【正文】 于 年 月 日，注冊資本金為 萬元人民幣，A公司的法定代表人為 ，發(fā)起股東由 組成，其中 出資 萬元，占 %， 出資 ，占 %， 出資 萬元，占 %。一、 企業(yè)使命：“全心全意為廣大中小投資者、上市公司及金融機構提供財經(jīng)資訊服務及互動交流平臺”二、企業(yè)目標：打造中國財經(jīng)文化媒體第一品牌，邁入傳媒業(yè)海外上市公司行列。四、企業(yè)精神：“團結、敬業(yè)、精干、高效”團結的群體，敬業(yè)的員工，精干的組織，高效的運轉。？？的發(fā)展歷程及優(yōu)勢？？的前身是《？？網(wǎng)》，于2002年4月26日試播，每日播出2小時。截止2003年底，？？節(jié)目覆蓋證券營業(yè)部1300余家、與陜西、湖北、廣西、深圳、汕頭、珠海等省市電視臺合作，在全國9家電視臺播出，節(jié)目重播率由原來的50%降到25%以下，全年實現(xiàn)收入約120萬元。？？改制和重組為A有限責任公司依據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)精心論證和策劃，？？公司剝離所屬視訊事業(yè)部系列財經(jīng)電視節(jié)目制作發(fā)行廣告業(yè)務及該業(yè)務相應的資產（含相關負債），該部分的資產適當?shù)淖鲀r為 萬元，作為對A公司的出資。經(jīng)過三年多的發(fā)展壯大，公司在積極探索中逐漸建立了良好的盈利模式，形成了商業(yè)廣告、節(jié)目合作、技術支持、專題片制作等四大主要業(yè)務，建立了穩(wěn)定的商業(yè)模式；同時？？已經(jīng)成為財經(jīng)電視行業(yè)的著名品牌，具有廣泛的影響力，此核心品牌具有巨大的市場價值，這些都為公司引進戰(zhàn)略投資者、開展資本運營奠定了良好的基礎。？？公司也可以將上述業(yè)務及資產評估后作為對A公司的增資，從而不降低在A公司的股權比例。* 力爭每年推出一檔有影響力的精品財經(jīng)電視專題節(jié)目，占領財經(jīng)電視中高端市場，著力打造財經(jīng)電視精品節(jié)目。在此背景下，移動流媒體業(yè)務的出現(xiàn)是移動通信與廣播電視行業(yè)彼此融合的必然結果。* 獨立發(fā)行專題片，可面向音像市場、網(wǎng)絡付費下載等。一個定位A公司要做中國財經(jīng)文化媒體第一品牌；二個立足立足實體發(fā)展，立足資本運營。這兩方面的創(chuàng)新都可能給公司帶來壟斷性利潤，使公司得到快速發(fā)展，同時也為公司開展資產經(jīng)營和資本運營奠定產業(yè)基礎。？？雜志、網(wǎng)站的增值服務、？？作為公司核心產業(yè)的必要補充* 《？？》雜志是 大型財經(jīng)月刊。* ？？。四、 經(jīng)營方式規(guī)劃公司堅持產品經(jīng)營與品牌經(jīng)營相結合、實業(yè)發(fā)展與資本運營相結合。因此，樹立企業(yè)形象，塑造優(yōu)秀品牌具有重要戰(zhàn)略意義。實業(yè)發(fā)展與資本運營相結合公司將在實業(yè)發(fā)展的基礎上大力開展資產經(jīng)營和資本運營，以謀求核心產業(yè)的快速發(fā)展。A公司從誕生之日起即定位于做中國財經(jīng)文化媒體第一品牌。A公司是本次融資的法律主體。這一平臺在未來的中外同行業(yè)競爭中都將充分顯示其巨大的有形和無形價值及效能。AAA 董事長BBB 總經(jīng)理CCC 副總經(jīng)理 DDD 財務總監(jiān) EEE 人力資源總監(jiān) 嚴密的組織體系一、 組織結構圖二、公司的人才觀與人力資源配備人才觀A公司視人才為企業(yè)生命和最寶貴的財富，崇尚人文化的團隊管理，倡導多元化的人力資源機構，吸引、培養(yǎng)和發(fā)展各類高素質人才。員工中大學本科及以上、?？萍耙韵聦W歷的分布比例分別為61%和39%。他們相信1+1＞2的合作理念，精心打造一個精誠團結的團隊。　　●《》：跨越交易時間，6小時不間斷滾動，20分鐘更新一遍，每天發(fā)送量超過400條，包括財經(jīng)新聞、上市公司新聞以及股票、期貨、外匯、債券、黃金等跨市場動態(tài)。結合市場熱點，收集有代表性研究報告，提煉精華部分，分享機構研究成果。事，●《港股資訊》：每檔10分鐘。？？通過衛(wèi)星傳輸技術，可將各類高標準的財經(jīng)專題節(jié)目傳輸給各地電視臺，充分滿足電視觀眾需要。通過購買？？，既可解決缺乏精品財經(jīng)節(jié)目的問題，又可節(jié)省自身制作節(jié)目的大量費用?！叮?？》的自辦發(fā)行也逐步提高，目前已通過多家專業(yè)訂閱服務公司開展合作，雜志社發(fā)行部的直接訂閱服務能力日益擴大?！?？？》直郵營銷直郵營銷業(yè)務是？？在獨創(chuàng)“個性化雜志發(fā)行”業(yè)務的基礎上開展起來的一項發(fā)行增值服務。目前該業(yè)務正面臨很好的發(fā)展勢頭，預計未來的發(fā)展將有很大的空間：● 配合直郵營銷業(yè)務，印刷品設計、制作業(yè)務將不斷提高，參照行業(yè)的慣例，該項業(yè)務平均占到直郵營銷業(yè)務的40％左右，預計5年后，該項業(yè)務僅配合直郵營銷一項，即可達到300500萬元。公司為用戶提供專業(yè)、權威的證券財經(jīng)信息和全面的投資解決方案?！?涉及股票、債券、基金、期貨、外匯、黃金眾多投資領域?！?對當天新聞事件、市場變化，實時、動態(tài)進行深度分析，挖掘事件背后投資機會?！?《？？》的資訊服務● ？？資本圈數(shù)據(jù)庫是？？建立的以資本市場中、高層管理者、主要參與者為核心的高端名錄系統(tǒng)，其中大多數(shù)人也是《？？》的讀者和潛在讀者?！?“？？”的資訊服務及時和全面的資訊產品每日幾百條國內外財經(jīng)新聞、24小時滾動更新的財經(jīng)快訊源源不斷地進入公司分類數(shù)據(jù)庫；交易所及上市公司報價、公司新聞、財經(jīng)法律法規(guī)、所有發(fā)行公司的公告全文時刻更新；10年來數(shù)據(jù)倉庫信息儲備已經(jīng)累計超過900,000頁?！秷蟆藩毤沂跈嘈畔l(fā)布《報》是中國證監(jiān)會指定披露上市公司信息報紙，《報》社獨家授權？？在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布其信息。四、財經(jīng)商業(yè)廣告業(yè)務◆ ？？的商業(yè)廣告◆ 《？？》的商業(yè)廣告◆ “？？”的商業(yè)廣告◆ 呼叫中心的的商業(yè)廣告 市場競爭分析一、目標市場分析財經(jīng)媒體市場發(fā)展空間巨大 可以斷言，財經(jīng)媒體市場發(fā)展空間一定還很大，財經(jīng)媒體市場的成長速度，可能會比資本市場的發(fā)展速度和國民生產總值增長速度要快得多。另外，隨著金融業(yè)、證券業(yè)等混業(yè)經(jīng)營趨勢的到來，資本市場的發(fā)展軌跡會與以往不同，促使人們更需要成熟的財經(jīng)媒體。這也可以理解為中國的財經(jīng)運行還正走向市場化。不管合同執(zhí)行情況如何，這些媒體收支平衡情況大多超出其原來的預計。2．財經(jīng)媒體市場選擇性更強 財經(jīng)媒體間的競爭也教會了受眾人群如何選擇，今后，財經(jīng)媒體市場的選擇性會更強。這就是一種很清晰的信號。 3．財經(jīng)媒體市場競爭更為激烈 財經(jīng)媒體之間的競爭可能會越來越激烈，可能會采用一些非常規(guī)的手段，會采用一些企業(yè)間競爭的理念和辦法，其激烈程度與“殺傷力”可能會超出想象。國外的財經(jīng)電臺、報刊雜志的專業(yè)性很強，而綜合類財經(jīng)電臺、報刊雜志中經(jīng)濟報道是主線之一，公司新聞常常上頭條，但是一般意義上的財經(jīng)資訊涉及并不太多。再加上網(wǎng)絡，信息容量無限的特性使得它們可以介入感興趣的所有領域。上海第一財經(jīng)傳媒有限公司簡介上海第一財經(jīng)傳媒有限公司成立于2003年8月，它是上海文廣新聞傳媒集團投入1億元人民幣的全資控股的子公司。第一財經(jīng)與道瓊斯聯(lián)手推出 “道瓊斯第一財經(jīng)中國600指數(shù)”，這是中國市場上第一個權威覆蓋滬深兩地證券交易所的綜合指數(shù)產品，從而標志著第一財經(jīng)將正式躋身專業(yè)財經(jīng)資訊供應商的行列。頻道全天播出19個小時，直播節(jié)目近12個小時，內容涵蓋經(jīng)濟、金融、貿易、投資等各個領域。品牌欄目包括由北京、上海、哈爾濱三地共同制作、落地長三角、渤海灣和東三省的經(jīng)濟廣播名牌節(jié)目《中國財經(jīng)60分》，以及在長三角十五城市聯(lián)播的《中國長三角》等。上視財經(jīng)每天向CNBC提供兩檔直播的《中國財經(jīng)簡訊》在全球播出。這家由文廣傳媒全資控股的管理公司，借公司化的名義，把原上視財經(jīng)頻道和原東廣財經(jīng)頻率從上海傳統(tǒng)的電視媒體和廣播媒體的運作方式中剝離出來，從而使它擁有自己的人事權、分配權以及最為重要的經(jīng)營權。財經(jīng)頻道、頻率、報紙面臨著收視率、收聽率、訂購量的限制和廣告收入走低的壓力。（2）第一財經(jīng)財經(jīng)頻道能否上星將成為能否贏利的瓶頸問題，而即使上星，也將面臨著央視經(jīng)濟頻道、鳳凰衛(wèi)視的直接競爭。（4）第一財經(jīng)日報的問題是，目前中國除了三大證券報以外，還沒有財經(jīng)日報成功的例子。而以上這些資源都恰恰是A公司的獨有優(yōu)勢。因為可能有些消費者對某種產品還不甚了解，或產品定價不合理，產品性能還有缺陷。對《？？》發(fā)行商而言，A公司與全國各大城市的機場的合作，有利于增加訂閱量。數(shù)字電視的興起，可以讓用戶自己選擇節(jié)目并和欄目互動。增加合作電視臺家數(shù)，與數(shù)字、網(wǎng)絡電視運營商建立戰(zhàn)略合作關系，為受眾人群提供更加專業(yè)和個性化的財經(jīng)資訊服務。與已有的客戶維持好關系往往比吸引一個新的客戶更加容易，也非常重要。也就是市場營銷學中的客戶關系管理。所以，很多企業(yè)都以提高市場占有率為目標。A公司必須克服自身種種的不利因素，進行一系列內外部改制和重組，培養(yǎng)一批有遠見卓識的現(xiàn)代企業(yè)人才，采取員工持股的激勵機制，積極開拓媒體市場。 公司上市基本思路和步驟？？公司剝離所屬視訊事業(yè)部系列財經(jīng)電視節(jié)目制作發(fā)行廣告業(yè)務及該業(yè)務相應的資產（含相關負債），該部分的資產適當?shù)淖鲀r為 萬元，作為對A公司的出資。根據(jù)A公司的發(fā)展運營狀況在2006年底和2007年分別引入兩輪新的風險投資，新的資金主要用于發(fā)展新的業(yè)務項目之用，以及收購？？公司所屬《？？》雜志、？？的業(yè)務及資產。 主營業(yè)務收入增長情況（單位：萬元）從上表可以看出，自1998年至2004年，除個別年份出現(xiàn)下降外，電廣傳媒和東方明珠的主營業(yè)務收入呈增長趨勢，特別是電廣傳媒2002年至2004年增長速度迅速 凈利潤增長情況（單位：萬元）從上表可以看出，自1998年至2004年，東方明珠的凈利潤呈增長趨勢，而電廣傳媒的凈利潤則出現(xiàn)了波動，其凈利潤在2000年出現(xiàn)了一個高點，以后呈下降趨勢，而同期電廣傳媒的主營業(yè)務收入?yún)s逐年增長。2003年全年仍處于虧損狀態(tài)，但虧損幅度減小。自2004年起，項目進入快速成長期。一、公司收入情況及假設A公司目前的收入構成主要包括：廣告、節(jié)目制作、技術支持、專題片等四部分，未來還將增加網(wǎng)絡點播、3G手機、會員等收入。其他業(yè)務的目前市場單價分別為：節(jié)目制作：1000元/10分鐘，目前制作能力270分鐘/天節(jié)目傳輸：60元/分鐘，目前傳輸能力： 360分鐘/天機構碰撞合作制作：16萬元/分鐘/年專題片制作：基于上述分析，A公司2005年－2011年收入預測為：項目年度廣告節(jié)目制作技術支持專題制作網(wǎng)絡點播會員3G合計（萬元）200560060028020080110—187020061400800400600100300—360020072100100060012003005001005800200824001200900180050080030079002009360015001200230080010006001100020105000200015002800100020001000153002011800025001800340012003000240022300注：廣告業(yè)務達到100％銷售，銷售價格按照目前價格的60％計算。網(wǎng)絡點播以每用戶每月15元價格計算。在各項目投入方面主要包括：a、硬件設備投入；b、軟件投入；c、人力資源投入；d、擴充節(jié)目內容所形成的投入，如節(jié)目對外采購等。以后每隔二年工資增長幅度為15％。（6）管理費用包括電話費、辦公費等日常費用，預計每年約為銷售收入的8％。風險報酬率一般在3%5%之間，考慮到企業(yè)所處行業(yè)的特點及企業(yè)的情況，確定風險報酬率為5%。三、財務敏感性分析為進一步測算各種因素的變化對本項目投資回報的影響程度，分析項目的抗風險能力，下面分別針對銷售收入上下波動10%，銷售成本上下波動10%，銷售費用上下波動10%，管理費用上下波動10%的四種情況進行敏感性分析。2006年初，引入風險投資2000萬－3000萬，對A公司進行增資，風險投資占10％的股份。三、 股權融資方式下投資方的回報安排與權益保障（1）各投資方可以依據(jù)《公司法》的規(guī)定享有資產受益、重大決策和選擇管理者等權利；（2）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定每年分紅的最低比例或金額；（3）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定董事會的人數(shù)及構成比例，并可依據(jù)實際情況約定獨立董事的人數(shù)及比例；（4）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定公司重大事項的決策程序和議事規(guī)則；（5）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定公司高級管理人員的任免程序，包括董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人的提名、任命等。（7）公司歡迎各投資方積極參與公司的財務管理和資本運作事宜，帶來先進的管理經(jīng)驗和經(jīng)營方法，使公司建立起科學規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，為實現(xiàn)上市目標打下堅實的基礎。在這種情況下，投資方獲得的回報將大大高于通過分紅獲得的回報。信息傳媒業(yè)對公司管理的要求不同于傳統(tǒng)行業(yè)，這對公司管理人員素質、管理水平、管理制度等方面提出了較高的要求，如果公司的管理跟不上業(yè)務的發(fā)展，公司將出現(xiàn)管理成本上升而管理效率下降的局面。 技術與人才方面的風險公司業(yè)務開展所需的各項設備科技含量高，一次性投入大，升級換代迅速；對電視節(jié)目、廣告拍攝制作人員素質要求檔次高、創(chuàng)意強。 行業(yè)風險和對策本公司立足的財經(jīng)電視節(jié)目制作以及多渠道資訊服務等業(yè)務具有良好的發(fā)展前景，但公司行業(yè)盈利模式并非擁有壟斷性和獨創(chuàng)性，在此行業(yè)內，公司還有眾多的競爭對手，而且傳統(tǒng)的電視廣告業(yè)務也會受到網(wǎng)絡廣告的沖擊，如果公司不能應付這些挑戰(zhàn)，不排除公司的盈利水平低于預期的可能。公司將努力提高節(jié)目質量和資訊服務水平，同時加強對市場情況的分析和研究，把握市場脈絡，提高應對能力，抓住市場機遇，降低市場風險可能給公司帶來的影響。隨著國家對保護知識產權等一系列法律法規(guī)的制訂和頒布，國家將進一步加大對非法刊播、盜版音像的打擊力度。同時，公司將充分利用現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，迅速提高自身經(jīng)營能力和盈利水平，以降低今后因政策變化帶來