【正文】 Ford Motor Credit Company）福特的金融子公司，占福特 70%的總資產(chǎn)。這樣的投資可以讓投資者選舉被投資 公司董事會中的大部分成員，從而控制被投資公司。例如，以 $41000出售十分之一 White Rock 公司的普通股股票，會計分錄如下： 2 月 13日 現(xiàn)金??????????????????? 41000 出 售 投 資 損失??????????????? 3500 長期投資（ $445000 1/10）???????? 44500 出售十分之一投資。當(dāng) White Rock 公司宣布并支付 $100000 現(xiàn)金股利時，菲利普斯公司收到其中的 30%，分錄如下： 12月 31日 現(xiàn)金（ $100000 ）??????????? 30000 長期投資??????????????? 30000 記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)金股利。如果 White Rock公司該年的凈收益為 $250000，菲利普斯公司將按 30%做以下分錄： 12月 31日 長期投資（ $250000 ）????????? 75000 權(quán)益法投資收益???????????? 75000 記錄購買權(quán)益法投資。 以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。例如，通用汽車公司擁有五十鈴汽車海外分銷公司（ Isuzu Motor Overseas Distribution Corporation）40%的股份。 答案： 資產(chǎn) 長期投資，市價??????????????????? $83000 權(quán)益法投資的會計處理 投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票如果少于 20%，那么通常他對被投資企業(yè)的經(jīng)營沒有很大影響。 資產(chǎn) = 負債 ＋ 所有者權(quán)益 － 損失 ﹢34000 ﹣35750 = 0 ＋ － 220 戴德公司將在收益表的“其他”項目中報告出售投資損失。 出售可出售投資 出售可出售投資可以實現(xiàn)利得或損失。 下面列示戴德公司在 20X1 年底的財務(wù)報表中如何報告它的投資和相關(guān)未實現(xiàn)利 得（所有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）： 收益表： 資產(chǎn)負債表： 收入 $10000 資產(chǎn)： 費用，包括所得稅 6000 流動資產(chǎn)總額 $ XXX 凈收益 $4000 長期投資 —— 市價 （ $35750＋ $650） 36400 其它全面收益： 地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 XXX 為實現(xiàn)投資利得 $650 股東權(quán)益： 扣 除 所 得 稅（ 40%） (260) 390 普通股 $1000 全面收益 $4390 留存收益 2000 累計其他全面收益： 未實現(xiàn)投資利得 390 股東權(quán)益 總額 $3390 —— 檢查點 101 未實現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報告，但不能作為凈收益的組成項目。如果投資市價下降，則借記未實現(xiàn)投資損失。此例中，投資成本（ $35750）加上調(diào)整準備（ $650）等于投資的賬面價值。假設(shè)戴德公司對惠普公司的普通股投資在 20X1 年 12 月 31 日的市場價值是 $36400。 1050 股）。因為投資者持有的股份數(shù)增加了，所以每股成本下降。戴德公司記錄收到股利的分錄入下： 20X1 7 月 14日 現(xiàn)金（ 1000 $）???????????? 220 股利收入??????????????? 220 收到現(xiàn)金股利。的市價購買了 1000 股惠普公司（ HewlettPackard Company）的普通股。 可出售投資的會計處理 市價法被用來核算可出售股票投資，因為企業(yè)計劃按市價再次出售股票。企業(yè)計劃在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流動資產(chǎn)。 股票投資 假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于 20%，我們在該情形下開始對股票投資的討論。 圖表 102 在資產(chǎn)負債表上報告投資 流動資產(chǎn) $X 現(xiàn)金 X 短期投資 X 應(yīng)收賬款 X 存貨 X 預(yù)付費用 X 流動資產(chǎn)總額 $X 長期投資（或簡記為投資） X 地產(chǎn)、廠房和設(shè)備 X 無形資產(chǎn) X 其它資產(chǎn) X 我們按流動性從大到小的順序報告資產(chǎn)。 不同時符合短期投資的兩條要求的投資歸為長期投資，是非流動資產(chǎn)的一項。短期投資 —— 有時稱為有價證券 —— 是流動資產(chǎn)。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。這些交易的成交價最高是每股 $，最低是每股 $。 圖表 101顯示的是大型飛機 制造商波音公司（ The Boeing Company）的股票信息，和報紙上列示的信息一樣。的股票每股售價是 $。 經(jīng)紀人會“為股票報價”，就是說出股票的每股當(dāng)前市場價格。 股票投資：回顧 股票價格 投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購買股票，而不是從股票發(fā)行者那里。在前幾章中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^股票和債券。 通過本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了 Gap、 Intel和 IHOP 的財務(wù)報表。 GM跨國經(jīng)營的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表股東權(quán)益中的累計外幣折算調(diào)整項目（第 8 行）。 GM 包括數(shù)以百計的獨立企業(yè)，這些公司的財務(wù)報表合并后在通用汽車的名下報告。第 10 章 長期投資和國際化經(jīng)營 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 可出售投資（ Availableforsale investment）的會計處理 2. 使用投資的權(quán)益法 3. 理解合并財務(wù)報表 4. 長期債券投資的會計處理 5. 外幣交易的會計處理 6. 解釋外幣折算調(diào)整 7. 在現(xiàn)金流量表上報告投資活動 通用汽車（歐洲）公司??在整個歐洲設(shè)計、生產(chǎn)和銷售汽車和零部件。這些企業(yè)中有通用汽車承兌公司（ GMAC）、休斯電子公司（ Hughes Electronics）和 GM Lootive。 通用汽車公司還持有投資，資產(chǎn)負債表上有未實現(xiàn)投資損益凈額項目（第 9 行）。你已經(jīng)見到了在一套財務(wù)報表中可能碰到的大部分項目，只有一小部分還沒有。在第 5 章，我們講了短期投資。每股股票只發(fā)行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。這些金融機構(gòu)的報價以美元為單位，變動幅度是八分之一美元。 圖表 101 波音公司的股票信息 52 周 最高 最低 股票名 股利 成交量（ 100 股 /手） 最高 最低 收盤 凈變動 114189。在前 52周內(nèi)，波音公司普通股的每股最高價是 $，最低價是$。這一天的收盤價 $比前一天的收盤價低 $。如果你擁有波音公司的普通股，你就是一名投資者，而波音公司就是被投資企業(yè)。要在資產(chǎn)負債表列為流動項目，該項投資必須是速動的（能夠隨時變現(xiàn)）。長期投資包括投資者計劃持有超過一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券 。現(xiàn)金是最具流動性的資產(chǎn)，接下來是短期投資、應(yīng)收賬款等項目。這類股票投資可分為兩種： ? 交易性投資（ Trading Investment），或 ? 可出售投資 交易性投資 是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi) —— 幾天、幾周或幾個月內(nèi) —— 出售的投資。其他可出售投資歸為長期投資（圖表 102） 。在市價法下，成本僅僅是記錄該項投資的最初數(shù)字。戴德公司計劃持有超過一年，因而歸為可出售投資。 資產(chǎn) = 負債 ＋ 所有者權(quán)益 ＋ 收入 220 = 0 ＋ 0 ＋ 220 收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司 5%的股票股利。 戴德公 司在將來所有會影響對惠普公司投資的交易中，都會使用新的投資成本，每股$。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄： 20X1 12月 31日 投 資 市 價 調(diào) 整 準 備 （ $36400 －$35750）???? 650 未實現(xiàn)投資利得???????????? 650 調(diào)整投資市價。 長期投資 投資市價調(diào)整準備 35750 650 投資的賬面價值 =市場價值 $36400 由于投資的市價上漲，所以這里的調(diào)整準備賬戶是借方余額。未實現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價的變化引起的，而不是投資的實際出售。未實現(xiàn)利得報告其稅后凈額（ $390），因為它列在凈收益后面，而凈收益也是個稅后數(shù)字。實現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。在 20X2 年 12 月 31 日，戴德公司必須把投資市價調(diào)整準備和未實現(xiàn)投資利得賬 戶調(diào)整為它們當(dāng)時的實際余額。但如果投資者擁有更大份額的股票 —— 被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的20%到 50%，那他就可以對被投資企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。因為 GM對五十鈴公司的政策和經(jīng)營有一定影響，所以五十鈴公司經(jīng)營的好與壞都應(yīng)該在 GM 核算其投資時有所反映。假設(shè)菲利普斯石油公司（ Phillips Petroleum Company）支付 $400000 購買 White Rock 公司 30%的股份。 資產(chǎn) = 負債 ＋ 所有者權(quán)益 ＋ 收入 75000 = 0 ＋ ＋ 75000 由于兩家公司間的緊密聯(lián)系，當(dāng)被投資企業(yè)報告收益時，投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。 資產(chǎn) = 負債 ＋ 所有者權(quán)益 ﹢30000 = 0 ＋ 0 ﹣30000 權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會減少投資賬戶。 —— 檢查點 104 資產(chǎn) = 負債 ＋ 所有者權(quán)益 － 損失 ﹢41000 ﹣44500 = 0 ＋ － 3500 權(quán)益法總結(jié) 下列 T 型賬戶說明了如何核算權(quán)益法投資。投資者稱為 母公司 ，被投資公司稱為 子公司 。 合并會計 是一種合并受相同股東控制的兩個或兩個以上的公司的 財務(wù)報表的方法。 幾乎所有公布的財務(wù)報告都包括合并財務(wù)報表。每個子公司的資產(chǎn)、負債、收入和費用都加到母公司的賬戶上。 圖表 106 圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。 —— 檢查點 105 圖表 106 擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司 母公司，如通用汽車 子公司 在聯(lián)營公司的投資（擁有 2050%），例如， GM 擁有日本五十鈴公司 40%的股份，該投資將用權(quán)益法合算。母公司和子公司都有自己單獨的一套賬簿。母公司賬簿中的在子公司 的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負債。 合并工作底稿 圖表 107 顯示的是合并資產(chǎn)負債表的工作底稿。沒有這些抵消，合并會計報表就會既包括母公司在子公司的投資，又包括子公司的股東權(quán)益。研究合并工作底稿的最后一欄。所以兩者都應(yīng)該抵消。抵消欄中的借方$80000 抵消子公司的應(yīng)付票據(jù)，最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。還因為子公司的權(quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。正如第 7 章所看到的，商譽是無形資產(chǎn)，代表母公司購買子公司時的超額支出。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負債表的負債中報告。母公司將報告凈收益 $420200，計算如下： 各家公司的凈收益（凈損失） 母公司在各家公司的所有權(quán)比例 母公司的合并凈收益（凈損失） 母公司?????? $330000 100% = $330000 子 公 司S1???? 150000 100% = 150000 子 公 司S2???? (100000) 60% = (60000) 合 并 凈 收 $420200 益???? 長期債券投資和長期票據(jù)投資 債券的主要投資者是金融機構(gòu)，如養(yǎng)老金計劃、銀行信托部門、互助基金和保險公司。短期債券投資很少。到期時，投資者收回債券的面值。 假設(shè)在 20X2 年 4 月 1 日，一投資者以 的價格，購買了哥倫比亞廣播公司利率 6%，面值總計 $10000的債券。假設(shè)折價攤銷采用直線法。 12月 31日 長期債券 投資 [($10000 － $9520)/48] 3????? 30 利息收入??????????????? 30 攤銷三個月的債券投資折價。 —— 檢查點 109 會計方法總結(jié) 本章例示了如何對各種長期投資進行會計處理。 3． 投資者支付 $67900 購買了被投資公司 40%的股票作為權(quán)益法投資。 抵消 合并后 金額 資產(chǎn) 母公司 子公司 借方 貸方 現(xiàn)金 7000 4000