【正文】 ，匯福糧油有限公司削減了金融貸款，尤其是是長期貸款，更多的通過預(yù)售貨款和延遲付款來滿足資金需求，這種債務(wù)結(jié)構(gòu)降低了公司應(yīng)付突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)的能力，增大了現(xiàn)金流量斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。向上游延伸方面，投資10億元興建現(xiàn)代糧食物流項(xiàng)目，倉儲(chǔ)能力可達(dá)100萬噸，年可實(shí)現(xiàn)糧食中轉(zhuǎn)能力800萬噸；向下游延伸方面，為使產(chǎn)品多樣化，興建50萬噸食用油灌裝車間。雖然匯福糧油有限公司在現(xiàn)金流量管理方面取得了一定的進(jìn)步，但仍然存在很多缺陷和不足，突出表現(xiàn)在投資和籌資管理方面。見附錄2問題（11）．又如對出差制度進(jìn)行了修訂，不像以前出差無論遠(yuǎn)近，只要有機(jī)場的城市，一定是坐飛機(jī)，市內(nèi)交通非的士不坐，住宿非高級賓館不住。見附錄2問題（10）．成本控制方面，采用集團(tuán)采購模式使采購成本大幅下降，2006年上半年，%，%。而通過渠道下放和加大對傳統(tǒng)經(jīng)銷商的支持，使公司對渠道資金的動(dòng)員能力進(jìn)一步加強(qiáng)。在此其間，匯福糧油有限公司通過改善產(chǎn)品設(shè)計(jì)、整頓營銷隊(duì)伍、拓展市場等方法使匯福銷售獲得巨大增長，2006年匯福的銷售額為83億元人民幣，2007年達(dá)到104億，到2008年增長到126億，銷售現(xiàn)金流入大量增加。見附錄1問題（5）．做為快速消費(fèi)品行業(yè)的企業(yè)，該公司十分注重其現(xiàn)金流的管理，追求公司現(xiàn)金流的盈利性與安全性的和諧統(tǒng)一。匯福食用油在北京占有30％的市場份額，匯福豆粕銷往全國29個(gè)省市自治區(qū)，帶動(dòng)了全國眾多養(yǎng)殖業(yè)。見附錄1問題（1）． 匯福糧油集團(tuán)以“樹立民族品牌，致力人類健康”為使命，與國家科研單位研發(fā)出科技含量高的精煉法，帶來了大豆油產(chǎn)品的一次革命性創(chuàng)新。第3章 案例分析 三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀三河匯福糧油有限公司是一家以加工大豆、生產(chǎn)食用油和豆粕為主的綜合性企業(yè)集團(tuán)，目前年加工大豆能力300萬噸，年生產(chǎn)一級大豆油55萬噸，豆粕240萬噸，為國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，為“中國企業(yè)500強(qiáng)”，“中國制造企業(yè)500強(qiáng)”、“中國食品工業(yè)十強(qiáng)企業(yè)”。②管理手段不同全面現(xiàn)金管理模式綜合運(yùn)用各種管理手段，通常包括預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析等，統(tǒng)籌安排企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。（2）兩種模式的不同點(diǎn)① 管理對象不同全面現(xiàn)金管理模式圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)筑的管理體系，對當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的全面的預(yù)測與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評價(jià)。在不同的經(jīng)營環(huán)境下，應(yīng)依據(jù)企業(yè)的不同情況選擇最適合本企業(yè)的一種或幾種管理模式，只要使自身的資金管理達(dá)到均衡和高效，就是最優(yōu)的管理模式。（2）幾種模式的比較現(xiàn)金流集中管理模式大體有四種，四種模式各有利弊。財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。匯福糧油有限公司可以借鑒此模式加強(qiáng)現(xiàn)金管理，集中控制現(xiàn)金流。③ 設(shè)立結(jié)算中心模式結(jié)算中心，通常又稱為內(nèi)部銀行，是集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)資金集中控制的最主要方式。② 撥付備用金模式撥付備用金模式是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)或子公司一定額的現(xiàn)金，備其使用，等各分支機(jī)構(gòu)或子公司發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財(cái)務(wù)部門報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。郭磊．中小企業(yè)現(xiàn)金控制模式[J]．2008，7．四種模式各有所長，并不能簡單地用好壞加以區(qū)分，企業(yè)必須依據(jù)實(shí)際情況作出選擇。因此現(xiàn)金流管理必須集權(quán)化，通過集權(quán)化的現(xiàn)金流量管理，集團(tuán)公司能站在集團(tuán)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，將有限的資源充分利用在收益最高的項(xiàng)目，從整個(gè)集團(tuán)的角度，統(tǒng)籌規(guī)劃，有效控制集團(tuán)現(xiàn)金的流向與流量，調(diào)節(jié)集團(tuán)各成員單位的資金余缺，保證企業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目資金的需要，保證集團(tuán)公司整體資金協(xié)調(diào)、有序、可控地運(yùn)行，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的管理目標(biāo)。 現(xiàn)金流集中管理模式現(xiàn)金流管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的均衡、有效流動(dòng)。因此全面現(xiàn)金流管理模式在內(nèi)容上應(yīng)包括三大系統(tǒng)，即組織系統(tǒng)、運(yùn)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)。（2）全面現(xiàn)金流管理模式三河市匯福糧油有限公司的組織規(guī)模龐大，管理層次繁多，良好的現(xiàn)金流管理需要的是從各方面規(guī)范整個(gè)公司的管理行為，以此保證現(xiàn)金流管理的一貫性、完整性和有效性，這就需要為其現(xiàn)金流量管理設(shè)計(jì)一套適用的管理模式。 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的模式介紹2..（1）全面現(xiàn)金流管理定義所謂的全面現(xiàn)金流管理，是指將現(xiàn)金流量作為管理的重心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)構(gòu)筑的管理體系，對當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的全面的預(yù)測與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評價(jià)。②資不抵債、不能償還到期債務(wù)。財(cái)務(wù)部注冊會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)編． 財(cái)務(wù)管理[M]．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，181196．再次，現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的能力。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)過程，實(shí)質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下計(jì)算的利潤存在許多人為的因素，所反映的會(huì)計(jì)信息具有一定的局限性，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映三河市匯福糧油有限公司的實(shí)際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于公司的經(jīng)營決策更具實(shí)效[6]。(2) 加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性首先，對現(xiàn)金流量的反映可以增強(qiáng)企業(yè)決策的實(shí)效性。資金運(yùn)動(dòng)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對象，現(xiàn)金流量是資金運(yùn)動(dòng)的實(shí)質(zhì)。 企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的地位及其重要性 (1) 企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的地位現(xiàn)金流量管理是對企業(yè)的全面管理，既涉及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價(jià)值評估、投資決策等。盈利是企業(yè)目標(biāo)體系中的一個(gè)基本目標(biāo)，但企業(yè)目標(biāo)不是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。（3）創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值。三河市匯福糧油有限公司應(yīng)著重投資自身核心競爭能力項(xiàng)目的建設(shè)，夯實(shí)基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這是運(yùn)用資金時(shí)要注意的問題。這就進(jìn)一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內(nèi)源融資為主。這是企業(yè)現(xiàn)金流量管理的最基本的目標(biāo)。 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)就三河市匯福糧油有限公司而言，現(xiàn)金流量管理的基本目標(biāo)是要確保匯福集團(tuán)有進(jìn)行正常經(jīng)營及發(fā)展所需要的資金，同時(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金的流動(dòng)性，提高其營運(yùn)效率，使得匯福集團(tuán)在穩(wěn)定發(fā)展中壯大實(shí)力，擴(kuò)大規(guī)模[3]。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量的通暢，就必須加強(qiáng)匯福糧油有限公司的現(xiàn)金流量管理，適時(shí)地對匯福糧油有限公司的資源進(jìn)行合理組合配置。第2章 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關(guān)理論 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評價(jià)。通過實(shí)證分析，研究了匯福糧油有限公司財(cái)務(wù)困境的現(xiàn)金流量特征，在建立健全現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了現(xiàn)金流量流量管理模式。劉存．現(xiàn)金管理在企業(yè)中的應(yīng)用[J]． 西部財(cái)會(huì)， 2005，12．（3）現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)預(yù)測和決策中的應(yīng)用現(xiàn)金流量主要有以下幾個(gè)方面進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況預(yù)測決策：利用現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)；利用獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)；利用現(xiàn)金流量償債能力和支付股利能力；利用收益質(zhì)量指標(biāo)；利用現(xiàn)金流量方案分析。（2）現(xiàn)金流量分析指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析評價(jià)中的應(yīng)用國內(nèi)的學(xué)者同樣在現(xiàn)金流量分析指標(biāo)在財(cái)務(wù)分析評價(jià)中的應(yīng)用中頗有深入。許一．房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理問題研究[J]．成都：電子科技大學(xué)，2006．張宏（2006）分析了某公司現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀后，提出:建立健全現(xiàn)金管理與支付審批制度；加強(qiáng)企業(yè)賒銷與應(yīng)收帳款的管理；建立存貨管理制度。Sons ，Inc．2005．通過文獻(xiàn)回顧，筆者總結(jié)出國內(nèi)現(xiàn)金流管理研究大致可分為以下幾類：（1）建立現(xiàn)金流管理體系國內(nèi)學(xué)者建立現(xiàn)金流管理體系一般以某企業(yè)或某種行業(yè)企業(yè)為研究對象。Weygandtamp。Walter．Multinational Financial Management[J]．（3）現(xiàn)金流與投融資活動(dòng)關(guān)系之間的研究現(xiàn)金流與投融資活動(dòng)之間關(guān)系的研究主要是研究現(xiàn)金流與企業(yè)投資決策、融資決策及股利支付行為之間的關(guān)系的研究。通過對現(xiàn)金流的分析，計(jì)算各項(xiàng)靜態(tài)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)，評價(jià)項(xiàng)目盈利能力、償債能力，并在確定性分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行敏感性分析、盈虧平衡分析等不確定性分析，這方面已經(jīng)形成較為系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)與方法體系。比較具有代表性的研究是丹尼森關(guān)于銷售增長和通貨膨脹壓力對現(xiàn)金短缺誘導(dǎo)效應(yīng)的研究[1]。 文獻(xiàn)綜述國外現(xiàn)金流管理研究起步較早，目前已有較深的研究，關(guān)于現(xiàn)金流管理的研究主要分為以下幾類：（1）影響現(xiàn)金流的因素分析匯福糧油有限公司的內(nèi)外環(huán)境和營運(yùn)對現(xiàn)金流產(chǎn)生的影響，影響現(xiàn)金流的因素研究主要分析現(xiàn)金流的管理環(huán)境，分析匯福糧油有限公司自身的運(yùn)營環(huán)境及內(nèi)外部因素對現(xiàn)金流的影響。在此基礎(chǔ)上，提出三河匯福糧油有限公司財(cái)務(wù)管理中加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的具體對策，并對對策實(shí)施中應(yīng)注意的相關(guān)問題作出詳細(xì)的說明。采用問卷調(diào)查和訪談的形式對三河匯福糧油有限公司的發(fā)展現(xiàn)狀及行業(yè)環(huán)境進(jìn)行了解。三河市匯福糧油有限公司重視現(xiàn)金 ,卻不重視現(xiàn)金管理 ,致使大量的現(xiàn)金不能為我所用 ,或是流失在無形的疏忽管理中 ,為此 ,我們只有加強(qiáng)現(xiàn)金管理 ,為本公司節(jié)約更多的資金 ,去創(chuàng)造更大的價(jià)值，為三河市匯福糧油有限公司進(jìn)行現(xiàn)金流管理提供理論依據(jù)和操作借鑒。三河市匯福糧油有限公司的現(xiàn)金運(yùn)作是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，需在現(xiàn)金的積極管理上下功夫。其實(shí)，對大筆閑置資金來說1％的年收益差異并不是一筆小的數(shù)目。段九利，[J]．北京：中國時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2005，1． 我國企業(yè)的現(xiàn)金管理意識(shí)還比較薄弱，用于現(xiàn)金管理的人力和技術(shù)手段有限，很多中小企業(yè)甚至忽略現(xiàn)金管理。另外, 企業(yè)在多元化過程中, 對新的經(jīng)營或投資領(lǐng)域比較陌生, 存在著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。中小型企業(yè)在激烈的市場競爭中意識(shí)到經(jīng)營中存在的不確定即風(fēng)險(xiǎn)性, 促使中小型企業(yè)選擇多元化的發(fā)展戰(zhàn)略, 希望通過擴(kuò)大資金投向, 進(jìn)行多元化的經(jīng)營或投資, 以達(dá)到分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的。北京化工大學(xué)北方學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）企業(yè)現(xiàn)金流量管理分析畢業(yè)論文目 錄前 言 1第1章 導(dǎo)論 2 研究背景 2 研究目的與研究方法 2 文獻(xiàn)綜述 3第2章 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的相關(guān)理論 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容 6 企業(yè)現(xiàn)金流量管理的模式介紹 7第3章 案例分析 11 三河匯福糧油有限公司的現(xiàn)金管理現(xiàn)狀 11 三河匯福糧油有限公司現(xiàn)金流管理的問題 12 匯福糧油有限公司現(xiàn)金管理的改進(jìn)措施 16結(jié) 論 18附 錄 19參考文獻(xiàn) 33致　　謝 34I第1章 導(dǎo)論 研究背景目前，許多企業(yè)對現(xiàn)金管理分析的過程存在片面認(rèn)識(shí)，未能自覺地劃分管理環(huán)節(jié)即資金運(yùn)行環(huán)節(jié)和資金管理監(jiān)督環(huán)節(jié)，聽任管理過程自發(fā)地運(yùn)轉(zhuǎn)，放松各階段的管理，效益十分低下，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)管理的良性循環(huán)。有些企業(yè)雖然劃分了管理環(huán)節(jié)，但不重視各管理環(huán)節(jié)工作內(nèi)容的完整性和各管理環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)性，往往重此輕彼，管理工作仍不能有效地進(jìn)行，得不到有效監(jiān)督和制約，從而失去管理工作的作用。中小企業(yè)板市場與中小企業(yè)的發(fā)展[J]．慧聰網(wǎng)，2005，9．結(jié)果企業(yè)有限的資金被分散在多個(gè)