【正文】 000 99 000 100 000 101 000 102 000 固定費(fèi)用： 維護(hù)費(fèi)用 折舊費(fèi)用 管理費(fèi)用 保險費(fèi)用 財(cái)產(chǎn)稅 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 小 計(jì) 77 000 77 000 77 000 77 000 77 000 制造費(fèi)用合計(jì) 175 000 176 000 177 000 178 000 179 000 （二）增量預(yù)算與零基預(yù)算編制方法 （ 1）本方法要點(diǎn) 以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。 表 2－ 2 某企業(yè)制造費(fèi)用彈性預(yù)算表（公式法） 工時變動范圍： 49000～ 51000小時 單位：元 項(xiàng) 目 a b 固定部分 維護(hù)費(fèi)用 折舊費(fèi)用 管理費(fèi)用 保險費(fèi)用 財(cái)產(chǎn)稅 12 000 30 000 20 000 10 000 5 000 － － － － － 小 計(jì) 77 000 － 變動部分 間接人工 間接材料 維護(hù)費(fèi)用 水電費(fèi)用 機(jī)物料 － － － － － 小 計(jì) － 合 計(jì) 77 000 【例 4從而存在： 成本總額＝固定成本＋單位變動成本 業(yè)務(wù)量 ，得到一個量本利的關(guān)系式： 息稅前 利潤＝（單價－單位變動成本） 銷售量－固定成本 優(yōu)點(diǎn)： 預(yù)算范圍寬；可比性強(qiáng) （ 1）業(yè)務(wù)量的選擇 業(yè)務(wù)量計(jì)量單位：據(jù)情況選產(chǎn)量、銷售量、直接人工工時、機(jī)器工時、材料消耗量等。 可比性差。 第 二 節(jié) 預(yù)算的編制方法與程序 本節(jié)主要內(nèi)容： 預(yù)算的編制方法 ★ 預(yù)算的編制程序 一 、 預(yù)算的編制方法 總體上分為：固定預(yù)算與彈性預(yù)算；增量預(yù)算與零基預(yù)算；定期預(yù)算與滾動預(yù)算 （一）固定預(yù)算與彈性預(yù)算編制方法 又稱靜態(tài)預(yù)算，以預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一既定業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)來編制的預(yù)算。 判斷題】企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的編制、執(zhí)行、分析和考核工作，并對預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)直接責(zé)任。其主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 三 、 預(yù)算工作的組織 預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層，具體如下： 負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu) 具體任務(wù)、權(quán)利和職責(zé) 董事會、經(jīng)理辦公會或類似機(jī) 構(gòu) 根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會或指定財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。 二 、 預(yù)算的分類與預(yù)算體系 （一）預(yù)算的分類 類 別 含 義 具體內(nèi)容 業(yè) 務(wù) 預(yù)算（經(jīng)營預(yù)算） 與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的各種預(yù)算 （ 1）銷售預(yù)算；（ 2）生產(chǎn)預(yù)算；（ 3）材料采購預(yù)算；（ 4）直接材料消耗預(yù)算（ 5）直接人工預(yù)算；（ 6）制造費(fèi)用預(yù)算；（ 7）產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算；（ 8）經(jīng)營費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算 輔助預(yù)算或分預(yù)算 專 門 決策預(yù)算 企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算 如資本支出預(yù)算 財(cái) 務(wù) 預(yù)算 指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算 在全面預(yù)算中占有舉足輕重的地位。 數(shù)量化和可執(zhí)行性：是預(yù)算最主要的特征。從歷年考試情況來看，考分平均在 10分左右，主要涉及的題 型是客觀題，在個別時候涉及一定計(jì)算題。 ： 稅法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。 國家相關(guān)法律法律按照對財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的影響情況可以分如下幾類： ：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。最長不超過 1年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。 單選題】按照金融工具的屬性將金融市場分為 （ ） 。 流 通 市場 又稱二級市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等 資 本 市場 又稱長期金融市場。 多選題】（ 2020考題）下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有 （ ） 。 常見的基本金融工具如貨幣、票據(jù)、債券、股票等； 衍生金融 工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對企業(yè)的影響范圍之一。所以本題說法正確。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)資本保值（所以選項(xiàng) A正確）；與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失（所以選項(xiàng)B 正確）；取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定（所以選項(xiàng) C 正確）；簽訂長期銷貨合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng) D不正確。 【通貨膨脹持續(xù)期】 （ 1）采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)； （ 2）調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等 。 經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略 復(fù)蘇 繁榮 衰退 蕭條 【提示】基本思路 —— 順周期戰(zhàn)略。所以本題選 D。 【例 『正確答案』 ABC 『答案解析』本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容，總結(jié)中國企業(yè)的實(shí)踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán) ，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。 —— “ 經(jīng)營 ”“ 人員 ”“ 業(yè)務(wù) ”“ 費(fèi)用 ” 。 單選題】 M型組織由三個相互關(guān)聯(lián)的層次組成，其中不包括 （ ） 。 M型結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個企業(yè)的資金籌措 、運(yùn)作和稅務(wù)安排。 三 、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 企業(yè)與所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認(rèn)了兩個不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。 ，比較適合于采用相對集中的體制模式 ，有助于企業(yè)更多的集中財(cái)權(quán) 50%以上的表決權(quán)股份，才有可能實(shí)施集權(quán)模式 ，比較適合于采用相對集中的體制模式 『正確答案』 AB 【例 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制 （題干中的企業(yè)集團(tuán)是一個上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，因此適合采用集權(quán)型）。 單選題】（ 2020 考題）某企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過多年的發(fā)展，已初步形成從原料供應(yīng)、生產(chǎn)制造到物流服務(wù)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)前集團(tuán)總部管理層的素質(zhì)較高，集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較好。反之則相反。缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會，所以選項(xiàng) B不是集權(quán)型的優(yōu)點(diǎn)。 【例 單選題】某 公司正在討論財(cái)務(wù)管理體制建立的問題。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理包括以下環(huán)節(jié)： 第 三 節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 一 、 財(cái)務(wù)管理體制的一般模式 財(cái)務(wù)管理體制的 核心問題 ：如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán)限。 【例 『正確答案』 A 『答案解析』所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)，通常可以采取以下方式解決：（ 1）解聘；（ 2）接收；（ 3）激勵。 在所 有的利益沖突中， 所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人 的利益沖突又至關(guān)重要。 單選題】（ 2020 考題）下列各項(xiàng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，能夠同時考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險因素的是 （ ） 。 【例 所以本題選 ACD。 【例 但是鑒于該目標(biāo)過于理想化，且無法操作，本書后述章節(jié)仍采用企業(yè)價值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。 （四）相關(guān)者利益最大化 觀點(diǎn) 股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著最大的權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險和報酬，但是債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商和政府也為企業(yè)承擔(dān)著風(fēng)險。 衡量指標(biāo) 股東財(cái)富（股票數(shù)量 股票價格） 【提示】在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定 。預(yù)計(jì) 2020年的考分在 5分左右。涉及的題型有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題和判斷題，主要考點(diǎn)包括企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論、利益沖突的協(xié)調(diào)、財(cái)務(wù)管理體制和財(cái)務(wù)管理環(huán)境。 缺點(diǎn) ，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展 （二）股東財(cái)務(wù)最大化 觀點(diǎn) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理以實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大為目標(biāo)。 優(yōu)點(diǎn) ，并用時間價值的原理進(jìn)行了計(jì)量 ，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 缺點(diǎn) ，不易操作 ，只能對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值，而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確 【提示】近年來，隨著上市公司數(shù)量的增加，以及上市公司在國民經(jīng)濟(jì)中地位、作用的增強(qiáng)，企業(yè)價值最大化目標(biāo) 逐漸得到了廣泛認(rèn)可。 缺點(diǎn) 過于理想化，且無法操作 【提示】 （ 1）相關(guān)者利益最大化是企業(yè)財(cái)務(wù)管理最理想的目標(biāo)。 『正確答案』 A 『答案解析』相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系，所以本題的正確答案為 A。 『正確答案』 ACD 『答案解析』張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益最大化；李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤最大化；王經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價值最大化。 （ ） 『正確答案』 『答案解析』對于上市公司 而言，在股票數(shù)量一定的時，股票的價格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大，股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎懲。 【例 協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則 ：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達(dá)到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的是 （ ） 。 『正確答案』 D 『答案解析』為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通常可以采用的方式包括：（ 1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 第 二 節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序。 【例 『正確答案』 C 『答案解析』在集權(quán)與分權(quán)結(jié)合型下，企業(yè)對各所屬單位在所有重大問 題的決策與處理上高度集權(quán)，各所屬單位則對日常經(jīng)營活動具有較大自主權(quán)。集 權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的優(yōu)點(diǎn)有：（ 1）有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源；（ 2）有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格；（ 3）有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等。 集權(quán)分權(quán)選擇時應(yīng)考慮的因素 因 素 關(guān) 系 企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務(wù)關(guān)系 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切 ，就越有必要采用相對集中的財(cái)務(wù)管理體制。否則，財(cái)權(quán)過于集中只會導(dǎo)致決策效率的低下 【例 作為實(shí)體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。 多選題】下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制模式選擇的敘述，正確的是 （ ） 。集中的 “ 成本 ” 主要是各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降，分散的 “ 成本 ” 主要是各所屬單位財(cái)務(wù)決策目標(biāo) 及財(cái)務(wù)行為與企業(yè)整體目標(biāo)的背離以及財(cái)務(wù)資源利用效率的下降，選項(xiàng) A、 C不正確。 第二個層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 【例 、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán) 三者分立 的原則 『正確答案』 ABCD 四 、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中、信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務(wù)定價權(quán) （ 11）分散費(fèi)用開支審批權(quán) 集中的有 7項(xiàng)，分散的有 4項(xiàng)（自主經(jīng)營權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán) ）。 『正確答案』 ABC 『答案解析』本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容。 多選題】（ 2020考題）某公司有 A、 B兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，根據(jù)我國企業(yè)的實(shí)踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有 （ ） 。 第 四 節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境