【正文】 同時，公司將充分利用現(xiàn)有的競爭優(yōu)勢，迅速提高自身經(jīng)營能力和盈利水平，以降低今后因政策變化帶來的風險。公司將努力提高節(jié)目質量和資訊服務水平，同時加強對市場情況的分析和研究，把握市場脈絡，提高應對能力，抓住市場機遇，降低市場風險可能給公司帶來的影響。 技術與人才方面的風險公司業(yè)務開展所需的各項設備科技含量高，一次性投入大，升級換代迅速；對電視節(jié)目、廣告拍攝制作人員素質要求檔次高、創(chuàng)意強。在這種情況下，投資方獲得的回報將大大高于通過分紅獲得的回報。三、 股權融資方式下投資方的回報安排與權益保障（1）各投資方可以依據(jù)《公司法》的規(guī)定享有資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權利；（2）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定每年分紅的最低比例或金額；（3）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定董事會的人數(shù)及構成比例，并可依據(jù)實際情況約定獨立董事的人數(shù)及比例；（4）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定公司重大事項的決策程序和議事規(guī)則；（5）各投資方可以在合資協(xié)議與公司章程中約定公司高級管理人員的任免程序，包括董事、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人的提名、任命等。三、財務敏感性分析為進一步測算各種因素的變化對本項目投資回報的影響程度，分析項目的抗風險能力，下面分別針對銷售收入上下波動10%，銷售成本上下波動10%，銷售費用上下波動10%，管理費用上下波動10%的四種情況進行敏感性分析。（6）管理費用包括電話費、辦公費等日常費用，預計每年約為銷售收入的8％。在各項目投入方面主要包括：a、硬件設備投入；b、軟件投入；c、人力資源投入；d、擴充節(jié)目內容所形成的投入，如節(jié)目對外采購等。其他業(yè)務的目前市場單價分別為：節(jié)目制作：1000元/10分鐘，目前制作能力270分鐘/天節(jié)目傳輸：60元/分鐘，目前傳輸能力： 360分鐘/天機構碰撞合作制作：16萬元/分鐘/年專題片制作：基于上述分析，A公司2005年－2011年收入預測為：項目年度廣告節(jié)目制作技術支持專題制作網(wǎng)絡點播會員3G合計（萬元）200560060028020080110—187020061400800400600100300—360020072100100060012003005001005800200824001200900180050080030079002009360015001200230080010006001100020105000200015002800100020001000153002011800025001800340012003000240022300注：廣告業(yè)務達到100％銷售，銷售價格按照目前價格的60％計算。自2004年起，項目進入快速成長期。 主營業(yè)務收入增長情況（單位：萬元）從上表可以看出，自1998年至2004年，除個別年份出現(xiàn)下降外，電廣傳媒和東方明珠的主營業(yè)務收入呈增長趨勢，特別是電廣傳媒2002年至2004年增長速度迅速 凈利潤增長情況（單位：萬元）從上表可以看出，自1998年至2004年，東方明珠的凈利潤呈增長趨勢，而電廣傳媒的凈利潤則出現(xiàn)了波動，其凈利潤在2000年出現(xiàn)了一個高點，以后呈下降趨勢，而同期電廣傳媒的主營業(yè)務收入?yún)s逐年增長。 公司上市基本思路和步驟？？公司剝離所屬視訊事業(yè)部系列財經(jīng)電視節(jié)目制作發(fā)行廣告業(yè)務及該業(yè)務相應的資產(chǎn)（含相關負債），該部分的資產(chǎn)適當?shù)淖鲀r為 萬元，作為對A公司的出資。所以，很多企業(yè)都以提高市場占有率為目標。與已有的客戶維持好關系往往比吸引一個新的客戶更加容易，也非常重要。數(shù)字電視的興起，可以讓用戶自己選擇節(jié)目并和欄目互動。因為可能有些消費者對某種產(chǎn)品還不甚了解，或產(chǎn)品定價不合理，產(chǎn)品性能還有缺陷。（4）第一財經(jīng)日報的問題是，目前中國除了三大證券報以外，還沒有財經(jīng)日報成功的例子。財經(jīng)頻道、頻率、報紙面臨著收視率、收聽率、訂購量的限制和廣告收入走低的壓力。上視財經(jīng)每天向CNBC提供兩檔直播的《中國財經(jīng)簡訊》在全球播出。頻道全天播出19個小時，直播節(jié)目近12個小時，內容涵蓋經(jīng)濟、金融、貿易、投資等各個領域。上海第一財經(jīng)傳媒有限公司簡介上海第一財經(jīng)傳媒有限公司成立于2003年8月，它是上海文廣新聞傳媒集團投入1億元人民幣的全資控股的子公司。國外的財經(jīng)電臺、報刊雜志的專業(yè)性很強，而綜合類財經(jīng)電臺、報刊雜志中經(jīng)濟報道是主線之一，公司新聞常常上頭條，但是一般意義上的財經(jīng)資訊涉及并不太多。這就是一種很清晰的信號。不管合同執(zhí)行情況如何，這些媒體收支平衡情況大多超出其原來的預計。另外，隨著金融業(yè)、證券業(yè)等混業(yè)經(jīng)營趨勢的到來，資本市場的發(fā)展軌跡會與以往不同，促使人們更需要成熟的財經(jīng)媒體?！秷蟆藩毤沂跈嘈畔l(fā)布《報》是中國證監(jiān)會指定披露上市公司信息報紙，《報》社獨家授權？？在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布其信息。◆ 《？？》的資訊服務● ？？資本圈數(shù)據(jù)庫是？？建立的以資本市場中、高層管理者、主要參與者為核心的高端名錄系統(tǒng)，其中大多數(shù)人也是《？？》的讀者和潛在讀者?！?涉及股票、債券、基金、期貨、外匯、黃金眾多投資領域。目前該業(yè)務正面臨很好的發(fā)展勢頭，預計未來的發(fā)展將有很大的空間：● 配合直郵營銷業(yè)務，印刷品設計、制作業(yè)務將不斷提高，參照行業(yè)的慣例，該項業(yè)務平均占到直郵營銷業(yè)務的40％左右，預計5年后，該項業(yè)務僅配合直郵營銷一項，即可達到300500萬元?！?？？》的自辦發(fā)行也逐步提高，目前已通過多家專業(yè)訂閱服務公司開展合作，雜志社發(fā)行部的直接訂閱服務能力日益擴大。？？通過衛(wèi)星傳輸技術，可將各類高標準的財經(jīng)專題節(jié)目傳輸給各地電視臺，充分滿足電視觀眾需要。結合市場熱點，收集有代表性研究報告，提煉精華部分，分享機構研究成果。他們相信1+1＞2的合作理念，精心打造一個精誠團結的團隊。AAA 董事長BBB 總經(jīng)理CCC 副總經(jīng)理 DDD 財務總監(jiān) EEE 人力資源總監(jiān) 嚴密的組織體系一、 組織結構圖二、公司的人才觀與人力資源配備人才觀A公司視人才為企業(yè)生命和最寶貴的財富，崇尚人文化的團隊管理，倡導多元化的人力資源機構，吸引、培養(yǎng)和發(fā)展各類高素質人才。A公司是本次融資的法律主體。實業(yè)發(fā)展與資本運營相結合公司將在實業(yè)發(fā)展的基礎上大力開展資產(chǎn)經(jīng)營和資本運營，以謀求核心產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。四、 經(jīng)營方式規(guī)劃公司堅持產(chǎn)品經(jīng)營與品牌經(jīng)營相結合、實業(yè)發(fā)展與資本運營相結合。？？雜志、網(wǎng)站的增值服務、？？作為公司核心產(chǎn)業(yè)的必要補充* 《？？》雜志是 大型財經(jīng)月刊。一個定位A公司要做中國財經(jīng)文化媒體第一品牌；二個立足立足實體發(fā)展，立足資本運營。在此背景下，移動流媒體業(yè)務的出現(xiàn)是移動通信與廣播電視行業(yè)彼此融合的必然結果。？？公司也可以將上述業(yè)務及資產(chǎn)評估后作為對A公司的增資，從而不降低在A公司的股權比例。？？改制和重組為A有限責任公司依據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)精心論證和策劃，？？公司剝離所屬視訊事業(yè)部系列財經(jīng)電視節(jié)目制作發(fā)行廣告業(yè)務及該業(yè)務相應的資產(chǎn)（含相關負債），該部分的資產(chǎn)適當?shù)淖鲀r為 萬元，作為對A公司的出資。？？的發(fā)展歷程及優(yōu)勢？？的前身是《？？網(wǎng)》，于2002年4月26日試播，每日播出2小時。一、 企業(yè)使命：“全心全意為廣大中小投資者、上市公司及金融機構提供財經(jīng)資訊服務及互動交流平臺”二、企業(yè)目標：打造中國財經(jīng)文化媒體第一品牌，邁入傳媒業(yè)海外上市公司行列。深圳？？公司是A公司的母公司，A公司背靠？？公司自有獨特資源，整合眾多強勢媒體的信息資源。人們的這類選擇需要也是傳統(tǒng)的單一的財經(jīng)媒體工具所不能滿足的。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)高速增長，國民財富的迅速增加，使得證券、期貨、外匯等資本市場日益受到社會大眾的關注；資本市場的快速成長，個人財富的增多，投資理財需求的不斷提升使人們對經(jīng)濟信息與分析的消費需求變大，從而使財經(jīng)類媒體的市場需求變大。 2008年前后，借奧運將在中國成功舉辦東風，中國傳媒產(chǎn)業(yè)將全面崛起，成為中國經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一，并進而影響到整個社會發(fā)展和社會的深刻變化。2005—2008年將是中國傳媒產(chǎn)業(yè)的崛起期，2005—2010年將是中國傳媒產(chǎn)業(yè)的起飛期，而2005年則將是中國傳媒產(chǎn)業(yè)改制與轉折起飛的元年。 一個產(chǎn)業(yè)的興起，要由一個龐大的企業(yè)群構成。在美日等國及歐洲，傳媒產(chǎn)業(yè)早已形成龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。四、機密性A公司是為特定對象提供本計劃書的。二、內容及風險因素本計劃書含有A公司的機密信息，本計劃書僅在于為特定投資人對本項目進行初步評估，提供充分的信息。上世紀以來，世界經(jīng)濟因傳媒的發(fā)達而出現(xiàn)了新的增長點，傳媒產(chǎn)業(yè)是世界國民經(jīng)濟的重要組成部分。尤其引人矚目的是，政府決策層對傳媒業(yè)融資的限制開始逐步松動，已允許民企、外企資本進入傳媒；而從操作層面來看，資本進入媒體，媒體通過上市、買殼、購并等形式尋求資本介入的態(tài)勢已非常明顯。 但2004年中國傳媒業(yè)的發(fā)展，讓我們欣喜地發(fā)現(xiàn)，中國的傳媒業(yè)也正走上產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的規(guī)范道路。 我們預計： 2005年，改制將成為中國傳媒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主題。 根據(jù)我們的研究，中國傳媒產(chǎn)業(yè)核心層應包括報紙廣告、電視廣告、期刊廣告、廣播廣告、廣告公司、有線電視收費、圖書出版、報紙發(fā)行、期刊發(fā)行、電影票房、音像制品、手機短信、上網(wǎng)費、游戲等14類，上述中國傳媒產(chǎn)業(yè)核心層產(chǎn)值規(guī)模已經(jīng)超過3000億元，2004年產(chǎn)值規(guī)模約為3270億元（如圖圖2所示）。另隨著中國加入WTO以及2008年奧運會的臨近，中國與世界接軌進程加速，經(jīng)濟騰飛另世界各國刮目相看。A公司擁有？？雜志及其廣告業(yè)務的發(fā)行許可證，并可代理發(fā)行系列相關的財經(jīng)音像、影視產(chǎn)品。A公司注冊地址為： 。五、企業(yè)氛圍：“既緊張嚴肅，又輕松愉快”緊張嚴肅的工作秩序，輕松愉快的人文環(huán)境。2004年2月，？？召開首次節(jié)目發(fā)行推廣會——《研討會》，取得了良好的效果，全國各地60余家電視臺負責人到會。引進真正的戰(zhàn)略投資者，特別是實力雄厚的國際財團、上市公司或風險投資者參與投資將是公司開展資產(chǎn)經(jīng)營和資本運營的首要工作。* 加強與彭博等海外財經(jīng)媒體及國內財經(jīng)電視媒體、供應商的合作，通過節(jié)目譯制、改造、互換，汲取精華，豐富節(jié)目內容，提高節(jié)目的收視率。* 籌劃建立分級會員體系，利用？？公司的數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品（數(shù)據(jù)源、增值庫、產(chǎn)品庫），籌建數(shù)字電視（點播模式、視頻庫），為會員體系提供配套服務產(chǎn)品。總體而言，公司在財經(jīng)電視節(jié)目？？的制作及經(jīng)營方面已經(jīng)積累了較多資源，節(jié)目、人才、技術、產(chǎn)品開發(fā)和營銷網(wǎng)絡都已基本形成，其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢較大，發(fā)展機會多，因此公司將其確定為核心產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)品經(jīng)營與品牌經(jīng)營相結合當前，？？作為企業(yè)品牌已在全國財經(jīng)電視節(jié)目制作行業(yè)廣泛傳播并已建立一定的知名度，同時此品牌在全國廣大中小投資者中深入人心。當前公司主營業(yè)務的優(yōu)勢資源逐步形成，經(jīng)營管理更加完善，經(jīng)營團隊不斷成熟與壯大，公司的核心產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品品牌具有巨大的市場價值，這些都為公司引進戰(zhàn)略投資者、開展資本運營奠定了良好基礎。二、 融資目的硬件設備采購、軟件采購、新業(yè)務開辦費用、對外采購節(jié)目內容以及彌補流動資金等。公司致力于營造充滿激勵的環(huán)境，搭建科學合理的人力資源平臺，建立優(yōu)秀的企業(yè)文化，提供完備并具有競爭力的薪酬福利體系。 有力的外部支持▲　中國證券市場最全面、準確和權威的證券資料數(shù)據(jù)庫▲　深市實時行情信息▲　權威全面的深市上市公司股東資料庫股東信息網(wǎng) 　　。　　●《》：每檔10分鐘。作為日常獲取信息的主要渠道，人們對電視媒體中高質量財經(jīng)節(jié)目的需求也日益迫切。另一方面，《？？》已經(jīng)進入全國各大、中城市的主要機場銷售，也在北京、上海等地的高級酒店和地鐵銷售，這個銷售網(wǎng)絡的進入成本將越來越高?！?？？》多種經(jīng)營業(yè)務多種經(jīng)營業(yè)務主要是指公司利用相關部門的業(yè)務網(wǎng)絡支持，發(fā)揮公司在印刷、禮品制作等方面的特長開展的非媒體發(fā)行業(yè)務，以設計、制作業(yè)務為主，兼顧營銷活動、配合直郵營銷業(yè)務。● 內容涵蓋國內、亞太地區(qū)、歐美地區(qū)等全球主要財經(jīng)市場?！?資深財經(jīng)編輯記者深入研究各類市場信息，提供跨市場、全方位投資參考。數(shù)據(jù)倉庫可以根據(jù)客戶的需求生成數(shù)字產(chǎn)品。這個階段，可以預見的規(guī)則變化會加快，更多人的利益會受到牽動，更多的人必須關注資本市場的變化，關注規(guī)則變化對它的影響。近幾年若干新切進市場的財經(jīng)媒體都拿到了幾個大的訂單。比如，選擇財經(jīng)電視節(jié)目時；訂財經(jīng)報刊雜志時大家都在互相討論，你在看什么雜志，請參謀一下我應該訂什么報刊。這和國外媒體界的情況有所不同。二、競爭分析目前在國內的財經(jīng)傳媒公司中，A公司作為跨媒體、跨地域的綜合性財經(jīng)媒體平臺，其競爭對手在國內并不多，而上海第一財經(jīng)傳媒有限公司為較典型和具有代表性的，以下將對第一財經(jīng)與A公司之間進行一個相關競爭力的對比分析。部分節(jié)目通過東方衛(wèi)視覆蓋全國。（2）是中國財經(jīng)電視節(jié)目首次進入國際主流媒體的傳播平臺；早在2004年4月10日，第一財經(jīng)頻道的前生即當時的上視財經(jīng)頻道與國際著名財經(jīng)傳媒CNBC實現(xiàn)了戰(zhàn)略性合作?！?第一財經(jīng)的競爭劣勢（1）第一財經(jīng)作為專業(yè)財經(jīng)頻道、廣播、報紙的平臺，運營成本相對A公司巨大很多，也無法回避受眾人群狹窄所帶來的收益困境。（3）第一財經(jīng)頻率作為一個地方電臺，面臨著中央廣播電臺以及地方電臺的經(jīng)濟頻率的直接競爭。每種產(chǎn)品都有吸引新用戶，增加用戶數(shù)量的潛力。為產(chǎn)品開辟新的用途，可擴大需求量并使產(chǎn)品久暢不衰。而最基本的措施是保住老客戶，優(yōu)化現(xiàn)有的市場份額。在許多產(chǎn)品市場上，一個百分點的占有率往往意味著幾千萬美元。 公司業(yè)務范圍A財經(jīng)視訊公司作為中國財經(jīng)媒體文化產(chǎn)業(yè)的平臺，