【正文】 則,在法律允許的范圍內(nèi)確定投資方向、投資時機、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu),而不受政府行政干預(yù)。隨著中國加入WTO，企業(yè)面臨的競爭所形成的沖擊波，使企業(yè)的經(jīng)營和決策面臨巨大的挑戰(zhàn)和考驗?！　?，自我調(diào)節(jié)機制　　企業(yè)在整個運行過程中需要通過自我調(diào)節(jié)機制的作用不斷理順企業(yè)內(nèi)外各種關(guān)系，以健全自身的功能。那么入世后企業(yè)如何利用市場機遇，更好地開發(fā)海內(nèi)外資源、開拓國際市場，提高自己的適應(yīng)能力。朱總理在政府工作報告中必須加快國有企業(yè)改革?！　∶绹髽I(yè)近年來經(jīng)歷了一場權(quán)力下放的轉(zhuǎn)折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉(zhuǎn)為分散管理的方式，經(jīng)濟專家稱為金字塔正在消失。從運行機制理論來說，企業(yè)財務(wù)自主權(quán)擴大，是企業(yè)確立財務(wù)目標的條件，是實現(xiàn)企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調(diào)控并根據(jù)市場要求作出靈活反應(yīng)的基礎(chǔ)。企業(yè)進行財務(wù)活動，制定財務(wù)策略都離不開財務(wù)環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務(wù)活動順利進行的保障。每年我公司從金融市場籌集大量的經(jīng)營資金，2000年短期借款36億?！　?，建立完善的資金管理機制，保證資金的保值增值?！　≠Y金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有一些大型的投資項目，并未經(jīng)過嚴格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)在進行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。在實務(wù)中資金結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分，廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本?；浐５闹亟M就是例證，經(jīng)畢馬威審計：?！　∷匀魏纹髽I(yè)在確定財務(wù)結(jié)構(gòu)時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風(fēng)險的關(guān)系，選擇最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。企業(yè)內(nèi)部管理好，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)比例高，資金周轉(zhuǎn)較快，需要時，負債水平也可以高些。目前,一些企業(yè)在資產(chǎn)重組的過程中利用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),以減少債務(wù)負擔(dān),取得了明顯的效果。二是加強資金預(yù)算管理，實現(xiàn)算了再用，進一步降低短期貸款。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯65萬噸改造截止2001年未，預(yù)算資本化利息3億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到2002年3月份，累計資本化利息3000萬元，節(jié)省了大量的財務(wù)費用。　　(2)與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是實行會計核算職能與財務(wù)管理職能的分離，財務(wù)管理職能獨立于會計核算職能之外的財務(wù)管理機構(gòu)進行?！　∧壳拔覈呢攧?wù)機構(gòu)主要以會計為軸心的財務(wù)機構(gòu)，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機構(gòu)。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設(shè)立信用部，制定企業(yè)的信用政策，有效管理應(yīng)收帳款。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內(nèi)部可以設(shè)置與會計機構(gòu)并行的財務(wù)管理機構(gòu)比如在揚子石化公司內(nèi)部，各財務(wù)部門可以按照財務(wù)管理的職能和會計職能進行設(shè)置。據(jù)1999年10月11日出版的《財富》雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴重短缺?！　募訌娖髽I(yè)財務(wù)資金管理入手大力推進企業(yè)財務(wù)信息化建設(shè) 　　2000年是國務(wù)院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調(diào)企業(yè)要著力抓好成本管理、資金管理、質(zhì)量管理等薄弱環(huán)節(jié)。相當(dāng)多的企業(yè)尚未建立健全預(yù)算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預(yù)算制度，但預(yù)算沒有成為企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，有章不循，隨意更改，使預(yù)算成為擺設(shè)。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔(dān)保等或有負債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。大部分企業(yè)集團資金的集中管理與內(nèi)部多級法人資金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。有的集團內(nèi)部一方面大量資金閑置、沉淀，另一方面卻又為籌集急需的小額資金而為難，拿不出錢來調(diào)劑子公司的資金余缺，銀行貸款余額居高不下，財務(wù)費用有增無減。許多企業(yè)集團內(nèi)部各子公司還是沿用過去的靠上報財務(wù)報表和口頭匯報的方式來反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，由于會計核算隨意性大，財務(wù)報表編制不實，加上受不規(guī)范的人為因素影響等，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經(jīng)營狀況和突出問題，財務(wù)會計信息失真?！　∫?、實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務(wù)風(fēng)險　?。ㄒ唬┙⒔Y(jié)算中心制度，嚴格控制多頭開戶和帳外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一　　一些企業(yè)通過建立財務(wù)結(jié)算中心，實現(xiàn)了集團（總）公司內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，對下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。嚴把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口，對經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行嚴格管理。預(yù)算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。上海、深圳對下屬國有獨資和控股公司，普遍實行了委派財務(wù)總監(jiān)的辦法，其派出的財務(wù)總監(jiān)面向社會招聘，按法定程序進入董事會，并對董事會和資產(chǎn)所有者雙重負責(zé)，重大財務(wù)事項與經(jīng)理實行聯(lián)簽制?！　∪?、以先進的計算機技術(shù)為手段，硬化財務(wù)規(guī)章制度，減少人為因素，實現(xiàn)高效育序的信息化管理　　有些管理基礎(chǔ)比較好的企業(yè)在全面實現(xiàn)會計電算化的基礎(chǔ)上，采用了當(dāng)前較為先進的計算機管理軟件，達到了“統(tǒng)一計算機平臺，統(tǒng)一規(guī)章制度，統(tǒng)一信息及業(yè)務(wù)編碼，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一監(jiān)督”的財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的要求，實現(xiàn)了財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，通過企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)或直接利用國際互聯(lián)網(wǎng)，使集團公司可隨時匯集財務(wù)會計信息，查詢子公司資金流向、避免了傳統(tǒng)手工填制報表的弊端，保障了財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高了管理決策的水平。今后一段時期企業(yè)如何加強財務(wù)資金管理，促進建立現(xiàn)代企業(yè)制度，跟上當(dāng)今企業(yè)信息化發(fā)展的潮流，適應(yīng)國內(nèi)外市場的變化，從各地企業(yè)的實踐經(jīng)驗看，要著重從以下三個方面狠下功夫：　　一、企業(yè)管理要以財務(wù)資金管理為中心，從資金集中管理入手，以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點，通過實施全面預(yù)算管理，切實提高資金使用效益，防范財務(wù)風(fēng)險　　要轉(zhuǎn)變觀念，理清思路，突出重點，高度重視企業(yè)財務(wù)資金管理在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，把加強和改善企業(yè)管理的工作重點轉(zhuǎn)到推動企業(yè)加強財務(wù)資金管理工作上來。一要結(jié)合本企業(yè)集團實際情況和特點，實行財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部長下管一級等形式多樣的會計委派制，強化財務(wù)監(jiān)督，維護出資者利益，完善法人治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)要找準切人點，從亟待解決的實際問題著手，以財務(wù)管理為依托，針對當(dāng)前企業(yè)財務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)，大力促進企業(yè)廣泛采用計算機財務(wù)軟件，實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化，進而達到強化監(jiān)督與控制，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率的目的。三是逐步引進開發(fā)使用先進的ERP軟件。hu國家經(jīng)貿(mào)委綜合司供稿聯(lián)系我們：jscj、 jscjCopyright169。 All Rights Reserved 、發(fā)生故障時，請訪問鏡像網(wǎng)站　企業(yè)集團財務(wù)中心的問題分析及對策建議 　　近幾年來，隨著資產(chǎn)重組，行業(yè)聯(lián)合，跨行業(yè)兼并等企業(yè)擴張行為的實現(xiàn)？涌現(xiàn)出了眾多的大企業(yè)集團。 一、企業(yè)集團財務(wù)結(jié)算中心的功能　　財務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團財務(wù)管理和控制的需要在集團內(nèi)部成立的，為集團成員企業(yè)辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本？提高資金使用效益的機構(gòu)，其性質(zhì)有些類似內(nèi)部銀行，主要著眼于為企業(yè)集團的整體和長遠利益服務(wù)。過去，各子公司需要資金就伸手向母公司要，而不考慮其資金使用效益。企業(yè)集團一般分支企業(yè)眾多，組織層次復(fù)雜，管理鏈條長，如何有效地監(jiān)控集團內(nèi)各級企業(yè)的經(jīng)營運作，尤其是資金運作，確保其經(jīng)營行為規(guī)范、安全和高效，是眾多集團企業(yè)力圖解決但又很難解決好的間題。集團以短期的信貸可以滿足下屬企業(yè)的長期使用，減低了企業(yè)高負債經(jīng)營的危險，增強了企業(yè)的活力，提高了經(jīng)濟效益。能否從銀行獲得信貸，最根本問題是企業(yè)的還本付息能力如何。從而擴大了集團企業(yè)的對外信用，集團可以較容易地從銀行獲得融資?！　《?、目前我國企業(yè)父團財務(wù)結(jié)記中心運行中存在的問題　　 行政干預(yù)較多，貸款管理技弱。這樣一來，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部單位資金周轉(zhuǎn)不靈，經(jīng)營狀況不好時，使結(jié)算中心資金回籠困難，影響存款單位的正常用款需要，打擊了存款單位的積極性，如此惡性循環(huán)，甚至將整個集團拖垮?！　±⒛榍穱乐亍槠髽I(yè)日后的經(jīng)濟發(fā)展埋了了一顆地雷。企業(yè)集團的財務(wù)結(jié)算中心肩負著管理部門的監(jiān)控能力？但有些二級公司怕置于集團的監(jiān)控之下或是對結(jié)算中心缺乏信任，仍將少量資金留于商業(yè)銀行，以維護自身利益的需要，這部分體外循環(huán)的資金，是公司下達的命令貫徹不徹底，影響集團的整體利益?！　∪?、完善企業(yè)集團財務(wù)結(jié)算中心的一些措施　　 加強內(nèi)部管理，確定科學(xué)的營理體制。結(jié)算中心貸款的使用不能簡單根據(jù)內(nèi)部單位是否有償還能力來決定是否貸款，而應(yīng)該服務(wù)于企業(yè)的總目標？體現(xiàn)集團的決策意圖。同時嚴格控制結(jié)算中心貸款規(guī)模，根據(jù)結(jié)算中心吸收存款，可動用流動資金的狀況來決定貸款規(guī)格。　　 總之，通過進一步完善結(jié)算中心管理制度，建立良好的管理模式等揩施，使企業(yè)結(jié)算中心的職能得到加強，提高企業(yè)整體的資金使用效益。財務(wù)會計園地 聯(lián)系我們：jscj、 jscjCopyright169。計算公式為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量償付利息支付的現(xiàn)金。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤+收到的管理費用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費和場地使用費。二、分析企業(yè)短期償債能力。三、分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。固定付現(xiàn)費用支付能力比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金注入購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付各項稅金的現(xiàn)金）/各項固定付現(xiàn)費用。（一）企業(yè)自有資金來源=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金分配股利或利潤支付的現(xiàn)金支付利息付出的現(xiàn)金。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。計算公式為：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量償付利息支付的現(xiàn)金。如：現(xiàn)金回收額=收到的現(xiàn)金股利或分得的利潤+收到的管理費用+收到的折舊+收到的資產(chǎn)使用費和場地使用費。二、分析企業(yè)短期償債能力。三、分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量存在的問題。（二）分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（四）支付給職工的現(xiàn)金比率是否正常。固定付現(xiàn)費用支付能力比率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金注入購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付各項稅金的現(xiàn)金）/各項固定付現(xiàn)費用。（一）企業(yè)自有資金來源=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金+投資收回的現(xiàn)金分配股利或利潤支付的現(xiàn)金支付利息付出的現(xiàn)金。自有資金來源比率，反映企業(yè)當(dāng)年投資活動的現(xiàn)金流出中，有多少是自有的資金來源。需要注意的是，企業(yè)集團傾向獎金控制的模式有多種，任何企業(yè)在不同的經(jīng)營環(huán)境的體制下，可以依據(jù)企業(yè)的不同的情況選擇最適合本企業(yè)的傾向獎金控制模式，而不一定千篇一律模仿別人，只要使自身的資金管理達到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理模式?！　《?撥付備有金方式?？梢詫芨兜膫溆媒鸬氖褂眯惺箾Q策權(quán)。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)?！　?，確保整個集團的資金需要?！　?，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，節(jié)約獎金成本，集團公司對各分公司的現(xiàn)金實施統(tǒng)一結(jié)算。對各項要款必須列明用途、數(shù)額、時間，經(jīng)營者或其授權(quán)人批準后方可撥出；二是超權(quán)限審批制?！　?，由結(jié)算中心統(tǒng)一對外辦理。為此許多跨國公司制定如下“一般性政策”：在一個機構(gòu)的各部門，制定統(tǒng)一的或近似的股息支付比率；分攤給子公司的間接費用和管理費用力求一致；在健全的基礎(chǔ)上制定公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；在外匯儲備較缺乏的國家，采取子公司股本投資最小化政策，因為在這些東道國，股息支付總不如貸款利息那樣得到迅速的準許，所以預(yù)付給國外子公司的資金都應(yīng)在東道國登記。當(dāng)東道國政府實行管制時，能減少公司資產(chǎn)損失；　　，最大程度地利用轉(zhuǎn)移定價機制，增強公司盈利能力。為此資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計劃的方式上報。內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機構(gòu)，主要職責(zé)是進行企業(yè)或集團內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運籌。內(nèi)部銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)行其自身的支票和貨幣，在各分公司之間使用。無論是定額內(nèi)還是超定額的內(nèi)部貸款都實行有償占用，計算利息；二是差額有償占用方式。內(nèi)部銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況統(tǒng)一運籌，合理調(diào)度資金。內(nèi)部銀行定期或不定期地將資金流通狀況以報表的形式反饋給各分公司，報送企業(yè)或集團公司，以及時掌握資金使用狀況?！　?，實行存貸分戶管理，具有收支兩條線的特征。該模式是在內(nèi)部銀行開始實行時采用的管理模式，現(xiàn)在在許多企業(yè)集團仍具有生命力?！　?. 相對分散的模式。在該模式下，不要求企業(yè)集團的成員把現(xiàn)金形態(tài)的流動資產(chǎn)全部存入內(nèi)部銀行，而采用類似銀行往來結(jié)算中心的做法，僅在內(nèi)部銀行開立結(jié)算帳戶，存放結(jié)算準備金，以保證集團內(nèi)倍結(jié)算的順利，并使集團對下屬單位的獎懲有資金的基礎(chǔ)。而今天的企業(yè)集團內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了許多變化，有些企業(yè)集團是以某些大型企業(yè)為核心建立起來的，還有一些是從原有的行政管理體系轉(zhuǎn)化而成的。面對內(nèi)部“準市場”機制與外部市場機制的沖突矛盾，內(nèi)部銀行必須對原有的制度作出調(diào)整。對內(nèi)部銀行資金的運用提出了更高要求?！　∥?、財務(wù)公司方式。具體功能表現(xiàn)在：　??；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團內(nèi)部產(chǎn)品購銷兩方面的問題；通過對集團內(nèi)部提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢等為企業(yè)集團各單位提供全方位服務(wù)。當(dāng)然它行使銀行的部分職能。集團公司經(jīng)營者（或最高決策機構(gòu)）不再直接干預(yù)子公司的現(xiàn)金使用和取得。通過財務(wù)公司與集團成員仍相互持股和控股（產(chǎn)權(quán)滲透），實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合，使集團各成員之間形成以資本為紐帶的各種密切合作關(guān)系，充分發(fā)揮其金融職能和管理職能。財務(wù)公司應(yīng)該為集團內(nèi)各分公司籌集資金，并投入到關(guān)系集團長遠發(fā)展的具有深遠意義的重大項目上，增強后勁，促進技術(shù)進步。業(yè)集團財務(wù)中心的問題分析及對策建議孫卓立　 而如何發(fā)展企業(yè)集團、管理企業(yè)集團?如何從財務(wù)上為集團發(fā)展把好關(guān)?這是我國政府及企業(yè)集團管理當(dāng)局必須面臨的重大課題。 一、企業(yè)集團財務(wù)結(jié)算中心的功能強化集團資本經(jīng)營市識，詢劑資金的功能。實行結(jié)算中心貸款制度后。內(nèi)