【正文】 領域比較陌生, 存在著巨大的投資風險。北京化工大學北方學院畢業(yè)設計（論文）企業(yè)現(xiàn)金流量管理分析畢業(yè)論文目 錄前 言 1第1章 導論 2 研究背景 2 研究目的與研究方法 2 文獻綜述 3第2章 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關理論 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內容 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的模式介紹 7第3章 案例分析 11 三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀 11 三河匯福糧油有限公司現(xiàn)金流管理的問題 12 匯福糧油有限公司現(xiàn)金管理的改進措施 16結 論 18附 錄 19參考文獻 33致　　謝 34I第1章 導論 研究背景目前，許多企業(yè)對現(xiàn)金管理分析的過程存在片面認識，未能自覺地劃分管理環(huán)節(jié)即資金運行環(huán)節(jié)和資金管理監(jiān)督環(huán)節(jié)，聽任管理過程自發(fā)地運轉，放松各階段的管理，效益十分低下，嚴重影響了財務管理的良性循環(huán)。中小企業(yè)板市場與中小企業(yè)的發(fā)展[J]．慧聰網(wǎng)，2005，9．結果企業(yè)有限的資金被分散在多個經(jīng)營或投資項目上, 而分配到單個項目上的資金不足, 最終導致企業(yè)經(jīng)營陷入困境。一些企業(yè)日?，F(xiàn)金流量大，因而錯誤地認為加強現(xiàn)金管理的意義不大（收益小見效慢）。 研究目的與研究方法 研究目的近年來三河市匯福糧油有限公司工業(yè)產(chǎn)值的增長速度高于工業(yè)產(chǎn)值的增長 ,在保持國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展中 ,做出了巨大的貢獻 ,已經(jīng)成為三河市經(jīng)濟的重要增長點。其中理論分析主要通過文獻查閱獲取相關資料，利用案例分析的方法對三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理存在的問題給予說明。如企業(yè)規(guī)模、通貨膨脹等因素以及企業(yè)的銷售行為、應收帳款的管理行為等對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。瓦爾特(Walter)現(xiàn)金流指標引入財務分析評價體系，建立危機預警的財務分析體系。leo．Financial Accounting[J]．JohnWileyamp。逐步建立和銀行的合作關系，提高公司的融資能力。侯艷蕾．現(xiàn)金流量在企業(yè)財務預測決策中的應用[J]．經(jīng)濟論壇，2006，10．（4）現(xiàn)金流量在財務預警和風險管理中的應用劉慶華運用中國資本市場的數(shù)據(jù)，從現(xiàn)金流量視角研究企業(yè)財務預警問題；提出現(xiàn)金流量是企業(yè)財務的報警器，企業(yè)應該建立現(xiàn)金流量財務預警系統(tǒng)[2]。李定安．財務管理研究[M]．北京：經(jīng)濟科學出版社，2007，4．三河市匯福糧油有限公司現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的，而匯福集團經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下： （1）積極籌集企業(yè)營運所需要的充足的現(xiàn)金流量。（2）加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高資金的運用效率。三河市匯福糧油有限公司財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，它從所有者角度反映了企業(yè)的目標。三河市匯福糧油有限公司獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，還有獲得供貨商提供的信用、運用融資租賃和經(jīng)營租賃取得資產(chǎn)所有權或使用權等?，F(xiàn)金流量是按收付實現(xiàn)制原則計量的，與實際資金運動相一致。又由物質到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流動置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制現(xiàn)金的流入、流出，加強財務監(jiān)控的力度?？梢?，企業(yè)興衰的直接原因不在于利潤，而是現(xiàn)金流量。管理模式必須是一個可行、可操縱的系統(tǒng)，它是在特定環(huán)境下，以特定組織結構和管理體系為依托而運作的[7]。這種均衡、有效是整個集團公司范圍內的，而不是單指個別單位的。① 統(tǒng)收統(tǒng)支模式該模式是指集團的一切現(xiàn)金收支活動都集中在集團財務部門，各分支機構或子公司不單獨設立財務賬號，一切收入直接進入總部的賬戶，一切現(xiàn)金支出都通過集團財務部門付出，現(xiàn)金收支的批準權高度集中在經(jīng)營者或經(jīng)營者授權的代表中。結算中心通常設立于集團總部的財務部內，是一個獨立運行的職能機構，負責辦理內部各成員或子公司現(xiàn)金收付及往來結算業(yè)務。其經(jīng)營范圍除抵押放貸以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務及投資咨詢等業(yè)務。2．2．3 全面現(xiàn)金流管理和現(xiàn)金集中管理模式比較全面現(xiàn)金流管理和現(xiàn)金集中管理模式比較如下：（1）兩種模式的相同點全面現(xiàn)金管理模式和現(xiàn)金集中管理模式都是以企業(yè)價值最大化為最終目標，企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，把現(xiàn)金流管理作為財務管理的重要組成部分。通過比較，兩種現(xiàn)金管理模式各有所長，并不能簡單地用好壞加以區(qū)分，所以三河市匯福糧油有限公司必須依據(jù)實際情況作出選擇。匯福糧油集團用高質量的產(chǎn)品敲開了廣闊市場的大門。近十年來，匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量管理可以用一句話來概括:對內嚴格控制，對外高速擴張。這些措施都有效的促進了銷售現(xiàn)金流入的增加，加快了公司的現(xiàn)金周轉速度。如今根據(jù)出差城市的消費水平和距離，對不同級別的干部，規(guī)定了不同的交通工具和出差補貼。高速的擴張和大幅度的現(xiàn)金流出勢必增加匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量壓力，增大公司現(xiàn)金流運作的風險。%%；%%。② 償債能力這是匯福糧油有限公司較為危險的一個指標，不論是2007年還是2008年，匯福糧油有限公司的現(xiàn)金經(jīng)營流量都不足以應付償債的需要，這種狀況還在不斷惡化，公司面臨越來越大的債務償付風險。主要原因是2008年投資現(xiàn)金流出的減少，但由于流動負債的總額龐大，這種小規(guī)模的改善并不能從根本上改變公司償債能力薄弱的現(xiàn)實。但分析其主要原因是2008年的凈利潤相比2007年有大幅下降?？紤]到行業(yè)的競爭狀況和公司本身的生產(chǎn)及運營能力，這種快速的擴展導致的投資現(xiàn)金迅速流出很可能造成公司的現(xiàn)金流危機。這兩項指標說明匯福糧油有限公司在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面的種種努力，比如加強收款、控制付款、削減費用等手段起到了一定的作用，但行業(yè)競爭的加劇使對匯福的現(xiàn)金流量管理能力提出了更高的要求，匯福糧油有限公司需要從更高層面上來對現(xiàn)金流量管理作出改進?？偟膩碚f，匯福糧油有限公司的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。要從全面現(xiàn)金流管理的總體目標出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金流集中管理模式，設立結算中心，統(tǒng)籌規(guī)劃企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，匯福集團尤其需要加強的是經(jīng)營活動現(xiàn)金流的規(guī)劃。（3）提高存貨等流動資產(chǎn)的周轉能力，增強獲現(xiàn)能力考慮到匯福糧油有限公司資產(chǎn)結構中流動資產(chǎn)占絕大部分，說明匯福糧油集團應盡快提高存貨等流動資產(chǎn)的周轉能力，進一步加強存貨管理，合理規(guī)劃投資，加強投資活動的現(xiàn)金回收和總資產(chǎn)周轉才能根本上改善資產(chǎn)周轉質量。見附錄3問題（15）．現(xiàn)金管理中心統(tǒng)一制定全公司內部的現(xiàn)金管理標準和規(guī)則，規(guī)范轄內成員單位的現(xiàn)金業(yè)務流程。（3）通過對匯福糧油有限公司各個環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀的定性分析，進一步揭示了匯福糧油有限公司在現(xiàn)金流量管理方面存在的問題。由于作者水平有限以及在數(shù)據(jù)選擇方面的局限性，使得分析過程及結論難免有不足之處，敬請各位批評指正。（2）梁：您能簡單介紹一下貴公司的規(guī)模嗎？石：目前我公司年加工大豆能力300萬噸，年生產(chǎn)一級大豆油55萬噸，豆粕240萬噸，有300多工人，擁有一支120人具有20年以上制油經(jīng)驗的管理隊伍，有自己的運輸車隊，車輛達200輛。（6）梁：在經(jīng)營管理過程中，貴公司比較重視哪些方面？石：做為快速消費品行業(yè)的企業(yè)，我公司十分注重其資源的有效利用和現(xiàn)金流的管理，追求公司現(xiàn)金流的盈利性與安全性的和諧統(tǒng)一。（8）梁：公司有特定或者說獨有的一套業(yè)務流程嗎？石：我公司有一套適合自己的業(yè)務流程，適應市場的發(fā)展形成了采購、倉儲、生產(chǎn)、營銷等環(huán)環(huán)相扣的產(chǎn)業(yè)鏈條。（12）梁：貴公司的現(xiàn)金周轉速度怎樣？石：我公司通過政策整頓和一些銷售技巧的改進，使得現(xiàn)金的周轉速度有所加快。高速的擴張和大幅度的現(xiàn)金流出勢必增加匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量壓力，增大公司現(xiàn)金流運作的風險。王：恩，好的，問吧。（4）梁：咱們公司有自己的財務組織結構嗎？王：目前我公司的財務結構比較單一，財務人員的分工也很不明確?，F(xiàn)金流貫穿整個企業(yè)經(jīng)營的始終 ,沒有了現(xiàn)金流 ,企業(yè)就如同被抽干了血液的人體 ,也失去了生存的價值。（8）梁：如果咱們公司以開辦企業(yè)內部銀行的方式來加強現(xiàn)金管理，您覺得是否可以？王：這種方法也未嘗不可以。（10）梁：如何加強咱們公司的現(xiàn)金管理，創(chuàng)造更大的利潤價值？王：現(xiàn)金流量管理必須以企業(yè)價值最大化為最高目標，以企業(yè)戰(zhàn)略為出發(fā)點，戰(zhàn)略的思維以及企業(yè)既定的戰(zhàn)略規(guī)劃必須要貫穿于現(xiàn)金管理的全過程。只是以慣例由現(xiàn)金出納會同業(yè)務員一同結款。公司一直沒有建立良好的財務制度。梁：恩，謝謝，對您的訪問給我很大的幫助。（4）梁：哦哦，好的。您認為匯福集團目前面臨的最棘手的問題是什么？李：匯福糧油有限公司的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量逐步在下降，但在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面管理還是比較好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。（9）梁：那咱們公司對加強現(xiàn)金流量管理是否合理？李：總體上來說，我公司的財務狀況還可以，對現(xiàn)金的管理還算滿意但是依然存在問題。（12）梁：分析現(xiàn)金流量都有哪些指標？李：分析現(xiàn)金流量主要有現(xiàn)金流量結構指標，償債能力分析指標，獲取現(xiàn)金能力分析指標和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指標。由對匯福集團的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量指標和企業(yè)成長能力的分析，都需要匯福集團從更高層面上對現(xiàn)金流量加強管理與改進。如果您有興趣和需要，我可以將最終的統(tǒng)計和分析結果反饋給您。 3． 現(xiàn)金流量表在應用中不能很好的反映企業(yè)的資金運轉狀況的原因有哪些？（多選）A． 企業(yè)本身對現(xiàn)金流的內部控制存在問題E．？ C. 應根據(jù)全面現(xiàn)金流管理模式和現(xiàn)金流集中管理模式的特點及匯福糧油有限公司的具體實際情況做出選擇，具體問題具體分析問卷調查統(tǒng)計本次調查是關于匯福糧油有限公司對現(xiàn)金流量管理的認識，存在的問題及管理措施。但在經(jīng)營現(xiàn)金流量方面的管理還是比較好，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量一直比較可觀。 Accounting[J]. 2005.[13][J].成都：電子科技大學，2006.[14]劉存．現(xiàn)金管理在企業(yè)中的應用[M].西部財會， 2005（12）．[15]侯艷蕾．現(xiàn)金流量在企業(yè)財務預測決策中的應用[J].經(jīng)濟論壇，2006(10)．[16][M].北京:經(jīng)濟科學出版社，2007（4）．[17]財務部注冊會計師考試委員會編．財務管理[M]．東北財經(jīng)大學出版社，181196．[18]趙英杰．論現(xiàn)金流量管理假設[J].會計研究，．[19]宋艷敏．構建以現(xiàn)金流為核心的預算管理模式[J]．商場現(xiàn)代化．[20]謝海燕．企業(yè)集團內部控制制度存在的問題及對策[J]企業(yè)經(jīng)濟，2006（5）．[21]郭磊．中小企業(yè)現(xiàn)金控制模式[H]．2008（7）．[22謝海燕．企業(yè)集團內部控制制度存在的問題及對策[J]．企業(yè)經(jīng)濟，2006（5）．[23]王巖．企業(yè)現(xiàn)金流量研究[H].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2006．[24]任加保．加強以現(xiàn)金流量為核心的企業(yè)財務管理[J]．經(jīng)濟論壇，2008（3）．[25]高建，汪劍飛，陳強．重視基于現(xiàn)金流的財務指標[J]．財會通訊，2005年第1期．致 謝難忘的大學學習生涯即將結束，在大學四年和撰寫論文期間得到了許多人的幫助，使我終身難以忘懷。本論文從選題、構思、資料收集整理、撰寫、排版到最后定稿，都是在劉婧老師的指導和督促下，進行了認真地研究思考，經(jīng)多次修改完成的