【正文】 領(lǐng)域比較陌生, 存在著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）企業(yè)現(xiàn)金流量管理分析畢業(yè)論文目 錄前 言 1第1章 導(dǎo)論 2 研究背景 2 研究目的與研究方法 2 文獻(xiàn)綜述 3第2章 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關(guān)理論 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的模式介紹 7第3章 案例分析 11 三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀 11 三河匯福糧油有限公司現(xiàn)金流管理的問(wèn)題 12 匯福糧油有限公司現(xiàn)金管理的改進(jìn)措施 16結(jié) 論 18附 錄 19參考文獻(xiàn) 33致　　謝 34I第1章 導(dǎo)論 研究背景目前，許多企業(yè)對(duì)現(xiàn)金管理分析的過(guò)程存在片面認(rèn)識(shí)，未能自覺(jué)地劃分管理環(huán)節(jié)即資金運(yùn)行環(huán)節(jié)和資金管理監(jiān)督環(huán)節(jié)，聽(tīng)任管理過(guò)程自發(fā)地運(yùn)轉(zhuǎn)，放松各階段的管理，效益十分低下，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)管理的良性循環(huán)。中小企業(yè)板市場(chǎng)與中小企業(yè)的發(fā)展[J]．慧聰網(wǎng)，2005，9．結(jié)果企業(yè)有限的資金被分散在多個(gè)經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目上, 而分配到單個(gè)項(xiàng)目上的資金不足, 最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境。一些企業(yè)日?，F(xiàn)金流量大，因而錯(cuò)誤地認(rèn)為加強(qiáng)現(xiàn)金管理的意義不大（收益小見(jiàn)效慢）。 研究目的與研究方法 研究目的近年來(lái)三河市匯福糧油有限公司工業(yè)產(chǎn)值的增長(zhǎng)速度高于工業(yè)產(chǎn)值的增長(zhǎng) ,在保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展中 ,做出了巨大的貢獻(xiàn) ,已經(jīng)成為三河市經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。其中理論分析主要通過(guò)文獻(xiàn)查閱獲取相關(guān)資料，利用案例分析的方法對(duì)三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理存在的問(wèn)題給予說(shuō)明。如企業(yè)規(guī)模、通貨膨脹等因素以及企業(yè)的銷(xiāo)售行為、應(yīng)收帳款的管理行為等對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。瓦爾特(Walter)現(xiàn)金流指標(biāo)引入財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系，建立危機(jī)預(yù)警的財(cái)務(wù)分析體系。leo．Financial Accounting[J]．JohnWileyamp。逐步建立和銀行的合作關(guān)系，提高公司的融資能力。侯艷蕾．現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)決策中的應(yīng)用[J]．經(jīng)濟(jì)論壇，2006，10．（4）現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用劉慶華運(yùn)用中國(guó)資本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，從現(xiàn)金流量視角研究企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警問(wèn)題；提出現(xiàn)金流量是企業(yè)財(cái)務(wù)的報(bào)警器，企業(yè)應(yīng)該建立現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)[2]。李定安．財(cái)務(wù)管理研究[M]．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007，4．三河市匯福糧油有限公司現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是交織在一起的，而匯福集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標(biāo)如下： （1）積極籌集企業(yè)營(yíng)運(yùn)所需要的充足的現(xiàn)金流量。（2）加強(qiáng)現(xiàn)金流量的營(yíng)運(yùn)管理，提高資金的運(yùn)用效率。三河市匯福糧油有限公司財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，它從所有者角度反映了企業(yè)的目標(biāo)。三河市匯福糧油有限公司獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，還有獲得供貨商提供的信用、運(yùn)用融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等?，F(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制原則計(jì)量的，與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)相一致。又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過(guò)程，通過(guò)現(xiàn)金流量的管理，使匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制現(xiàn)金的流入、流出，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度?？梢?jiàn)，企業(yè)興衰的直接原因不在于利潤(rùn)，而是現(xiàn)金流量。管理模式必須是一個(gè)可行、可操縱的系統(tǒng)，它是在特定環(huán)境下，以特定組織結(jié)構(gòu)和管理體系為依托而運(yùn)作的[7]。這種均衡、有效是整個(gè)集團(tuán)公司范圍內(nèi)的，而不是單指?jìng)€(gè)別單位的。① 統(tǒng)收統(tǒng)支模式該模式是指集團(tuán)的一切現(xiàn)金收支活動(dòng)都集中在集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)，各分支機(jī)構(gòu)或子公司不單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)賬號(hào)，一切收入直接進(jìn)入總部的賬戶(hù)，一切現(xiàn)金支出都通過(guò)集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在經(jīng)營(yíng)者或經(jīng)營(yíng)者授權(quán)的代表中。結(jié)算中心通常設(shè)立于集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各成員或子公司現(xiàn)金收付及往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。其經(jīng)營(yíng)范圍除抵押放貸以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷(xiāo)債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢(xún)等業(yè)務(wù)。2．2．3 全面現(xiàn)金流管理和現(xiàn)金集中管理模式比較全面現(xiàn)金流管理和現(xiàn)金集中管理模式比較如下：（1）兩種模式的相同點(diǎn)全面現(xiàn)金管理模式和現(xiàn)金集中管理模式都是以企業(yè)價(jià)值最大化為最終目標(biāo)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，把現(xiàn)金流管理作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。通過(guò)比較，兩種現(xiàn)金管理模式各有所長(zhǎng)，并不能簡(jiǎn)單地用好壞加以區(qū)分，所以三河市匯福糧油有限公司必須依據(jù)實(shí)際情況作出選擇。匯福糧油集團(tuán)用高質(zhì)量的產(chǎn)品敲開(kāi)了廣闊市場(chǎng)的大門(mén)。近十年來(lái)，匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量管理可以用一句話(huà)來(lái)概括:對(duì)內(nèi)嚴(yán)格控制，對(duì)外高速擴(kuò)張。這些措施都有效的促進(jìn)了銷(xiāo)售現(xiàn)金流入的增加，加快了公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度。如今根據(jù)出差城市的消費(fèi)水平和距離，對(duì)不同級(jí)別的干部，規(guī)定了不同的交通工具和出差補(bǔ)貼。高速的擴(kuò)張和大幅度的現(xiàn)金流出勢(shì)必增加匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量壓力，增大公司現(xiàn)金流運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。%%；%%。② 償債能力這是匯福糧油有限公司較為危險(xiǎn)的一個(gè)指標(biāo)，不論是2007年還是2008年，匯福糧油有限公司的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)流量都不足以應(yīng)付償債的需要，這種狀況還在不斷惡化，公司面臨越來(lái)越大的債務(wù)償付風(fēng)險(xiǎn)。主要原因是2008年投資現(xiàn)金流出的減少，但由于流動(dòng)負(fù)債的總額龐大，這種小規(guī)模的改善并不能從根本上改變公司償債能力薄弱的現(xiàn)實(shí)。但分析其主要原因是2008年的凈利潤(rùn)相比2007年有大幅下降。考慮到行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況和公司本身的生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)能力，這種快速的擴(kuò)展導(dǎo)致的投資現(xiàn)金迅速流出很可能造成公司的現(xiàn)金流危機(jī)。這兩項(xiàng)指標(biāo)說(shuō)明匯福糧油有限公司在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量方面的種種努力，比如加強(qiáng)收款、控制付款、削減費(fèi)用等手段起到了一定的作用，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇使對(duì)匯福的現(xiàn)金流量管理能力提出了更高的要求，匯福糧油有限公司需要從更高層面上來(lái)對(duì)現(xiàn)金流量管理作出改進(jìn)?？偟膩?lái)說(shuō)，匯福糧油有限公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。要從全面現(xiàn)金流管理的總體目標(biāo)出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金流集中管理模式，設(shè)立結(jié)算中心，統(tǒng)籌規(guī)劃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，匯福集團(tuán)尤其需要加強(qiáng)的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的規(guī)劃。（3）提高存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力，增強(qiáng)獲現(xiàn)能力考慮到匯福糧油有限公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中流動(dòng)資產(chǎn)占絕大部分，說(shuō)明匯福糧油集團(tuán)應(yīng)盡快提高存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)一步加強(qiáng)存貨管理，合理規(guī)劃投資，加強(qiáng)投資活動(dòng)的現(xiàn)金回收和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)才能根本上改善資產(chǎn)周轉(zhuǎn)質(zhì)量。見(jiàn)附錄3問(wèn)題（15）．現(xiàn)金管理中心統(tǒng)一制定全公司內(nèi)部的現(xiàn)金管理標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，規(guī)范轄內(nèi)成員單位的現(xiàn)金業(yè)務(wù)流程。（3）通過(guò)對(duì)匯福糧油有限公司各個(gè)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀的定性分析，進(jìn)一步揭示了匯福糧油有限公司在現(xiàn)金流量管理方面存在的問(wèn)題。由于作者水平有限以及在數(shù)據(jù)選擇方面的局限性，使得分析過(guò)程及結(jié)論難免有不足之處，敬請(qǐng)各位批評(píng)指正。（2）梁：您能簡(jiǎn)單介紹一下貴公司的規(guī)模嗎？石：目前我公司年加工大豆能力300萬(wàn)噸，年生產(chǎn)一級(jí)大豆油55萬(wàn)噸，豆粕240萬(wàn)噸，有300多工人，擁有一支120人具有20年以上制油經(jīng)驗(yàn)的管理隊(duì)伍，有自己的運(yùn)輸車(chē)隊(duì)，車(chē)輛達(dá)200輛。（6）梁：在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，貴公司比較重視哪些方面？石：做為快速消費(fèi)品行業(yè)的企業(yè)，我公司十分注重其資源的有效利用和現(xiàn)金流的管理，追求公司現(xiàn)金流的盈利性與安全性的和諧統(tǒng)一。（8）梁：公司有特定或者說(shuō)獨(dú)有的一套業(yè)務(wù)流程嗎？石：我公司有一套適合自己的業(yè)務(wù)流程，適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展形成了采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈條。（12）梁：貴公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度怎樣？石：我公司通過(guò)政策整頓和一些銷(xiāo)售技巧的改進(jìn)，使得現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度有所加快。高速的擴(kuò)張和大幅度的現(xiàn)金流出勢(shì)必增加匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量壓力，增大公司現(xiàn)金流運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。王：恩，好的，問(wèn)吧。（4）梁：咱們公司有自己的財(cái)務(wù)組織結(jié)構(gòu)嗎？王：目前我公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較單一，財(cái)務(wù)人員的分工也很不明確?，F(xiàn)金流貫穿整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的始終 ,沒(méi)有了現(xiàn)金流 ,企業(yè)就如同被抽干了血液的人體 ,也失去了生存的價(jià)值。（8）梁：如果咱們公司以開(kāi)辦企業(yè)內(nèi)部銀行的方式來(lái)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，您覺(jué)得是否可以？王：這種方法也未嘗不可以。（10）梁：如何加強(qiáng)咱們公司的現(xiàn)金管理，創(chuàng)造更大的利潤(rùn)價(jià)值？王：現(xiàn)金流量管理必須以企業(yè)價(jià)值最大化為最高目標(biāo)，以企業(yè)戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn)，戰(zhàn)略的思維以及企業(yè)既定的戰(zhàn)略規(guī)劃必須要貫穿于現(xiàn)金管理的全過(guò)程。只是以慣例由現(xiàn)金出納會(huì)同業(yè)務(wù)員一同結(jié)款。公司一直沒(méi)有建立良好的財(cái)務(wù)制度。梁：恩，謝謝，對(duì)您的訪問(wèn)給我很大的幫助。（4）梁：哦哦，好的。您認(rèn)為匯福集團(tuán)目前面臨的最棘手的問(wèn)題是什么？李：匯福糧油有限公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。（9）梁：那咱們公司對(duì)加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理是否合理？李：總體上來(lái)說(shuō)，我公司的財(cái)務(wù)狀況還可以，對(duì)現(xiàn)金的管理還算滿(mǎn)意但是依然存在問(wèn)題。（12）梁：分析現(xiàn)金流量都有哪些指標(biāo)？李：分析現(xiàn)金流量主要有現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)，償債能力分析指標(biāo)，獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量指標(biāo)。由對(duì)匯福集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量指標(biāo)和企業(yè)成長(zhǎng)能力的分析，都需要匯福集團(tuán)從更高層面上對(duì)現(xiàn)金流量加強(qiáng)管理與改進(jìn)。如果您有興趣和需要，我可以將最終的統(tǒng)計(jì)和分析結(jié)果反饋給您。 3． 現(xiàn)金流量表在應(yīng)用中不能很好的反映企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況的原因有哪些？（多選）A． 企業(yè)本身對(duì)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制存在問(wèn)題E．？ C. 應(yīng)根據(jù)全面現(xiàn)金流管理模式和現(xiàn)金流集中管理模式的特點(diǎn)及匯福糧油有限公司的具體實(shí)際情況做出選擇，具體問(wèn)題具體分析問(wèn)卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)本次調(diào)查是關(guān)于匯福糧油有限公司對(duì)現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識(shí)，存在的問(wèn)題及管理措施。但在經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量方面的管理還是比較好，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。 Accounting[J]. 2005.[13][J].成都：電子科技大學(xué)，2006.[14]劉存．現(xiàn)金管理在企業(yè)中的應(yīng)用[M].西部財(cái)會(huì)， 2005（12）．[15]侯艷蕾．現(xiàn)金流量在企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)決策中的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2006(10)．[16][M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007（4）．[17]財(cái)務(wù)部注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)編．財(cái)務(wù)管理[M]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，181196．[18]趙英杰．論現(xiàn)金流量管理假設(shè)[J].會(huì)計(jì)研究，．[19]宋艷敏．構(gòu)建以現(xiàn)金流為核心的預(yù)算管理模式[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化．[20]謝海燕．企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制制度存在的問(wèn)題及對(duì)策[J]企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（5）．[21]郭磊．中小企業(yè)現(xiàn)金控制模式[H]．2008（7）．[22謝海燕．企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制制度存在的問(wèn)題及對(duì)策[J]．企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（5）．[23]王巖．企業(yè)現(xiàn)金流量研究[H].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006．[24]任加保．加強(qiáng)以現(xiàn)金流量為核心的企業(yè)財(cái)務(wù)管理[J]．經(jīng)濟(jì)論壇，2008（3）．[25]高建，汪劍飛，陳強(qiáng)．重視基于現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)指標(biāo)[J]．財(cái)會(huì)通訊，2005年第1期．致 謝難忘的大學(xué)學(xué)習(xí)生涯即將結(jié)束，在大學(xué)四年和撰寫(xiě)論文期間得到了許多人的幫助，使我終身難以忘懷。本論文從選題、構(gòu)思、資料收集整理、撰寫(xiě)、排版到最后定稿，都是在劉婧老師的指導(dǎo)和督促下，進(jìn)行了認(rèn)真地研究思考，經(jīng)多次修改完成的