【正文】 加強現(xiàn)金流量管理　改善企業(yè)財務狀況 　　企業(yè)現(xiàn)金流量與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機?！　‰S著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法?！　∫?、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景。　　對現(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權(quán)責發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應變能力，及時投入發(fā)展新產(chǎn)品。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力。　　現(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務水平，減少利息負擔，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置。　　現(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件?！　《?、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益　　現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產(chǎn)則相反，其價值隨著多個經(jīng)營周期逐步回收和補償。因而當產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理。　　以市場為導向，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調(diào)研，加強營銷，加快生產(chǎn)技術(shù)進步，增強企業(yè)適應市場需求的能力?！　〖訌姸唐谕顿Y的現(xiàn)金流動。首先，要加速應收帳款的結(jié)算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用?！　∑髽I(yè)現(xiàn)金流量與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的。企業(yè)購買貨物、償還債務、支付工資、開支費用、繳納稅金等都需要以現(xiàn)金作為支付和結(jié)算手段。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金?，F(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。但是時下仍有一些企業(yè)由于現(xiàn)金意識淡薄，盲目生產(chǎn)，營銷滯后，存貨大量積壓，應收帳款收不回，支付能力嚴懲匱乏，使企業(yè)持續(xù)經(jīng)營受到很大影響，甚至坐失獲利良機?！　‰S著市場經(jīng)營的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的各種挑戰(zhàn)和風險越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強抗風險能力已十分迫切，本文擬從財務角度談點粗淺的想法?！　∫弧F(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景?！　ΜF(xiàn)金流量的反映可以增強企業(yè)決策的實效性。現(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)原則來計量的，它與實際資金運動是相一致的。由于權(quán)責發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應變能力。時下科技發(fā)展日新月異，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業(yè)具有較強的應變能力，及時投入發(fā)展新產(chǎn)品。企業(yè)的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的投入能力?！　‖F(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務狀況的抓手。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務水平，減少利息負擔，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。也可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)資源的最佳配置?！　‖F(xiàn)金凈增量是企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要資金來源。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆找约皵U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。　　二、加強現(xiàn)金流量管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益　　現(xiàn)金循環(huán)可分為兩種。一種是短期現(xiàn)金循環(huán)，在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)循環(huán)，如現(xiàn)金本身、可變現(xiàn)的存貨和應收帳款等。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。而長期資產(chǎn)則相反，其價值隨著多個經(jīng)營周期逐步回收和補償。因而當產(chǎn)品價值實現(xiàn)而產(chǎn)生現(xiàn)金流入時，其收入既有來源于長期循環(huán)的，也有來源于短期循環(huán)的。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。為了追求最大限度的平衡，追求最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強現(xiàn)金流量的管理?！　∫允袌鰹閷?，最大限度的滿足消費需求，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務收入。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。為此，要深入開展市場調(diào)研，加強營銷，加快生產(chǎn)技術(shù)進步，增強企業(yè)適應市場需求的能力?！　〖訌姸唐谕顿Y的現(xiàn)金流動。首先，要加速應收帳款的結(jié)算，要把應收帳款的回收納入銷售全過程。把應收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應收帳款責任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用?！　∮矛F(xiàn)金流量現(xiàn)值來評價、決策企業(yè)的長期投資。采用現(xiàn)金流量現(xiàn)值來優(yōu)化企業(yè)的長期投資決策并確定其投資項目，才能在未來的回報中獲得理想的現(xiàn)金流入。　　合理運用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當?shù)呢搨?。籌集資金是以還本付息為前提的。企業(yè)一方面要利用低成本的負債籌資方式，可因財務杠桿作用而取得權(quán)益資本的高效益；另一方面要注意調(diào)整好適當?shù)呢搨壤?，來減輕負債后的還本付息壓力。　　重視現(xiàn)銷，壓縮賒銷，采取各種優(yōu)惠政策來擴大現(xiàn)銷比例。在市場經(jīng)濟條件下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現(xiàn)性費用和增加納稅支出。從一定時間上來計算，可能會給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流出。因而提高現(xiàn)銷在銷售中的比例，其優(yōu)惠政策所減少的銷售收入將低于賒銷費用和提前納稅的資金費用，且能防止環(huán)帳風險?！　〖訌娖髽I(yè)的成本費用管理，嚴格控制成本費用預算，特別要對現(xiàn)金收費用支出從緊掌握減少無效性成本開支，從而創(chuàng)造出更多的現(xiàn)金流量。在經(jīng)營者業(yè)績評價方面引入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量指標。經(jīng)營活動道德的現(xiàn)金凈流量是按收付實現(xiàn)制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響。而利潤是按權(quán)責發(fā)生制確定的分期損益，在折舊、攤銷、預提方面受人為因素影響較大。何況有利潤有一定能產(chǎn)生多余的現(xiàn)金用來進行必要的投資和結(jié)構(gòu)方面的調(diào)整。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付?！　‖F(xiàn)代市場經(jīng)濟是一個極其復雜的大系統(tǒng)，單個企業(yè)在這個大系統(tǒng)中僅僅是一個分子，企業(yè)要在復雜多變、激烈競爭的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的經(jīng)營管理。財務管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面，處在整個管理活動的核心地位，而現(xiàn)金流量管理又是財務管理的重中之重，應該引起企業(yè)經(jīng)營管理者足夠的重視。來源：《上海會計》2000年第5期作者：劉宏祥淺析企業(yè)的財務運行機制 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　揚子石油化工股份有限公司財務處　沈素英　　隨著經(jīng)濟體制的改革的不斷推進，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，企業(yè)的經(jīng)營方式，管理模式和運行機制都發(fā)生了深刻的變革。特別是正式加入WTO后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。因此建立以財務管理為中心的運行機制是適應現(xiàn)代企業(yè)制度要求，符合社會主義市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律。通過機制的作用使企業(yè)的物流和資金流正常運轉(zhuǎn)是現(xiàn)代財務管理的核心內(nèi)容，搞好財務管理，能協(xié)調(diào)各生產(chǎn)要素之間的組合，從而保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)?！　∫弧⒇攧者\行機制　?。ㄒ唬⒇攧者\行機制的概念　　財務運行機制是指財務各要素之間彼此依存，有機結(jié)合和自動調(diào)節(jié)所形成的內(nèi)在關(guān)聯(lián)和運行方式，它是企業(yè)財務機制的主要部分?！　睦碚撋现v，財務運行機制是財務活動規(guī)律和資金運行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財務管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線?！　膶嵺`上看隨著現(xiàn)代企業(yè)制度建立，賦予企業(yè)獨立財權(quán)，企業(yè)成為自主經(jīng)營自負盈虧的實體。企業(yè)如何改革和完善企業(yè)的組織方式、經(jīng)營方式、籌資方式、投資方式、分配政策，以市場為導向吸取最優(yōu)的財務管理思想、觀念和理論，建立最優(yōu)的財務結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)，及時掌握相關(guān)的財務信息，制定科學的財務戰(zhàn)略和決策、財務計劃，組織企業(yè)的財務活動，確保資金運動的正常循環(huán)和周轉(zhuǎn)，處理企業(yè)與各方的財務關(guān)系具有重要意義?！　?二)、財務運行機制的內(nèi)容　　1，自主經(jīng)營機制　　建立現(xiàn)代企業(yè)制度，歸于企業(yè)作為法人實體所擁有的法人財產(chǎn)權(quán)，享有獨立的財務管理權(quán)，承擔相應財務責任和風險。企業(yè)財務管理主要包括籌資管理，投資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風險收益均衡原則自主按排自動運行?！　∈紫龋浩髽I(yè)所需資金必須由企業(yè)根據(jù)市場資金的供求關(guān)系自主選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以最小的籌資成本獲得最多的資金?！　∑浯危涸谕顿Y活動中企業(yè)根據(jù)風險收益均衡原則，成本效益原則,在法律允許的范圍內(nèi)確定投資方向、投資時機、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu),而不受政府行政干預。　　再次：在營運資金管理中企業(yè)自主采購生產(chǎn)所需要的原材料，自行確定生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量，自主決定產(chǎn)品的銷售方式、銷售渠道、銷售市場和銷售價格，打破傳統(tǒng)的指令性計劃的局面。　　2，自我發(fā)展機制　　企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。十五屆四中全會強調(diào)大力發(fā)展科學技術(shù)，走科技發(fā)展之路。隨著中國加入WTO，企業(yè)面臨的競爭所形成的沖擊波，使企業(yè)的經(jīng)營和決策面臨巨大的挑戰(zhàn)和考驗。這就要求企業(yè)經(jīng)營要有發(fā)展遠光，國外許多企業(yè)注重產(chǎn)品的升級換代，不斷進行科技創(chuàng)新，開發(fā)出高附加值的產(chǎn)品。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，舊的財務體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強企業(yè)自我積累能力。同時為確保企業(yè)有足夠的發(fā)展?jié)摿Γ仨氋x予企業(yè)充分的投資決策權(quán)和利潤分配權(quán)，企業(yè)才能不斷進行科技創(chuàng)新，加大科研力度，不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品確保企業(yè)有長足的后勁?！　?，自我調(diào)節(jié)機制　　企業(yè)在整個運行過程中需要通過自我調(diào)節(jié)機制的作用不斷理順企業(yè)內(nèi)外各種關(guān)系，以健全自身的功能。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)變，國有企業(yè)的改造上市和資產(chǎn)重組，要使原有組織適應新的發(fā)展需要。特別是，隨著中國加入WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實施。象石化行業(yè)，集團公司繼續(xù)控制原油的加工量和其他企業(yè)化工裝置的擴能，致使許多企業(yè)的原料資源供應不足，裝置的物料不易平衡。那么入世后企業(yè)如何利用市場機遇，更好地開發(fā)海內(nèi)外資源、開拓國際市場，提高自己的適應能力。　　總之，要使企業(yè)財務管理實現(xiàn)預定的財務目標，必須使財務運行機制適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責明確，管理科學政企分開的特征，其財務運行機制必須建立在法人產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)分離的基礎上，企業(yè)有充分的財務自主權(quán)，獨立的財務決策權(quán)，投資決策權(quán)，獨立的利潤分配權(quán)和組織機構(gòu)設置權(quán)，財務人員的配備權(quán)和任免權(quán)，這樣才能確保財務運行機制的正常運行?！　《?、財務運行機制的構(gòu)建　　重建財務運行機制必須擴大企業(yè)的財務自主權(quán)　　建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務運行機制。要建立完善的財務運行機制前提必須擴大企業(yè)財務自主權(quán)，保證企業(yè)財務活動的獨立性。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革。國有企業(yè)經(jīng)過改革，經(jīng)濟效益有所好轉(zhuǎn)，但主要是依靠國家政策和企業(yè)外部環(huán)境的改變，真正依靠企業(yè)內(nèi)部機制和制度創(chuàng)新的較少。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按WTO要求削減關(guān)稅，外