 ， 而很快合作終結 。 揚子客車：利益與風險共擔 ?宇通的做法比較穩(wěn)健 。 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 29 從全國范圍來看，目前公路客運的主要 替代業(yè)務 是鐵路客運，雖然鐵路的增長速度慢于公路客運 數(shù)據(jù)來源：國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報 0100020203000400050006000700080001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 2020公路客運鐵路客運民航客運水路客運億人公里1990~2020年全國各類旅客運輸周轉量統(tǒng)計表 超越點 快速增長點 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 30 從廣西客運運輸現(xiàn)狀來看，公路客運從絕對值和增長速度上都遠遠高于鐵路，處于明顯的優(yōu)勢地位 數(shù)據(jù)來源：廣西壯族自治區(qū)道路運輸業(yè)規(guī)劃 （ 2020～ 2020） 、 國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報 1990~2020年廣西公路旅客與鐵路客運運輸周轉量統(tǒng)計表 ?1991年～ 2020年廣西的的周轉量平均增長率為 %，高于全國的 %，遠遠高于當?shù)罔F路的 % 101 105133164 16518122628029333234837238336767 718311211911294 94 92105114 116 11710501002003004001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 2020廣西道路客運廣西鐵路客運億人公里1996年廣西客運車改革和 1997年直達快班的開通，逐步拉大了與鐵路客運的差距 1993年以來廣西的鐵路客運發(fā)展比較緩慢，一直徘徊不前 ?公路與鐵路客運周轉量之比，由 1990年的 2020年的 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 31 從運距角度來看，公路客運在中短途上有優(yōu)勢，而鐵路在中長途上有優(yōu)勢，二者將在中途客運市場上展開激烈競爭 ?從目前的實際情況看，高速公路客運由于發(fā)班密度高，服務質量好，以及快捷方便，在與鐵路競爭中占據(jù)了明顯優(yōu)勢 . 數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)證券發(fā)展研究中心 、光明日報 公路普通客運 鐵路和民航為主 200公里 800公里 公路普通客運以短途乘客為市場目標，運輸距離一般在 200公里之內。 全路旅客列車平均時速上升到 。 提速后 ， 全國鐵路提速線路將新增 3000公里左右 。 ?1999年元月票價下調 ， 1999年 4月 10日全面提速 ， 2020年 11月 16日 ， 火車再次大幅度提速 ， 2020年 4月還將推出城際列車 “ 公交化 ” ， 讓旅客隨到隨上 ， 享受不用提前購票 ， 不用候車的便捷 。 運管所是其利益相關者 。 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 39 在市場競爭分析中應當涉及六個方面 1) 競爭五力分析 2) 市場或產(chǎn)品集中度研究 3) 企業(yè)戰(zhàn)略群體描述 4) 行業(yè)價值鏈分析 5) 業(yè)務或產(chǎn)品細分 6) 競爭因素對比 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 40 小柴行業(yè) 市場集中度 開始提高，未來的競爭將在幾個大的企業(yè)間展開，需要江動積極提升能力來應對挑戰(zhàn) 1 9 9 8 ～2 0 0 1 年行業(yè)前2 0 名企業(yè)市場集中度變化% %%%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%1998 1999 2020 2020總體上，小柴行業(yè)的市場集中度逐步提升，說明經(jīng)過國營企業(yè)的改制和民營企業(yè)的壯大，行業(yè)內部開始小規(guī)模整合。 ? 發(fā)展短途運輸將會給中 、 長途客運班線帶來更多的中轉客源 ， 尤其是在春運期間 ， 短途車中轉的作用將更為明顯 。 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 64 而目前運德的公營車比例較小，我們建議在提升運營水平的前提下，盡量選擇一些較好的線路實施公車公營或股車股營，以提高企業(yè)的盈利水平和品牌形象 數(shù)據(jù)來源：運德內部資料 運德三種公路客運經(jīng)營模式的收入利潤對比（估計值） 經(jīng)營模式 客運車輛 車輛比 占客運營運收入的比例 毛利潤率 公車公營 142輛 14% 40％ 60％ 抵包車經(jīng)營 572輛 58% 50％ 25％～ 30％ 掛靠車經(jīng)營 267輛 27% 10％ 小于 10％ 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 65 從客運服務業(yè)務分類來看，客運代理收入和站務設施費收入是客運服務站的主要收入，其他業(yè)務收入比例也較高，我們建議在保證常規(guī)收入的前提下，大力開發(fā)新的增值服務來提高客運服務營收 2020年瑯東客運服務站預測收入比例 數(shù)據(jù)來源：計財處 項目 金額（萬元） 比例主營業(yè)務收入 客運代理收入 % 站務設施費收入 % 工本費收入 % 行包代理收入 %其他業(yè)務收入 營運車停車費收入 % 出租車停車費收入 % 臨時停車費收入 % 車輛檢驗收入 % 洗車收入 % 小件物品寄存收入 % 其他收入 %% 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 66 在市場競爭分析中應當涉及六個方面 1) 競爭五力分析 2) 市場或產(chǎn)品集中度研究 3) 企業(yè)戰(zhàn)略群體描述 4) 行業(yè)價值鏈分析 5) 業(yè)務或產(chǎn)品細分 6) 競爭因素對比 行業(yè)研究基本思路 管理咨詢顧問專業(yè)素質提升之路 2020年 6月 9日 保密文件 版權所有 67 通過公路客運快班、普班與火車客運的競爭要素對比可以發(fā)現(xiàn)，運德在發(fā)車頻率上有較大優(yōu)勢，但