【正文】 Ford Motor Credit Company）福特的金融子公司，占福特 70%的總資產(chǎn)。這樣的投資可以讓投資者選舉被投資 公司董事會(huì)中的大部分成員，從而控制被投資公司。例如，以 $41000出售十分之一 White Rock 公司的普通股股票，會(huì)計(jì)分錄如下： 2 月 13日 現(xiàn)金??????????????????? 41000 出 售 投 資 損失??????????????? 3500 長(zhǎng)期投資（ $445000 1/10）???????? 44500 出售十分之一投資。當(dāng) White Rock 公司宣布并支付 $100000 現(xiàn)金股利時(shí)，菲利普斯公司收到其中的 30%，分錄如下： 12月 31日 現(xiàn)金（ $100000 ）??????????? 30000 長(zhǎng)期投資??????????????? 30000 記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)金股利。如果 White Rock公司該年的凈收益為 $250000，菲利普斯公司將按 30%做以下分錄： 12月 31日 長(zhǎng)期投資（ $250000 ）????????? 75000 權(quán)益法投資收益???????????? 75000 記錄購(gòu)買權(quán)益法投資。 以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。例如，通用汽車公司擁有五十鈴汽車海外分銷公司（ Isuzu Motor Overseas Distribution Corporation）40%的股份。 答案： 資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資，市價(jià)??????????????????? $83000 權(quán)益法投資的會(huì)計(jì)處理 投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票如果少于 20%，那么通常他對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)沒(méi)有很大影響。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 － 損失 ﹢34000 ﹣35750 = 0 ＋ － 220 戴德公司將在收益表的“其他”項(xiàng)目中報(bào)告出售投資損失。 出售可出售投資 出售可出售投資可以實(shí)現(xiàn)利得或損失。 下面列示戴德公司在 20X1 年底的財(cái)務(wù)報(bào)表中如何報(bào)告它的投資和相關(guān)未實(shí)現(xiàn)利 得（所有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）： 收益表： 資產(chǎn)負(fù)債表： 收入 $10000 資產(chǎn)： 費(fèi)用，包括所得稅 6000 流動(dòng)資產(chǎn)總額 $ XXX 凈收益 $4000 長(zhǎng)期投資 —— 市價(jià) （ $35750＋ $650） 36400 其它全面收益： 地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 XXX 為實(shí)現(xiàn)投資利得 $650 股東權(quán)益： 扣 除 所 得 稅（ 40%） (260) 390 普通股 $1000 全面收益 $4390 留存收益 2000 累計(jì)其他全面收益： 未實(shí)現(xiàn)投資利得 390 股東權(quán)益 總額 $3390 —— 檢查點(diǎn) 101 未實(shí)現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報(bào)告，但不能作為凈收益的組成項(xiàng)目。如果投資市價(jià)下降，則借記未實(shí)現(xiàn)投資損失。此例中，投資成本（ $35750）加上調(diào)整準(zhǔn)備（ $650）等于投資的賬面價(jià)值。假設(shè)戴德公司對(duì)惠普公司的普通股投資在 20X1 年 12 月 31 日的市場(chǎng)價(jià)值是 $36400。 1050 股）。因?yàn)橥顿Y者持有的股份數(shù)增加了，所以每股成本下降。戴德公司記錄收到股利的分錄入下： 20X1 7 月 14日 現(xiàn)金（ 1000 $）???????????? 220 股利收入??????????????? 220 收到現(xiàn)金股利。的市價(jià)購(gòu)買了 1000 股惠普公司（ HewlettPackard Company）的普通股。 可出售投資的會(huì)計(jì)處理 市價(jià)法被用來(lái)核算可出售股票投資，因?yàn)槠髽I(yè)計(jì)劃按市價(jià)再次出售股票。企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流動(dòng)資產(chǎn)。 股票投資 假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于 20%，我們?cè)谠撉樾蜗麻_(kāi)始對(duì)股票投資的討論。 圖表 102 在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告投資 流動(dòng)資產(chǎn) $X 現(xiàn)金 X 短期投資 X 應(yīng)收賬款 X 存貨 X 預(yù)付費(fèi)用 X 流動(dòng)資產(chǎn)總額 $X 長(zhǎng)期投資（或簡(jiǎn)記為投資） X 地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 X 無(wú)形資產(chǎn) X 其它資產(chǎn) X 我們按流動(dòng)性從大到小的順序報(bào)告資產(chǎn)。 不同時(shí)符合短期投資的兩條要求的投資歸為長(zhǎng)期投資，是非流動(dòng)資產(chǎn)的一項(xiàng)。短期投資 —— 有時(shí)稱為有價(jià)證券 —— 是流動(dòng)資產(chǎn)。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。這些交易的成交價(jià)最高是每股 $，最低是每股 $。 圖表 101顯示的是大型飛機(jī) 制造商波音公司（ The Boeing Company）的股票信息，和報(bào)紙上列示的信息一樣。的股票每股售價(jià)是 $。 經(jīng)紀(jì)人會(huì)“為股票報(bào)價(jià)”，就是說(shuō)出股票的每股當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。 股票投資：回顧 股票價(jià)格 投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購(gòu)買股票，而不是從股票發(fā)行者那里。在前幾章中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^(guò)股票和債券。 通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了 Gap、 Intel和 IHOP 的財(cái)務(wù)報(bào)表。 GM跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益中的累計(jì)外幣折算調(diào)整項(xiàng)目（第 8 行）。 GM 包括數(shù)以百計(jì)的獨(dú)立企業(yè)，這些公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并后在通用汽車的名下報(bào)告。第 10 章 長(zhǎng)期投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng) 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 可出售投資（ Availableforsale investment）的會(huì)計(jì)處理 2. 使用投資的權(quán)益法 3. 理解合并財(cái)務(wù)報(bào)表 4. 長(zhǎng)期債券投資的會(huì)計(jì)處理 5. 外幣交易的會(huì)計(jì)處理 6. 解釋外幣折算調(diào)整 7. 在現(xiàn)金流量表上報(bào)告投資活動(dòng) 通用汽車（歐洲）公司??在整個(gè)歐洲設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售汽車和零部件。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司（ GMAC）、休斯電子公司（ Hughes Electronics）和 GM Lootive。 通用汽車公司還持有投資，資產(chǎn)負(fù)債表上有未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額項(xiàng)目（第 9 行）。你已經(jīng)見(jiàn)到了在一套財(cái)務(wù)報(bào)表中可能碰到的大部分項(xiàng)目，只有一小部分還沒(méi)有。在第 5 章，我們講了短期投資。每股股票只發(fā)行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。這些金融機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)以美元為單位，變動(dòng)幅度是八分之一美元。 圖表 101 波音公司的股票信息 52 周 最高 最低 股票名 股利 成交量（ 100 股 /手） 最高 最低 收盤(pán) 凈變動(dòng) 114189。在前 52周內(nèi)，波音公司普通股的每股最高價(jià)是 $，最低價(jià)是$。這一天的收盤(pán)價(jià) $比前一天的收盤(pán)價(jià)低 $。如果你擁有波音公司的普通股，你就是一名投資者，而波音公司就是被投資企業(yè)。要在資產(chǎn)負(fù)債表列為流動(dòng)項(xiàng)目，該項(xiàng)投資必須是速動(dòng)的（能夠隨時(shí)變現(xiàn)）。長(zhǎng)期投資包括投資者計(jì)劃持有超過(guò)一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券 ?，F(xiàn)金是最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，接下來(lái)是短期投資、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。這類股票投資可分為兩種： ? 交易性投資（ Trading Investment），或 ? 可出售投資 交易性投資 是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi) —— 幾天、幾周或幾個(gè)月內(nèi) —— 出售的投資。其他可出售投資歸為長(zhǎng)期投資（圖表 102） 。在市價(jià)法下，成本僅僅是記錄該項(xiàng)投資的最初數(shù)字。戴德公司計(jì)劃持有超過(guò)一年，因而歸為可出售投資。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 ＋ 收入 220 = 0 ＋ 0 ＋ 220 收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司 5%的股票股利。 戴德公 司在將來(lái)所有會(huì)影響對(duì)惠普公司投資的交易中，都會(huì)使用新的投資成本，每股$。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄： 20X1 12月 31日 投 資 市 價(jià) 調(diào) 整 準(zhǔn) 備 （ $36400 －$35750）???? 650 未實(shí)現(xiàn)投資利得???????????? 650 調(diào)整投資市價(jià)。 長(zhǎng)期投資 投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備 35750 650 投資的賬面價(jià)值 =市場(chǎng)價(jià)值 $36400 由于投資的市價(jià)上漲，所以這里的調(diào)整準(zhǔn)備賬戶是借方余額。未實(shí)現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價(jià)的變化引起的，而不是投資的實(shí)際出售。未實(shí)現(xiàn)利得報(bào)告其稅后凈額（ $390），因?yàn)樗性趦羰找婧竺?，而凈收益也是個(gè)稅后數(shù)字。實(shí)現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。在 20X2 年 12 月 31 日，戴德公司必須把投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備和未實(shí)現(xiàn)投資利得賬 戶調(diào)整為它們當(dāng)時(shí)的實(shí)際余額。但如果投資者擁有更大份額的股票 —— 被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的20%到 50%，那他就可以對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。因?yàn)?GM對(duì)五十鈴公司的政策和經(jīng)營(yíng)有一定影響，所以五十鈴公司經(jīng)營(yíng)的好與壞都應(yīng)該在 GM 核算其投資時(shí)有所反映。假設(shè)菲利普斯石油公司（ Phillips Petroleum Company）支付 $400000 購(gòu)買 White Rock 公司 30%的股份。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 ＋ 收入 75000 = 0 ＋ ＋ 75000 由于兩家公司間的緊密聯(lián)系，當(dāng)被投資企業(yè)報(bào)告收益時(shí)，投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 ﹢30000 = 0 ＋ 0 ﹣30000 權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會(huì)減少投資賬戶。 —— 檢查點(diǎn) 104 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 － 損失 ﹢41000 ﹣44500 = 0 ＋ － 3500 權(quán)益法總結(jié) 下列 T 型賬戶說(shuō)明了如何核算權(quán)益法投資。投資者稱為 母公司 ，被投資公司稱為 子公司 。 合并會(huì)計(jì) 是一種合并受相同股東控制的兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司的 財(cái)務(wù)報(bào)表的方法。 幾乎所有公布的財(cái)務(wù)報(bào)告都包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表。每個(gè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用都加到母公司的賬戶上。 圖表 106 圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。 —— 檢查點(diǎn) 105 圖表 106 擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司 母公司，如通用汽車 子公司 在聯(lián)營(yíng)公司的投資（擁有 2050%），例如， GM 擁有日本五十鈴公司 40%的股份，該投資將用權(quán)益法合算。母公司和子公司都有自己?jiǎn)为?dú)的一套賬簿。母公司賬簿中的在子公司 的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負(fù)債。 合并工作底稿 圖表 107 顯示的是合并資產(chǎn)負(fù)債表的工作底稿。沒(méi)有這些抵消，合并會(huì)計(jì)報(bào)表就會(huì)既包括母公司在子公司的投資，又包括子公司的股東權(quán)益。研究合并工作底稿的最后一欄。所以兩者都應(yīng)該抵消。抵消欄中的借方$80000 抵消子公司的應(yīng)付票據(jù)，最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。還因?yàn)樽庸镜臋?quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。正如第 7 章所看到的，商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)，代表母公司購(gòu)買子公司時(shí)的超額支出。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債中報(bào)告。母公司將報(bào)告凈收益 $420200，計(jì)算如下： 各家公司的凈收益（凈損失） 母公司在各家公司的所有權(quán)比例 母公司的合并凈收益（凈損失） 母公司?????? $330000 100% = $330000 子 公 司S1???? 150000 100% = 150000 子 公 司S2???? (100000) 60% = (60000) 合 并 凈 收 $420200 益???? 長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期票據(jù)投資 債券的主要投資者是金融機(jī)構(gòu)，如養(yǎng)老金計(jì)劃、銀行信托部門、互助基金和保險(xiǎn)公司。短期債券投資很少。到期時(shí)，投資者收回債券的面值。 假設(shè)在 20X2 年 4 月 1 日，一投資者以 的價(jià)格，購(gòu)買了哥倫比亞廣播公司利率 6%，面值總計(jì) $10000的債券。假設(shè)折價(jià)攤銷采用直線法。 12月 31日 長(zhǎng)期債券 投資 [($10000 － $9520)/48] 3????? 30 利息收入??????????????? 30 攤銷三個(gè)月的債券投資折價(jià)。 —— 檢查點(diǎn) 109 會(huì)計(jì)方法總結(jié) 本章例示了如何對(duì)各種長(zhǎng)期投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 3． 投資者支付 $67900 購(gòu)買了被投資公司 40%的股票作為權(quán)益法投資。 抵消 合并后 金額 資產(chǎn) 母公司 子公司 借方 貸方 現(xiàn)金 7000 4000