【正文】 知識、靠頭腦、靠能力掙放心錢的發(fā)展戰(zhàn)略。如何找到突破口呢？只有尋求賬外空間，通過賬外空間的尋找和運(yùn)用，為企業(yè)營造良好的外部納稅環(huán)境，這就是我們所說的賬外運(yùn)籌。傳統(tǒng)做賬都是事后算賬，所有業(yè)務(wù)工作完成以后才由會計(jì)算賬，業(yè)務(wù)決定了開票，開票的格局決定了賬目格局。實(shí)際上該公司的經(jīng)營形勢不妙，正處于萎縮狀態(tài)。因?yàn)榘l(fā)展的快與慢是相對的，當(dāng)行業(yè)整體快速增長時，慢增長實(shí)際上就面臨被淘汰的危險(xiǎn)。（2）變賣部分長期資產(chǎn)歸還流動負(fù)債，如減少固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)。這就是該公司最大的危機(jī)。讓我們再看一個例子：表12是一個公司的資產(chǎn)負(fù)債表的部分?jǐn)?shù)據(jù)。這就是看一張報(bào)表和看兩張報(bào)表得到的信息的差異。但再通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，我們就知道該公司為什么銷售有50％的增長。利潤表：反映公司的各項(xiàng)收入、成本、費(fèi)用的分布，反映公司的經(jīng)營成果，獲取利潤的渠道，但是利潤可能受會計(jì)方法的操縱。 不懂財(cái)務(wù)的管理者看報(bào)表的三個誤區(qū)不懂財(cái)務(wù)的管理者在閱讀分析財(cái)務(wù)報(bào)告時很容易犯“瞎子摸象”的錯誤。這樣的避稅行為已經(jīng)觸犯到法律。發(fā)現(xiàn)公司的賬面不平了，就讓財(cái)務(wù)通過做賬來解決。但是這樣的難題是非常棘手的，因?yàn)椴灰?guī)范的賬目在接受檢查時，會受到法律的制裁?，F(xiàn)在很多的管理者貸不到款，就是因?yàn)橘~拿不出手。這個“一定數(shù)額”定得很低，是最低限度的“數(shù)額”，這樣就間接使得小企業(yè)偷漏稅的行為合法化了。這里需要給管理者提個醒，平時多注意和財(cái)務(wù)溝通，遇到不懂的，可以請財(cái)務(wù)解釋清楚，并且多聽聽財(cái)務(wù)的建議，這樣做的目的是幫助你及時地發(fā)現(xiàn)問題，把握好解決問題的時機(jī)。完全沒有想到財(cái)務(wù)反映出來的信息恰恰能給這些具體的工作帶來很大的指導(dǎo)作用。單靠做業(yè)務(wù)就能實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益是不可能，一定要有高水平的財(cái)務(wù)管理相輔助。企業(yè)的效益不成問題，有了錢什么不好解決？思想還停留在有錢能辦一切事情的階段。只要能保證平時和年終沒有被相關(guān)部門找上什么麻煩就可以了。知識的缺乏可以在短時間內(nèi)通過再學(xué)習(xí)獲得，對財(cái)務(wù)的重視就是要求企業(yè)的管理者從根源上也就是從思想上來解決。（2）管理者應(yīng)具備資金流轉(zhuǎn)控制的基本概念與方法。只要管理者用學(xué)到的財(cái)務(wù)知識能幫助自身提出正確的財(cái)務(wù)問題，知曉企業(yè)的經(jīng)營能力與不足，并依據(jù)有效的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作出正確的經(jīng)營決策，那么就是成功的。我們可以毫不夸張地說：管理者對財(cái)務(wù)管理的重視程度能決定企業(yè)能否很好的生存下去。（3）為什么很多企業(yè)“內(nèi)賊”不斷，資產(chǎn)流失？因?yàn)閮?nèi)控體系出了問題。但是盡管如此，我國民營企業(yè)面臨的問題仍是不容忽視的。另外，由于編者自身的水平有限，書中難免有把握不夠準(zhǔn)確的地方，希望廣大讀者朋友能夠及時地給予批評和指正。要怎樣才能夠看懂財(cái)務(wù)報(bào)表、分析財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)信息、審查財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)錯弊呢？本書將為您一一解答。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)營運(yùn)活動的加速器。輕松抓住企業(yè)經(jīng)營大局：看不懂財(cái)報(bào),做不好管理前言在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會，財(cái)務(wù)報(bào)表不僅是企業(yè)評估經(jīng)營方針的依據(jù)，也為投資者評價投資績效提供了重要的信息來源。良好地運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，可以幫助企業(yè)快速地步入成功運(yùn)營的軌道，但是不當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理，也會加速企業(yè)倒閉滅亡。全書共分為九章：第一章管理者的財(cái)務(wù)難題第二章俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營第三章如何讀懂資產(chǎn)負(fù)債表第四章如何讀懂利潤表第五章如何讀懂現(xiàn)金流量表第六章如何讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表附注第七章股東權(quán)益報(bào)酬率的密碼解讀第八章企業(yè)的競爭力在哪里第九章財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性及風(fēng)險(xiǎn)精于閱讀、分析和審查財(cái)務(wù)報(bào)表將有助于企業(yè)管理者準(zhǔn)確掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。編者 管理者的財(cái)務(wù)難題（1）管理者不懂基本的財(cái)務(wù)知識改革開放以來，我國的民營經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展。特別是中國的民營企業(yè)普遍存在著重銷售、輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱。（4）為什么很多企業(yè)發(fā)展到一定階段就遇到麻煩？因?yàn)楣芾碚呷狈ω?cái)務(wù)知識，有的連基本的財(cái)務(wù)報(bào)表都看不懂，更不懂如何分析和發(fā)現(xiàn)問題。不光是管理者，也許很多人都覺得，數(shù)字就像字母，報(bào)表就像一個謎。作為現(xiàn)代企業(yè)具有股東與經(jīng)營者雙重身份的管理者，應(yīng)具有以下基本的財(cái)務(wù)技能：（1）管理者首先要能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表，能從財(cái)務(wù)報(bào)表中把握企業(yè)總體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，并從中發(fā)現(xiàn)主要的問題。（3）管理者應(yīng)具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，能夠在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間找到一個平衡點(diǎn)。思想上重視了，行為上才有動手的可能。有的管理者甚至連自己賬上有多少錢都不知道，忙于業(yè)務(wù)工作，財(cái)務(wù)方面過度依賴專業(yè)人員。 管理者的財(cái)務(wù)難題（2）只顧掙錢不管賬的管理者只能說是一個財(cái)務(wù)管理上的“蠻夫”，只迷戀在掙錢的世界里展示自己的才能。2管理者年終才算賬年終才算賬，不是說管理者的賬是集中到年底的時候才算出來，而是到了年終，有些管理者才發(fā)現(xiàn)：企業(yè)的賬目有問題，且在工商、稅務(wù)部門都通不過，非常地著急，想盡辦法去疏通。工商部門要看的都是依據(jù)特定的財(cái)務(wù)規(guī)則做出來的賬，而不是要看到一份原原本本記錄企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的流水賬。不用等到年終的時候造成局面被動，失去了算賬的最佳時期。等到企業(yè)慢慢地強(qiáng)大，這樣的“交稅習(xí)慣”已經(jīng)不能再適應(yīng)企業(yè)的健康發(fā)展了。企業(yè)的會計(jì)制度不規(guī)范、不透明，得不到銀行的信任，貸不到款，影響了企業(yè)做強(qiáng)、做大、做長。解決這個難題只有一個做法，就是合法的做賬，合理的節(jié)稅。通過做假賬來掩蓋業(yè)務(wù)流程的不合理，甚至通過做虛假的業(yè)務(wù)流程來達(dá)到少交稅的目的。合理節(jié)稅有非常多的方式和手段，但必須是在不觸犯法律的前提下，才是合理的。經(jīng)常犯的錯誤有三個方面：錯誤之一：愛看一張報(bào)表，忽視聯(lián)系管理者特別喜歡看利潤表，利潤表反映公司的利潤，數(shù)字最容易調(diào)動人的情緒?，F(xiàn)金流量表：反映公司獲取現(xiàn)金的途徑和使用現(xiàn)金的方向，但是不能反映基本的資產(chǎn)負(fù)債分布。原來是公司放寬了信用政策，2008年的銷售收入增長了，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)都大幅度增長?？簇?cái)務(wù)報(bào)告時候，要把相關(guān)的項(xiàng)目從不同報(bào)表中抽出來分析，這樣才能得到全面的結(jié)論。表12 某公司資產(chǎn)負(fù)債表的部分?jǐn)?shù)據(jù) 單位：萬元項(xiàng)目 期初金額 期末金額流動資產(chǎn) 2 100 4 200長期資產(chǎn) 1 300 1 500固定資產(chǎn) 45 000 60 000無形資產(chǎn) 2 755 1 925資產(chǎn)合計(jì) 52 155 67 625流動負(fù)債 14 690 29 425長期負(fù)債 4 200 2 100負(fù)債合計(jì) 18 890 31 525從表12可知，本期期末該公司的負(fù)債占資產(chǎn)的％。如果不采取措施，公司很快就面臨債主上門追債的局面。通過上面的例子，我們可以看出：必須把報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行相互對比，進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，才能發(fā)現(xiàn)報(bào)表數(shù)字后面隱含的意義。讓我們再看一個例子，表13是某公司的部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(表略)。通過三個簡單的例子，我們可以看出：對公司財(cái)務(wù)狀況的了解應(yīng)該是全面的，而不是部分的、孤立的，作為公司的經(jīng)營管理者，必須克服閱讀報(bào)表時的不良習(xí)慣，避免犯“瞎子摸象”的錯誤。為解決由此產(chǎn)生的問題，必須進(jìn)行事前籌劃，把影響賬務(wù)處理的企業(yè)內(nèi)部因素提前消化吸收，為財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)，這就是我們所說的賬前消化。賬前消化和賬外運(yùn)籌之后的明智選擇，就是賬內(nèi)規(guī)范。寧可生意不做，也不為客戶做兩套賬。 俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營（1）財(cái)務(wù)報(bào)表信息有哪些特征既然財(cái)務(wù)報(bào)表的目的在于提供企業(yè)濃縮的會計(jì)信息，以幫助投資者與債權(quán)人等財(cái)務(wù)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策，那么財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息必須具備一定的質(zhì)量特征，以便更有效地為報(bào)表使用者服務(wù)。如果某一信息帶來的經(jīng)濟(jì)效益小于提供或取得該信息所花費(fèi)的成本，那么這必定是一種不經(jīng)濟(jì)的行為。相反，如果財(cái)務(wù)報(bào)表所包含的會計(jì)信息易于理解，就能更好地為報(bào)表使用者服務(wù)，從而也就提高了財(cái)務(wù)報(bào)表本身的效益。所謂相關(guān)性，是指會計(jì)信息與決策有關(guān)，具有改變決策的能力，亦即對問題的解決有幫助。決策者可根據(jù)預(yù)測的可能結(jié)果，作出最佳選擇。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)有助于預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，才能對投資及信貸決策有所幫助。因此反饋價值有助于未來決策。所謂及時性，指在失去影響決策的能力以前提供信息給決策者。所謂可靠性，是指確保會計(jì)信息能免于錯誤及偏差，并能忠實(shí)地表達(dá)其所要表達(dá)的現(xiàn)象或狀況。 俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營（2）①真實(shí)性。如果所用的方法不適當(dāng)，不論會計(jì)人員(計(jì)量者)如何審慎無誤地計(jì)量，所得結(jié)果仍不正確。換言之，可核性確保會計(jì)信息是正確而無偏差的，并未摻雜企業(yè)會計(jì)人員或企業(yè)管理者個人的偏見。(3)可比性?？杀刃圆⒉灰笃髽I(yè)采用相同的會計(jì)方法，而應(yīng)該按實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況選用適當(dāng)?shù)姆椒?，以真?shí)表達(dá)為依據(jù)。隨著社會籌資范圍擴(kuò)大，非銀行的貸款人和股權(quán)投資人增加，公眾進(jìn)入資本市場和債務(wù)市場，投資人要求的信息更為廣泛。內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，不僅可以使用公開報(bào)表的數(shù)據(jù)，而且可以利用內(nèi)部的數(shù)據(jù)(預(yù)算、成本等)進(jìn)行分析，找出管理行為和報(bào)表數(shù)據(jù)的關(guān)系，通過管理來改善未來的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)分析是認(rèn)識過程，通常只能發(fā)現(xiàn)問題而不能提供解決問題的現(xiàn)成答案，只能作出評價而不能改善企業(yè)的狀況。財(cái)務(wù)分析能檢查償債、獲利和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，分析越深入越容易對癥治療，但診斷不能代替治療。 俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營（3）上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析中應(yīng)注意哪些問題上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，我們應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。利益相關(guān)者包括企業(yè)的股東、員工、供應(yīng)商、顧客和公眾。以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，將股東的利益置于第一位，必將忽略對其他利益相關(guān)者利益的考慮。因此，在對財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動原因分析時，必須考慮環(huán)境變化造成的影響。解決的最佳途徑是盡可能地?cái)U(kuò)大信息來源，以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的不足。2006年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第30號——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》規(guī)定，附注應(yīng)當(dāng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)，相關(guān)信息應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、利潤分配表、所有者權(quán)益增減變動表和現(xiàn)金流量表等報(bào)表中列報(bào)的項(xiàng)目相互參照。第四，對更正前期會計(jì)差錯的說明。例如，我們在利潤表中看到的財(cái)務(wù)費(fèi)用是一個總括性數(shù)據(jù)，無法直接用來計(jì)算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)，但是通過財(cái)務(wù)報(bào)表附注，便可得到當(dāng)期利息費(fèi)用的數(shù)據(jù)。6同時運(yùn)用多個指標(biāo)進(jìn)行綜合評價運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)評價上市公司是不全面的。因?yàn)榭傎Y產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)是不分行業(yè)的，不論哪個行業(yè)，都要利用資產(chǎn)獲得回報(bào)，因而，將凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)報(bào)酬率結(jié)合起來反映上市公司獲利能力更全面。應(yīng)該說，財(cái)務(wù)是對業(yè)務(wù)的反映，沒有業(yè)務(wù)也就不存在財(cái)務(wù)。為了消除這些不利影響，一些上市公司采用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)方交易、虛擬交易活動等手段和方法，以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、改善財(cái)務(wù)形象的目的。在正常的市場關(guān)系中，若不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，企業(yè)與供應(yīng)商、代理商之間發(fā)生交易，是完全按照市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作規(guī)則進(jìn)行的，各方為了維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益，按照公平、自由的交易原則商定有關(guān)交易。雖然我國制定了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》，要求企業(yè)客觀、完整地披露有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的情況，但這并不會、也不能禁止企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)一貫性原則，上市公司所采用的會計(jì)政策，前后各期應(yīng)保持一致，不得隨意變更，以保持會計(jì)信息的可比性。會計(jì)估計(jì)會隨估計(jì)基礎(chǔ)的改變而發(fā)生變化，或者由于取得了新的信息、積累了更多的經(jīng)驗(yàn)或后來的發(fā)展等，需要對估計(jì)進(jìn)行修訂。上市公司管理當(dāng)局為掩蓋公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況，往往采用編造、偽造等手法編制財(cái)務(wù)報(bào)表。對財(cái)務(wù)報(bào)表中的特殊項(xiàng)目也必須予以關(guān)注，如應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、投資收益、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)等。中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布關(guān)于《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第１號——招股說明書》中對招股說明書有如下規(guī)定：①招股說明書全文文本封面至少應(yīng)標(biāo)有“股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并應(yīng)載明發(fā)行人及主承銷商的名稱和住所。每股面值。主承銷商。招股說明書全文同時刊載于……投資者在作出認(rèn)購決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。②釋義。⑥發(fā)行人股本。⑩發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)概況。主要財(cái)務(wù)會計(jì)資料，應(yīng)披露主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、盈利預(yù)測數(shù)據(jù)(如有)以及發(fā)行人管理層的財(cái)務(wù)分析意見。附錄及備查文件。②行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。(2)募集資金的運(yùn)用。③如果所籌資本尚不能滿足規(guī)劃中項(xiàng)目的資金需求，應(yīng)說明其缺口部分的來源及落實(shí)情況。②發(fā)行人在發(fā)行股票后第一個盈利年度是否準(zhǔn)備派發(fā)股利。⑥新股東是否享有公司本次股票發(fā)行完成前的滾存利潤。②發(fā)行人業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成。這一部分應(yīng)當(dāng)注意發(fā)行人的股本及其變動情況：①注冊資本。 俯瞰企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營（7）⑤本次發(fā)行后公司股份的結(jié)構(gòu)，包括公司職工股的有關(guān)情況。一般而言，上市公司更愿意樂觀預(yù)測盈利，將盈利數(shù)字說得大一些。(8)發(fā)行人認(rèn)為對投資者作出投資判斷有重大影響的其他事項(xiàng)。一般來說，公司經(jīng)營范圍越是廣泛，資金投向的選擇余地就越大。2股本到位情況按規(guī)定，股份有限公司股票上市，首先必須募足股本金。如果社會法人和個人投入股本時間較晚，而公司仍有較高的稅后利潤，則說明該公司有較強(qiáng)的獲利能力。一家公司，資產(chǎn)通常有貨幣性資產(chǎn)、債權(quán)性資產(chǎn)、實(shí)物性資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。4對外投資情況按照國際慣例，企業(yè)對外投資是作為一種主要的財(cái)務(wù)信息來加以揭示的。例如，投資者可從利潤表上或財(cái)務(wù)報(bào)表附注說明中去尋找有關(guān)投資收益的資料。但舉債額度不可能是無限制的，債權(quán)人在看到債務(wù)人的負(fù)債與股東權(quán)益比例達(dá)到某一數(shù)值時，就會停止繼續(xù)出借資金。按照國際慣例，流動比率通常應(yīng)保持在2∶1水平上，即流動資產(chǎn)應(yīng)該是流動負(fù)債的2倍。股東權(quán)益比率反映股東在總資產(chǎn)中所擁有的權(quán)益，它同債務(wù)比率正好相反。6經(jīng)營能力和管理水平情況反映一家公司經(jīng)營能力和管理水平好壞的信息資料有很多，在上市報(bào)告書中主要從以下幾方面去分析。其次，分析應(yīng)收賬款收回能力。應(yīng)當(dāng)指出的是，在我國，許多企業(yè)的其他應(yīng)收款往往比應(yīng)收賬款還多。在資金利潤率已定的條件下，一年內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)10次就能比周轉(zhuǎn)5次增加1倍的利潤。最后，分析固定資產(chǎn)新舊程度。分析獲利能力大小最直接和最簡單的是看公司的稅后利潤。其根本原因?yàn)閲谢蚣w企業(yè)在轉(zhuǎn)制