【正文】 e, the effects of ship mortgage and the realization of ship mortgage.By the applying of the legal theory of Civil Law and Common Law and cases after prehensive consideration of the specificity of ship39。 第三章對我國船舶抵押權(quán)的效力進(jìn)行了分析，包括船舶抵押權(quán)登記理論以及實(shí)務(wù)中的存在的問題以及船舶抵押權(quán)的法律效力等法律問題。以船舶抵押權(quán)從設(shè)立到實(shí)現(xiàn)的整個邏輯過程為主線，提出見解，以法律的社會與經(jīng)濟(jì)效果為宗旨融會貫通地分析問題，從法律原則到法學(xué)基本理論再到實(shí)踐中存在的問題，最后提出立法建議，形成一個完整的分析問題到解決問題的框架。船舶融資領(lǐng)域中的船舶抵押是保證船舶融資業(yè)務(wù)正常開展的主要擔(dān)保形式，對船舶抵押權(quán)相關(guān)法律問題的研究對于我國航運(yùn)業(yè)，金融業(yè)皆有裨益。本文研究范圍是由特殊抵押物船舶形成的擔(dān)保法律關(guān)系下的船舶抵押權(quán)相關(guān)法律問題，包括船舶抵押權(quán)的基本理論以及船舶抵押權(quán)的設(shè)立、效力、實(shí)現(xiàn)。除了引言和結(jié)論之外，本文共分為四章。本章具體涉及船舶抵押權(quán)登記的價值內(nèi)涵與功能，船舶抵押權(quán)登記的模式選擇，并結(jié)合我國與英美法下的登記制度作對比分析，提出我國船舶抵押權(quán)登記中存在的問題及對應(yīng)的建議。s relation and ship mortgage under Maritime Law this thesis had given a proper and objective analyse of the legal problems of ship mortgage from the point of Chinese legislation and judicial practice,in the end this thesis proposed corresponding suggestions.The main methods used are: parative analysis, historical analysis, logical analysis, literal analysis. The establishment of ship mortgage from the whole logical process to achieve the main line, put forward ideas to the social and economic effects of the law for the purpose of digest analysis, from the basic theory of legal principles to legal problems and then to practice, and finally put forward legislation proposal to form a plete analysis of the problem to the framework to solve the problem. Chapter 1 had dissect the nature of ship mortgage,the legal relation of ship mortgage, the realization of ship mortgage,the object of ship mortgage,in the final part of this chapter had given an exploration on ship mortgage under Common Law and the worth drawing aspect of the system of ship mortgage under Common Law.5 / 56Chapter 2 take the establishment of ship mortgage as the principle line,probe into the basic problem in the establishment of ship mortgage and propose the personal opinion about these Two mainly refers to original ship registration,proposed the problems existed in Chinese ship nationality registration and ownership registration.Chapter 3 analyzed the effectiveness of ship mortgage, including the legal problems on the theory of the registration and the legal effectiveness of ship mortgage and chapter specifically refers to the connotation and value of ship mortgage,the function of ship mortgage,the choice of the registration mode of ship further given an parative analysis on the constitution of Chinese ship mortgage and American ship this chapter put forward the problems existed in Chinese ship mortgage registration and proposed corresponding suggestion. Chapter 4 discussed the realization of ship mortgage, including maritime liens, possessory liens, bareboat charter39。進(jìn)行船舶抵押權(quán)相關(guān)法律問題的研究對銀行提高信貸風(fēng)險(xiǎn)防范能力有著重要作用。船舶抵押權(quán)擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的信度是銀行評估貸款風(fēng)險(xiǎn)，決定放貸與否的先決條件。1 / 56第一章 船舶抵押權(quán)基本理論分析 船舶造價不菲，即使是一艘較小型的船舶，船東也需要投入大量的資金，而現(xiàn)今船舶結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，對于船東來說買入一艘船舶通常需要進(jìn)行融資，而船舶抵押這一擔(dān)保方式由于成本低的特點(diǎn)被廣泛地應(yīng)用于船舶融資中。作為擔(dān)保債權(quán)實(shí)現(xiàn)的抵押物，船舶是一種對于貸款人有巨大風(fēng)險(xiǎn)的移動的動產(chǎn)。船舶抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)船舶抵押權(quán)的問題是本文研究的核心。 2通過對船舶抵押權(quán)性質(zhì)的理解有助于從法理上對船舶抵押權(quán)權(quán)利范圍，權(quán)利行使規(guī)則，權(quán)利的救濟(jì)，權(quán)利的競合進(jìn)行把握。這些擔(dān)保物權(quán)類型的劃分對研究抵押權(quán)具有非常重要的意義，它體現(xiàn)了在同一個擔(dān)保物上船舶抵押權(quán)與船舶優(yōu)先權(quán)和船舶留置權(quán)之間存在關(guān)系與沖突。而法定擔(dān)保物權(quán)多是基于社會公共政策的價值考量而設(shè)立。質(zhì)權(quán)則兼具留置性擔(dān)保物權(quán)和優(yōu)先受償性擔(dān)保物權(quán)的雙重屬性。船舶抵押權(quán)相對于法定擔(dān)保物權(quán)船舶優(yōu)先權(quán)與船舶留置權(quán)是意定擔(dān)保物權(quán)，意定擔(dān)保物權(quán)以當(dāng)事人合意為前提，法定擔(dān)保物權(quán)船舶優(yōu)先權(quán)和船舶留置權(quán)以法律規(guī)定為前提，但船舶抵押權(quán)和船舶優(yōu)先權(quán)與船舶留置權(quán)都以債權(quán)保全為目的。同時存在這三種船舶物權(quán)可以說給船舶融資中的貸款方造成了不小的困惑，在求償價值的確定上，在實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)過程中，在司法實(shí)踐適用準(zhǔn)據(jù)法的過程中。押船貸款極高的利息一部分原因是貸款人承擔(dān)了今天保險(xiǎn)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)對價原則，風(fēng)險(xiǎn)與利息是成正比的。在船舶抵押融資法律關(guān)系中，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)是使得船舶融資人降低貸款成本的關(guān)鍵。船舶抵押權(quán)就是船舶所有人用船舶換取流動資金創(chuàng)造社會價值的擔(dān)保物權(quán)。船舶抵押權(quán)制度的構(gòu)建包括權(quán)利范圍，權(quán)利行使規(guī)則，權(quán)利救濟(jì)措施這三個主要部分。所以說，抵押是作為強(qiáng)有力的還款保證而存在的。抵押權(quán)人對該抵押物交換價值的準(zhǔn)確評估，以及該抵押權(quán)在所在法域下的排他性程度與該抵押物的本身價值的穩(wěn)定性決定了該抵押權(quán)在未來能保障債權(quán)的效果。這種信貸過程充滿了不確定性因素，特別是對于巨額的信貸資金，正如船舶買賣所需的資金，貸款人更是需要全面考慮，謹(jǐn)慎估量，在合同上下足功夫，在法律選擇上考慮到位。船舶抵押權(quán)的本質(zhì)是擔(dān)保物權(quán)，在大陸法系是用物權(quán)法理論調(diào)整的，在英美法系中被財(cái)產(chǎn)法所調(diào)整規(guī)范。史尚寬先生認(rèn)為：“權(quán)利以有形或無形之社會利益為其內(nèi)容或目的，例如物權(quán)以直接排他的支配一定之物為其內(nèi)容或目的，債權(quán)以要求特定人之一定行為為其內(nèi)容或目的，為此內(nèi)容或目的之成立所必要之一定對象，為權(quán)利之客體。此外，通說認(rèn)為船舶抵押權(quán)還具有價值性，物上代位性與從屬性。抵押財(cái)產(chǎn)是處于備用狀態(tài)的救濟(jì)手段發(fā)揮作用的標(biāo)的物。第二節(jié) 船舶抵押權(quán)客體分析一、船舶抵押權(quán)法律關(guān)系分析船舶抵押權(quán)法律關(guān)系是民事法律關(guān)系，以債權(quán)為原因，以實(shí)現(xiàn)債權(quán)利益為目的。在船舶抵押法律關(guān)系中抵押權(quán)人是主要的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方。即 20 總噸以下的船舶不是海商法意義下的船舶，也不屬于本文討論的范圍。第三，船舶是不可分物，但可將船體，船機(jī)或船舶屬具分別保險(xiǎn)。船舶作為一種動產(chǎn)在法律上擬制為不動產(chǎn)，在權(quán)利公示方面卻與不動產(chǎn)有著相似之處，不動產(chǎn)的權(quán)利的取得需要登記公示，船舶上權(quán)利的取得也需要登記公示。而海商法下船舶6 徐瑣婕：“船舶優(yōu)先權(quán)與船舶抵押權(quán)和船舶留置權(quán)的比較研究” ，2022 年上海海事大學(xué)碩士學(xué)位論文，第 39頁7 / 56抵押權(quán)、船舶優(yōu)先權(quán)、船舶留置權(quán)反映的利益主體既有商法下的抵押權(quán)方，又有經(jīng)濟(jì)法中的社會公共利益主體，還有侵權(quán)法律關(guān)系反映的民事主體的利益，這體現(xiàn)在海商法調(diào)整的不僅是海上特有的法律關(guān)系，還對應(yīng)有合同范圍內(nèi)的法律關(guān)系以及民事侵權(quán)法律關(guān)系。在船舶抵押權(quán)法律關(guān)系中，以船舶中心，抵押權(quán)人與抵押人圍繞船舶行使權(quán)利，履行義務(wù)。在對抵押人具有的船舶的所有權(quán)以及船舶國籍進(jìn)行考量之后，抵押權(quán)人需要考慮的是船舶的價值。但船舶抵押權(quán)所反映的信用價值會受到法律規(guī)定的其他優(yōu)先性受償權(quán)利的減損，是一種隱含有很多風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保權(quán)益，這種風(fēng)險(xiǎn)使得抵押權(quán)人很難對這種內(nèi)含不穩(wěn)定期待利益的權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)。這在我國海商法對船舶抵押權(quán)的定義中有所體現(xiàn)， 《海商法》第 11 條規(guī)定：“船舶抵押權(quán)，是指抵押權(quán)人對于抵押人提供的作為債務(wù)擔(dān)保的船舶，在抵押人不履行債務(wù)時，可以依法拍賣，從賣得的價款中優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。在金融危機(jī)的時代背景下，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保信用，充分利用船舶的融資功能對我國金融業(yè)以及航運(yùn)業(yè)的發(fā)展都是頗有裨益的。所以在性質(zhì)上，船舶抵押權(quán)需要抵押權(quán)人通過契約與登記兩種方式完善，才能盡其實(shí)際擔(dān)保物權(quán)的功能。同時由于法定船舶抵押權(quán)(Statutory Mortgage)不需要轉(zhuǎn)移船舶所有權(quán)的性質(zhì)，證明船舶抵押人各項(xiàng)義務(wù)的保證契約由此而來的負(fù)擔(dān)了更多保障抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)的義務(wù)，是抵押權(quán)人抵押權(quán)的保證證明。在海商法下，船舶抵押權(quán)指向的標(biāo)的物船舶是一種流動性很強(qiáng)的動產(chǎn)，無須經(jīng)過抵押人和抵押權(quán)人的同意，即會負(fù)擔(dān)許多債權(quán)，隨時面臨著償還各種船舶優(yōu)先權(quán)債務(wù)和船舶留置權(quán)債務(wù)。所以，船舶的變價價值并不專屬于抵押權(quán)，優(yōu)先權(quán)人和留置權(quán)人有權(quán)就船舶價值先于船舶抵押權(quán)擔(dān)保的債權(quán)受償。實(shí)質(zhì)意義上的抵押權(quán)在設(shè)定之初即意定了船舶價值作為擔(dān)保，而非在受償之時隨著情況的改變而改變，否則船舶抵押權(quán)的擔(dān)保模式便不具有權(quán)威度與可信性，也就難以做到保障債權(quán)受償了。 Interest Additional Perils (Pollution)Policy)， “早已存在的優(yōu)先權(quán)保險(xiǎn) ”(Mortgagees39。本文將從抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)擔(dān)保利益的角度分析船舶抵押權(quán)人實(shí)現(xiàn)擔(dān)保利益會遭遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)，以船舶抵押權(quán)設(shè)立、船舶抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)為線索，以船舶融資抵押法律關(guān)系中的融資關(guān)系、船舶關(guān)系、抵押關(guān)系為進(jìn)階提出問題、分析問題、解決問題。由本條規(guī)定可以得知，船舶抵押權(quán)是因債權(quán)引起的物權(quán)擔(dān)保權(quán)益，發(fā)生這種擔(dān)保利益的條件是船舶抵押權(quán)人給付了約定數(shù)量的貸款，債務(wù)人與債權(quán)人約定在抵押船舶上設(shè)定未來的變賣求償權(quán)，通過法院拍賣買受人可以獲得清潔權(quán)利，抵押權(quán)人可以就拍賣所得價款優(yōu)先受償。在船舶抵押權(quán)的設(shè)定階段，抵押人與抵押權(quán)人需要完成對抵押物的登記才能形成具有完整對世性。船舶抵押權(quán)隨被抵押船舶債權(quán)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移，隨被抵押船舶的滅失而滅失。 《1854 年商船法》開始直至最新的《1995 年的商船法》 ，對在英國登記的船舶抵押做出規(guī)定，要求以法定格式進(jìn)行抵押登記，而且船舶抵押不再轉(zhuǎn)移船舶所有權(quán)。抵押登記并不是一項(xiàng)法定義務(wù)，未登記不會導(dǎo)致船舶抵押無效，仍受普通法或衡平法的保護(hù)；在因船舶未登記致使抵押無法登記的情況下，抵押權(quán)人仍然可以對抗船舶的善意受讓人。一般說來，衡平抵押與法定抵押(Legal Mortgage)有兩方面的不同，但除此之外的結(jié)果是一樣的。第二，因?yàn)榈盅贺?cái)產(chǎn)法律上的所有權(quán)并沒有轉(zhuǎn)讓給擔(dān)保方，抵押權(quán)人只能通過其他財(cái)務(wù)手段執(zhí)行擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。 “True legal mortgages mean mortgages by the traditional mon law method of transfer subject to a proviso in this manner…….”10傳統(tǒng)普通法下真實(shí)的“l(fā)egal mortgage”是指通過類似這種方式的條款轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)，在參考文獻(xiàn)中常常用來對比衡平抵押或者法定抵押，在英國“Legal Mortgage”在土地法中上已