【正文】 24。根據(jù)銷售預(yù)測確定的銷售量和銷售單 價確定各期的銷售收入，并根據(jù)各期銷售收入和企業(yè)信用政策，確定每期銷售現(xiàn)金流量，是銷售預(yù)算的兩個核心問題。 第 23 頁 二、主要預(yù)算的編制 通過目 標(biāo)利潤預(yù)算確定利潤目標(biāo)以后，即可以此為基礎(chǔ)，編制全面預(yù)算。 第三，在收入不可能增長的條件下，與可實(shí)現(xiàn)利潤 8000 萬元比較，要實(shí)現(xiàn) 億元的目標(biāo)利潤，只能通過降低成本費(fèi)用這一途徑，根據(jù)成本費(fèi)用管理目標(biāo)，公司要求生產(chǎn)性分部的成本必須在原有基礎(chǔ)上降低 10%，即銷售成本率由 60%降低到 54%，以此使毛利額由 原來的 2億元提高到 。 要求：測算實(shí)現(xiàn)董事會上述要求所需要的 目標(biāo) 利潤。 （二）目標(biāo)利潤預(yù)算方法 預(yù)算目標(biāo)體系中的 核心指標(biāo) 是 預(yù)計目標(biāo)利潤 。 （一）下達(dá)目標(biāo) （二）編制上報 （三）審查平衡 （四）審議批準(zhǔn) （五）下達(dá)執(zhí)行 第三節(jié) 預(yù)算 編制 一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算 （一）年度預(yù)算目標(biāo) 作為預(yù)算管理工作的起點(diǎn)， 預(yù)算目標(biāo) 是預(yù)算機(jī)制發(fā)揮作用的 關(guān)鍵 。 【例 10 按季度滾動： 第 18 頁 【例9 優(yōu)點(diǎn)： 能夠使 預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng) ，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比 ，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價。（ 2020年） 【答案】 B 3．零基預(yù)算的程序 第一，企業(yè)內(nèi)部各級部門的員工，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，詳細(xì)討論計劃期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目，并對每一費(fèi)用項(xiàng)目編寫一套方案， 提出費(fèi)用開支的目的以及需要開支的費(fèi)用數(shù)額。 (2020年 ) ，容易顧此失彼 【答案】 ABC 【解析】本題考點(diǎn)是零基預(yù)算與增量預(yù)算的區(qū)別。 單項(xiàng)選擇題】 不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算方法缺點(diǎn)的預(yù)算方法是 ( )。 【例 5 表 23 某企業(yè)制造費(fèi)用彈性預(yù)算表（列表法） 單位：元 費(fèi)用明細(xì) 項(xiàng)目 單位變動費(fèi)用 業(yè)務(wù)量 49000 49500 50000 50500 51000 變動費(fèi)用： 間接人工 24500 24750 25000 25250 25500 間接材料 29400 29700 30000 30300 30600 維護(hù)費(fèi)用 19600 19800 20200 20200 20400 水電費(fèi)用 14700 14850 15000 15150 15300 機(jī)物料 9800 9900 10000 10100 10200 小計 98000 99000 100000 101000 102020 固定費(fèi)用： 維護(hù)費(fèi)用 12020 12020 12020 12020 12020 折舊費(fèi)用 30000 30000 30000 30000 30000 管理費(fèi)用 20200 20200 20200 20200 20200 保險費(fèi)用 10000 10000 10000 10000 10000 財產(chǎn)稅 5000 5000 5000 5000 5000 小計 77000 77000 77000 77000 77000 制造費(fèi)用合計 175000 176000 177000 178000 179000 （二）增量預(yù)算與零基預(yù)算編制方法 定義 特點(diǎn) 增量預(yù)算 指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有 關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法 。 （ 2）列表法 方法 編制要點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 列表法 用列表的方式，在相關(guān)范圍內(nèi)每隔一定業(yè)務(wù)量范圍計算相關(guān)數(shù)值預(yù)算。 按公式進(jìn)行成本分解比較麻煩，對每個費(fèi)用子項(xiàng)目甚至細(xì)目逐一進(jìn)行成本分解， 工作量很大。單項(xiàng)選擇題】在下列預(yù)算方法中，能夠適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量水平并能克服固定預(yù)算方法缺點(diǎn)的是（ ）。 【例 3 一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定 的預(yù)算項(xiàng)目。單項(xiàng)選擇題】 根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬 于財務(wù)預(yù)算的是（ ）。單項(xiàng)選擇題】財務(wù)預(yù)算管理中，不屬于總預(yù)算內(nèi)容的是（ ）。 第二章 預(yù)算管理 本章考情分析 本章介紹了財務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)之一 ,近 3年的考試平均分為 ,本章題型可以出客觀題，也可以出計算分析題。 具體內(nèi)容 集權(quán) （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）集中財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) 分權(quán) （ 1）分散經(jīng)營自主權(quán) 第 10 頁 （ 2）分散人員管理權(quán) （ 3）分散業(yè)務(wù)定價權(quán) （ 4）分散費(fèi)用開支的審批權(quán) 【例題 【例題 2多選題】企業(yè)財務(wù)管理體制應(yīng)遵循的原則有（ ）。 M型結(jié)構(gòu)的財務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個企業(yè)的資金籌措、運(yùn)作和稅務(wù)安排。 M型結(jié)構(gòu)由三個相互關(guān)聯(lián)的層次組成。 【答案】 AC 【解析】集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降；分散的“成本”主要是可能發(fā)生的各所屬單位財務(wù)決策目標(biāo)及財務(wù)行 為與企業(yè)整體財務(wù)目標(biāo)的背離以及財務(wù)資源利用效率的下降。單選題】可以使信息傳遞與過程控制等的相關(guān)成本得以節(jié)約，并能大大提高信息的決策價值與利用效率的財務(wù)管理體制是（ ）。 集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財務(wù)資源的利用效率；分散的“利益”主要是 提高財務(wù)決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性。 【答案】 C 【解析】本題的考點(diǎn)是財務(wù)管理體制各種模式的區(qū)分。 缺點(diǎn) 是：缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。 優(yōu)點(diǎn) 在于：降低資金成本和風(fēng)險損失，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有利的保障。單項(xiàng)選擇題】財務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)為（ ）。 （ 2020年） 【答案】 D 【解析】為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫姆绞桨ǎ海?1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 (2020年 ) 【答案】 ABCD 【解析】本題的考點(diǎn)是財務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)。 ：在借款合同中加入限制條款，如規(guī)定借款的用途、規(guī)定借款的信用條件，要求提供借款擔(dān)保等。（ 2020年） “股票期權(quán)” 【答案】 ABCD 【解析】經(jīng)營者和所有者的主要矛盾是經(jīng)營者希望在提高企業(yè)價值和股東財富的同時，能更多地增加享受成本；而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來更高的企業(yè)價值或股東財富。判斷題】在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。 二、利益沖突的協(xié)調(diào) （一）所有者與經(jīng)營者 利益沖突的協(xié)調(diào) 矛盾的表現(xiàn) 協(xié)調(diào)方 式 經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能獲得更多的報酬、更多的享受成本 ；所有者和股東則希望以較小的代價（較少支付報酬）實(shí)現(xiàn)更多的財富 。 第 5 頁 具體內(nèi)容 （ 1）強(qiáng)調(diào)風(fēng)險與報酬的均衡，將風(fēng)險限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)； （ 2）強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系； （ 3）強(qiáng)調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制，建立有效的激勵機(jī)制以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)施； （ 4）關(guān)心本企業(yè)一般職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和合理恰當(dāng)?shù)母＠觯囵B(yǎng)職工長期努力地為企業(yè)工作； （ 5）不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者； （ 6）關(guān)心客戶的長期利益，以便保持銷售收 入的長期穩(wěn)定增長； （ 7）加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作，共同面對市場競爭，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)； （8）保持與政府部門的良好關(guān)系。（ 2020年） 【答案】D 【解析】企業(yè)價值最大化同時考慮了資金的時間價值與投資風(fēng)險因素。 （ 1）企業(yè)的價值過于理論化，不易操作； （ 2） 對于非上市 公司，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能確定其價值。 第 4 頁 【答案】 C 【解析】 股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定。 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) （ 1）考慮了風(fēng)險因素； （ 2）在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為； （ 3）對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎懲。 【答案】 A 【解析】本題的考點(diǎn)是財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。 最近 3年題型題量分析 題型 2020 年 2020 年 2020 年 單選題 3 題 3 分 2 題 2 分 1 題 1 分 多選題 1 題 2 分 1 題 2 分 1 題 2 分 判斷題 1 題 1 分 計算分析題 第 3 頁 綜合題 合計 5 題 6 分 3 題 4 分 2 題 3 分 第一節(jié) 財務(wù)管理目標(biāo) 一、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)理論 （一）利潤最大化目標(biāo) 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) （ 1）利潤 可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的大小 ； （ 2）在自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)； （ 3）只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng) 造利潤，整個社會的財富才可能實(shí)現(xiàn)最大化，從而帶來社會的進(jìn)步和發(fā)展。 總之，財務(wù)管理課程的內(nèi)容較多，計算量大，學(xué)習(xí)起來有一定難度。 （ 三 ）注意 章節(jié) 之間的聯(lián)系 注意 章節(jié) 之間的聯(lián)系，要求從整體上把握各考點(diǎn)。一方面可以多見識一些不同類型的試題，另一方面，可鍛煉解題的思路，提高解題的技巧。理解 主觀題的 考點(diǎn)不僅要知道是什么，而且要知道為什么。要以教材為主掌握客觀題，按大綱規(guī)定范圍全面復(fù)習(xí)準(zhǔn)備。 歷年試題總題量均為 51個題目，且 計算量較大 ， 試題中與計算有關(guān)的考分 (包括客觀題中的小的計算 )在 50分以上。 二、財務(wù)管理科目 試題特點(diǎn) （一）題型與分值 《財務(wù)管理》考試題型與分值相對穩(wěn)定， 從近 5年看 題型和分值沒有變化， 如 下表所示： 年度 項(xiàng)目 單選 多選 判斷 計算 綜合 合計 2020～ 2020 題量 25題 10題 10題 4題 2題 51題 分值 25分 20分 10分 20分 25分 100分 （二）試題特點(diǎn) 題 完全以教材為準(zhǔn)出題 ,考試內(nèi)容完全 限定在考試大綱和教材范圍內(nèi)。 第 1 頁 前言 目的：了解教材的基本情況、試題的基本情況，掌握正確的學(xué)習(xí)方法。第 三 部分財務(wù)管理內(nèi)容（第 三 章至第 七 章），主要介紹籌資管理 、 投資管理、營運(yùn)資金管理、收益 與 分配管理 和稅務(wù)管理 ，是全書的核心 。 量較大?？陀^題比重占到全部分值的 55%，客觀題考核幾乎都是教材原話，因此建議考生一定要熟悉教材，理解教材的基本知識、基本理論與基本方法。掌握考點(diǎn)，就是理解并記住考點(diǎn)。為了提高解題速度，平時一定要多做練習(xí)。這類試題一般不是只考某一個問題，往往要把幾個知識考查點(diǎn)聯(lián)系起來考查，所以，思路要開闊，將各知識點(diǎn)聯(lián)系起來歸納和分析，要注意答題的系統(tǒng)性。為了使考前能記住整門課的所有內(nèi)容，還必須注意滾動式復(fù)習(xí)，既要復(fù)習(xí)新的內(nèi)容，又要復(fù)習(xí)以前學(xué)過的內(nèi)容。從考試角度看，本章只可能考客觀題 ，從考試來說，通常分?jǐn)?shù)較少，一般不超過 5 分，從題型來看只能出客觀題， 包括單選題、多選題和判斷題。單項(xiàng)選擇題】利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是（ ）。在股票數(shù)量一定時，股票價格達(dá)到最高，股東財富也就達(dá)到最大。單項(xiàng)選擇題】在下列各項(xiàng)中，能夠反映上市公司股東財富最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)（ ）。 的優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) （ 1）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量； （ 2）考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系； （ 3）將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為； （ 4）用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效的規(guī)避了企業(yè)的短期行為。單項(xiàng)選擇題】 下列各項(xiàng)企業(yè)財務(wù)管理目 標(biāo)中，能夠同時考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險因素的是（ ）。 優(yōu)點(diǎn) （ 1）有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；